Зачем нужен возвратный лизинг? Обратный лизинг.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг – вид лизинговой сделки. При такой операции лизингополучатель одновременно выступает и продавцом лизингового имущества. Проще говоря, организация продает свое имущество (производственное оборудование, недвижимость, спецтехнику или транспорт) лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор, по условиям которого получает это же имущество в аренду.

При оформлении договора возвратного лизинга организация вносит аванс из собственных средств лизингодателю, обычно в размере 30% от стоимости предмета лизинга. Право собственности на имущество переходит к лизингодателю на весь срок действия договора. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в собственность организации.

Такая схема лизинговой сделки позволяет организации:

Снять с баланса актив, но при этом продолжать его использовать, поскольку смена собственника происходит только документально;

Отнести лизинговые платежи в статью затрат и снизить тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

Смотреть что такое "Возвратный лизинг" в других словарях:

Возвратный лизинг - лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же… … Финансовый словарь

Возвратный лизинг - Возвратный или обратный лизинг это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. Возвратный лизинг, как правило … Википедия

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см. Лизинг возвратный … Юридический словарь

Возвратный лизинг - вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения... Источник: МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЛИЗИНГЕ … Официальная терминология

Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Возвратный лизинг - (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Энциклопедия права

возвратный лизинг - см. лизинг возвратный. * * * (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Большой юридический словарь

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см ЛИЗ БЭК … Энциклопедический словарь экономики и права

Возвратный лизинг - Разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. ст. 7 федерального закона от 29.10.1998 № 164 ФЗ О лизинге. В настоящее время из текста закона изъято это… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

- – вид договора, по которому одна сторона (лизингодатель) приобретает имущество с целью передать его в аренду другой стороне (лизингополучателю).В традиционной кредитной схеме, если организации требуется приобрести какое то имущество, то она… … Банковская энциклопедия

Книги

• Лизинг недвижимости. Учебное пособие для вузов , Газман Виктор Давидович. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация…

Всемирной практикой уже давно было выработано множество схем привлечения внешнего финансирования организаций и предприятий для таких случаев, когда собственных финансовых ресурсов для этого недостаточно, а перспективы бизнеса требуют обновления или расширения основных активов.

Одной из наиболее распространенных схем финансирования является лизинговая схема, которая обеспечивает организации достаточно много плюсов. В первую очередь - это хорошая возможность получения необходимых активов для ведения собственной деятельности независимо от того, есть ли в наличии собственные средства для этого.

Существует несколько разновидностей лизинговых сделок, об одной из которых мы поговорим в данной статье. Эта разновидность лизинговых сделок называется возвратным лизингом.Что такое возвратный лизинг? Итак, давайте разберемся, . Возвратным лизингом называется процесс продажи собственником основных средств второй стороне с их последующим взятием в аренду. Другими словами, по сути, основные средства уже находятся в собственности и в использовании компании, при этом сбывая их, а затем приобретая в лизинг, организация выступает в качестве лизингополучателя.

Вторая сторона, которой зачастую выступает именно лизинговая компания, покупает их и затем сдает в лизинг, выступая лизингодателем в сделке возвратного лизинга. Для того чтобы понять, в каких случаях рационально применять возвратный лизинг, следует наиболее подробно рассмотреть ситуации из реальной практики организаций.

У предприятия есть производственное оборудование и полностью разработан бизнес-план его использования. Но для того, чтобы полноценно работать на нем и для создания предпосылок для устойчивого долгосрочного развития это оборудование нуждается в дополнительных вливаниях средств. При этом в данном случае речь не идет о кратковременном кассовом разрыве. Нехватка денежных средств более значительная, и к тому же долговременная. В данной ситуации существует несколько выходов для такого предприятия.

Первое что можно сделать, это попробовать обратиться в банковское учреждение за оформлением среднесрочного кредита, но это может оказаться достаточно дорогим выходом из сложившейся ситуации, а также потребует дополнительного финансового обеспечения. Еще один вариант – можно работать с поставщиками на условиях товарного кредита, но полностью это проблему не решит, так как срок товарного кредитования со стороны контрагентов зачастую ограничивается тремя календарными месяцами. А предприятие нуждается в наиболее долгих ресурсах.

И последний, самый оптимальный вариант – использовать возвратный лизинг. Другими словами, следует обратиться в с предложением купить у предприятия за деньги его оборудование. Так будет решена проблема нехватки денежных средств. После этого сдать оборудование в аренду на стандартных условиях лизинга. Ситуация вторая : У предприятия может сформироваться неоптимальная структура активов. Зачастую это случается по причине наличия лишних непрофильных сил, когда соотношение оборотных и необоротных активов не соответствует оптимальному уровню. Это оптимальное соотношение различается в зависимости от профиля деятельности и для промышленности в среднем составляет семьдесят на тридцать.

Еще одна достаточно распространенная ситуация, когда активы в значительной мере представлены в виде маломобильных необоротных средств, в то время как активов в ликвидной форме совершенно недостаточно. При этом чтобы сделать структуру баланса более ликвидной, например, для потенциальных партнеров по бизнесу, с которыми оно планирует реализовывать совместные проекты, предприятию нужно снять с него излишние необоротные активы, а после увеличить оборотные активы.

В такой ситуации, чтобы реально не продавать имущество, предприятие может использовать возвратный лизинг.

Третья ситуация : Это может быть связано с желанием предприятия немного перепрофилировать свою деятельность и произвести частичную модернизацию всего предприятия или отдельных производственных линий.

Для этого, при нехватке собственных денежных средств для внесения авансового платежа предприятие может отдать по условиям возвратного лизинга часть своих непрофильных производственных активов, продолжая при этом их использование и выплачивая лизинговые платежи. А на полученные средства произвести обновление своей производственной базы или начать реализацию новых запланированных бизнес - проектов.

Плюсы и минусы возвратного лизинга.

Практика показывает, что процедура возвратного лизинга, как и другие разновидности лизинговых сделок, имеет свои преимущества и недостатки.

К основным преимуществам возвратного лизинга относятся:

Возможность для предприятия получить необходимые оборотные средства, и при этом оставить имущество в своем хозяйственном использовании;

Цена привлечения финансирования с помощью возвратного лизинга значительно ниже, чем при , а срок финансирования может равняться полному периоду использования оборудования;

Позитивное влияние на баланс и финансовые результаты организации или предприятия. Улучшает структуру баланса в пользу более мобильных и ликвидных активов, а возможность использовать ускоренную амортизацию снижает величину налога на прибыль при условии, что имущество находится на балансе у получателя лизинга.

К основным рискам и недостаткам возвратного лизинга можно отнести, прежде всего, возможные налоговые претензии. Например, если сотрудники налоговой службы признают сделку возвратного лизинга необоснованной или направленной на сознательное уклонение от уплаты налогов.

Лизинг имеет разные формы воплощения. Одна из них - это обратный лизинг. Обратный лизинг представляет собой продажу имущества организации, занимающийся лизингом, которая затем и передает его в пользование продавцу. Соглашение обратного лизинга в этом случае будет проще.

Всего участвуют две стороны, отсутствуют пункты относительно передачи имущества и связанные с этим вопросы .

Часто такая схема используется в тех случаях, когда предприятие нуждается в дополнительных средствах для своего развития , но кредитные средства оказываются недоступными по каким-то причинам.

Практические особенности обратного лизинга

В качестве объекта используется имущество, которое имеет высокую стоимость и может выдержать использование в течение достаточно длительного времени. Также учитывается, что имущество должно оставаться морально годным для его использования .

На практике лизинговые компании предпочитают не заключать договора в отношении имущества, которое используется в течение года. С точки зрения предпринимателей - это в некоторой степени означает утратить полный контроль над своим предприятием .

Лизинг отличается частым отсутствием обеспечения (залог, гарантия), как это происходит в случае с кредитами. В России же обратный лизинг редко не обходится без обеспечения. Но в сравнении с банковскими условиями обеспечения, обеспечение при лизинге все-таки содержит менее жесткие условия .

Такое происходит в случае сделки с технологическим и производственным оборудованием . Подобное имущество имеет узкую сферу применения, его сложнее реализовать.

Обеспечение не применяется в случае высокой стоимости имущества и большого спроса на него. Примером могут служить автомобили иностранного производства. Но на практике в качестве предмета обратного лизинга выступает недвижимость .

Не стоит забывать, что если арендатор не выполняет своей части договора, то еще проходит немало времени, прежде чем лизинговая компания сможет реализовать имущество с целью восполнения потерь из-за действий второй стороны .

Лизинговые компании в большинстве своем работают не только с собственными средствами, но и с деньгами инвесторов, даже с деньгами, полученными по .

Поэтому в качестве предмета лизинга редко выступает автомобили отечественного производства из-за их относительно низкого качества.

В основе обратного лизинга лежит формальная сделка купли-продажи, но у лизингополучателя могут возникать определенные сложности . В случае сделки проводится оценка имущества, цена оценщика значительно меньше рыночной. Лизинговая компания может также выставить требования использования имущества. Но, если предприятие обладает отличной репутацией, имеется положительный опыт работы, то требования будут выставлены минимальные.

Обратный лизинг занятие не только самих лизинговых компаний, но и банков . Такие услуги часто оказывают и автомобильные салоны.

Вопросы налогообложения

Оборот имущества по договорам лизинга имеет преимущества в связи со снижением части налоговой нагрузки. Но это возможно для организаций, работающих по общей системе налогообложения .

Платежи за использованием имущества, полученного по соглашению лизинга входят в состав затрат предприятия и уменьшают объем средств, с которых должны быть уплачены налоги . То же касается и платежей по страховым взносам.

Является разновидностью лизинга. Характеризуется тем, что продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового договора. Сделки возвратного лизинга не противоречат действующему законодательству и являются разрешенной схемой лизинга. Налоговыми органами совпадение продавца предмета лизинга и лизингополучателя может быть расценено как недобросовестность сторон, имеющая целью получение налоговых преимуществ. Есть практика, когда налоговые инспекции доначисляют налоги в сделках возвратного лизинга, признавая их схемными. В 2003-2005 гг претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу основывались на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга, а значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок. Однако, арбитражные суды в таких ситуациях принимают позицию лизингодателя и лизингополучателя. В качестве серьезного риска возвратный лизинг не рассматривается.

Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом. Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.

Особую привлекательность возвратный лизинг приобрел с 2013 года после отмены налога на имущество на большинство объектов движимого имущества. В этом случае реализация сделки лизинга позволяет исключить из под налогообложения активы лизингополучателя, приобретенные и поставленные на баланс до 2013 года, предоставляя ему дополнительную финансовую экономию.

Предметом возвратного лизинга могут быть — движимое и недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, спецтехника и другое, которое:

• приобретено и уже находится в эксплуатации у клиента;
• приобретается компанией(заключены договоры поставки на данное имущество, осуществлены предоплаты поставщику);
• планируется приобретаться компанией в ближайшем будущем;

Схема реализации сделок возвратного лизинга:

1. клиент продает, а лизинговая компания приобретает имущество, которое находится в собственности клиента;
2. лизинговая компания получает в банке кредит и оплачивает стоимость имущества клиенту, право собственности переходит к лизинговой компании;
3. лизинговая компания передает имущество обратно в лизинг клиенту.

Особенности: Договор поставки носит условный характер и не требует детального согласования, так как имущество остается в пользовании лизингополучателя. Аванс по лизингу может отсутствовать - на сумму аванса может быть уменьшена цена имущества. В случае, если с даты поставки импортного имущества прошло менее года возможно привлечение ресурсов иностранных банков.

Область применения: для оперативного рефинансирования затрат, понесенных по покупке дорогостоящих активов с использованием налоговых льгот. Как более эффективная альтернатива кредитованию под залог принадлежащих компании активов или недвижимости.

Варианты схем применения:

Ситуация 1

Когда лизингополучателю требуется срочное внесение аванса продавцу за имущество и возникает сложность с финансированием всей суммы заключенного договора поставки.

1. Клиент заключает контракт на покупку имущества. Параллельно или через некоторое время он заключает договор с лизинговой компанией на поставку этого же имущества, только теперь он выступает как продавец.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по графику согласно графика оплат между клиентом и продавцом, поэтому клиент не отвлекает собственные средства.
3. Приемка-передача осуществляется сразу по двум договорам поставки с одновременной приемкой-передачей по лизингу.

Особенности: лизингополучатель самостоятельно, иногда заранее, согласовывает договорную базу и график оплат с продавцом, что ускоряет процесс заключения договора поставки. В зависимости от рисков проекта лизинговая компания может изменить график оплат или предложить изменить и перезаключить договор поставки напрямую (формат классического финансового лизинга).

Ситуация 2

Когда лизингополучатель закупает большое количество имущества у многих продавцов или имущество, приобретаемое им, требует дополнительной доработки или комплектования.

1. Клиент заключает договоры поставки с разными поставщиками на разных условиях. Клиент из большого числа мелких договоров поставки формирует крупные лоты имущества (создает новый объект из большого числа элементов) и продает их лизинговой компании, выступая в роли интегратора или инжиниринговой компании.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по согласованному графику, который обычно не связан с оплатами конечным продавцам, рефинансируя часть отвлеченных клиентом средств. Передает обратно в лизинг.

Лизингополучатель на себе концентрирует весь документооборот с поставщиками. При этом за счет собственных ресурсов и/или ресурсов лизинговой компании осуществляет предоплаты и оплаты по договорам. Появляется возможность использовать налоговые преимущества лизинга для незначительных сумм имущества, для различных комплектующих и даже для строительно-монтажных работ.

Возвратный лизинг, в отличие от классической финансовой аренды, вовлекает в участие в сделке не три стороны (продавец, лизингодатель и лизингополучатель), а две. Это такая разновидность лизинга, при которой продавец его предмета и лизингополучатель являются одним лицом. Это эффективный инструмент для или рефинансирования капитальных вложений.

Он является более выгодным, чем обращение за кредитом в банк или приобретение за счет новых активов.

Каков механизм подобных операций? Как работает возвратный лизинг? Предприятие продает собственное имущество лизинговой компании и сразу же становится лизингополучателем (берет его в аренду). То есть клиент получает 100% стоимости имущества, и при этом оно остается в его пользовании ("возвращается"). Таким способом можно получить без привлечения дополнительных источников финансирования.

Заключается одновременно два договора (купли-продажи и сдачи в лизинг). Подобная сделка напоминает выдачу кредита под залог, только расходы по ней будут ниже уплачиваемых банку процентов. Кроме того, возвратный лизинг позволяет предприятию минимизировать расходы по уплате налогов, так как лизинговые платежи полностью относят на себестоимость продукции.

Экономия на налоге возможна и за счет применения которая разрешена в этом случае. По окончании действия договора имущество по (равной почти нулю) переходит на баланс данного предприятия. Поэтому, используя обратный лизинг, можно сократить налог на такое имущество до символических размеров.

В этом случае фактически не меняет местонахождения и может по-прежнему использоваться в производственном процессе.

Однако существуют определенные нюансы заключения подобных сделок. Поэтому для оценки рисков потенциальный лизингополучатель перед заключением договора должен просчитать налоговые последствия, чтобы сделка не оказалась невыгодной. Особенно актуально это, если необходимо взять оборудование, технику или автомобили в лизинг, которые на балансе получателя отражаются по заниженной цене, поскольку налоги рассчитываться будут по фактическим ценам.

Налоговые органы достаточно строго отслеживают сделки по возвратному лизингу (подозревая возможность махинаций с выплатами), уделяя пристальное внимание тем предприятиям, у которых есть проблемы с ведением документации и налоговым учетом. Возвратный лизинг используется для улучшения показателей баланса за счёт продажи имущества не по остаточной, а по которая обычно ее существенно превышает. Но закон о лизинге не запрещает лизингодателю купить имущество у его собственника. Поэтому договор возвратного лизинга полностью соответствует требованиям законодательства.

Тем не менее, не рекомендуется заключать такие сделки слишком молодым предприятиям, которые еще не окрепли экономически. Лизинг оправдан в периоды серьезной модернизации стабильных предприятий, которым в данный момент не хватает собственных средств или у которых отсутствуют возможности (время) для поисков более подходящих вариантов финансирования.