İşletmenin yüksek karlılığını korumak. Kurumsal karlılık kavramı ve ana göstergeleri

gelir kar karlılık

Ticari faaliyet kâr gibi bir kategori olmadan yapamaz. “Ticaret” kelimesi zaten insanların zihninde bu kavramla yakından bağlantılıdır. Kârın klasik ve basit tanımı şu şekildedir: Kâr, toplam gelir ile toplam maliyetler arasındaki fark olarak tanımlanır.

Herhangi bir organizasyon yapmadan önce ticari faaliyetler, girişimci bu projenin ne kadar karlı ve dolayısıyla karlı olacağını hesaplamaya çalışır, çünkü kar elde etmek herhangi bir projenin ana hedefidir. ticari organizasyon. Ancak dünya çapında tanınan Anglo-Amerikan finans okulu açısından bakıldığında, işletmenin faaliyetlerinde öncelik, özellikle sahiplerinin gelirinin maksimize edilmesidir. Bunun nedeni optimum dağıtım ve kullanım ihtiyacıdır. finansal kaynaklar Maksimum piyasa değeri sağlamak için firmalar. Böyle rasyonel bir yaklaşım sahiplere gelir sağlayacaktır.

İşletmenin farklı kar dağıtım yönleri vardır (Şekil 1.1).Buna karşılık, kuruluşun geliri, varlıkların (nakit, diğer mülkler) alınması ve (veya) geri ödenmesi sonucunda ekonomik faydalarda bir artış olarak kabul edilir. Katılımcıların (mülk sahipleri) katkıları hariç, bu kuruluşun sermayesinde artışa yol açan yükümlülükler. Vergiler ve bütçe ödemeleri yapıldıktan sonra kalan kârın yalnızca bir kısmı işletmenin kalkınmasına yönlendirilir ve buna net kâr denir.

Bir işletmenin geliri olabilir ama bu onun aynı zamanda kâr ettiği anlamına da gelmez. Mali sonucu belirlemek için geliri üretim ve satış maliyetleriyle yani üretim maliyetiyle karşılaştırmak gerekir. Gelir maliyeti aşarsa şirket kâr eder. Gelirin maliyete eşit olduğu bir durumda, yalnızca üretim ve ürün satış maliyetlerinin karşılanması mümkündür. Hammadde satın alma ve teslim etme maliyetleri karşılanır ve dağıtılır maaş işçiler var ama böyle bir durumda kar yok ama işletmenin borcu yok. Maliyetler geliri aşarsa, şirket zarar görür, olumsuz bir mali sonuç alır, bu da onu zor bir mali duruma sokar, borç yükümlülükleri ve iflas hariç tutulmaz. Doğal olarak kuruluş mümkün olan en kısa sürede konumunu iyileştirmeye ve mümkün olduğu ölçüde pazardaki yerini iyileştirmeye çalışmaktadır.

Dolayısıyla kârın bir işletme için bir tür ölçüt olduğunu ve bir takım işlevlere sahip olduğunu görüyoruz. Kârın ekonomik etkiyi karakterize etmesine ek olarak, aynı zamanda teşvik edici bir işlevi de yerine getirir, çünkü üretimin bilimsel, teknik ve teknik olarak genişletilmesinin temelidir. sosyal Gelişim, çalışanlar için maddi teşvikler. Kâr aynı zamanda farklı düzeylerde bütçe oluşumunun ana kaynaklarından biridir.

Kâr, kârlılığın mutlak bir göstergesidir, çünkü mutlak göstergeler, çeşitli kâr göstergelerinin dinamiklerini birkaç yıl boyunca analiz etmeyi mümkün kılar. En objektif sonuçların alınabilmesi için göstergelerin enflasyonist süreçler dikkate alınarak hesaplanması gerektiği unutulmamalıdır. Kâr birkaç bileşenden oluşur:

§Ürün satışlarından elde edilen kâr (satışlar) Pr, satışlardan elde edilen gelir Вр ile ürünlerin üretim ve satış maliyetleri (tam maliyet) Зр, katma değer vergisi (KDV), tüketim vergileri ACC tutarı arasındaki farktır:

Pr = Vr - Zpr - KDV - ACC.

§Diğer satışlardan elde edilen kâr (Ppr), sabit kıymetlerin ve diğer mülklerin satışından elde edilen kârdır, atık, değil maddi varlıklar. Satışlardan elde edilen gelir (Vpr) ile bu satışın maliyetleri (Zr) arasındaki fark olarak tanımlanır:

Ppr = Vpr - Zr.

§Faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen kâr, faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen gelir (Dvn) ile faaliyet dışı faaliyetlere ilişkin giderler (Rvn) arasındaki farktır:

Pvn = Dvn - Rvn

Muhasebe ile ekonomik kâr arasında bir ayrım olduğunu belirtmekte fayda var. Ekonomik kâr, toplam gelir ile dış ve iç maliyetler arasındaki farkı ifade eder. Muhasebe verilerine dayanarak belirlenen kâr, elde edilen gelirler arasındaki farktır. çeşitli türler faaliyetler ve dış maliyetler.

Piyasa ekonomisinde kârları akıllıca yönetmek, bunları tüketim için değil, yatırım, inovasyon ve rekabet gücünü sürdürmek için kullanmak gerekiyor. Kârın miktarı işletmenin üretim, tedarik, satış ve finansal faaliyetlerine bağlıdır. Kâr gibi bir gösterge, işletmenin verimliliği hakkında çok şey söylüyor ama aynı zamanda kârlılık kavramı da var. Bu göstergelerin göreceli ifadesi ile ilişkilidir ve işletmenin işleyişinin analiz edilmesinde rol oynar. Bir işletmenin kârı ve kârlılığı birbiriyle doğrudan ilişkilidir.

Bir işletmenin piyasa ekonomisinde işletilmesinin ekonomik fizibilitesi, gelirin elde edilmesiyle belirlenir. Bir işletmenin karlılığı mutlak ve göreceli göstergelerle karakterize edilir. Kârlılığın mutlak göstergesi gelir ve kârın toplamıdır. Uzmanlaşmış yabancı literatürde “gelir” kavramı şu şekilde tanımlanmaktadır:

“Kazanç, hissedarların katkılarıyla sağlanmadığı sürece, bir hesap dönemi boyunca sermaye artışına yol açan fon girişi veya varlıkların değerinde artış veya yükümlülüklerde azalma şeklinde ekonomik faydada meydana gelen artıştır. .”

Kazakistan Cumhuriyeti Cumhurbaşkanı'nın 26 Aralık 1995 tarih ve 2732 sayılı "Muhasebe Hakkında" Kanun hükmünde Kararnamesinde daha kısa bir kavram tanımlanmıştır; burada 13. Madde şöyledir: "Gelir, varlıklarda meydana gelen bir artıştır veya raporlama döneminde yükümlülüklerde azalma oldu.” Uygun harcamalar yapılmadan istenilen gelirin elde edilmesi kural olarak mümkün değildir. Gelir almadan, işletmeyi geliştirmek ve sosyal sorunları başarılı bir şekilde çözmek imkansızdır.

Genelleştirilmiş bir biçimde gelir, yönetimin sonuçlarını, yaşam verimliliğini ve gerçekleşen işgücü maliyetlerini yansıtır. Bazı iktisatçılar bunu ekonomik etki göstergelerine, diğerleri ise işletmenin verimliliğine bağlar. İlki doğrudur, çünkü gelirin mutlak miktarı, yatırılan fonların getirisini değerlendirmemize izin vermez.

Kârlılık göstergeleri sistemi, her şeyden önce, aşağıdakileri içeren finansal sonuçların mutlak göstergelerinden oluşur: ürün satışlarından elde edilen gelir (işler, hizmetler), brüt gelir; temel faaliyetlerden elde edilen gelir; temel olmayan faaliyetlerden elde edilen gelir; vergi öncesi olağan faaliyetlerden elde edilen gelir; Gelir acil durumlar; işletmenin faaliyetlerinin nihai mali sonucu olan net gelir.

Kârın piyasa koşullarındaki rolü önemli ölçüde arttı. Bilindiği gibi planlı direktif ekonomisinde rolü azaldı. Herhangi bir işletmenin nesnel bir işlevi olarak gelir (kar) elde etmek önemsiz görülüyordu. Piyasa ekonomisine geçişle birlikte gelir (kar) onun itici gücü haline geldi. Ne üretilecek, nasıl üretilecek ve kim için üretilecek gibi birbiriyle ilişkili temel sorunların çözümünü belirleyen odur. Gelir elde etmek, herhangi bir işletmenin işleyişinin hedefi haline gelmiştir, çünkü piyasa ekonomisinde üretimin ve sosyal kalkınmanın ana kaynağıdır. Gelir artışı kendi kendini finanse etmek için finansal bir temel oluşturur. önkoşul Başarılı olmanın ön koşulu olan başarılı yönetim ekonomik aktivite işletmeler. Bu prensip, üretim maliyetlerinin tamamen geri kazanılmasına ve işletmenin üretim ve teknik tabanının genişletilmesine dayanmaktadır. Bu, her işletmenin cari ve sermaye maliyetlerini kendi kaynaklarından karşılaması anlamına gelir. Geçici fon sıkıntısı varsa, ihtiyaç kısa vadeli banka kredileri ve ticari kredilerle karşılanabilir. Hakkında konuşuyoruz cari maliyetlerin yanı sıra sermaye yatırımları için kullanılan uzun vadeli banka kredileri.

Gelir pahasına işletmenin bütçeye, bankalara ve diğer kurum ve kuruluşlara olan yükümlülüklerinin bir kısmı da yerine getirilir. Böylece gelir, bir işletmenin üretim ve finansal faaliyetlerini değerlendirmede en önemli gösterge haline gelir. Derecesini karakterize eder iş aktivitesi ve işletmenin finansal faaliyetleri. Gelir, avans fonlarının getiri düzeyini ve varlıklara yapılan yatırımın getirisini belirler bu işletmenin.

Piyasa ekonomisinde gelirin rolü, gerçekleştirdiği işlevlere göre belirlenir. BDT ülkelerinin özel literatüründe gelir fonksiyonu konusunda bir fikir birliği yoktur. İkiden altıya kadar ona atfedilirler. Bize göre yalnızca üç işlevi yerine getiriyor:

1) devlet bütçesi gelirlerinin kaynağı,

2) işletmelerin ve derneklerin endüstriyel ve sosyal gelişiminin kaynağı,

3) Nüfusun refahını artırmanın bir kaynağı.

İşlevlerin birbirine bağlılığındaki birliği, geliri, toplumun ekonomik çıkarlarının, işletme ekibinin ve her çalışanın birbirine bağlandığı yönetim unsuru haline getirir. Bu, pratik çözümü bir ekonomik varlığın verimliliğinin alınan ve emrinde bırakılan gelir miktarına gerekli bağımlılığını sağlayan gelirin oluşumu ve dağıtımı sorununun önemini açıkça ortaya koymaktadır. .

Gelirin işlevlerini etkili bir şekilde yerine getirebilmesi için aşağıdaki temel koşullar gereklidir:

Ürünlerin fiyatları, belirli bir yaklaşıklıkla toplumsal olarak gerekli işgücü maliyetlerini ifade etmeli ve aynı zamanda emek verimliliğindeki sürekli artışı ve bunun sonucunda maliyetlerdeki azalmayı da hesaba katmalıdır.

Ürünleri hesaplama ve üretim maliyetini belirleme sistemi, devlet standartlarını dikkate alarak bilimsel olarak sağlam olmalıdır.

Gelir dağıtım mekanizması, üretimin gelişmesinde ve verimliliğinin artırılmasında etkin rol oynamalı ve teşvik edici bir unsur olmalıdır.

Gelirin etkin kullanımı ancak diğer tüm mali kaldıraçların (amortisman, mali yaptırımlar, vergilendirme, tüketim vergileri, kira, temettüler, faiz oranları, fonlar) sisteminde mümkündür. özel amaç, mevduatlar, hisse senetleri, yatırımlar, ödeme şekilleri, kredi türleri, döviz kurları ve menkul kıymetler vb.).

5. Bununla birlikte, gelirin mutlak değerinin, işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğine değil, ekonomik etki göstergelerine atıfta bulunduğuna dikkat edilmelidir. 500 bin tengelik bir gelir, faaliyet ölçeği ve yatırım büyüklüğü açısından farklı büyüklükteki işletmelerin geliri olabilir. Buna göre bu miktarın nispi ağırlık derecesi farklı olacaktır. Bu nedenle, alınan gelirin daha gerçekçi bir değerlendirmesi için, karlılık düzeyini ifade eden ve işletmenin verimliliğini karakterize eden göreceli karlılık göstergeleri kullanılır.

6. Hem işletmenin kendisi hem de devlet, işletmenin karlılık göstergelerinin büyümesiyle ilgilenmektedir. Bu nedenle, her işletmede mutlak ve göreceli karlılık göstergelerinin sistematik bir analizinin yapılması gerekmektedir.

Kârlılık göstergelerini analiz etme görevleri şunları içerir:

mutlak karlılık göstergeleri için planın uygulanmasının değerlendirilmesi;

net gelir oluşumunun bileşenlerinin incelenmesi;

geliri etkileyen faktörlerin etkisinin tanımlanması ve niceliksel ölçümü;

gelir dağılımındaki yön, oran ve eğilimlerin incelenmesi;

gelir artışı için rezervlerin belirlenmesi;

çeşitli karlılık oranları ve bunların seviyelerini etkileyen faktörlerin incelenmesi.

Piyasa ekonomisinde bir işletmenin ekonomik faaliyetinin temel ve nihai amacı zarar değil gelir elde etmek olduğundan, bu göstergenin analizine odaklanmak gerekir.

Kârlılığın ilk mutlak göstergesi ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen gelirdir. “Finansal ve ekonomik faaliyetlerin sonuçlarına ilişkin rapor” eksi katma değer vergisi, tüketim vergileri vb.'de gösterilmektedir. vergiler ve zorunlu ödemelerin yanı sıra iade edilen malların maliyeti, satış indirimleri ve alıcıya sağlanan fiyat iadeleri.

“Finansal ve ekonomik faaliyetlerin sonuçlarına ilişkin rapor” un bu maddesi, envanter satışından, hizmet sunumundan ve ücret, faiz, temettü, ücretler ve ücretler şeklinde elde edilebilecek temel faaliyetlerden elde edilen gelirleri yansıtmaktadır. ana faaliyetlere bağlı olarak kira.

Gelir yapısındaki en büyük pay, değeri ürünlerin üretim düzeyi, eksiksizliği ve kalitesi ve aşağıda tartışılacak diğer faktörler tarafından önceden belirlenen bitmiş ürün ve malların satışından elde edilen gelirdir. .

Ürünlerin satışından elde edilen gelir miktarı üzerinde belirli bir etki, depolarda satılmayan ürünlerin ve alıcıların emanetinde bulunan sevk edilen malların bakiyelerindeki değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Stoklardaki azalma veya tersine artış, ilk durumda büyümeyi, ikinci durumda ise satışlardan elde edilen gelir miktarındaki azalmayı etkiler.

İşletmelerde, ürünlerin satışından elde edilen gelir (gelir), planlanan emtia çıktısından ve ürünlerin satılmayan kısmının - bitmiş ürünler, alıcılar tarafından emanette tutulan mallar - dengelerindeki değişikliklerden kaynaklanmalıdır. Ancak, özellikle devredilen stokların fazla tahmin edilmesi nedeniyle satış gelir planlarının eksik tahmin edildiği durumlar vardır. Satılmayan ürünlerin kalıntıları aşağıdaki nedenlerden dolayı oluşmaktadır.

Bitmiş ürünün bir kısmı, montajı, paketlenmesi, sevkiyata hazırlanması, nakliye partisinin büyüklüğüne göre biriktirilmesi ve ödeme belgelerinin verilmesi için doğal olarak depoya yerleşir. Bitmiş ürün bakiyesinde standart değerin üzerinde bir artış, işletmenin finansal hizmetlerinin dikkatine konu olmalıdır: belki de ürünler ekonomik bağlardaki bozulma nedeniyle satılmıyor veya başka bir nedenden dolayı talep edilmiyor. Bu olgu, doğal malzeme formuna sahip ürünler üreten işletmelerde ortaya çıkabilir.

Yapılan iş ve sunulan hizmetler, mal niteliği nedeniyle, depoda ürün kalıntısı şeklinde olamaz. Aynı durum elektrik, ulaşım, iletişim gibi bazı endüstrilerin ürünleri için de geçerlidir.

Çoğu zaman mallar alıcı tarafından güvenli bir şekilde saklanır; ürünler alıcı tarafından gönderilir ve teslim alınır, ancak ikincisi yasal olarak bunun bedelini ödemeyi reddetti. Reddin en olası nedeni, tedarikçinin tedarik sözleşmesi şartlarına uymaması olabilir.

Tahakkuk yöntemine geçiş, ürünlerin satışından elde edilen gelirin, ödemenin alınmasına göre değil, sevk edilen miktara göre belirlenmesine yol açmıştır. Bu, analistlerin sevk edilen ürünler için paranın alınmasına dikkat etmemesi gerektiği anlamına gelmez.

İkinci mutlak gösterge brüt gelirdir. Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen mali sonucu temsil eder ve ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelir ile satılan ürünlerin (işler, hizmetler) üretim maliyeti arasındaki fark olarak tanımlanır. ana faaliyet.

Brüt geliri etkileyen en önemli faktör üretim maliyetidir, bu nedenle değerinden önemli ölçüde azalma etkilenir.

İstikrarlı ekonomik koşullar altında brüt geliri artırmanın temel yolu maliyetleri azaltmaktır. malzeme maliyetleri. Bu, özellikle hammadde maliyetinin üretim maliyeti içindeki payının çok yüksek olduğu imalat ve işleme endüstrilerindeki (makine mühendisliği ve metal işleme, metalurji, petrokimya, tekstil, gıda vb.) işletmeler için önemlidir.

Ürün satış hacminin fiziki anlamda artması, diğer eşit koşullar gelirin artmasına yol açar. Gelirin daha verimli ekipman satın alınması, yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve üretimin genişletilmesi için kullanılmasını gerektiren sermaye yatırımları sayesinde talep edilen ürünlerin üretim hacimlerinin arttırılması sağlanabilir. Enflasyon, artan fiyatlar ve uzun vadeli kredilerin bulunamaması nedeniyle bu yol artık birçok işletme için zor veya neredeyse imkansız. Sermaye yatırımı yapabilecek imkan ve kapasiteye sahip işletmeler, gelirlerinin ve yatırım getirilerinin enflasyon oranının üzerinde olmasını sağlarlarsa aslında gelirlerini artırırlar.

İşletmelerin gelirleri, özellikle artan fiyatlara bağlı olarak yüksek oranda artıyor. Fiyat artışı tek başına olumsuz bir faktör değildir. Ürünlere olan talebin artması, teknik ve ekonomik parametrelerde ve üretilen ürünlerin tüketici araçlarında bir iyileşme ile ilişkilendirilmesi oldukça haklıdır.

Kârlılığın bir sonraki mutlak göstergesi temel faaliyetlerden elde edilen gelirdir. Dengeli bir mali sonucu temsil eder ve aşağıdaki formüle göre dönemin brüt geliri ile giderleri arasındaki fark olarak tanımlanır:

D° = D V - R p (1)

D° - temel faaliyetlerden elde edilen gelir

Brüt gelirde D

R n dönemin giderleri.

Brüt gelir ne kadar yüksek ve satılan malların üretim maliyetine dahil edilmeyen sabit maliyetler olan dönem giderleri ne kadar düşük olursa, temel faaliyetlerden elde edilen gelir de o kadar yüksek olur. .

Kârlılığın göreceli göstergeleri, piyasa ekonomisinde finansal olarak hayatta kalma, finansman kaynaklarını çekme ve bunların karlı (karlı) kullanımını belirleyen bir işletmenin verimliliğini karakterize eden karlılık göstergelerini (karlılık) içerir.

Kârlılık göstergeleri önemli özellikler kurumsal kar oluşumunun faktör ortamı. Bu nedenle karşılaştırmalı bir analiz yaparken ve bir işletmenin mali durumunu değerlendirirken zorunludurlar. Üretim analiz edilirken karlılık göstergeleri yatırım politikası ve fiyatlama aracı olarak kullanılmaktadır.

Ana karlılık göstergeleri aşağıdaki gruplara ayrılabilir:

sermaye (varlık) getirisi göstergeleri,

ürün karlılık göstergeleri;

nakit akışlarına göre hesaplanan göstergeler.

Kârlılık göstergelerinin birinci grubunu, kârın gelişmiş fonların çeşitli göstergelerine oranı oluşturur. Bunlardan en önemlileri; işletmenin tüm varlıkları; yatırım sermayesi (özsermaye + uzun vadeli yükümlülükler); sermaye

Net kâr Net kâr Net kâr

Tüm varlıklar Yatırım sermayesi Hisse sermayesi (2)

Bu göstergelerin seviyeleri ve kârlılığı arasındaki tutarsızlık, işletmenin kârlılığı artırmak için finansal kaldıraçları kullanma derecesini karakterize eder: uzun vadeli krediler ve diğer ödünç alınan fonlar.

Bu göstergeler, işletmenin tüm iş katılımcılarının çıkarlarını karşılayan Tim'e özeldir. Örneğin, bir işletmenin yönetimi tüm varlıkların (toplam sermaye) getirisi (kârlılığı) ile ilgilenmektedir; potansiyel yatırımcılar ve alacaklılar - yatırılan sermayenin getirisi; sahipler ve kurucular - hisselerin karlılığı vb.

Listelenen göstergelerin her biri, faktör bağımlılıkları kullanılarak kolayca modellenebilir. Aşağıdaki açık ilişkiyi göz önünde bulundurun:

Net kâr Net kâr Satış hacmi

Toplam varlıklar = Satışlar * Toplam varlıklar (3)

Bu model, tüm varlıkların karlılığı arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktadır: satışların karlılığı ve varlık devir hızı. Ekonomik açıdan bağlantı, formülün doğrudan karlılığı artırmanın yollarını göstermesi gerçeğinde yatmaktadır; satış getirisi düşük olduğunda varlık devir hızını hızlandırmak için çabalamak gerekir.

Kârlılığın başka bir faktör modelini ele alalım.

Net kazanç Net kazanç Satış hacmi Sov. başkent

Aks. sermaye = Satış hacmi * Sov. sermaye * Hisseler Sermaye(4)

Görebildiğimiz gibi, özsermaye (hissedar) sermayesinin getirisi, ürünün karlılık düzeyindeki, toplam sermayenin devir hızındaki ve özsermaye ve borç sermayesi oranındaki değişikliklere bağlıdır. Bu tür bağımlılıkların incelenmesi büyük önemÇeşitli faktörlerin karlılık göstergeleri üzerindeki etkisini değerlendirmek. Yukarıdaki ilişkiden, diğer koşullar eşit olduğunda, borç alınan fonların toplam sermaye içindeki payının artmasıyla özsermaye getirisinin arttığı sonucu çıkmaktadır.

İkinci grup göstergeler, işletmelerin raporlamalarına yansıyan kar göstergelerinin düzeylerinin ve karlılıklarının hesaplanması esasına göre oluşturulmuştur.

Örneğin,

Bu göstergeler, ürünlerin temel (K 0) ve raporlama (K 1) dönemleri için karlılığını karakterize etmektedir.

Örneğin satış gelirine dayalı ürün karlılığı:

K 0 = P 0 / N 0; (6)

K1 = P1/N1; (7) Veya

K 0 = (N 0 -S 0) / N 0; (8)

K1 = (N1-S1) / N1; (9)

K = K 1 -K 0 , (10)

burada - P 1,P 0 - raporlama ve temel dönem satışlarından elde edilen gelir;

N 1, N 0 - raporlama ve temel dönemlere ait ürünlerin (işler, hizmetler) satışı;

S 1, S 0 - raporlama ve temel dönemlerin ürünlerinin (işler, hizmetler) maliyeti;

K, baz döneme kıyasla raporlama döneminde kârlılığın değişimidir.

Satış hacmindeki değişim faktörünün etkisi hesaplamayla belirlenir (zincir ikame yöntemi kullanılarak)

Buna göre maliyetteki bir değişikliğin etkisi şu şekilde olacaktır:

Faktör sapmalarının toplamı, raporlama döneminde baz döneme kıyasla kârlılığın genel değişimini verir:

K = ?K n - ?K s (13)

Üçüncü grup kârlılık göstergeleri de birinci ve ikinci gruba benzer şekilde oluşturulmakta ancak kâr yerine net nakit girişi dikkate alınmaktadır. NPV - net nakit girişi

ChPDS ChPDS ChPDS

Satış hacmi Toplam sermaye Öz sermaye (14)

Bu göstergeler, bir işletmenin mevcut nakit girişlerinin kullanımıyla bağlantılı olarak alacaklılara, borçlulara ve hissedarlara ne ölçüde nakit ödeme yapabileceği hakkında fikir vermektedir. Nakit akışı esas alınarak hesaplanan karlılık kavramı, gelişmiş piyasa ekonomisine sahip ülkelerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu bir önceliktir çünkü işlemler nakit akışları Borç ödeme gücünün sağlanması işletmenin durumunun önemli bir işaretidir. .

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

Yayınlanan http:// www. en iyi. ru/

Kurumsal karlılık göstergelerinin analizi

giriiş

Piyasa ekonomisinde, doğru geliştirilmiş bir ekonomik strateji, en uygun şekilde hazırlanmış bir ekonomik kalkınma planı, bir yönetim sistemi ve etkin bir şekilde organize edilmiş muhasebe, birlikte ekonomik ilişkilerin konularının finansal istikrarını sağlar.

Her türlü üretim kaynağının etkin kullanımı, maliyetlerin azaltılması ve karlılığın arttırılması her tarımsal işletmenin temel stratejik hedefleridir. Muhasebe, belgelerle desteklenen her türlü ticari işlemi tamamen, sürekli ve birbirine bağlı olarak yansıtan, bilginin güvenilirliğini, güncelliğini ve genel doğruluğunu sağlayan muhasebedir.

Günümüzde muhasebe anlayışında bazı değişiklikler meydana gelmiştir: Tüm nesneleri değerlemeye yansıyan muhasebe kavramı finansal muhasebeye, operasyonel muhasebe ise yönetim muhasebesine dönüşmüştür.

Alıcı ve satıcı neye rehberlik ederse etsin, hem satmaya değer olup olmadığını hem de satın almaya değer olup olmadığını, işletmenin gerçekte değerinin ne kadar olduğunu, gelecekte ne gibi sorunlar ve karlar getireceğini, hangi satış yönteminin olacağını anlamak ister. (satın alma) daha kolay ve daha karlıdır.

Uzmanlaşmış literatürde, bir şirketin "şeffaflığı" terimi kullanılmaktadır; bu, işletme ve mali ve ekonomik faaliyetleri hakkında gerçek bilgilerin, derinlemesine uzun vadeli analiz olmaksızın nispeten hızlı ve sorunsuz bir şekilde elde edilmesinin mümkün olduğu anlamına gelir.

Pek çok yerli işletme şeffaf değildir; muhasebe ve vergi raporlaması, ekonomik personelin zayıf seviyesinden veya vergi yükünden kaçınmaya yönelik çeşitli mekanizmaların yansımasından dolayı önemli çarpıklıklar içermektedir.

Ayrıca bir işletmenin değerinin değerlendirilmesi, gerekli ekonomik hesaplamaların maliyetini etkileyebilecek tüm önemli verilerin analizine dayanarak ustalıkla gerçekleştirilir.

Bu amaçlar için hangi yöntemler kullanılıyor? İşletmenin maliyetinin hesaplanmasına ve işlemin planlanan karlılık düzeyine dayanmaktadır. Bir işletmenin satış fiyatının belirlenmesinde esas, işletmenin varlıklarının yükümlülüklerden arındırılmış tahmini değerinden alınabilir, ancak muhasebe fiyatları değil, piyasa fiyatlarına göre düzeltilir.

Piyasa ekonomisinde, bir işletmenin finansal sonuçlarının ve verimliliğinin göreceli özellikleri olan karlılık göstergeleri büyük önem kazanmaktadır.

Birkaç karlılık göstergesi grubu vardır:

1) üretim maliyetlerinin ve yatırım projelerinin karlılığını karakterize eden göstergeler;

2) satışların karlılığını karakterize eden göstergeler;

3) sermayenin ve parçalarının karlılığını karakterize eden göstergeler.

Kârlılığı analiz ederken şunları belirlemek gerekir: bireysel göstergeler raporlama ve önceki dönemlerdeki karlılık, değişim eğilimini belirlemek ve bireysel faktörlerin karlılık göstergelerinin her biri üzerindeki etkisini belirlemek.

1 . Kurumsal gelir yapısı

karlılık karlılık sermaye varlığı

Koşullarda pazar ilişkileri evlat edinmek için yönetim kararları yalnızca işletmenin elde ettiği karın büyüklüğünü değil aynı zamanda karlılığını da bilmeniz gerekir. Kârlılık, işletmenin verimliliğini ve yatırım yönetimi becerisini karakterize eder. Kârlılığın ana kısmı kârdır ancak hesaplamalarda verilen kâr oldukça koşullu bir değerdir. Uygulamada gerçekleştirilir: bir dizi belgeye uygun olarak, düzenleyici belgelere uygun olarak.

Gelir kavramı kârdan daha geniştir. İÇİNDE açıklayıcı sözlük“Gelir” nakit akışıdır. Gelir- Bu peşin işletmenin kullanımına sunulan, çeşitli formlar. Modern ekonomik koşullarda, bir işletme kârın yanı sıra başka gelirler de alabilir (temettüler, mevduat faizi vb.).

Bu yüzden son sonuç mali ve ekonomik faaliyetlerden buna bilanço kârı değil, bilanço geliri demek doğru olur.

Şirket, hesaba düzenli olarak alınan, hedeflenen nitelikteki geçici olarak ücretsiz fonları elinde bulundurmaktadır. Bu miktardaki fon ancak belirli bir süre sonra kullanılabilir. Bunlar, kanunla öngörülen diğer fonların oluşturulması için amortisman kesintileri, herhangi bir rezerv fonuna yapılan kesintilerdir. Bilançoda rezerv veya başka bir fon oluşturulduğunda kârın kendisi azalır. Bu kesintiler kara dahil edilmez ancak işletmenin tasarrufunda kalır.

Bir işletmenin fon miktarını belirlemek için şunları belirlemek gerekir:

1) net kar miktarı

2) amortisman masraflarının tutarı

3) karlardan tahakkuk eden rezerv fonlarının tutarı.

İşletmenin raporlama dönemi için karlılığını karakterize ederler.

2. Mutlakkurumsal karlılık göstergeleri

Bir işletmenin piyasa ekonomisinde işletilmesinin ekonomik fizibilitesi, gelirin elde edilmesiyle belirlenir. Bir işletmenin karlılığı mutlak ve göreceli göstergelerle karakterize edilir. Kârlılığın mutlak göstergesi gelir veya kâr miktarıdır. Uzmanlaşmış yabancı literatürde “gelir” kavramı şu şekilde tanımlanmaktadır: “Gelir”, yurt içi dönemde fon girişi veya varlıkların değerinde bir artış veya yükümlülüklerde azalma şeklinde ekonomik faydalarda meydana gelen artıştır. Bu, büyümenin hissedarların katkılarıyla sağlandığı durumlar haricinde, sermaye büyümesine yol açar.” Piyasa ekonomisinde bir işletmenin ekonomik faaliyetinin temel ve nihai amacı zarar değil gelir elde etmek olduğundan, bu göstergeye odaklanmak gerekir.

Kârlılığın ilk mutlak göstergesi ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen gelirdir. Mali ve ekonomik faaliyetlerin sonuçları eksi katma değer vergisi, tüketim vergileri vb. ile ilgili raporda gösterilir. vergiler ve zorunlu ödemelerin yanı sıra iade edilen malların maliyeti, satış indirimleri ve alıcıya sağlanan fiyat iadeleri. Raporun mali ve ekonomik faaliyetlerin sonuçlarına ilişkin bu maddesi, stokların satışından, hizmet sunumundan ve ayrıca ücret, faiz, temettü, ücret ve kira şeklinde elde edilebilecek ana faaliyetten elde edilen geliri yansıtmaktadır. , ana faaliyete bağlı olarak. Yatırılan sermayenin getiri derecesini belirlerken, birbiriyle ilişkili göstergelerden oluşan bir sistem kullanılır. Bu göstergelerin her birinin raporlama kullanıcıları açısından kendi anlamı vardır ve kendi ekonomik yorumu vardır. Kârlılığı analiz ederken çeşitli hesaplama yöntemleri kullanılabilir, ancak çoğu zaman bunlar bir tür gelirin ve bir tür karşılaştırma tabanının oranı olarak hesaplanır.

Göstergeler(pay):

1. İşletmenin ana faaliyetlerinden elde edilen kar veya gelir; ürün, hizmet ve iş türünün satışından elde edilen kar. Bu, işletmenin kurulduğu işletmenin mali sonucudur.

2. Finansman faaliyetlerinden kar veya zarar. Bu, banka kredisi kullanımının faizi de dikkate alınarak, ürün satışıyla ilgili olmayan faaliyetlerden elde edilen gelir ve zarar arasındaki dengedir.

3. Gelirler yatırım faaliyetleri. Mali ve ekonomik faaliyetlerden elde edilen kârın, diğer işletmelerin hisselerine, hisselerine, tahvillerine yapılan herhangi bir mali yatırımdan elde edilen gelir miktarı olan kısmı.

4. Gelirinizi veya karınızı kaydedin. Bu, mali ve üretim faaliyetleri işletmeler.

5. Net kâr. Bu, bilanço kârından rezerv ve diğer benzer fonlara yapılan katkılar, kârlı ödemelerin tutarı ve gelir vergisinin çıkarılmasıyla elde edilen tutarın bir parçasıdır.

6. Kâr tamamen işletmenin tasarrufundadır. Bu, tüm dağıtım işlemlerinin tamamlanmasından sonraki gelire eşit olan ve hisselere tahakkuk eden temettü tutarı kadar net kardan farklı olan mutlak bir göstergedir.

7. Yatırım işleminin net sonucu = defter karı + kredi faizi tutarı.

Bu, işletmenin yatırılan sermayenin kullanımından elde ettiği ekonomik etkidir. Bu gösterge, işletmelerin kullanımına sunulan finansal varlıklara ilişkin ödeme veya özsermayeden veya borç alınan sermayeden elde edilen gelir olarak değerlendirilebilir.

8. Nakit akışı. Bir şirketin geçici de olsa elinde bulundurduğu fon miktarı

Nakit akışı = net kar + tahakkuk eden amortisman + yedek fon.

Mutlak göstergelerin paydası:

1. KDV ve ÖTV hariç ürün satışından elde edilen gelir.

2. Öz sermaye = kayıtlı sermaye + yedek sermaye miktarı + yedek fon miktarı + önceki yıllardan dağıtılmamış kar miktarı + fon miktarı sosyal alan+ hedeflenen finansman miktarı + bütçe gelirlerinin miktarı + sektörler arası bütçe dışı fonların miktarı.

3. Net varlıklar = öz fon kaynaklarının toplamı + uzun vadeli yükümlülüklerin toplamı.

Bu, işletmeye yatırılan fon miktarıdır.

Kârlılık göstergeleri belirli bir tarih için veya yıllık ortalama verilere göre hesaplanabilir.

3. Bu göstergeler aşağıdakilere ayrılmıştır:

a) işletmenin faaliyetlerinin karlılığına ilişkin göstergeler

b) özsermaye getirisi göstergeleri

c) işletmenin varlıklarının karlılığına ilişkin göstergeler.

3. Göreceli karlılık göstergelerinin analizi

Yukarıda belirtildiği gibi karlılığın göreceli göstergeleri, bir piyasa ekonomisinde finansal olarak ifade etme, finansman kaynaklarını çekme ve bunların karlı (karlı) kullanımını belirleyen işletmenin verimliliğini karakterize eden karlılık (karlılık) göstergelerini içerir. Bir işletmenin karlılığını çeşitli pozisyonlardan ölçerler ve katılımcıların ekonomik süreç ve piyasa değişimindeki çıkarlarına göre gruplandırılırlar. Kârlılık oranları, bir işletmenin gelir (kar) elde etmesine yönelik faktör ortamının önemli özellikleri olduğundan, işletmenin finansal durumunun karşılaştırmalı analizi ve değerlendirilmesinin zorunlu unsurlarıdır.

Kârlılık göstergeleri:

1. Kendi kendini finanse etme oranı = Bilanço karı (6) / Satılan ürün miktarı * 100.

Bu gösterge, işletmenin satılan her ruble üründen elde ettiği karı yansıtır. Bir işletmenin kendi kendini finanse etme yeteneğini karakterize eder, finansman politikalarının geliştirilmesinde önemlidir ve yoğun bir gelişme fırsatı olarak değerlendirilebilir.

2. İşletme geliri oranı = Net kâr (5) / Satış geliri * 100.

İşletmenin ekonomik faaliyetlerinin sonuçları ve konumunun güç derecesi hakkında fikir verir. Bu gösterge, işletmenin satış pazarındaki gücünü karakterize eder. Ürün tedariğinde azalma-azalma.

3. Satılan ürünlerin kârlılığı = Satışlardan elde edilen kâr (1) / Satışlardan elde edilen gelir * 100.

Yöneticiler bu göstergeyi satılan ürünlerin miktarı, fiyatları ve üretim maliyetlerinin değeri arasındaki ilişkiyi izlemek için kullanırlar.

Özsermaye getirisi göstergeleri:

4. Özsermaye getirisi = Net kar (5) / Özsermaye.

Bu önemli bir yatırım göstergesidir; Batı'da buna özsermaye getiri oranı denir. Hissedarlar ve yatırımcılar bu göstergeye dikkat ediyor Özel dikkat, o zamandan beri en iyi yolöz sermayenin her bir rublesinin ne kadar kar getirdiğini gösterir.

5. Toplam kârlılık = Bilanço kârı / Özsermaye*100.

Bu gösterge, işletmenin faaliyetlerini, işletmenin 1 ruble özsermaye başına her türlü faaliyetten karlılığını karakterize eder. Bu gösterge işletme sermayesini analiz ederken kullanılır. Bu sermaye, toplam aktif miktarı içindeki payı ile karakterize edilebilir. Bu, borç sermayesi ile özsermayenin oranıdır.

Varlık getirisi göstergeleri:

6. Net kârlılık = Net kâr / net varlıklar * 100. Özsermaye getirisine ilişkin bir tahmin sağlar.

7. Toplam sermaye getirisi = Net sonuç (7) / net varlıklar * 100.

Yabancı uygulamada bu gösterge ana göstergelerden biri olarak kabul edilir ve işletmenin performansını karakterize eder.

Likidite analizi

Piyasa koşullarında bir işletmenin faaliyeti ve gelişimi esas olarak kendi kendini finanse etme, yani kendi sermayesi yoluyla gerçekleştirilir. Ancak kendi mali kaynaklarının yetersiz olması durumunda borç alınan fonlar çekilmektedir. Bu koşullarda, dış borçlanma kaynaklarından mali bağımsızlık özellikle önem kazanıyor, ancak bunlar olmadan yapmak zor, hatta neredeyse imkansız.

Sadece özsermayenin gerçek miktarının belirlenmesi değil, aynı zamanda toplam sermaye miktarı içindeki payının da belirlenmesi önemlidir. Uzmanlaşmış literatürdeki bu gösterge farklı isimlerle anılmaktadır (mülkiyet katsayısı, bağımsızlık katsayısı, özerklik katsayısı), ancak özü, bir işletmenin borç alınan fonlardan ne kadar bağımsız olduğunu ve kendi fonlarını yönetebildiğini belirlemesidir.

Allbest.ru'da yayınlandı

...

Benzer belgeler

Kârlılık ve kâr kavramlarının özü. İşletme karlılığının mutlak ve göreceli göstergeleri. Genel karlılık, cironun, ürünlerin ve yatırımların karlılığı, sermaye getirisi. Faktör analizi türleri: deterministik ve stokastik.

kurs çalışması, 11/16/2010 eklendi


Mülkiyet durumu, devredilemez yapısı ve dönen varlıklar işletmeler. İşletmenin finansal istikrarı, ödeme gücü ve likidite göstergelerinin analizi. Ürün ve hizmet satışlarının karlılığının değerlendirilmesi, sermaye kullanımının getirisi.

kurs çalışması, eklendi 12/06/2012


İşletme faaliyetlerinin ana teknik ve ekonomik göstergeleri. Üretim faaliyetleri, satılan ürünlerin hacmi, satılan ürünlerin maliyeti ve fiyatlandırma, kar analizi. Üretim ve satış karlılığı.

özet, 12/03/2008 eklendi


Organizasyonel karlılık göstergelerinin özü ve türleri, analiz yöntemleri. Sibirskaya kümes hayvanı çiftliğinin ekonomik faaliyet ve karlılık göstergelerinin değerlendirilmesi. Karları, karlılığı artırmaya ve en büyük ekonomik etkiyi elde etmeye yönelik önlemler.

kurs çalışması, eklendi 05/03/2011


Ürün karlılığı ve otobüs filosu ciro göstergelerinin hesaplanması. Sermaye Analizinin Getirisi. Net kârın dinamikleri. Kârlılık göstergelerinin faktör analizi. Bilançonun hızlı analizi. Bir işletmenin duran varlıklarının dinamiği.

kurs çalışması, 21.11.2013 eklendi


Üretim planının üretim kapasitesine göre gerekçelendirilmesi. Bir üretim biriminin, emtianın, satılan ürünlerin ve satışlardan elde edilen gelirin maliyet ve satış fiyatının hesaplanması, sabit ve işletme sermayesi kullanım verimliliğinin göstergeleri.

kurs çalışması, 21.09.2008 eklendi


İşletmenin genel ve üretim yapısı, altyapısı. Üretim döngüsü, süresi ve iyileştirme yolları. Kârlılık ve likidite göstergeleri, işletmenin sabit varlıklarının ve işletme sermayesinin hareketi ve kullanımı.

kurs çalışması, eklendi 03/21/2015


İşletmenin mali durumunun göstergeleri. Likidite ve ödeme gücü analizi. İşletmenin özsermaye karlılığı ve finansal sonuçlarının analizi. İşletme sermayesi kompozisyonunun kalitesinin değerlendirilmesi. İş faaliyeti göstergeleri.

kurs çalışması, eklendi 06/08/2009


Ticarette gelirin özü ve türleri, oluşumu. Primlerin ve karlılık seviyelerinin ekonomik gerekçesi, gelirin analizi ve değerlendirilmesi ticari işletme. Geliri ve kârlılığı artırmaya yönelik temel faaliyetler ve yönetim kararları.

kurs çalışması, eklendi 09/10/2010


Kurumsal karlılık göstergeleri: kar ve karlılık, türleri ve önemi. Kuruluşun gelirini etkileyen dış ve iç faktörler. Bir işletmenin karlılığını artırmanın mevcut yolları, bunların ekonomik gerekçeleri ve etkinliğinin değerlendirilmesi.

Kurumsal performans göstergeleri sisteminde en önemli yer karlılığa aittir.

karlılık Kuruluşun sadece gelirle maliyetlerini karşılamakla kalmayıp aynı zamanda kar elde ettiği fon kullanımını temsil eder.

Kârlılık, yani. kurumsal karlılık, hem mutlak hem de göreceli göstergeler kullanılarak değerlendirilebilir. Mutlak göstergeler kârı ifade eder ve parasal açıdan ölçülür; ruble cinsinden. Göreli göstergeler karlılığı karakterize eder ve yüzde veya katsayı olarak ölçülür. Kârlılık göstergeleri kar seviyelerinden çok daha az etkilenirler çünkü farklı kâr ve avans fon oranlarıyla ifade edilir(başkent), veya ortaya çıkan kar ve giderler(maliyetler).

Analiz sırasında hesaplanan karlılık göstergeleri planlananlarla, önceki dönemlerin ilgili göstergeleriyle ve diğer kuruluşların verileriyle karşılaştırılmalıdır.

Varlık getirisi

Buradaki en önemli gösterge varlıkların getirisidir (diğer adıyla mülk getirisi). Bu gösterge aşağıdaki formül kullanılarak belirlenebilir:

Varlık getirisi- bu, işletmenin elinde kalan kârın ortalama varlık miktarına bölünmesidir; sonucu %100 ile çarpın.

Varlık getirisi = (net kâr / ortalama yıllık varlıklar) * %100

Bu gösterge işletmenin her rubleden elde ettiği karı karakterize eder, varlıkların oluşumu için gelişmiş. Aktif karlılığı, karlılığın bir ölçüsünü ifade eder. bu periyot. Analiz edilen kuruluşun verilerine göre varlık getirisi göstergesini inceleme prosedürünü açıklayalım.

Örnek. Varlık getirisi analizi için ilk veriler Tablo No. 12 (bin ruble cinsinden)

Göstergeler		Aslında	Plandan sapma
5. Kuruluşun tüm varlıklarının toplam ortalama değeri (2+3+4)
(öğe 1/öğe 5)*100%

Tablodan da görülebileceği gibi aktif getirisi fiili düzeyi planlanan düzeyin 0,16 puan üzerine çıktı. Bu doğrudan iki faktörden etkilendi:

• Net karda 124 bin ruble tutarında planın üzerinde artış oldu. varlıkların getiri düzeyini şu şekilde artırdı: 124 / 21620 * %100 = + 0,57 puan;
• işletmenin varlıklarında 993 bin ruble tutarında planın üzerinde bir artış. varlıkların getiri düzeyini şu şekilde düşürdü: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 puan.

İki faktörün toplam etkisi (faktör dengesi): +0,57+(-0,41) =+0,16.

Dolayısıyla, varlıkların getiri düzeyindeki plana göre artış, yalnızca işletmenin net kâr miktarındaki artış nedeniyle gerçekleşti. Aynı zamanda ortalama maliyetteki artış, diğerlerinin seviyesini de düşürdü varlıkların getirisi.

Analitik amaçlar için, tüm varlık setinin karlılık göstergelerine ek olarak, sabit varlıkların (fonların) karlılığı ve işletme sermayesinin (varlıkların) karlılığı göstergeleri de belirlenir.

Ana kârlılık üretim varlıkları

Sabit üretim varlıklarının karlılık göstergesini (sermaye karlılığı göstergesi olarak da adlandırılır) aşağıdaki formül biçiminde sunalım:

İşletmenin elinde kalan kâr %100 ile çarpılarak sabit varlıkların ortalama maliyetine bölünür.

Mevcut varlıkların getirisi

İşletmenin elinde kalan kâr %100 ile çarpılarak dönen varlıkların ortalama değerine bölünür.

Yatırım getirisi

Yatırılan sermayenin getirisi (yatırım getirisi) göstergesi, belirli bir kuruluşun gelişimine yatırılan fonların kullanılmasının verimliliğini ifade eder. Yatırım getirisi aşağıdaki formülle ifade edilir:

Kâr (gelir vergisi öncesi) %100'ün bilançonun para biriminden (toplamından) kısa vadeli borçların tutarına (bilanço yükümlülüklerinin beşinci bölümünün toplamı) bölünmesiyle elde edilir.

Özkaynak kârlılığı

Kredi kullanımı yoluyla bir artış elde etmek için, kredi kullanımından elde edilen faiz hariç varlıkların getirisinin sıfırdan büyük olması gerekir. Bu durumda, kredinin kullanılması sonucunda elde edilen ekonomik etki, borç alınan fon kaynaklarının yani kredinin faizinin çekilmesi maliyetlerini aşacaktır.

şöyle bir şey de var finansal kaldıraçödünç alınan fon kaynaklarının toplam tutar içindeki özgül ağırlığı (pay) mali kaynaklar kuruluşun mülkünün oluşumu.

Kuruluşun varlıklarının oluşum kaynaklarının oranı, kabul edilebilir miktarda finansal riskle birlikte özsermaye getirisinde maksimum artış sağlanması durumunda optimal olacaktır.

Bazı durumlarda, ek fon yatırımının etkisinin beklenenden önemli ölçüde daha yüksek olabilmesi nedeniyle özsermaye getirisi arttığından, işletmenin yeterli miktarda özsermayenin olduğu koşullarda bile kredi alması tavsiye edilebilir. kredi kullanmak için faiz oranı.

Bu işletmenin alacaklıları, tıpkı sahipleri (hissedarlar) gibi, alacaklarına güveniyorlar belirli miktarlar bu işletmeye fon sağlanmasından elde edilen gelir. Alacaklıların bakış açısından, ödünç alınan fonların karlılık (fiyat) göstergesi aşağıdaki formülle ifade edilecektir:

Ödünç alınan fonların kullanım ücreti (bu, borç verenlerin kârıdır) %100 ile çarpılarak uzun vadeli ve kısa vadeli ödünç alınan fonların miktarına bölünür.

Toplam sermaye yatırımının getirisi

İşletmenin kullanabileceği toplam sermaye miktarını kullanmanın verimliliğini ifade eden genel bir gösterge: toplam sermaye yatırımının getirisi.

Bu gösterge aşağıdaki formülle belirlenebilir:

Borç alınan fonların çekilmesiyle ilgili giderler artı işletmenin elinde kalan kâr %100 ile çarpılarak kullanılan toplam sermaye miktarına (bilanço para birimi) bölünür.

Ürün karlılığı

Ürün karlılığı (üretim faaliyetlerinin karlılığı) aşağıdaki formülle ifade edilebilir:

İşletmenin tasarrufunda kalan kârın %100 ile çarpılması bölü tam maliyetürünler sattık.

Bu formülün payı aynı zamanda ürün satışlarından elde edilen kar göstergesini de kullanabilir. Bu formül, bir işletmenin ürünlerin üretimi ve satışı için harcanan her rubleden ne kadar kar elde ettiğini gösterir. Bu karlılık göstergesi hem bir bütün olarak kuruluş için hem de bireysel bölümleri için belirlenebilir. Bazı türlerürünler.

Bazı durumlarda ürün karlılığı, işletmenin elinde kalan kârın (ürün satışlarından elde edilen kârın) ürün satışından elde edilen gelir miktarına oranı olarak hesaplanabilir.

Belirli bir kuruluş için bir bütün olarak hesaplanan ürün karlılığı üç faktöre bağlıdır:

• satılan ürünlerin yapısındaki değişikliklerden. Toplam üretim miktarı içinde daha karlı ürün türlerinin payının artması, ürünlerin karlılık düzeyinin artmasına yardımcı olur;
• ürün maliyetlerindeki değişikliklerin ürün karlılığı üzerinde ters etkisi vardır;
• satış fiyatlarının ortalama düzeyindeki değişiklik. Bu faktörün ürünlerin karlılık düzeyi üzerinde doğrudan etkisi vardır.

Satış dönüşü

En yaygın karlılık göstergelerinden biri satış getirisidir. Bu gösterge aşağıdaki formülle belirlenir:

Ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen kârın %100 ile çarpılması, ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen gelire bölünür.

Satış getirisi, ürün satışlarından elde edilen gelirdeki kârın payını karakterize eder. Bu göstergeye karlılık oranı da denir.

Satışların karlılığı düşme eğilimi gösteriyorsa, bu, ürünlere olan talebin azaldığını gösterdiği gibi, pazardaki ürünlerin rekabet gücünün de azaldığını gösterir.

Satış getirisi göstergesinin faktör analizi prosedürünü ele alalım. Ürün yapısının değişmediğini varsayarsak, iki faktörün satış karlılığı üzerindeki etkisini belirleyeceğiz:

• ürün fiyatlarındaki değişiklikler;
• Ürün maliyetlerinde değişiklik.

Baz ve raporlama dönemi satışlarının karlılığını sırasıyla ve olarak gösterelim.

Sonra alırız aşağıdaki formüller, satışların karlılığını ifade eden:

Kârı, ürün satışlarından elde edilen gelir ile maliyeti arasındaki fark olarak sunarak aynı formülleri dönüştürülmüş biçimde elde ettik:

Efsane:

∆K- analiz edilen dönem için satışların karlılığında değişiklik (artış).

Zincir ikame yöntemini (yöntemini) kullanarak, ilk faktörün - ürün fiyatlarındaki değişikliklerin - satış getirisi göstergesi üzerindeki etkisini genelleştirilmiş bir biçimde belirleyeceğiz.

Daha sonra ikinci faktörün - ürün maliyetlerindeki değişikliklerin - satışların karlılığı üzerindeki etkisini hesaplayacağız.

Nerede ∆K N- ürün fiyatlarındaki değişiklikler nedeniyle karlılıktaki değişiklik;

∆K S- değişikliklere bağlı olarak karlılıktaki değişiklik. İki faktörün (faktör dengesi) toplam etkisi, baz değeriyle karşılaştırıldığında karlılıktaki değişime eşittir:

∆К = ∆К N + ∆К S,

Dolayısıyla, satılan ürünlerin fiyatlarının artırılmasının yanı sıra satılan ürünlerin maliyetinin düşürülmesiyle satış karlılığının artırılması sağlanır. Satılan ürünlerin yapısında daha karlı ürün türlerinin payı artarsa ​​bu durum satışların karlılık düzeyini de artırır.

Satışların karlılık düzeyini artırmak için kuruluşun piyasa koşullarındaki değişikliklere odaklanması, ürün fiyatlarındaki değişiklikleri izlemesi, ürünlerin üretim ve satışına ilişkin maliyet düzeyini sürekli izlemesi ve esnek ve makul bir ürün çeşitliliği politikası uygulaması gerekir. ürünlerin üretimi ve satışı alanında.

Merhaba! Bugün karlılığın ne olduğu ve nasıl hesaplanacağı hakkında konuşacağız. kâr elde etmeyi hedefliyordu. Kullanılan yönetim yöntemlerinin doğru işleyişi ve etkinliği belirli parametreler kullanılarak değerlendirilebilir. En uygun ve bilgilendirici olanlardan biri işletmenin karlılığıdır. Herhangi bir girişimci için bu ekonomik göstergeyi anlamak, işletmedeki kaynak tüketiminin doğruluğunu değerlendirme ve her yöndeki diğer eylemleri ayarlama fırsatıdır.

Kârlılık neden hesaplanır?

Çoğu durumda, bir işletmenin finansal karlılığı, bir iş projesinin faaliyetlerini analiz etmek için önemli bir gösterge haline gelir ve bu, ona yatırılan fonların ne kadar iyi sonuç verdiğini anlamaya yardımcı olur. Çeşitli faktörler ve kalemler için doğru hesaplanmış göstergeler, girişimci tarafından hizmet veya malların fiyatlandırılmasında kullanılır. genel analizçalışma aşamasında. Yüzde olarak hesaplanırlar veya sayısal bir katsayı biçiminde kullanılırlar: daha daha büyük sayı işletmenin karlılığı ne kadar yüksek olursa.

Ayrıca aşağıdaki üretim durumlarında kurumsal karlılık oranlarının hesaplanması gerekir:

• Şirketin gelecek dönemde elde edebileceği olası karı tahmin etmek;
• Pazardaki rakiplerle karşılaştırmalı analiz için;
• Büyük yatırım yatırımlarını haklı çıkarmak için potansiyel bir işlem katılımcısının gelecekteki bir projeden öngörülen getiriyi belirlemesine yardımcı olmak;
• Satış öncesi hazırlık sırasında bir şirketin gerçek piyasa değerini belirlerken.

Göstergelerin hesaplanması genellikle borç verirken, kredi alırken veya ortak projelere katılırken, yeni ürün türleri geliştirirken kullanılır.

Kurumsal karlılık

Bilimsel terminolojiyi bir kenara bırakarak kavramı şöyle tanımlayabiliriz:

Kurumsal karlılık bir girişimcinin emeğinin karlılığını iyi karakterize eden temel ekonomik göstergelerden biri olarak. Hesaplanması, seçilen projenin veya yönün ne kadar karlı olduğunu anlamanıza yardımcı olacaktır.

Üretim veya satış sürecinde birçok kaynak kullanılır:

• İş gücü ( yevmiyeciler, kadro);
• Ekonomik;
• Parasal;
• Doğal.

Onların rasyonel ve doğru işlem kâr ve sürekli gelir getirmelidir. Birçok işletme için karlılık göstergelerinin analizi, belirli bir (kontrol) süre boyunca işletme verimliliğinin değerlendirilmesi haline gelebilir.

Basit bir ifadeyle işletmenin kârlılığı, üretim sürecinin maliyetleri ile sonuçta ortaya çıkan kâr arasındaki orandır. Bir iş projesi bir süre sonra (çeyrek veya yıl) kar elde ederse, o zaman bu proje sahibi için karlı ve faydalı olarak adlandırılır.

Gelecek faaliyetlerde doğru hesaplamalar yapabilmek ve göstergeleri tahmin edebilmek için faktörlerin bilinmesi ve anlaşılması gerekmektedir. değişen dereceler karlılığı etkiliyor. Uzmanlar bunları eksojen ve endojen olarak ayırıyor.

Eksojen olanlar arasında şunlar vardır:

• Devletteki vergi politikası;
• Genel satış piyasası koşulları;
• İşletmenin coğrafi konumu;
• Piyasadaki rekabet düzeyi;
• Ülkedeki siyasi durumun özellikleri.

Çoğu durumda, bir işletmenin kârlılığı ve kârlılığı onun tarafından etkilenir. coğrafi konum, hammadde kaynaklarına veya tüketici müşterilere yakınlık. Durumun büyük etkisi var Borsa ve döviz dalgalanmaları.

Kârlılığı büyük ölçüde etkileyen içsel veya içsel üretim faktörleri:

• Her düzeydeki personel için iyi çalışma koşulları (bunun ürün kalitesi üzerinde mutlaka olumlu bir etkisi vardır);
• Şirketin lojistik ve pazarlama politikasının etkinliği;
• Yönetimin genel mali ve yönetim politikaları.

Bu tür incelikleri hesaba katmak, deneyimli bir ekonomistin karlılık düzeyini olabildiğince doğru ve gerçekçi hale getirmesine yardımcı olur.

İşletme karlılığının faktör analizi

Ekonomistler, herhangi bir faktörün tüm projenin karlılık düzeyi üzerindeki etki derecesini belirlemek için özel faktör analizi yaparlar. Etki altında alınan gelirin kesin miktarının belirlenmesine yardımcı olur iç faktörler, ve basit formüllerle ifade edilir:

Kârlılık = (Ürün satışlarından elde edilen kâr / Üretim maliyeti) * %100

Kârlılık = ((Ürün fiyatı - Ürün maliyeti) / Ürün maliyeti)) * %100

Genellikle böyle olduğunda finansal analiz onun üç faktörlü veya beş faktörlü modelini kullanın. Miktar, sayma işleminde kullanılan faktörlerin sayısını ifade eder:

• Üç faktörlü faktör için üretilen ürünlerin karlılığı, sermaye yoğunluğu göstergesi ve sabit kıymetlerin cirosu alınır;
• Beş faktör için emek ve malzeme yoğunluğunu, yıpranmayı ve her türlü sermayenin cirosunu hesaba katmak gerekir.

Faktör hesaplaması, şirketin gelişimini farklı açılardan incelemeye yardımcı olan tüm formül ve göstergelerin niceliksel ve niteliksel olarak bölünmesine dayanmaktadır. Belli bir ilişkiyi gösterir: Bir işletmenin üretim varlıklarından elde edilen kâr ve sermaye verimliliği ne kadar yüksekse, karlılığı da o kadar yüksek olur. Yöneticiye standartlar ile iş sonuçları arasındaki ilişkiyi gösterir.

Kârlılık türleri

Kayıtsız üretim alanları veya iş türleri için kurumsal karlılığın belirli göstergeleri kullanılır. Ekonomistler hemen hemen her yerde kullanılan üç önemli grubu tanımlıyor:

1. Ürün veya hizmetlerin karlılığı: temel, projeden alınan net kârın (veya üretimin yönünün) ve bunun için harcanan maliyetlerin oranıdır. Hem işletmenin tamamı hem de belirli bir ürün için hesaplanabilir;
2. Tüm işletmenin karlılığı: Bu grup, işletmenin tamamını bir bütün olarak karakterize etmeye yardımcı olan birçok göstergeyi içerir. Potansiyel yatırımcılar veya sahipler tarafından çalışan bir projeyi analiz etmek için kullanılır;
3. Varlık getirisi: girişimciye belirli bir kaynağı kullanmanın fizibilitesini ve eksiksizliğini gösteren oldukça geniş bir çeşitli göstergeler grubu. Kredi kullanmanın rasyonelliğini, kendi finansal yatırımlarınızı veya diğer önemli varlıkları belirlemenize olanak tanırlar.

Bir işletmenin karlılığının analizi yalnızca iç ihtiyaçlar için yapılmamalıdır: bu, büyük yatırım projelerinden önce önemli bir aşamadır. Kredi verirken talep edilebilir ya da üretimi büyütmenin ya da küçültmenin başlangıç ​​noktası olabilir.

İşletmedeki durumun tam bir resmi, çeşitli göstergelerin hesaplanması ve analiz edilmesiyle elde edilebilir. Bu, durumu farklı açılardan görmenize ve herhangi bir kaleme ilişkin harcamalardaki azalmanın (veya artışın) nedenini anlamanıza olanak sağlayacaktır. Bunu yapmak için, her biri belirli bir kaynağı yansıtacak olan birkaç katsayıya ihtiyacınız olabilir:

1. ROA – varlıkların getirisi;
2. ROM – ürün karlılığı düzeyi;
3. ROS – satış getirisi;
4. ROFA – sabit varlıkların getirisi;
5. ROL – personel karlılığı;
6. ROIC – bir kuruluşa yapılan yatırımın getirisi;
7. ROE – özsermaye getirisi.

Bunlar en yaygın olasılıkların sadece küçük bir kısmıdır. Bunları hesaplamak için açık kaynaklardan - bilanço ve ekleri, güncel satış raporları - rakamlara sahip olmak yeterlidir. Bir işletmenin lansman için karlılığının tahmini bir değerlendirmesine ihtiyaç duyulursa veriler, benzer ürün veya hizmetlere yönelik pazarın pazarlama analizinden ve genel bir bakışta mevcut olan rakiplerin raporlarından alınır.

Kurumsal karlılığın hesaplanması

En büyük ve en genel gösterge işletmenin karlılık düzeyidir. Hesaplamak için yalnızca belirli bir döneme ait muhasebe ve istatistiksel belgeler kullanılır. Daha basitleştirilmiş bir versiyonda kurumsal karlılık formülü şuna benzer:

P= KB/SA*100%

• P, işletmenin ana karlılığıdır;
• BP, bilanço kârının bir göstergesidir. Alınan gelir ile maliyet (organizasyon ve yönetim maliyetleri dahil) arasındaki farka eşittir, ancak vergiler düşülmeden önce;
• CA – tüm dönen ve duran varlıkların toplam değeri, üretim kapasitesi ve kaynaklar. Bilanço ve eklerinden alınır.

Hesaplama için gerekli olacak ortalama yıllık maliyet amortismanı hizmet veya malların satış fiyatının oluşturulmasında kullanılan tüm maddi varlıklar.

İşletmenin karlılığına ilişkin değerlendirme düşükse, durumu iyileştirmek için belirli yönetim önlemleri alınmalıdır. Üretim maliyetlerini ayarlamak, yönetim yöntemlerini yeniden düşünmek veya kaynak kullanımını rasyonelleştirmek gerekebilir.

Varlık getirisi nasıl hesaplanır

Çeşitli varlıkların kullanımının verimliliği hesaplanmadan, bir işletmenin karlılık göstergelerinin tam bir analizi mümkün değildir. Bu, tüm varlıkların ne kadar tam olarak kullanıldığının değerlendirilmesine ve kâr üzerindeki etkisinin anlaşılmasına yardımcı olan bir sonraki önemli aşamadır. Bu göstergeyi değerlendirirken seviyesine dikkat edin. Düşük bir değer, sermayenin ve diğer varlıkların yeterince performans göstermediğini gösterirken, yüksek bir değer, doğru yönetim taktiklerini teyit eder.

Uygulamada, bir ekonomist için varlıkların getirisi (ROA) göstergesi, bir birim varlığa düşen para miktarı anlamına gelir. Basit bir ifadeyle, bir iş projesinin finansal getirisini gösterir. Her türlü varlık için hesaplama düzenli olarak yapılmalıdır. Bu, satmak, kiralamak veya modernize etmek için getirisi veya faydası olmayan bir nesnenin zamanında tespit edilmesine yardımcı olacaktır.

Ekonomik kaynaklarda varlıkların getirisini hesaplama formülü şöyle görünür:

• P – analiz edilen dönemin tamamı için kar;
• A - ortalama değer aynı dönemde varlık türüne göre.

Bu katsayı, bir yönetici için en açıklayıcı ve bilgilendirici üç katsayıdan biridir. Sıfırdan küçük bir değer, işletmenin zararla faaliyet gösterdiğini gösterir.

Sabit varlıkların getirisi

Varlıklar hesaplanırken sabit varlıkların karlılık oranı ayrı ayrı belirlenir. Bunlar şunları içerir: çeşitli araçlar Orijinal biçimini değiştirmeden doğrudan veya dolaylı olarak üretim sürecine katılan emek. Kullanım süreleri bir yılı aşmalı ve amortisman tutarı hizmet veya ürün maliyetine dahil edilmelidir. Bu tür temel araçlar şunları içerir:

• Atölyelerin, ofislerin, laboratuvarların veya depoların bulunduğu her türlü bina ve yapılar;
• Teçhizat;
• Ağır vasıtalar ve yükleyiciler;
• Ofis ve çalışma mobilyaları;
• Binek otomobiller ve yolcu taşımacılığı;
• Pahalı bir araç.

Sabit varlıkların karlılığının hesaplanması yöneticilere ne kadar etkili olduğunu gösterecektir. ekonomik aktivite iş projesi ve aşağıdaki formülle belirlenir:

R = (PR/OS) * %100

• PE – belirli bir süre için net kar;
• İşletim Sistemi – sabit varlıkların maliyeti.

Bu ekonomik gösterge ticari imalat işletmeleri için oldukça önemlidir. Bir ruble yatırım yapılan sabit kıymete düşen kârın payı hakkında bir fikir verir.

Katsayı doğrudan karlılığa bağlıdır ve sıfırdan az olmamalıdır: bu, şirketin zararla çalıştığı ve sabit varlıklarını mantıksız kullandığı anlamına gelir.

Satılan ürünlerin karlılığı

Bu gösterge, şirketin karlılık düzeyini ve başarısını belirlemek için daha az önemli değildir. Uluslararası ekonomik uygulamada ROM olarak tanımlanır ve aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

ROM=Net kar/maliyet

Ortaya çıkan katsayı, üretilen ürünlerin satış verimliliğinin belirlenmesine yardımcı olur. Aslında bu, satış gelirlerinin üretim, paketleme ve satış maliyetlerinin oranıdır. Bir ekonomist için gösterge, harcanan her rublenin yüzde cinsinden ne kadar getireceğini açıkça gösteriyor.

Satılan ürünlerin karlılığını hesaplamaya yönelik algoritma yeni başlayanlar için daha anlaşılır olabilir:

1. Göstergenin analiz edilmesinin gerekli olduğu süre belirlenir (bir aydan bir yıla kadar);
2. Satışlardan elde edilen toplam kâr tutarı, hizmet, ürün veya mal satışından elde edilen tüm gelirlerin toplanmasıyla hesaplanır;
3. Net kâr belirlenir (bilançoya göre);
4. Gösterge yukarıdaki formül kullanılarak hesaplanır.

İyi bir analiz, birkaç dönemde satılan ürünlerin karlılığının karşılaştırılmasını içerecektir. Bu, şirketin gelirinde zaman içinde azalma veya artışın belirlenmesine yardımcı olacaktır. Her durumda, her tedarikçiyi, ürün grubunu veya ürün yelpazesini daha derinlemesine inceleyebilir ve müşteri tabanı üzerinde çalışabilirsiniz.

Satış dönüşü

Bir ürün veya hizmeti fiyatlandırırken marj veya satış getirisi bir diğer önemli husustur. Toplam gelirin yüzde kaçının işletmenin kârından geldiğini gösterir.

Bu tür göstergelerin hesaplanmasına yardımcı olan bir formül vardır:

ROS= (Kar / Gelir) x %100

Hesaplamanın temeli olarak kullanılabilir farklı şekiller ulaşmış. Değerler spesifiktir ve ürün yelpazesine, şirket faaliyetine ve diğer faktörlere bağlı olarak değişiklik gösterir.

Bazen uzmanlar satış getirisini karlılık oranı olarak adlandırır. Bunun nedeni, kârın toplam satış gelirleri içindeki payını gösterebilme yeteneğidir. Ayrıca çeşitli dönemlerdeki değişiklikleri izlemek için zaman içinde hesaplanır.

Kısa vadede, aşağıdaki formül kullanılarak kolayca hesaplanabilen satışların işletme karlılığı ile daha ilginç bir tablo ortaya çıkarılabilir:

Satışlardan faaliyet getirisi = (Vergi öncesi kar / Gelir) x %100

Bu formüldeki hesaplamalara ilişkin tüm göstergeler ekteki “Kar ve Zarar Tablosu”ndan alınmıştır. bilanço. Yeni gösterge, girişimcinin, tüm vergi ve harçları ödedikten sonra gelirinin her bir para biriminde gerçek gelir payının ne kadar olduğunu anlamasına yardımcı olur.

Bu tür göstergeler, eldeki göreve bağlı olarak küçük bir işletme, bir departman veya tüm endüstri için hesaplanabilir. Bu ekonomik katsayının değeri ne kadar yüksek olursa, işletme o kadar iyi performans gösterir ve sahibi o kadar fazla kar elde eder.

Bu, bir iş projesinin ne kadar karlı olduğunu belirlemeye yardımcı olan en bilgilendirici göstergelerden biridir. Hesaplamadan bir iş planı hazırlamak, zaman içindeki maliyetleri takip etmek veya işletmenin bir bütün olarak karlılığını değerlendirmek mümkün değildir. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

R=VP/V, Nerede:

• Başkan Yardımcısı – brüt kazanç(mal veya hizmet satışından elde edilen gelir ile maliyet arasındaki fark olarak hesaplanır);
• B – satıştan elde edilen gelirler.

Formülde genellikle işletmedeki durumu daha iyi yansıtan bir net kar göstergesi kullanılır. Tutar bilanço ekinden alınabilir.

Net kâra artık gelir vergisi, çeşitli satış ve genel giderler dahil değildir. Mevcut işletme maliyetlerini, çeşitli cezaları ve ödenen kredileri içerir. Bunu belirlemek için hizmet veya mal satışından elde edilen toplam gelir (indirimler dahil) hesaplanır. İşletmenin tüm masrafları bundan düşülür.

Finansal analizin görevine bağlı olarak zaman dilimini dikkatli seçmek gerekir. İç kontrolün sonuçlarını belirlemek için kârlılık hesaplaması zaman içinde düzenli olarak (aylık veya üç aylık) yapılır. Amaç yatırım veya kredi almak ise karşılaştırma için daha uzun bir süre alınır.

Kârlılık oranının elde edilmesi işletmenin yönetim personeli için birçok bilgi sağlar:

• Fiili ve planlanan sonuçlar arasındaki uyumu gösterir, iş performansının değerlendirilmesine yardımcı olur;
• Piyasadaki diğer rakip firmaların sonuçlarıyla karşılaştırmalı analiz yapmanızı sağlar.

Gösterge düşükse girişimcinin onu iyileştirmeyi düşünmesi gerekir. Bu, elde edilen gelir miktarının artırılmasıyla sağlanabilir. Bir alternatif ise satışları artırmak, fiyatları biraz yükseltmek veya maliyetleri optimize etmektir. Katsayıdaki değişikliklerin dinamiklerini gözlemleyerek küçük yeniliklerle başlamalısınız.

Personel karlılığı

İlginç bir göreceli gösterge, personel karlılığıdır. Sahiplik şekli ne olursa olsun hemen hemen tüm işletmeler, etkili işgücü yönetiminin önemini uzun süredir dikkate almaktadır. Üretimin her alanını etkiliyorlar. Bunu yapmak için personel sayısını, eğitim ve beceri seviyelerini izlemek ve bireysel çalışanların niteliklerini geliştirmek gerekir.

Personelin karlılığı aşağıdaki formül kullanılarak belirlenebilir:

• PE – işletmenin belirli bir süre için net karı;
• CH – farklı seviyelerdeki çalışan sayısı.

Deneyimli ekonomistler bu formüle ek olarak daha bilgilendirici olanları da kullanıyor:

1. Tüm personel maliyetlerinin net kara oranını hesaplayın;
2. Bir çalışanın kişisel karlılığı, kendisiyle ilgili maliyetlerin işletme bütçesine getirilen kar payına bölünmesiyle belirlenir.

Böyle eksiksiz ve ayrıntılı bir hesaplama, emek verimliliğinin belirlenmesine yardımcı olacaktır. Buna dayanarak, azaltılabilecek veya genişletilmesi gereken işlerin bir tür teşhisini gerçekleştirebilirsiniz.

Personelin karlılığının düşük kaliteli veya eski ekipmanlardan, arıza sürelerinden veya diğer faktörlerden etkilenebileceğini unutmayın. Bu, performansı düşürebilir ve ek maliyetlere neden olabilir.

Hoş olmayan ama bazen gerekli yöntemlerden biri de çoğu zaman çalışan sayısını azaltmaktır. Ekonomistlerin, en zayıf ve en savunmasız alanları vurgulamak amacıyla her personel türü için karlılığı hesaplaması gerekir.

Küçük işletmelerde giderlerin ayarlanması ve optimize edilmesi için bu katsayının düzenli olarak hesaplanması gerekir. Küçük bir ekiple hesaplamaları yapmak daha kolaydır, böylece sonuç daha eksiksiz ve doğru olabilir.

Kârlılık eşiği

Birçok ticaret ve imalat işletmesi için karlılık eşiğinin hesaplanması büyük önem taşımaktadır. Bu, elde edilen gelirin tüm üretim ve tüketiciye teslimat maliyetlerini karşılayacağı ancak kârı hesaba katmayacağı minimum satış hacmi (veya bitmiş ürün satışı) anlamına gelir. Aslında kârlılık eşiği, girişimcinin, işletmenin kayıpsız çalışacağı (ancak kâr etmeyeceği) satış sayısını belirlemesine yardımcı olur.

Birçok ekonomik kaynakta bu önemli göstergeye “başabaş noktası” veya “kritik nokta” adı altında rastlanmaktadır. Bu, işletmenin ancak bu eşiği aşması ve katsayıyı artırması durumunda gelir elde edeceği anlamına gelir. Aşağıdaki formüle göre elde edilen hacmi aşan miktarlarda mal satmak gerekir:

• PR – kârlılığın eşiği (normu);
• FZ – satış ve üretim için sabit maliyetler;
• Kvm – brüt kar marjı katsayısı.

Son gösterge aşağıdaki formül kullanılarak önceden hesaplanır:

Kvm=(V – Zpr)*100%

• B – işletme geliri;
• Zpr – tüm değişken maliyetlerin toplamı.

Kârlılık eşik oranını etkileyen ana faktörler:

• Birim başına ürün fiyatı;
• Bu ürünün (hizmetin) üretim ve satışının tüm aşamalarındaki değişken ve sabit maliyetler.

Bu ekonomik faktörlerin değerlerinde en ufak bir dalgalanma ile göstergenin değeri de yukarı veya aşağı doğru değişir. Özel anlam Ayrıca ekonomistlerin sabit ve değişken olarak ayırdığı tüm harcamaların bir analizi de vardır. İlki şunları içerir:

• Sabit kıymetler ve ekipmanlar için amortisman;
• Kira;
• Tüm hizmet maliyetleri ve ödemeler;
• İşletme yönetimi çalışanlarının maaşları;
• Bakımları için idari maliyetler.

Analiz edilmesi ve kontrol edilmesi daha kolaydır ve zaman içinde izlenebilirler. Değişken maliyetler daha “öngörülemez” hale gelir:

• İşletmenin tüm işgücünün ücretleri;
• Hesaplara, kredilere veya transferlere ilişkin hizmet ücretleri;
• Hammadde ve bileşen satın alma maliyetleri (özellikle döviz kurları dalgalandığında);
• Üretime harcanan enerji kaynakları için ödeme;
• Ücret.

Bir şirket sürekli olarak kârlı kalmak istiyorsa, yönetimin kârlılık oranını kontrol etmesi ve tüm kalemlere ilişkin giderleri analiz etmesi gerekir.

Her işletme kapasiteyi geliştirmeye ve artırmaya, yeni faaliyet alanları açmaya çalışır. Yatırım projeleri ayrıca bunların etkililiğini belirlemeye ve yatırımları ayarlamaya yardımcı olacak ayrıntılı analizler gerektirir. Yerli uygulamada, bir projenin karlılığının ne olduğu hakkında fikir veren birkaç temel hesaplama yöntemi daha sık kullanılır:

1. Net bugünkü değeri hesaplama metodolojisi: yeni bir projeden elde edilen net kârın belirlenmesine yardımcı olur;
2. Kârlılık endeksini hesaplama metodolojisi: birim maliyet başına gelir elde etmek için gerekli;
3. Sermayenin marjinal verimliliğini (iç getiri oranı) hesaplama yöntemi. Mümkün olan maksimum sermaye harcaması düzeyini belirlemek için kullanılır. yeni proje. İç getiri oranı çoğunlukla aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

VNR= ( net değer akım/ilk yatırım akımı miktarı)*100%

Çoğu zaman, bu tür hesaplamalar ekonomistler tarafından belirli amaçlar için kullanılır:

• Gerekirse, toplanan fonlar, krediler veya krediler kullanılarak bir proje geliştirilmesi durumunda harcama düzeyini belirlemek;
• Maliyet etkinliğini kanıtlamak ve projenin faydalarını belgelemek.

Banka kredileri varsa, iç getiri oranının hesaplanması izin verilen maksimum faiz oranını verecektir. Gerçek işte bunu aşmak, yeni girişimin veya yönün kârsız olacağı anlamına gelecektir.

1. Yatırım getirisini hesaplama metodolojisi;
2. Hesaplama için yatırılan sermayenin veya yatırımın ağırlıklı ortalama maliyetinin alındığı, iç getiri oranının hesaplanmasına yönelik daha doğru, değiştirilmiş bir yöntem;
3. Kısa vadeli projeler için kullanılan bir muhasebe getiri oranı tekniği. Bu durumda karlılık aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanacaktır:

RP=(PE + amortisman/projedeki yatırım tutarı) * %100

PE – yeni bir iş projesinden elde edilen net kâr.

Sadece bir iş planı geliştirilmeden önce değil, tesisin işletilmesi sırasında da çeşitli şekillerde tam bir hesaplama yapılır. Bu, sahiplerin ve potansiyel yatırımcıların olası faydaları değerlendirmeye çalışırken kullandıkları gerekli bir formüller dizisidir.

Kurumsal karlılığı artırmanın yolları

Bazen analiz ciddi yönetim kararları gerektiren sonuçlar doğurur. Kârlılığın nasıl artırılacağını belirlemek için dalgalanmaların nedenlerini anlamak gerekir. Bunu yapmak için raporlama ve önceki dönemlere ait gösterge incelenir. Tipik olarak baz yıl, yüksek ve istikrarlı gelirin olduğu geçmiş yıl veya çeyrektir. Aşağıda iki katsayının zaman içindeki karşılaştırması yer almaktadır.

Kârlılık göstergesi, satış fiyatlarındaki veya üretim maliyetlerindeki değişikliklerden, maliyetlerdeki artışlardan veya tedarikçilerden gelen hammadde maliyetlerinden etkilenebilir. Bu nedenle ürün alıcılarının talebindeki mevsimsel dalgalanmalar, aktivite, arıza veya kesinti gibi faktörlere dikkat etmek gerekir. Kârlılığın nasıl artırılacağı sorununu çözerken, çeşitli yollar kar artışı:

1. Ürün veya hizmetlerin kalitesini ve ambalajlarını iyileştirin. Bu, üretim tesislerinin modernizasyonu ve yeniden donatılmasıyla başarılabilir. Bu, başlangıçta ciddi bir yatırım gerektirebilir, ancak gelecekte kaynak tasarrufu, hammadde miktarında azalma veya tüketici için daha uygun bir fiyattan çok daha fazlasını getirecektir. Seçeneği değerlendirebilirsiniz;
2. Yeni tüketicilerin ilgisini çekmenize ve pazarda daha rekabetçi bir şirket olmanıza yardımcı olacak ürünlerinizin özelliklerini geliştirin;
3. İş projeniz için yeni bir aktif pazarlama politikası geliştirin ve iyi yönetim personelini kendinize çekin. Büyük işletmelerde genellikle pazar analizi, yeni promosyonlar ve karlı bir niş bulma ile ilgilenen tam bir pazarlama departmanı bulunur;
4. Benzer bir ürün yelpazesiyle rekabet edebilmek için maliyetleri düşürmenin çeşitli yolları. Bu, ürünün kalitesinden ödün verilmemelidir!

Kalıcı bir olumlu sonuç elde etmek ve işletmenin karlılık göstergelerini uygun seviyede tutmak için yöneticinin tüm yöntemler arasında belirli bir denge bulması gerekir.