Как торговать акциями. Формула Ливермора для комбинирования элемента времени и цены

Всем привет! Снова перечитал книжку «Воспоминания биржевого спекулянта» и решил выписать для себя прописные истины от Джесси Ливермора.

Никогда не вредно освежить в памяти прописные биржевые истины.

Кому как, а по мне, он очень крутой. Может кому пригодится. Итак, квинтэссенция знаний от Джесси:

1. Придерживаться собственных правил игры.
2. Входить в сделку, только при полной уверенности, что все обстоятельства благоприятствуют победе.
3. Всему свое время.
4. Торговать надо не всегда.
5. Торговать только исходя из собственного опыта.
6. Азарт заглушает голос рассудка.
7. Желание продолжать торговать, несмотря на рыночные обстоятельства- причина крахов многих трейдеров, даже профессиональных.
8. Теряя деньги, вы приобретаете чрезвычайно полезные знания о том, чего делать не следует.
9. Всегда будет второй шанс.
10. Верь в себя и свое здравомыслие и не совершай повторно одних и тех же ошибок.
11. Не торгуй по чужим советам.
12. Без четко сформулированной причины своих потерь, невозможно решить эту проблему.
13. Большое лучше видится издалека.
14. Если курс акций ведет себя не так как должен, лучше эти акции не трогать.
15. Что бы зарабатывать на бирже, человек должен уметь правильно оценивать рыночные условия и приспосабливаться к ним.
16. Ложись спать не позже 22:00, недосып очень мешает заниматься делом.
17. Уверенность приходит постепенно с количеством положительных сделок.
18. Процесс подготовки к сделке, намного важнее самой сделки.
19. Успешного трейдера должны интересовать не только график, но и финансовые отчеты компаний и коммерческая статистика.
20. Прежде чем решить проблему, необходимо четко сформулировать ее для себя.
21. Если вы рассчитали все правильно, но вышли раньше и взяли всего часть прибыли, это учит так же сильно, как и потеря денег.
22. Большие деньги зарабатываются не за счет мелких колебаний, а за счет глобальных движений.
23. Большие деньги зарабатываются не большим умом, а усидчивостью.Уметь сидеть и не дергаться намного важнее большого ума.
24. Один из самых больших уроков для трейдера- не пытаться поймать первую или последнюю часть движения.
25. На рынке быков нужно купить и держать, пока движению не придет конец, то же справедливо и для рынка медведей.
26. Потеря позиции так же страшна, как потеря денег.
27. Что бы понять свою ошибку, должно пройти немало времени.
28. Слушай свою интуицию.
29. Если «небеса» отметили тебя удачей, не теряй времени и воспользуйся возможностью на максимум.
30. Не слушай торговых советов, даже от людей, которые хотят тебе блага.
31. Доверяй себе.
32. Думай не об отдельных акциях, а об общих условиях рынка.
33. Нужно без колебания и промедления знать какой сейчас период медвежий или бычий.
34. Каждый человек из одной и той же информации делает разные выводы. Доверяй своим выводам.
35. Нельзя вести себя «по бычьи» только потому что купил акции, то же самое касается и коротких позиций.
36. Для успешной игры на бирже, нужно определить тип рынка, на котором вы играете.
37. Ни один пул манипуляторов не способен изменить глобальное настроение рынков, только лишь краткосрочно.
38. Рынками движут фундаментальные силы.
39. Читая новости, спрашивай себя верю/ не верю.
40. Время- самый важный фактор удачи на бирже.
41. Разработай систему наращивания позиции и систему постепенного выхода из позиции.
42. Самое полезное на бирже- анализ собственных ошибок.
43. Медвежий рынок вовсе не означает, что прямо сейчас нужно открыть медвежью позицию.
44. Выбор времени для входа- самая важная часть сделки.
45. Нужно входить вовремя, потому что тогда сидеть в позиции и пересиживать откаты не так страшно.
46. Часто, мы слишком рано обнаруживаем возможности на рынке, но между этим, должно пройти немало времени для входа в рынок.
47. Быть правым не гарантирует прибыли, а иногда даже опасно.
48. Чем дольше задерживается начало обвала, тем более резким он будет.
49. Радость трейдеру доставляет не сколько прибыль, а то, что он понимает, что он на верном пути.
50. Не сбивайся с выбранного пути.
51. Успех зависит от тщательности изучения рынка и ясности мышления.
52. Часто, люди выбирают новый пиджак более тщательно, чем отбирают акции для покупки.
53. Скорость движения цены зависит от сопротивления, которое она встречает.
54. Цена на бирже, как и все в этом мире, движется по пути наименьшего сопротивления
55. Любой игрок должен знать, какой перед ним рынок, бычий или медвежий
56. Необходимо уметь определять линию наименьшего сопротивления и ждать пока эта линия проявится более четко.
57. Все поступающие новости как правило находятся в гармонии с линией наименьшего сопротивления
58. На рынке быков, медвежьи новости обычно игнорируются и наоборот.
59. На тех кто прав работают 2 силы. Фундаментальные условия и те, кто ошибся.
60. Увеличивать свою позицию нужно только в случае, если предыдущие покупки показали прибыль.
61. Иногда график говорит «ВВЕРХ», и тихо добавляет… но не сейчас......
62. Следует наращивать позицию постепенно, по мере получения прибыли.
63. Ваша торговая система хороша только для вас, потому что ваш мозг так устроен.
64. Главные враги спекулянта: невежество, жадность, надежда и страх. Успешный трейдер должен уметь менять импульсы от этих эмоций на противоположенные.
65. Мысли о своих корыстных интересов, мешают пониманию процессов. Профессионал никогда не думает о деньгах.
66. Если ты все рассчитал правильно, деньги позаботятся себе сами.
67. Одна из самых страшных ошибок спекулянтов- стремление спасти проигрышную позицию, за счет выигрышной.
68. Имея несколько позиций, всегда закрывай ту, что приносит убытки и оставляй ту, что несет прибыль.
69. Надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета, является одной из самых распространенных причин потерь на бирже.
70. Вы всегда будете испытывать надежду (что является губительным) если будете считать что рынок оплатит ваши счета.
71. Самое худшее что вы можете сделать теряя деньги- продолжать играть.
72. Добиться огромных успехов на бирже может только тот, кто досконально изучил самого себя.
73. Очень много блестящих трейдеров сгинули от излишней самоуверенности.
74. Если хочешь добиться успеха на бирже, то твоя голова должна быть свободна от прочих забот.
75. Трейдер должен знать не только рынок, психологию толпы и текущий период, но и свои собственные слабости и уметь противостоять им.
76. Когда цена пробивает круглую цифру (100,200,300) то она практически всегда продолжает движение около 10%
77. Заглушай голос надежды и веры и прислушивайся к голосу опыта и здравого смысла.
78. На рынке бывают времена, когда не заработать кучу денег, так же невозможно, как не промокнуть под проливным дождем.
79. Конец тренда не сопровождается праздничным салютом.Рынок может перестать быть бычьим за долго до того, как начнется снижение цен.
80. Если самые сильные акции сектора начинают захлебываться, это и есть сигнал к всеобщему развороту данного сектора.
81. Закрывай убыточные позиции сразу, если понял, что сценарий, на который ты рассчитывал-изменился.
82. Всегда оставляй в сделке запас прочности.
83. Для спекулянта оплакивать свои неудачи- последнее дело. Ни к чему хорошему это не приводит.
84. Не покупай акции, которые не следуют за лидером группы.
85. На бирже все всегда повторяется.
86. Рыночные условия- самый могущественный союзник биржевика.
87. Спекулянт должен верить в себя и свое здравомыслие.
88. Краткосрочные движения рынка сами по себе ничего не доказывают.
89. Трейдера должны интересовать все аспекты его бизнеса
90. Всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов, она ведь не меняется.
91. Простаки всегда ищут легких путей, по этому любой бум у них вызывает азартные инстинкты, подстегиваемые алчностью и окружающими
92. На бирже легких денег не бывает.
93. Умение приспосабливаться к обстоятельствам-очень ценное качество для биржевика.
94. Высокая цель без денег - это одно мучение.
95. Если вы верите в какую то компанию, купите себе ее акций и забудьте о них.
96. Вне зависимость от объема сделки 10 или 100.000 акций, вход в рынок всегда должен иметь причину.
97. Во время каждого бума, появляются новые компании.
98. Вершина никогда не бывает видна, если глаза залиты надеждой.
99. Спекулянт должен быть всегда в курсе происходящего
100. Наводки и ложные новости- так же являются одним из главных врагов спекулянта
101. Спекулянт, остерегайся Данайцев, дары приносящих.
102. Когда акции идут вверх, не нужно искать долгого объяснения почему это происходит. Акции растут тогда, когда их покупают.
103. Самое благоразумное-плыть по течению.
104. Спекулянт всегда зарабатывает столько, на сколько высок уровень его мастерства.

• спецраздел:

• Ключевые слова:

• комментировать
• ★74 | ₽ 108
• Комментарии ( 25 )

• спецраздел:

• Ключевые слова:

• комментировать
• ★17 | ₽ 120

Позвольте представить удивительную историю одного из величайших трейдеров прошлого века – Джесси Ливермора, не инвестора, а именно спекулянта.

Джесси Ливермор был игроком, и не просто игроком, а стопроцентным авантюристом. За свою карьеру трейдера, он несколько раз терял и возвращал обратно все свои деньги. Вся его жизнь – пример философского отношения к деньгам и всему, что с ними связано. Не смотря на весь свой авантюризм, Ливермор был великим техническим аналитиком.

Джесси Ливермор родился в семье фермера из штата Массачусетс, США. Произошло это в далеком 1877 году.

Его выдающиеся способности проявились еще в раннем детстве, когда он за год освоил трехлетний курс математики. Такому ребенку на обычной ферме было, мягко говоря, тесновато. И вот, в 14 лет он покинул родные места с пятью долларами в кармане, даже не окончив школу. Как это не удивительно, но его мама полностью поддержала сына в его решении.

С тех пор прошло немало лет и реальных свидетельств событий того времени сохранилось мало.

Неудивительно, что вокруг такой незаурядной личности ходит масса слухов и легенд. Одна из них гласит, что сама судьба направляла мальчика в самом начале его пути.

Дилижанс, на котором Джесси приехал в Бостон, остановился возле конторы, где делали краткосрочные ставки на изменение котировок ценных бумаг. Там он и получил свою первую работу. Он принимал котировки по телеграфу из Нью-Йорка и записывал их на специальной доске. Кто тогда мог подумать о том, что этот шустрый паренек в будущем будет ворочать миллионами и станет одним из самый величайших трейдеров в истории?

Ливермор четыре раза потеряет все свое состояние, и каждый раз сумеет снова все вернуть. За это ему дадут прозвище «демон рынка», но тогда все это было еще только в будущем, неизведанном и загадочном.

Джесси каждый день записывал на доске тысячи цифр. Они даже снились ему по ночам. И вот, по прошествии некоторого времени пришло понимание, что цифры часто повторяются, и возможно предсказать, какая котировка будет следующей.

Джесси стал записывать эти повторения, сделал первую ставку и выиграл 3 доллара. Он совершенно ничего не знал о перспективах компаний, на ценные бумаги которых делал свои ставки.

И, тем не менее, его предсказания оказывались верны, позволяя выигрывать деньги. Успехи Ливермора были настолько поразительными, что те, кто о них узнал, прозвали его Юным Хватом и Чудо-ребенком.

Джесси понадобилось всего три года для того, чтобы вернуть матери взятые в долг деньги и еще добавить 300 долларов сверху. Привычку отдавать долги Ливермор сохранил до конца своей жизни. Даже будучи банкротом несколько раз, он не изменял этому правилу, не смотря но то, что по закону все обязательства перед кредиторами с него снимались.

Миллион за один день

Джесси Ливермору по праву принадлежит почетное звание основоположника технического анализа. Опыт работы в букмекерской конторе давал свои плоды, записывая ставки, было легко развить математические способности и обрести навыки отслеживания тенденций изменений цен.

Нужно заметить, Ливермор всегда рассматривал несколько возможных вариантов развития событий, каждый из которых был основан на точном расчете и анализе сложившейся тенденции.

Человека с такими способностями не могла удовлетворить работа в скромной букмекерской конторе. Джесси смог заработать достаточно денег, делая ставки в других подобных местах и, в конце концов, бросил свою работу. К тому времени он понял, сколько денег в состоянии заработать.

К сожалению успех имеет и обратную сторону. Букмекерские конторы получают прибыль за счет денег, проигранных их клиентами. Неудивительно, что скоро в городе не осталось ни одной подобной фирмы, готовой принимать ставки у Ливермора. Кому нужен такой удачливый клиент?

Капитал Джесси на тот момент составлял 2 000 долларов. С этими деньгами он и отправился в Нью-Йорк.

Ливермор понимал, что на обычных ставках серьезных денег не заработаешь. В городе “Большого Яблока” его взор устремился к бирже. Но на бирже необходим опыт, а опыта у него тогда не было.

Биржевая торговля – это весьма специфическая область, где просто необходимо делать более долгосрочные прогнозы и тонко чувствовать состояние рынка. Джесси с легкостью заработал свои первые 50 тыс. долларов. Но так же легко их потерял. Это было в 1906 году.

После серьезной неудачи многие просто сломались бы и никогда не вернулись на рынок. Но Джесси Ливермор был из другого теста. Он твердо решил продолжить выбранный путь, но теперь уже, основательно подготовившись к своему возвращению, не допуская тех же самых ошибок.

Ливермор изучил фундаментальный анализ, знания в этой области позволили с большей осторожностью подходить к проведению биржевых сделок. Старания не прошли даром. Быстрая обучаемость, точный расчет, целеустремленность и трудолюбие Ливермора позволили ему, за довольно короткий срок, стать одним из самых крупных игроков на бирже.

А уже концу года весь Нью-Йорк узнал о человеке сумевшем заработать «миллион за один день».

Сто лет тому назад, Ливермор работал в самом роскошном офисе Нью-Йорка. Он совершенно не выносил шума и суеты, поэтому, шесть работников в полной тишине записывали на огромной доске котировки ценных бумаг для своего босса. Гений мира финансов изучал их в безмолвии.

Зарабатывая миллионы Ливермор вел шикарную жизнь. Огромные дома, яхты, «Роллс-Ройсы», дорогие украшения для жен и любовниц вызывали черную зависть окружающих. Ничто в жизни не дается бесплатно, и Ливермору тоже пришлось платить, личная жизнь оставляла желать лучшего, а тут еще и потери на бирже. Джесси несколько раз терял все свое состояние оставаясь с многомилионными долгами. Настоящего лидера сломить невозможно, Ливермор возвращался снова и снова, и каждый раз масштабы его операций только росли.

Личная жизнь Джесси Ливермора

Как известно, деньги не всегда приносят личное счастье. История Джесси Ливермора лишний раз это подтверждает. Он женился в октябре 1900 года на Нэтти Джордан из Индианаполиса. Первый год семейной жизни был очень счастливым, но в 1901 году Джесси в очередной раз потерял все свои деньги. Нэтти не прельщала перспектива разделить с мужем все тяготы безденежья, молодая супруга даже отказавшись заложить свои драгоценности чтобы помочь мужу.

Прошло не много времени и пара расстались, хотя официальный развод был оформлен только спустя много лет. Ливермор смог поправить свои финансовые дела, и чудесным обрезом, жена решила к нему вернуться, увы, получив от бывшего мужа только содержание.

На второй брак Ливермор решился только к 40 годам. Его новую избранницу звали Дороти, актрису из Зигфильд Фолли. Для того, чтобы официально оформить свои отношения, Ливермору нужно было оформить развод с первой женой, но бракоразводный процесс затянулся до 1918 года. Дороти стала увлекаться спиртным, а сам Ливермор был не прочь провести время в обществе красивых женщин. Супруга пила и транжирила деньги мужа, слухи о бесконечных адюльтерах Ливермора доходили до нее с завидным постоянством. Все это самым худшим образом отразилось на семейной жизни, сыновья пары, видя проблемы между родителями, стали отдаляться от родителей, то и дело, попадая в самые разные и весьма неприятные истории.

Дороти больше не могла выносить этот кошмар и завела любовника, возвратившись с ним в свой родной город. В конце концов, Джесси и Дороти развелись в 1932 году, сыновья остались жить с матерью. Ливермор не стал долго сокрушаться и уже через год женился в третий раз.

Новая супруга, 38-летняя Гарриет Метц Нобель, до Ливермора уже побывала в браке четырежды. Примечательно, что все ее прежние мужья покончили с собой. В пору бы задуматься, и о чем он думал на ней женившись?

В 1935 году со второй женой Ливермора, Дороти, произошла трагическая история. В пылу пьяной ссоры она выстрелила в их общего сына, который, к счастью, остался жив, но скандал имел серьезные последствия.

Влиятельный трейдер NYSE

Благо, в отличие от личной жизни, в финансовых делах Ливермору сопутствовал успех. Его коньком стала игра на понижение, операции Ливермора стали одной из причин биржевого кризиса 1907 года. Тогда само существование Нью-Йорксой фондовой биржи (NYSE) было под угрозой, руководство биржевой площадки даже обратилось к Ливермору с личной просьбой приостановить операции, финансовый гений тогда заработал свой первый миллион, а миллион в те времена был больше чем сегодня миллиард.

Ливермор не раз становился банкротом, но уже по прошествии нескольких лет, возвратил все свои потери и став еще богаче. В 1929 году он был самым влиятельным трейдером на NYSE, это был пик его карьеры. Именно в этот год в США разыгрался один из крупнейших финансовых кризисов, разоривший огромное количество спекулянтов и инвесторов.

Ливермор, угадав настроение рынка, сыграл на понижение и стал богаче на 100 млн. долларов. Вполне возможно, что его операции и спровоцировали Великую депрессию.

Ливермор был на коне, в то время как его менее удачливые коллеги десятками выбрасывались из окон.

Джесси обвиняли во всех смертных грехах, не найдя хоть сколько-нибудь подходящего объяснения, пресса приписала ему все крупные движения цен на рынке.

Крах Ливенмора, или как трейдеру поступать нельзя

В начале 30-х годов Ливермор потерял свое состояние, рискнув всем своим капиталом – гениальный трейдер ошибся. Несколько лет длились попытки Джесси поправить свои дела, но ни одна из них не имела сколько-нибудь заметного успеха. Будучи по своей натуре депрессивным человеком, Ливермор не смог оправиться от полученного удара, что и послужило причиной самоубийства.

Слава – непостоянна. Человека с поистине выдающимися способностями, сумевшего в свое время получить власть над миром финансов, трейдера, которого финансовые воротилы умоляли пощадить рынки, сегодня почти не помнят.

Вы не найдете о нем информации ни в одной энциклопедии. На ваш запрос в интернете вы в лучшем случае получите несколько ссылок на сухие и скудные статьи. Ну, возможно, еще пара книг, где образ этого выдающегося человека на окружен ореолом расчетливости и корысти.

Джесси Ливермор был самым успешным игроком 20 века. Он обладал выдающимися математическими способностями, аналитическим умом и развитой интуицией. Все это помогало ему успешно вкладывать свои деньги, гораздо успешнее остальных биржевых спекулянтов. Но ему не хватало терпения. Он хотел получить все и сразу, принимая на себя чрезмерные риски. Именно такое сочетание и привело к столь трагичному финалу. Ливермор предсказывал краткосрочное движение цен, но не уделял должного внимания мани менеджменту .

История Джесси Ливермора удивительна и трагична. К сожалению, она совсем не исключение. Многие выдающиеся люди не смогли найти «золотую середину». Все они были немного впереди своего времени, их не понимали и осуждали.

Наследие Джесси Ливермора

Джесси Ливермор оставил после себя не только истории о своих выдающихся торговых операциях.

Книга «Торговля акциями»

Незадолго до своей смерти он написал книгу «Торговля акциями» (How to trade in stocks). Прошло уже почти сто лет, но и сегодня ее продолжают читать инвесторы по всему миру.

В чем же секрет книги Ливенмора? Ведь мир финансов изменился просто до неузнаваемости, другие каналы связи, принципы, методы и инструменты торговли?

Вряд ли вы встретите в современном дилинговом центре телеграф и доску с котировками. А вот представить себе современную фондовую биржу без компьютеров просто невозможно.

Ливермор и его современники даже в самых своих смелых мечтах не могли представить себе те объемы торгов, которые сегодня мы наблюдаем каждый рабочий день. Так как же знания, оставленные Ливермором сто лет назад, могут помочь трейдерам сегодня?

Основой мировоззрения Джесси Ливермора был здравый смысл и логика. Именно в этом и заключается ценность его наследия, в его книге вы не найдете философии и магических секретов торговли, все это удел неудачников.

Законы рынка неизменны, не смотря на все новомодные «примочки». Им правят надежда и разочарование, подъемы и падения, восторг и паника, страх и жадность. Так будет всегда.

Успешному трейдеру и во времена Ливермора и сегодня необходимо преодолевать себя, развивать свою интуицию, анализировать цены, спрос, предложение и экономические новости.

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта»

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» была написана журналистом Эдвином Лефевром. Но фактически этот труд принадлежит Джесси Ливермору. Она вышла в свет в 1923 году. Ее героем стал вымышленный персонаж – Ларри Лифингстон. Как рассказывал сам Лефевр, в основу книги было положено интервью с Ливермором. Но многие, кто читал эту книгу, уверены, что ее автором был сам Ливермор, ну или минимум ее половины.

Важность технического анализа

Чему должна научить каждого из нас удивительная и трагическая история Джесси Ливермора?

Актуальность технического анализа не вызывает сомнений, его нужно изучать и применять на практике.
И сто лет назад и сегодня комбинации цен повторяются, нужно просто уметь это увидеть.

Теория без практики пуста. Учитесь и торгуйте, и все получится. Риск необходим, но он должен быть точно рассчитан. Эмоции нужно держать под контролем, без этого любому трейдеру разочарования обеспечены.

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) - великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо ребенок» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионных состояний во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.

Биография Джесси Ливермора

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был, наоборот, против.

Начало карьеры на финансовом рынке

На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли. Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать - ведя все свои операции через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного - великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику - он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 году – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.

По иронии судьбы, сам великий трейдер не следовал этой системе, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности

Надо сказать, что личная жизнь Джесси Ливермора сложилась не слишком удачно. Первой женой финансиста стала некая Нетти Джордан, с которой он развелся в 1918 году. В 40 лет он женился на красавице Дороти – актрисе из Зигфильд Фолли. На развод подала она и переехала в родной город вместе с любовником. В 1932 году развод состоялся, и Дороти получила опеку над сыновьями. Год спустя Ливермор женился на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак и от медового месяца молодые отказались. Четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой. Это стало дурным предзнаменованием. Неприятный эпизод произошел в 35 году, когда во время пьяной ссоры бывшая жена Джесси Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего. Он выжил, однако скандал был неизбежен.

Свод правил и стратегия Джесси Ливермора

Джесси Ливермор выделил 5 правил управления капиталом, на основании которых можно выстраивать стратегию увеличения депозита:

Стратегия Джесси Ливермора включает: проведение технического анализа и управление активами.

Книги Джесси Лауристона Ливермора

Многие эпизоды из его профессиональной деятельности вошли в популярную книгу («Reminiscences of a Stock Operator»). Лефевр писал «Воспоминания» основываясь на одном длинном интервью с Джесси Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам великий трейдер - слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет биржевого спекулянта. Повествование ведется от лица вымышленного героя Лари Ливингстона.

Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку

Джесси Лауристон Ливермор написал книгу . Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

О самом Джесси Ливерморе написано довольно много книг:

• Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre (наиболее продаваемая биография Ливермора, многократно переиздавалась).
• Jesse Livermore - Speculator King, Paul Sarnoff.
• Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten.
• How To Trade In Stocks, Jesse Livermore.
• Trade Like Jesse Livermore, Richard Smitten.
• Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik.
• How Legendary Traders Made Millions, John Boik.

Предлагаем к просмотру видео о Джесси Ливерморе

Annotation

Книга величайшего торговца в истории Джесси Ливермора - одиночки, индивидуалиста и самого успешного биржевого спекулянта. Написанная им незадолго до смерти в 1940 г., эта книга до сих пор является одной из самых известных и популярных среди финансовой литературы. Она позволит понять механизмы и причины, благодаря которым он смог выиграть и потерять десятки миллионов долларов. В течение 45 лет торговли и наблюдения фондового рынка Джесси Ливермор развивал ряд уникальных инструментов, используя собственные формулы и уравнения, которые подняли доходность торговой системы на новый уровень. Автобиография и исторические детали превратили книгу в увлекательный роман, который читается на одном дыхании.

Джесси Л. Ливемор

Предисловие

I. THE CHALLENGE OF SPECULATION

I. Вызов биржевой игры

II. WHEN DOES A STOCK ACT RIGHT?

II. Когда акция движется правильно?

III. FOLLOW THE LEADERS

III. Следуйте за лидерами

IV. MONEY IN THE HAND

IV. Деньги в руках

V. THE PIVOTAL POINT

V. Пивотная точка

VI. THE MILLION DOLLAR BLUNDER

VI. Ошибка на миллион долларов

VII. THE THREE MILLION DOLLAR PROFIT

VII. Прибыль на три миллиона долларов

VIII. THE LIVERMORE MARKET KEY

VIII. Рыночный секрет Ливемора

IX. EXPLANATORY RULES

IX. Поясняющие правила

Джесси Л. Ливемор

Как торговать акциями

Формула Ливемора для комбинирования элемента времени и цены

Перевод с англ. MaKVell

Предисловие

Карьера Джесси Ливемора - яркий отрезок в истории спекуляции. Он привлекал внимание общественности как фактор фондовой биржи почти непрерывно с того момента, когда в молодости вспыхнул как комета на спекулятивных небесах и стал известен как миллионер мальчик-спекулянт.

Он действительно был спекулянтом, и иногда величина его операций заставляла Улицу удивлённо хлопать глазами. Все же слепой шанс никогда не присутствовал в его рыночных действиях. Каждое движение было выверено исключительным гением, поддержанным бесконечными исследованиями и упорным терпением.

В течение сорока лет Джесси Ливемор изучал мир и внутренние экономические условия с почти фанатической интенсивностью. За те же самые четыре десятилетия он учился, говорил, мечтал, жил и торговал на спекулятивных рынках. Его мир был движением цен; его наука - правильное ожидание таких движений. Мне посчастливилось лично знать некоторых из великих спекулянтов нашего времени и наблюдать вблизи их пленительные действия. С точки зрения интеллектуальной области и естественных способностей я расцениваю Джесси Ливемора как самого великого спекулянта и аналитика рынка начиная с наступления нового века. В одной из моих книг я сделал утверждение, что он мог быть лишен последнего доллара, учитывая маленький брокерский кредит, и будучи заключенным в комнате с биржевым телеграфом через несколько активных месяцев на рынке он мог появиться с новым благосостоянием. Это метка его гения.

Он сделал свою первую сенсацию, когда ему было пятнадцать лет. Больше всех удивилась его мать, когда он вывалил ей на колени тысячу долларов в пятидолларовых банкнотах - свою первую жатву на фондовом рынке.

Следующую сенсацию он произвёл, закончив четырехлетний курс математики за один год, при этом ещё и работая в брокерской фирме, записывая котировки на доске.

С тех пор он не раз производил сенсации на рынке, и эта небольшая книга если и не сенсация для заинтересованных наукой спекуляции, то, по крайней мере, удивительная точка опоры.

Причина очевидна. У каждого великого спекулянта есть свой собственный метод действий, свой собственный курс исследований, позволяющий прийти к выводам, на основании которых он желает рискнуть обширными денежными суммами. Такие методы охраняют как государственные тайны, иногда из-за тщеславия или подозрения, но чаще по очень практичным причинам.

Итак, когда Джесси Ливемор, с характерной откровенностью, отодвигает занавес и показывает публично его правила комбинирования фактора времени и цены, он привлекает всеобщее внимание смелостью среди ведущих спекулянтов всех времён. Он выкладывает перед читателем плоды сорока лет исследований спекуляции.

Это - новая глава в красочной саге блестящего рыночного оператора.

EDWARD JEROME DIES

I. THE CHALLENGE OF SPECULATION

I. Вызов биржевой игры

Биржевая игра - самая очаровательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным балансом, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными.

В течение многих лет я редко посещал званый обед, включая незнакомцев, которые не садились около меня и после обычного шутливого вопроса:

"Как мне сделать немного денег на рынке?"

Если бы я был молод, мне потребовались бы значительные усилия, чтобы объяснить все трудности, перед которыми стоит тот, кто просто желает взять быстрые и шальные деньги из рынка; учтивой уклончивостью я разработал свой путь из этой ловушки. В зрелых годах мой ответ был прост: "я не знаю".

Трудно проявлять терпение с такими людьми. Во-первых, такой вопрос не может служить комплиментом человеку, который провёл научное исследование инвестиций и спекуляций. Столь же справедливо для непрофессионала было бы спросить у адвоката или хирурга:

"Как мне сделать немного быстрых денег в юриспруденции или хирургии?"

Тем не менее, я пришёл к убеждению, что множество людей, заинтересованных инвестициями на фондовой бирже и спекуляциями, хотели бы работать и учиться для достижения заметных результатов, если бы у них было руководство или указатель, указывающий на правильное направление. И именно для них написана эта книга.

Я стремился включить ряд основных моментов опыта спекулянта в течение целой жизни - отображение вереницы неудач и успехов, и уроков, которые каждый их них преподавал. Из всего этого появляется моя теория фактора времени в торговле, который я расцениваю как самый важный фактор для успешной спекуляции.

Но прежде, чем мы пойдем далее, позвольте мне предупредить Вас, что плоды Вашего успеха будут в прямой зависимости от честности и искренности Ваших усилий в ведении Ваших записей, Вашего мышления и Вашей манеры делать собственные выводы. Нельзя внимательно прочесть книгу "Как поддерживать форму" и оставить выполнение физических упражнений кому-то другому. Точно так же Вы не можете передать другому задачу ведения Ваших записей, если Вы искренне хотите следовать за моей формулой комбинирования фактора времени и цены, которая будет сформулирована на последующих страницах.

Я могу только осветить путь, и я буду счастлив, если с моим руководством Вы унесёте с фондового рынка денег больше, чем Вы туда заносите.

В этой книге, представленной мною той части общественности, которая время от времени может быть склонна к спекуляциям, изложен ряд точек зрения и идей, собранных в течение многих лет работы инвестором и спекулянтом. Любой, кто способен размышлять, должен смотреть на спекуляцию как на "бизнес" и только так, а не расценивать её как чистую азартную игру, поскольку очень многие склонны думать именно так.

Джесси Ливермор является легендарным трейдером, который смог добиться колоссальных успехов в трейдинге.

Родился он в 1877 году, прославился он за счет того, что ему удалось сколотить многомиллионное состояние. До 14 лет мальчик жил вместе со своими родителями на ферме, потом он решил, что не хочет жить так дальше. Джесси начинал торги с 5 долларов, а уже через год он вышел на заработок в 1000 долларов.

Мальчик в 14-летнем возрасте переехал жить в Бостон. Он устроился в брокерскую контору, которая в то время больше напоминала букмекерскую. Клиенты компании не вели торги, а просто делали ставки на то, куда двинется стоимость акций.

В обязанности Джесси входил прием котировок по телефону и их запись на доске. Мальчик увлекся своей работой, наблюдая за тем, как кто-то зарабатывает на этом неплохие деньги. Наблюдая за котировками, 14-летний подросток начал составлять прогнозы и записывать их в свою тетрадь, чтобы в будущем проверить, сбылись ли они. В это время один знакомый Джесси заявил, что точно знает о скором росте одной акции. Джесси также в своем прогнозе предположил рост данной акции. В результате Ливермор решил рискнуть и создал свой первый ордер небольшого размера, который принес ему прибыль в размере 3 долларов. После этого Ливермор уже не мог остановиться и всерьез занялся трейдингом.

Совершая небольшие сделки, Ливермор начал получать прибыль, которая превышала его заработную плату. Мальчик принимает решение уволиться и посвятить себя торговле. Подросток совершал настолько успешные сделки, что через некоторое время его знали во всех брокерских конторах и просто отказывались брать у него ставки, так как чаще всего он выигрывал.

В 20-летнем возрасте мальчик принимает решение переехать в Нью-Йорк, в то время он успел накопить 3000 долларов. Хочу отметить, что в то время это была неплохая денежная сумма.

Первая неудача Ливермора

В Нью-Йорке торговля велась уже по другому принципу, здесь уже нужно было продавать и покупать акции. Условия торговли были не идеальными и котировки приходили с большим запаздыванием, к тому же, и на исполнение приказов уходило гораздо больше времени. Задержки часто вызывали то, что приказ исполнялся уже после того, как возможность заработать иссякла. Ливермор не терял надежды, в результате чего ему удалось увеличить свой капитал до 50 000 долларов. Но после этого Джесси ждала черная полоса, в результате чего он полностью слил все свои накопления. Для того чтобы вернуться в трейдинг, парень был вынужден взять деньги в долг.

Данное событие заставило его переосмыслить свои действия. Он вернулся в Бостон и опять начал делать ставки на стоимость тех или иных акций. В этом городе ему опять удалось накопить денежные средства, с которыми можно было опять вернуться в Нью-Йорк. Он опять едет в Нью-Йорк, и уже эта попытка оказывается успешной. Теперь уже Джесси открывает сделки аккуратно и небольшого размера, только когда прибыль начинает расти, он наращивает объемы сделки. Такая стратегия быстро приносит прибыль, и Ливермор становится известным трейдером на Нью-Йоркской бирже.

В 1906 году Джесси совершил сделку размером несколько сотен тысяч американских долларов, которая стала самой крупной его сделкой. Ордера Ливермора начинают влиять на котировки акций, а его любимым приемом становится игра на понижение. Несмотря на то, что Ливермор вел аккуратный трейдинг, когда он не сомневался в исходе сделки, он заливал в ордер по максимуму. Так в 2007 году он совершил сделку, которая принесла ему первый миллион прибыли.

Великий медведь

В 1907 году Америку охватил ужас по поводу разгоревшегося кризиса, но насколько серьезным он будет, никто не предполагал. Ливермор в это время ставит на понижение акций все свои сбережения. Объем сделки был очень большим, что вызвало быстрое падение цен акций, и даже сама биржа попросила Ливермора умерить свой аппетит, чтобы не загубить все известные американские компании, по которым трейдер увеличивал объемы на продажу, увеличивая тем самым панику среди инвесторов.

Джесси получил тогда прозвище «Великий медведь». Кстати Ливермор пошел навстречу бирже и закрыл свои сделки на продажу. Тем не менее, до 1940 года все существенные падения акций были вызваны Джесси Ливермором.

Были у Джесси и черные полосы, во время которых ему удавалось несколько раз обнулить свой депозит. На пике популярности Джесси приобретает самые дорогие дома в Америке, открывает свой офис, в котором кроме него работает еще 7 человек.

В 1929 году в Америке разразился очередной кризис, который привел к зарождению Великой депрессии. В это время Ливермор опять начал продавать, что принесло ему дохода выше 100 млн. долларов. Его действия обанкротили многие компании, в результате чего его начали обвинять в крахе американской экономики.

Крах Ливермора

Джесси Ливермор в 30-хх годах умудрился проиграть все свое состояние, после чего он так и не смог восстановиться. В течение 9 лет Джесси пытался вернуть свои сбережения, но все попытки оказались безуспешными.

Ливермор публикует несколько книг, в которых он делится с трейдерами тем, как нужно вести торговлю акциями. Бытует мнение, что таким образом он пытался вернуться в рынок. Но книги Джесси не стали пользоваться популярностью и многие прозвали его труды «воспоминаниями неудачника». Стресс сделал свое дело, в 1940 году в 63-летнем возрасте Ливермор сводит счеты с жизнью, выстрелив себе в голову из охотничьего ружья.

Д. Ливермор создал собственные правила для работы на рынке, среди которых особого внимания заслуживают следующие:

1. Торговать следует лишь в направлении тенденции, а открывать ордера в момент коррекции цены.
2. Если на рынке присутствует неопределенность, от создания ордеров лучше всего отказаться.
3. Перед тем, как создать ордер, необходимо получить подтверждение того, что полученный вами сигнал является достоверным.
4. Удачная сделка обычно сразу приносит доход. Если в течение длительного времени ордер приносит убыток, его следует закрыть, не дожидаясь, пока цена достигнет Stop-Loss.