İşlem maliyetleri örnekleri. Üretim ve işlem maliyetleri

Konu 3. Yatırım yönetimi

Konu 4. Çekim ve oluşum finansal kaynaklar ve sermaye

Konu 5. Kısa vadeli maliye politikası

Konu 6. Finansal planlama

Konu 7. Özel sorular finansal Yönetim.

Konu 1. Bir yönetim sistemi olarak finansal yönetim.

Finansal Yönetim ekonomik kuruluşlar için bir finansal yönetim sistemidir. Bu sistem finansal kaynakların oluşumu, dağıtımı, kullanımı ve ayrıca bir ekonomik kuruluşun finansal faaliyetlerinin konsolidasyonu ile ilişkilidir.

Teorik temel finansal yönetim, finansal yönetimin temel kavramlarıdır:

1. paranın zaman değeri kavramı
2. kavram nakit akışları
3. getiri ve risk arasındaki denge kavramı
4. acente ilişkileri kavramı (yönetim fonksiyonlarının işe alınan yöneticilere devredilmesi anlamına gelir)
5. sermaye kavramının maliyeti
6. temettü politikası teorisi

Finansal yönetimin temel amacı şirketin piyasa değerinin büyümesini sağlayarak şirket sahiplerinin servetinin maksimize edilmesini sağlamaktır.

Kuruluşun mali politikası ve unsurları.

Bu, kullanan şirketlerin bir dizi hedefli eylemidir. mali ilişkiler. İçerir aşağıdaki unsurlar:

1. Muhasebe politikası
2. kredi politikası
3. nakit yönetimi politikası
4. maliyet yönetimi politikası
5. temettü politikası

Finansal yönetimin organizasyon yapısı.

Gelişimi ve benimsenmeyi sağlayan birbirine bağlı bir dizi iç yapısal hizmet ve bölümdür. yönetim kararları mali konularda.

Finansal yönetim için bilgi desteği – yasal ve düzenleyici belgelerin yanı sıra iç belgeler.

Konu 2. Nakit akışı değerlendirmesi

2.1. Nakit Akışının Belirlenmesi

2.2 Faaliyet türüne göre nakit akışını hesaplama yöntemleri

2.3 Nakit akışı yönetimi

2.4 Nakit bütçeleme

2.1. Üç önemli finansal göstergeler :

1. ürün satışlarından elde edilen gelir- ürünlerin satışından elde edilen gelir bu periyot zaman

2. Kâr= satış geliri – satılan ürünlere tahakkuk eden giderler.

3. Nakit akışı (nakit akışı)– belirli bir süre içinde alınan ve ödenen tüm fonlar arasındaki fark.

Şirket, 3 tür faaliyet kapsamında nakit akış tablosu hazırlamaktadır:

1. birincil faaliyet
2. yatırım faaliyetleri
3. mali faaliyetler

Temel faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları

Nakit akışları yatırım faaliyetleri

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları

Şirket şu anda nakit akış tablosunu şu şekilde hazırlamaktadır: direkt yöntem ve dolaylı hesaplama yöntemi.

Nakit akışı yönetimi şunları içerir:

1. nakit akışı muhasebesi
2. 3 tür faaliyet bağlamında nakit akışlarının analizi
3. nakit bütçesi durumu

2.4 Nakit bütçeleme, belirli bir süre için fonların beklenen gelirleri ve ödemelerine ilişkin tahminlerin hazırlanmasıdır.

Nakit sıkıntısı.

Nakit sıkıntısının nedenleri iç ve dış olabilir.

Uluslararası muhasebe standartlarına uygun ve de hareketine ilişkin raporların hazırlanmasına yönelik mevcut uygulama nazik, iki ana yöntemin kullanıldığı anlamına gelir - dolaylı ve düz. Bu yöntemler, şirketin nakit akışlarına ilişkin verilerin sunumunun eksiksizliği, raporlamayı geliştirmek için ilk bilgiler ve diğer parametreler açısından farklılık gösterir.

1. Direkt yöntem nakit akışı analizine dayalı işletmenin hesaplarında ve fon girişinin ana kaynaklarını ve çıkış yönünü analiz etmenize olanak tanır, her biri için nakit akışlarının yapısını gösterir Aktivite çeşidi, Satışlar ile nakit gelirler arasındaki ilişkiyi kurmak raporlama dönemi boyunca. Bu fonlar dikkate alınmıyor kar hesaplanırken. Bunlar şunları içerir: amortisman, sermayegiderler, vergiler; para cezaları, borç ödemeleri, ödünç alınan ve avans verilen fonlar.

İşletme faaliyetleri net nakit akışı (NGS) aşağıdaki şekilde hesaplanır:

NDP(OD) = B + AVP + PPOD - SM - SOT - NALPL - SÜRÜCÜ, (6.4.)

burada B, ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen gelirdir; AVP - alıcılardan ve müşterilerden alınan avanslar; PPOD - alıcılardan ve müşterilerden gelen diğer makbuzların miktarı; SM - satın alınan envanter kalemleri için fon miktarı; SOT - şirket personelinin ücret miktarı; NALPL - bütçeye ve bütçe dışı fonlara yapılan vergi ödemelerinin miktarı; PRVOD - işletme faaliyetleri sırasında yapılan diğer ödemeler.

Doğrudan yöntemi kullanarak rapor oluşturmaya yönelik bir form; Şirketin aşağıdaki şekilde sunulan hesaplarını dikkate alın: masa 6.2.

Tablo 6.2. Bir işletmenin nakit akış tablosu (doğrudan yöntem)

Hesap işlemleri	Hesaplar					Toplam
				Diğerleri
1. Dönem başındaki nakit bakiyesi
2. Nakit temel aktiviteye göre
2.1. Gelirler
Satışlardan elde edilen gelirlerürünler (işler, hizmetler) (62)
Alınan avanslar alıcılardan (62)
Sorumlu kişilerle yapılan yerleşimler (71)
Diğer tedarik (68, 69, 70, 76)
2.2. Tüketim
Hammadde ve malzemeler için ödeme(60)
İşçi ve çalışanların ücretleri (70)
Bütçeye katkılar ve bütçe dışı fonlar (68 69)
Diğer giderler (20,23, 25, 26, 71, 91)
3. Nakit ödeme:yatırım faaliyetleri
3.1. Gelirler
Uzun vadeli uygulama varlıklar (91)
3.2. Tüketim
Uzun vadeli yatırımlar ve yatırımlar (01, 04, 08, 58)
4. Nakitmali faaliyetler
4.1. Gelirler
Kredilerin alınması ve krediler (66,67)
Hisse ihracı (75)
4.2. Tüketim
Kredilerin ve kredilerin geri ödenmesi(66,67)
Hisse geri alımı (75)
5. Toplam paraher türden akış
6. Nakit bakiyesidönemin sonunda

2. Dolaylı yöntem işletmenin net finansal akışını karakterize eden verileri elde etmeyi amaçlamaktadır. raporlama dönemi. Bu yöntemi kullanan bir işletmenin nakit akış tablosunun geliştirilmesine yönelik bilgi kaynağı, bilanço ve gelir tablosudur.

Net hesaplanması Dolaylı yöntemle nakit akışı türe göre gerçekleştirilir işletmenin bir bütün olarak ekonomik faaliyeti. dayanmaktadır Bilanço kalemlerinin ve finansal performans tablolarının analizi, arasındaki ilişkiyi göstermenizi sağlar. farklı şekiller aktif olarakİşletmenin net kârı ile raporlama dönemi için işletmenin varlıklarındaki değişiklikler arasındaki ilişkiyi kurar.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışının hesaplanması Dolaylı yöntem, net kârın amortisman tutarına (AM) ve stoklardaki değişikliklere göre uygun şekilde ayarlanmasıyla gerçekleştirilir. (ΔZAP); alacak hesapları (ΔDBZ); ödenebilir hesaplar kadınlık (ΔCRZ); finansal yatırımlar (ΔFV); ertelenmiş gelir (ΔDBP); yaklaşan harcamalar için rezervlerDov ve ödemeler (ΔRPP); alınan avanslar (ΔAVP); Veriliş avanslar (ΔАВВ); ertelenmiş giderlerΔRBP.

NDP(OD) = NPR(OD) + AM + ΔZAP + Δ DBZ + ΔKRZ + ΔFV + ΔDBP + ΔРПП + ΔАВП + ΔАВВ+ ΔРБП (6.5.)

Nakit akışlarının hesaplanmasında dolaylı yöntemin kullanılması fonlar, işletmenin ana fonu oluşturma potansiyelini belirlemenizi sağlar dahili kaynak senin finansmanı geliştirme - işletme ve yatırım için net finansal akış bilimsel aktivitenin yanı sıra oluşumunu etkileyen tüm faktörlerin dinamiklerini tanımlar (Tablo 6.3).

Tablo 6.3.Nakit akışlarını değerlendirirken dikkate alınan temel özellikler faaliyet türüne göre dolaylı yöntemle fonlar

Etkinlik türü (ana bilanço kalemleri, faaliyetler)	Nakit akışı üzerindeki etki
1. Ana faaliyet
Net kar (raporlama karı dönem eksi vergi gerçek hikaye)	Net kârın artmasıyla nazik tedaviler artar
Amortisman kesintileri	Fon çıkışına neden olmazlar, miktara eklenirler net kazanç
Dönen varlıklar	Dönen varlıkların ana bileşenlerindeki artış: stoklar ve borçlular borç potansiyel müşterilerfonların azalmasına
Etkinlik türü (ana bilanço kalemleri,karakterizasyon için kullanılır faaliyetler)	Nakit akışı üzerindeki etki
Mevcut sorumluluk	Borç hesapları ve diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış Alacaklılardan gelen ödemelerin ertelenmesi, alacaklılardan avans alınması nedeniyle nakitte artışa neden olur. alıcılar
2. Yatırım faaliyetleri
Uzun vadeli varlıklara yatırım yapmak (sabit varlıklar; tamamlanmamış Sermaye yatırımları; diğerleri dışarıdamevcut varlıklar)	Uzun vadeli tahakkuk miktarının artırılmasıtives de bir azalmaya yol açaryatırımlar pahasına ihale fonlarıduran varlıklara yatırım
Uzun vadeli varlıkların satışı	Uzun vadeli varlıkları uygularkenİkinci Dünya Savaşı peşin arttırmak
3. Mali faaliyetler
Uzun vadeli ve kısa vadeli krediler bunlar	Bunlar için borç artışı Sorumluluk kalemleri artışa neden oluyorpahasına parakredilerin çekiciliği
Kayıtlı sermaye	Ek hisse koyarak özsermayeyi artırmakparanın artmasına neden olur para kaynağı
Hedef gelirler	Hedef gelirlerin artırılması potansiyel müşteriler İle nakit artışı para kaynağı
Raporlama dönemi karı	Hisse geri alımları ve temettü ödemeleri nakit akışını azaltır

Dolaylı yöntemle finansal sonuç dönüştürülür parasal değişim miktarında bir dizi ayarlama yaparak döneme ait fonlar. Ayarlama aşamalı olarak yapılır.

İlk aşamada fi arasında bir yazışma kurulur. finansal sonuç ve kendi işletme sermayesi.

Bunu yapmak için operasyonun finansal sonucu üzerindeki etki ortadan kaldırılır. amortismanın hesaplanması ve uzun vadeli varlıkların elden çıkarılmasına ilişkin işlemler. Amortisman hesaplanırken aşk payı Üretim maliyetine kesinti kesintileri uygulanır. Sonuç olarak kârda bir azalmaya yol açmadığından gerçek değeri elde etmek için fonların azaltılması tahakkuk eden amortismanın nakit tutarları (02, 05 hesaplarının kredisindeki ciro) dağıtılmamış karlara eklenmelidir. Sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların elden çıkarılması, 91-2 hesabına kaydedilen ve daha sonra hesapların borçlarındaki mali sonucu azaltmak için silinen kalıntı değerleri tutarında bir kayba neden olur 91 “Diğer gelir ve giderler ” ve 99 “Kar ve zararlar”. Bu işlem için para miktarıfon çıkışı önemli olduğundan telsizin hiçbir etkisi yoktercihen daha erken - bu varlıkların satın alınması sırasında. SledovaBaşka bir deyişle, zarar tutarı eksik amortismana tabi tutulmuş maliyete eşittir kar tutarına eklenmesi gerekmektedir.

Ayarlamanın ikinci aşamasında uyum sağlanır Kendi işletme sermayesi ve nakitteki değişiklikler,İşletme sermayesinin her bir kalemi için bir değişiklik belirlenir ve nakit pozisyonuna yansıtılır. Bu amaçla her ev aktif hesabı (örneğin, 62 “Müşterilerle yapılan ödemeler ve Müşteriler"), kredi cirosunun tutarı hesaplanır:

OK = OD + Sn - Sk, (6.6.)

nerede Tamam, OD - hesabın borç ve alacak cirosu; Sn, Sk - dönemin başında ve sonunda bakiye.

Sk > Sn ise kâr miktarı (Sk – Sn) kadar azaltılmalıdır.

Buna göre her pasif hesap için (örneğin 02“Sabit varlıkların amortismanı”), Sk > Sn ise değer kar bu miktar kadar artarsa ​​(Sk - Sn), gerçek çıkış farkı (Sk - Sn) kadar az olacaktır.

Bu tür ayarlamalar her türlü faaliyet için yapılır. Bu emek yoğun bir süreç olmasına rağmen, bu tür ayarlama tabloları değerli yönetim bilgileri içerir. Onların yardımıyla mevcut ödeme gücünüzü izleyebilir ve ek yatırım olasılığını değerlendirebilirsiniz.

Uygulamada çoğu işletme dolaylı olarak yöntem. Bunun nedeni düz olandan biraz daha basit olmasıdır. “İşlem” bölümündeki yazıların doldurulması için gerekli bilgiler rasyonel faaliyet" nakit akış tablosu dolaylı bir yöntem kullanarak temsil etmek daha iyidir ve kalite kayıpları baskındıriletilen bilgi minimum düzeydedir. Ayrıca o işletme sermayesindeki değişikliklerin net bir resmini verir işletmeler

3. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı.

Ek veya hisse sermayesi çekmek, kredi ve borç almak, işletme sahiplerine mevduat üzerinden nakit temettü ödemesi ve ekonomik faaliyetlerin dış finansmanının uygulanmasıyla ilgili diğer bazı nakit akışlarıyla ilgili fonların tahsilatlarını ve ödemelerini karakterize eder. işletmenin.

İçinde bireysel türler Bir işletmenin ekonomik faaliyetlerine göre nakit akışları, nakit akış yönlerine göre de sınıflandırılabilir:

· Pozitif nakit akışı (nakit girişi), her türlü nakit tahsilatın toplamını karakterize eder.

· Negatif nakit akışı (nakit çıkışı), nakit ödemelerin toplamını karakterize eder. Bu tür nakit akışları arasındaki ilişki, bu akışlardan birinin zaman içindeki hacimlerinin yetersizliğinin, bu akışların başka bir türünün hacimlerinde sonradan azalmalara neden olmasıyla ortaya çıkar.

· Brüt nakit akışı, söz konusu dönemdeki pozitif ve negatif nakit akışları arasındaki farkı (bakiyeyi) karakterize eder. Net nakit, bir işletmenin finansal faaliyetinin en önemli sonucudur ve büyük ölçüde mali dengeyi ve piyasa değerindeki artış oranını belirler.

Fonların alınması ve harcanması için bir plan geliştirmenin temel amacı, işletmenin brüt ve net nakit akışlarını bireysel faaliyet türleri açısından zaman içinde tahmin etmek ve işletmenin planlama döneminin tüm aşamalarında sürekli ödeme gücünü sağlamaktır. .

DBS planı, işletmenin nakit akışlarındaki mevsimsel dalgalanmaların dikkate alınmasını sağlamak amacıyla gelecek yıl için ay ay geliştirilmektedir. İşletmede fonların alınması ve harcanmasına ilişkin bir plan aşağıdaki sırayla geliştirilir.

Aşama I'de, işletmenin işletme faaliyetlerinden fonların alınması ve harcanması tahmin edilmektedir, çünkü bu planın bir dizi performans göstergesi, diğer planının geliştirilmesi için ilk ön koşul olarak hizmet etmektedir. bileşenler.

Aşama II'de, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışına ilişkin planlı göstergeler geliştirilir (işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı dikkate alınarak).

Aşama III'te, planlama döneminde işletme ve yatırım faaliyetleri için dış finansman kaynakları sağlamak üzere tasarlanan işletmenin finansal faaliyetlerinin nakit akışları hesaplanır.

Aşama IV'te, brüt ve net nakit akışlarının yanı sıra bir bütün olarak işletmenin nakit bakiyelerinin dinamikleri de tahmin edilir.

İlk aşama

Bir işletmenin işletme faaliyetlerinden fonların alınmasını ve kullanımını tahmin etmek iki şekilde gerçekleştirilir:

· Planlanan ürün satış hacmine göre (doğrudan yöntem);

· Planlanan hedef net kâr miktarına göre (dolaylı yöntem);

İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışları planlanırken, nakit girişlerinde dikkate alınan “kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış” ve maliyetlerde dikkate alınan “dönen varlıklardaki artış” gibi göstergelerin etkisi dikkate alınmaktadır.

Finansal planlamada dönen varlıkların büyümesine ve kısa vadeli borçların büyümesine ilişkin göstergelerin hesaplanması ihtiyacı, bir DDS planı geliştirilirken bu göstergelerin sırasıyla hammadde stokları oluşturmak için fon harcaması olarak dikkate alınmasından kaynaklanmaktadır. , ürün satışlarının hacmi (dönen varlıkların büyümesi) ile bağlantılı malzemeler ve ek kaynaklar olarak ödenecek hesaplar şeklinde mali kaynaklar (kısa vadeli yükümlülüklerde artış).

Planlanan net nakit akışı tutarının hesaplanması aşağıdakilere göre yapılır: aşağıdaki formül:

NDP pl = PDS pl – RDS pl,

NDP pl – incelenen dönemde planlanan net nakit akışı tutarı;

PDS pl - ürünlerin satışından elde edilen nakit makbuzların planlanan tutarı;

RDS pl – işletmenin fonlarının planlanan harcama tutarı.

İkinci aşama

Bir işletmenin yatırım faaliyetlerinden elde edilen fonların alınmasını ve kullanımını tahmin etmek için hesaplamanın temeli:

1. Yürütülen veya uygulanması planlanan bireysel projeler açısından fonların yatırım hacmini karakterize eden gerçek yatırım programı yatırım projeleri.

2. Oluşturulmak üzere tasarlanmış uzun vadeli finansal yatırımlardan oluşan bir portföy.

3. Sabit varlıkların satışından elde edilecek tahmini nakit tutarı, maddi olmayan duran varlıklar. Bu hesaplama, bunların yenilenmesine yönelik bir plana dayanmalıdır.

4. Temettü ve faiz alacakları şeklinde planlanan yatırım kârı tutarı.

Hesaplamalar, bir işletmenin yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akış tablosuna ilişkin standartta öngörülen pozisyonlar çerçevesinde özetlenmektedir.

Üçüncü sahne

Bir işletmenin finansal faaliyetleri için fonların alınmasını ve kullanımını tahmin etmek, şirketin bireysel unsurları tarafından belirlenen dış finansman ihtiyacı temelinde gerçekleştirilir. Bu hesaplamaların temeli:

1. Kendi hisselerinin planlanan ihraç hacmi veya ek sermayenin çekilmesi. Nakit akışı planı, ilave hisse ihracının yalnızca önümüzdeki dönemde satılabilecek kısmını içermektedir.

2. Uzun vadeli ve kısa vadeli kredi ve borçlanmanın planlanan hacmi.

3. Karşılıksız hedeflenen finansman şeklinde beklenen fon alma miktarı. Bu göstergeler, onaylanmış devlet bütçelerine veya diğer organların ilgili bütçelerine dayalı olarak DDS planına dahil edilir.

4. Kredi ve borçlanmalara ilişkin anapara borcunun planlama döneminde yapılacak ödemelerin tutarları. Bu göstergeler bankalar ve diğer kredi verenlerle yapılan özel kredi anlaşmaları esas alınarak hesaplanmaktadır.

5. Hissedarlara yapılacak temettü ödemelerinin tahmini hacmi. Bu hesaplama işletmenin planlanan net kâr tutarına ve temettü politikasına dayanmaktadır.

Fonların alınması ve harcanmasına ilişkin geliştirilen planın göstergeleri operasyonel planlamanın temelini oluşturur çeşitli türler işletmenin nakit akışları. DDS planının formatları farklı olabilir ancak her durumda DDS planının göstergeleri D&R planının, sermaye yatırım planının ve kredi planının biçimiyle karşılıklı olarak ilişkilidir.

Uygulamada çoğu göstergenin yeterli doğrulukla tahmin edilmesi zor olduğundan, pratikte bu nakit akışı planlama tekniği basitleştirilmiştir.

1. En fazlasını belirleyin önemli göstergeler DDS planında hedefler olarak belirlenecek olan (aylara göre minimum ve maksimum nihai bakiyenin büyüklüğü).

2. Üç tür fon kaynağı oluşturun:

· Operasyonlardan (ön ödeme tahsisi, peşin satışlar, daha önce sevk edilen ürünler için makbuzlarla);

· Dış finansman (krediler ve yatırımlar);

· Diğer kaynaklar (avanslar, ana faaliyet dışındaki diğer faaliyet türlerine katılımdan elde edilen gelirler).

3. Bu planın bir dizi performans göstergesi, diğer bileşenlerinin geliştirilmesi için ilk ön koşul olarak hizmet ettiğinden, işletmenin işletme faaliyetlerinden fonların alınacağını ve harcanacağını tahmin edin.

4. Her türden fon kaynağı kalemlerini, en önemli kalemleri vurgulayarak (gelirlerin dökümü) detaylandırın.

2. Yıllık özellikleri mali planlar

Mevcut sistem finansal planlamaİşletmenin faaliyeti bir finansal stratejinin geliştirilmesine dayanmaktadır ve Finans politikası finansal faaliyetin ve uzun vadeli mali planın belirli yönleri hakkında. Bu nedenle sürekli bir finansal planlama uygulanır.

Mevcut finansal planlamanın sonucu üç ana belgenin geliştirilmesidir:

1. kar ve zarar planı;

2. nakit akışı planı;

3. Planlanan denge.

Her üç planlama belgesi de aynı başlangıç ​​verilerine dayanmaktadır, birbiriyle örtüşmektedir ve belirli bir sırayla geliştirilmiştir.

Mevcut finansal planlama belgeleri, bir yıllık bir süre için, çeyreklere bölünerek geliştirilmektedir.

Yıllık mali planların geliştirilmesine yönelik ilk veriler şunlardır:

· finansal stratejiönümüzdeki dönem için finansal faaliyetin ana alanlarına yönelik stratejik standartları hedefleyen;

· sonuçlar finansal analizönceki dönem için;

· Ürünlerin planlanan üretim ve satış hacimleri ve operasyonel üretim ve ekonomik faaliyetin diğer ekonomik göstergeleri;

· işletmede geliştirilen bireysel kaynakların maliyetlerine ilişkin bir normlar ve standartlar sistemi;

· mevcut vergilendirme sistemi;

· Amortisman giderlerini hesaplamak için uygulanan yöntemler;

· ortalama faiz oranları Açık Finansal market.

Finansal planların geliştirilmesi gerçek hayatŞirketin faaliyetlerinin stratejik parametrelerinin belirlenmesi, kapsamlı pazarlama araştırması, üretim programının planlanması, üretim maliyetleri vb. ile ilgili birçok analitik çalışmadan önce gelir.

Piyasa koşullarında planlamaya başlanması gereken ilk gösterge satış hacmidir (satılan ürün hacmi).

İşlem maliyetleri (İşlem maliyetleri) ürünlerin üretimiyle doğrudan ilgili olmayan maliyetlerdir (hammadde maliyetleri, ücretler, malzeme, nakliye vb.) ve faaliyet için gerekli tüm bilgilerin toplanması ve araştırılması, çeşitli işlemlerin, sözleşmelerin, anlaşmaların vb. sonuçlandırılması için bu üretimle ilişkili dolaylı maliyetlerle.

Bu terim ilk kez Amerikalı iktisatçı R. Coase tarafından 1937 yılında “Firmanın Doğası” adlı çalışmasında ortaya atılmış ve daha sonra bu terim ödüle layık görülmüştür. Nobel Ödülü 1991'de özellikle işlem maliyetlerinin incelenmesi için ekonomi alanında.

Birkaç tür işlem maliyeti vardır. Bunlardan en önemlilerini sıralayalım.

1. Bilgi aramanın maliyetleri. Bu, her şeyden önce, iş ve diğer işlemler için karşı taraf bulmanın yanı sıra fiyat, satın alma ve satış açısından en uygun koşulların araştırılmasıyla ilgili maliyetleri ifade eder. Gerekli işlemi tamamlamadan önce, ekonomik temsilci karşı taraf hakkında gerekli bilgileri toplar (örneğin, Sigorta şirketi hayatınızı sigorta ettirmeden önce sizden sağlık durumunuza ilişkin birçok sertifika isteyecek ve bunların doğruluğunu da kontrol edecektir). Aynı malın fiyatları farklı pazarlarda önemli ölçüde farklılık gösterebilir ve her birimiz, daha düşük gelirli kişilerin, gerekli malları satın almadan önce, düşük bir fiyat arayışı içinde birkaç mağaza ve pazarı ziyaret edeceğini biliyoruz.
2. Bir iş sözleşmesi (sözleşme) imzalamanın maliyetleri. Taraflar arasında gerekli anlaşmaya varmak para ve zaman alır. Örneğin, yazdığınız bir polisiye romanı yayımlamak üzere olduğunuzu varsayalım. Yayıncıyla gerekli tüm görüşmeleri yürütmek için bilgili bir temsilciye ihtiyacınız olacak, dolayısıyla aracının hizmetlerinin ödenmesi için fon gerekecektir. Müzakerelerin kendisi biraz zaman alacak. Ve son olarak, uzun zamandır beklenen sözleşmenin imzalanması ve yayıncıyla dostane bir akşam yemeği de sözleşmenin imzalanmasının işlem maliyetleri olacaktır.
3. Ölçüm maliyetleri. Tüm mallar var çeşitli özellikler bu da sahiplerine fayda sağlar. Örneğin bir kürk manto alacaksınız. Bir satın alma işlemi yapmadan önce kürkün kalitesinden, renklendirmesinden, terziliğinden vb. emin olmanız gerekir. Seçim yapmadan önce, seçici bir alıcı kürkü kırıştıracak, kürk mantoyu sallayacak, tüyleri çıkarmaya çalışacak ve belki de hatta işçiliğin kalitesini belirlemek için koklayın. İÇİNDE bu durumdaölçüm maliyetleri ürün bilgisi olmayanlar için satın almayı zorlaştırmaktadır. gibi bir özelliğin ölçüm maliyetlerini en aza indirir. marka(markası) tanınmış herhangi bir şirketin, ancak bu durumda hiç kimse sahteciliğe karşı güvende değildir. Ayrıca ölçüm maliyetleri, ölçüm ekipmanlarının (hesap makineleri, teraziler, dozimetreler, kasalar vb.) satın alınmasıyla ilişkilidir.
4. Spesifikasyon maliyetleri ve mülkiyet haklarının korunması. Mülkiyet haklarının korunmasının yanı sıra herhangi bir spesifikasyonun aşağıdakilerle ilişkili olduğu belirtilebilir: kesin tanım mülkün nesnesi veya konusu, kolluk kuvvetleri, yargı sisteminin işleyişi vb. Çarpıcı bir örnek olarak Rusya'nın yakın geçmişindeki pek çok özel küçük işletmenin faaliyetlerini ele alabiliriz. Aslında dünyanın gelişmiş piyasa ekonomisine sahip her uygar ülkesinde olduğu gibi, her şirketin özel mülkiyet hakları devlet tarafından korunmalıdır. Ancak, herhangi bir nedenle devlet bu görevle tam olarak baş edemiyorsa, o zaman özel iş mülkiyetini korumak için alternatif yollara başvurur. Yani şirketler ücret karşılığında güvenlik fonksiyonlarını yerine getiren “çatı” denilen arayışlara başvuruyor.
5. Fırsatçı davranışın maliyeti. Onlar. sahtekârlık ve aldatma ile ilgili maliyetler, ekonomik aktörlerin faaliyetlerinde karşılaşabilecekleri bilgilerin gizlenmesi.

   Örneğin, sözleşme şartlarını ihlal eden dürüst olmayan bir karşı tarafın tespit edilmesi ve cezalandırılması önemli maliyetlere yol açmaktadır. Kendini bu tür fırsatçı davranışlardan korumak için de maliyetler gereklidir. Örneğin birçok finans ve kredi kuruluşunun döviz bürolarında ve kasalarında sahte banknotları tespit etmek için özel cihazlar bulunmaktadır. Bal satın alırken uzmanların özel bir kimyasal kalemle kontrol etmesi gerekir. Kalemi bala batıran kişi tepkiye bakar: renklendiğinde mor balın gerçek olmadığı sonucuna varabiliriz.

İşlem maliyetleri toplumun ekonomik yaşamının tüm alanına nüfuz eder. Hepimiz her adımda, bazen farkında olmadan benzer maliyetlerle karşı karşıya kalırız. Bilim insanları sıklıkla ekonomideki işlem maliyetlerini ve fizikteki sürtüşmeleri karşılaştırarak aralarında bir analoji kurarlar. Amerikalı ekonomist D. Stigler şunu yazdı: “ Dünya Hiçbir işlem maliyetinin olmaması, sürtünme kuvvetlerinin olmadığı fiziksel dünya kadar tuhaftır».

R. Coase, yukarıdaki tüm işlem maliyetlerinin birdenbire ortadan kalkması durumunda, hiçbir şeyin işlemlerin (işlemlerin) tamamlanmasını engelleyemeyeceğini ve bunun sonucunda sonsuzluğun saniyenin kesirleri içinde yaşanacağını savundu. Değişim işlemleri anında gerçekleşirdi çünkü şu veya bu bilgiyi aramak için zaman harcanmazdı en ufak bir kesir kaynaklar.

Yer imlerine ekle

Yorum ekle

Volçik V.V.

1. İşlem kavramı ve türleri

İşlem kavramı ilk kez J. Commons tarafından bilimsel dolaşıma sokuldu.

İşlem, bir mal değişimi değil, toplum tarafından yaratılan mülkiyet hakları ve özgürlüklerin yabancılaştırılması ve tahsis edilmesidir. Bu tanım mantıklıdır (Müşterekler), çünkü kurumlar bireyin iradesinin, etki edebileceği alanın ötesine geçmesini sağlar. çevre doğrudan eylemleriyle, yani fiziksel kontrolün kapsamı dışındadır ve bu nedenle bireysel davranışın veya mal alışverişinin aksine işlemlere dönüşmektedir.

Commons üç ana işlem türünü ayırt etti:

1) İşlem işlemi - mülkiyet hakları ve özgürlüklerin fiili olarak elden çıkarılması ve tahsis edilmesinin gerçekleştirilmesine hizmet eder ve bunun uygulanması, tarafların her birinin ekonomik çıkarlarına dayalı olarak tarafların karşılıklı rızasını gerektirir.

İşlemde karşı taraflar arasındaki ilişkilerin simetrik olması durumu gözetilmektedir. Ayırt edici özellik Commons'a göre işlem, üretim değil, malların elden ele aktarılmasıdır.

2) Yönetim işlemi – buradaki anahtar, karar alma hakkının yalnızca bir tarafa ait olduğu durumlarda insanlar arasındaki bu tür etkileşimi içeren, tabiiyete dayalı yönetim ilişkisidir. Bir yönetim işleminde davranış açıkça asimetriktir; bu, tarafların konumlarının asimetrisinin ve buna bağlı olarak hukuki ilişkilerin asimetrisinin bir sonucudur.

3) Tasnif işlemi - bu durumda tarafların hukuki statülerindeki asimetri korunur, ancak yönetici tarafın yeri hakları belirleme işlevini yerine getiren kolektif bir organ tarafından alınır. Karnelendirme işlemleri şunları içerir: yönetim kurulu tarafından bir şirket bütçesinin hazırlanması, hükümet tarafından federal bütçenin hazırlanması ve temsili bir organ tarafından onaylanması, servetin dağıtıldığı mevcut kuruluşlar arasında ortaya çıkan bir anlaşmazlığa ilişkin bir tahkim mahkemesi kararı. Rasyonlama işleminde herhangi bir kontrol bulunmamaktadır. Böyle bir işlem yoluyla servet şu veya bu ekonomik aktöre tahsis edilir.

İşlem maliyetlerinin varlığı, zaman ve mekan koşullarına bağlı olarak belirli işlem türlerini daha fazla veya daha az ekonomik hale getirir. Bu nedenle aynı işlemlere aracılık edilebilir çeşitli türler sipariş ettikleri kurallara bağlı olarak işlemler.

2. İşlem maliyetleri kavramı

Neoklasik teorinin, mübadelenin maliyet olmadan gerçekleştiği yönündeki tutumunun eleştirisi, ekonomik analiz yeni konsept - işlem maliyetleri.

İşlem maliyetleri kavramı R. Coase tarafından 30'lu yıllarda “Firmanın Doğası” başlıklı makalesinde tanıtıldı. Firma gibi piyasaya aykırı hiyerarşik yapıların varlığını açıklamak için kullanılmıştır. R. Coase, bu "bilinç adalarının" oluşumunu, işlem maliyetlerinden tasarruf etme açısından göreceli avantajlarıyla ilişkilendirdi. Fiyat mekanizmasının bastırılmasında ve onun yerine bir iç idari kontrol sisteminin getirilmesinde şirketin işleyişinin ayrıntılarını gördü.

Modern ekonomik teori çerçevesinde işlem maliyetleri, bazen taban tabana zıt olan birçok yoruma maruz kalmıştır.

Dolayısıyla K. Arrow, işlem maliyetlerini ekonomik bir sistemi işletme maliyetleri olarak tanımlamaktadır. Arrow, ekonomideki işlem maliyetlerinin etkisini fizikteki sürtünme etkisiyle karşılaştırdı. Bu tür varsayımlara dayanarak, bir ekonominin Walras'ın genel denge modeline ne kadar yakınsa, işlem maliyetleri düzeyinin o kadar düşük olduğu ve bunun tersinin de geçerli olduğu sonucuna varılmaktadır.

D. North'un yorumuna göre işlem maliyetleri “değerlendirme maliyetlerinden oluşmaktadır” faydalı özellikler Değişimin amacı ve hakların sağlanması ve bunlara uyulmasını sağlamanın maliyeti.” Bu maliyetler sosyal, politik ve ekonomik kurumları bilgilendirir.

Bazı iktisatçıların teorilerinde işlem maliyetleri yalnızca Pazar ekonomisi(Coase, Arrow, North), ama aynı zamanda alternatif yollarla ekonomik organizasyon ve özellikle planlı bir ekonomide (S. Chang, A. Alchian, Demsets). Yani Chang'a göre, planlı bir ekonomide maksimum işlem maliyetleri gözlemleniyor ve bu da sonuçta verimsizliğini belirliyor.

2. İşlem maliyetlerinin tipolojisi İşlem ve dönüşüm maliyetleri

İktisat literatüründe işlem maliyetlerinin pek çok sınıflandırması ve tipolojisi bulunmaktadır. En yaygın tipoloji, beş tür işlem maliyetini içeren aşağıdaki gibidir:

1. Bilgi aramanın maliyetleri. Bir işlem yapılmadan veya bir sözleşme yapılmadan önce ilgili malın potansiyel alıcı ve satıcılarını nerede bulabileceğiniz, üretim faktörleri hakkında bilgi sahibi olmanız gerekir. şu an Fiyat:% s. Bu tür maliyetler, aramayı gerçekleştirmek için gereken zaman ve kaynakların yanı sıra, edinilen bilgilerin eksikliği ve kusurundan kaynaklanan kayıpları da içerir.

2. Müzakere maliyetleri. Piyasa, takas şartlarına ilişkin müzakereler, sözleşmelerin imzalanması ve uygulanması için önemli fonların yönlendirilmesini gerektirir. Bu tür maliyetlerden tasarruf etmenin ana aracı standart (standart) sözleşmelerdir.

3. Ölçüm maliyetleri. Herhangi bir ürün veya hizmet bir dizi özellikten oluşur. Değişim eyleminde, bunların yalnızca bir kısmı kaçınılmaz olarak dikkate alınır ve değerlendirmelerinin (ölçümlerinin) doğruluğu son derece yaklaşık olabilir. Bazen ilgilenilen bir ürünün nitelikleri genellikle ölçülemez ve bunları değerlendirmek için ikamelerin kullanılması gerekir (örneğin, elmaların tadını renklerine göre yargılamak). Bu, uygun ölçüm ekipmanının maliyetlerini, fiili ölçümü, tarafları ölçüm hatalarından korumaya yönelik önlemlerin uygulanmasını ve son olarak bu hatalardan kaynaklanan kayıpları içerir. Doğruluk gereksinimlerinin artmasıyla birlikte ölçüm maliyetleri de artar.

Ağırlık ve ölçü standartlarının icadı sonucunda insanoğlu ölçüm maliyetlerinde büyük tasarruflar sağlamıştır. Ek olarak, bu maliyetlerden tasarruf etme hedefi, garanti onarımları, markalı etiketler, numunelere dayalı mal partilerinin satın alınması vb. gibi iş uygulamaları tarafından belirlenir.

4. Mülkiyet haklarının belirlenmesi ve korunması maliyetleri. Bu kategori, mahkemelerin, tahkimlerin, devlet kurumlarının bakım masraflarını, ihlal edilen hakların geri kazanılması için gereken zaman ve kaynak harcamalarının6 yanı sıra, bunların zayıf spesifikasyonundan ve güvenilmez korumadan kaynaklanan kayıpları içerir. Bazı yazarlar (D. North), toplum üyelerini genel kabul görmüş yazılı olmayan kurallara ve etik standartlara uyma ruhuyla eğitmek, mülkiyet haklarını korumanın resmileştirilmiş yasal kontrolden çok daha ekonomik bir yolu olduğundan, toplumda fikir birliği ideolojisini sürdürmenin maliyetlerini buraya ekliyor. .

5. Fırsatçı davranışın maliyeti. Bu, işlem maliyetlerinin en gizli ve ekonomik teori açısından en ilginç unsurudur.

Fırsatçı davranışın iki ana biçimi vardır. Bunlardan ilkine ahlaki tehlike adı veriliyor.

Ahlaki tehlike, bir sözleşmenin taraflarından birinin diğer tarafa güvenmesi ve onun davranışı hakkında gerçek bilgi edinmenin maliyetli veya imkansız olması durumunda ortaya çıkar. Bu tür fırsatçı davranışların en yaygın türü, temsilcinin sözleşme kapsamında kendisinden beklenenden daha az verimlilikle çalıştığı durumlarda kaytarmadır.

Kaytarmak için özellikle elverişli koşullar, bütün bir grubun ortak çalışması koşullarında yaratılır. Örneğin, her çalışanın faaliyetlerin genel sonucuna kişisel katkısının nasıl vurgulanacağı<команды>fabrika mı yoksa devlet kurumu mu? Yapay ölçümler kullanmamız ve örneğin birçok işçinin üretkenliğini sonuçlara göre değil, maliyetlere (işgücü süresi gibi) göre değerlendirmemiz gerekiyor, ancak bu göstergelerin çoğu zaman hatalı olduğu ortaya çıkıyor.

Her bir temsilcinin genel sonuca kişisel katkısı şu şekilde ölçülürse: büyük hatalar, bu durumda maaşı, işinin gerçek verimliliği ile zayıf bir şekilde ilişkili olacaktır. Kaytarmayı teşvik eden olumsuz teşviklerin nedeni budur.

Özel firmalarda ve devlet kurumlarında, görevleri temsilcilerin davranışlarını izlemek, fırsatçılık vakalarını tespit etmek, ceza uygulamak vb. içeren özel karmaşık ve pahalı yapılar oluşturulur. Fırsatçı davranışın maliyetlerini azaltmak, yönetimin önemli bir bölümünün ana işlevidir. çeşitli kuruluşların aparatları.

Fırsatçı davranışın ikinci şekli gasptır. Bunun için fırsatlar birden fazla üretim faktörünün bir araya gelmesiyle ortaya çıkar. uzun zaman Yakın işbirliği içinde çalışırlar ve birbirlerine o kadar alışırlar ki, herkes grubun diğer üyeleri için vazgeçilmez ve benzersiz hale gelir. Bu, bazı faktörlerin gruptan ayrılmaya karar vermesi durumunda, işbirliğinin geri kalan katılımcılarının piyasada eşdeğer bir yedek bulamayacakları ve telafisi mümkün olmayan kayıplara maruz kalacakları anlamına gelir. Bu nedenle, benzersiz (belirli bir katılımcı grubuyla ilgili olarak) kaynakların sahipleri, gruptan ayrılma tehdidi şeklinde şantaj yapma fırsatına sahiptir. Ne zaman bile<вымогательство>yalnızca bir olasılık olarak kalır, her zaman gerçek kayıplarla ilişkili olduğu ortaya çıkar (Zorbalığa karşı en radikal koruma biçimi, birbirine bağımlı (özelliklerarası) kaynakların ortaklaşa sahip olunan mülkiyete dönüştürülmesi, mülkiyetin tek bir mal paketi biçiminde bütünleştirilmesidir. tüm ekip üyelerinin yetkileri).

Yukarıdaki sınıflandırma tek değildir, örneğin K. Menard'ın da sınıflandırması vardır:

1. İzolasyon maliyetleri (5'e benzer (kaytarma).