Теоретические основы управления рисками.

классификация рисков

Четко разработанной классификации рисков не существует. Более того, насчитывается свыше 40 различных критериев рисков и, соответственно, 220 видов рисков, в связи с чем в экономической литературе нет единого понимания в этом вопросе. Существует большое количество классификаций в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Резюмируя сказанное, следует отметить, что проблемой рисков и их классификации экономисты занимаются давно. Устоявшихся критериев, позволяющих однозначно классифицировать все риски, не существует из-за специфики деятельности хозяйственных субъектов, различных проявлений рисков и их различных источников. Следует отметить, что все классификации носят весьма условный характер, и на практике зачастую трудно провести четкую границу между различными группами рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (по базисному, или природному признаку) риски подразделяются на природно-естественные (пожар, наводнение), экологические (загрязнение окружающей среды), политические (изменение политический ситуации в стране), транспортные (связанные с перевозкой грузов транспортом), коммерческие (опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности).

Под политическими рисками понимается невозможность осуществления хозяйственной деятельности в результате военных действий, революции, обострения внутренней ситуации, национализации, конфискации товаров и предприятий, отказа нового правительства выполнять обязательства старого, отсрочки (моратория) на внешние платежи, изменения налогового законодательства, запрета или ограничения конвертации национальной валюты в валюту платежа.

Коммерческие риски по структурному признаку делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Имущественный риск – вероятность потерь имущества по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технических и технологических систем и др. Производственный риск связан с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, таких как гибель и повреждение основных производственных и оборотных фондов, внедрение в производство новой техники и технологии. Под торговыми рисками подразумевается возможный убыток по причине задержки платежей в период транспортировки товара и т.п.

Финансовые риски – это вероятность потерь денежных средств. Финансовые риски подразделяются на риски, связанные с покупательской способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала.

Риски, связанные с покупательской способностью денег, включают в себя инфляционные и дефляционные риски, валютные риски и риск ликвидности. Риски, связанные с вложением капитала, делятся на риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь.

Инфляционный риск возникает при росте инфляции, когда получаемые денежные доходы обесцениваются. Дефляционный риск имеет место при росте дефляции, когда происходит падение уровня цен, влекущее за собой снижение доходов.

Валютные риски – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной валюты по отношению к другой. Риск ликвидности определяется как возможность потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества или потребительской стоимости.

Риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучения прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.).

Риск снижения доходности – возможность снижения процентов или дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает процентные и кредитные риски.

Процентные риски – опасность потерь кредитных учреждений от превышения ставки процента к выплате над процентом к получению, а также риски потерь инвесторов в связи с изменением дивидендов, процентов по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитные риски – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. К кредитным рискам также относится возможность невыплаты процентов и сумм по долговым ценным бумагам. Кредитный риск может выступать как разновидность риска прямых финансовых потерь.

Риск прямых финансовых потерь включает биржевой риск как опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неуплаты комиссионного вознаграждения брокерской фирмы), селективные риски как риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля, риск банкротства (опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособность рассчитаться по взятым на себя обязательствам, в результате чего предприниматель становится банкротом).

По сфере проявления риска (виду потерь или моменту отклонения от намеченной цели) можно при классификации отталкиваться от анализа потерь, в числе которых выделяют материальные, трудовые финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь используются свои единицы измерения. Наиболее естественно определять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, то есть в физических единицах веса, объема, площади и др.

Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не представляется возможным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому неизбежно исчисление потерь в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для материальных ресурсов, стоимость которых известна, потери сразу можно оценивать в денежном выражении. Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, реально свести их воедино, соблюдая при этом правила действия со случайными величинами и их вероятностями.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери – это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

Специальные виды потерь имеют место в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении. Для каждого из видов потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины производят за определенное время, охватывающее месяц, год, срок функционирования бизнеса. При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники преобладают.

В принципе надо учитывать только случайные потери, не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и входить в расчетную калькуляцию. Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-плане. Только в силу несовершенства используемых методов расчета предпринимательской деятельности или недостаточно глубокой проработки бизнес-плана систематические ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что они способны изменить ожидаемый результат в худшую сторону. Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую составляющую потери от случайных

Возможна также классификация рисков по факту реализации рискового события (данный подход сочетает в себе и причину возникновения, и сферу проявления риска, например, риск потери денежных средств в результате отказа контрагентов от своих обязательств).

Исходя из подхода, положенного в основу рассмотрения источников и факторов риска с выделением трех стадий производственно-сбытовой деятельности , риски целесообразно разделить на следующие группы:

– риски снабжения;

– производственно-технологические риски;

– сбытовые риски.

Помимо приведенных классификаций, риски можно классифицировать по другим признакам.

По последствиям принято разделять риски на три категории:
– допустимый риск – это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;

– критический риск – это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;

– катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Основой для следующей классификации рисков также является характер воздействия на результаты деятельности предприятия . Так, риски делятся на два вида:

· чистые – означают возможность получения убытка или нулевого результата;

· спекулятивные – выражаются в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат.

Очевидно, что две последние классификации взаимосвязаны между собой, причем вторая несет более общий характер.

Согласно одному из подходов, высказанному Романовым В.С., теория риска позволяет выделить наиболее общие группы рисков 30:

1. Организационные риски : в этот пункт можно включить риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

2. Рыночные риски – это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

3. Кредитные риски – риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок. Эти риски существуют как у банков (классический риск невозврата кредита), так и предприятий, имеющих дебиторскую задолженность и организаций, работающих на рынке ценных бумаг

4. Юридические риски – это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент не может выполнить условия договора и пр.

5. Технико-производственные риски – риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

В той или иной мере выделенные группы рисков присутствуют в деятельности всех хозяйствующих субъектов. Данная базовая классификация дополняется частными классификациями, основывающимися на специфике хозяйствующих субъектов.

Данная классификация достаточно полно охватывает множество рисков и, соответственно, позволяет наиболее грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и исследования рисков.

Дополняя и расширяя классификацию, предложенную Кейнсом, современная наука предлагает классифицировать экономические риски, присущие хозяйствующим субъектам, выделяя:

1. Производственные риски.

2. Коммерческие риски.

3. Финансовые риски.

4. Инвестиционные риски.

Рассмотрим каждый из них.

Производственные риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления производительностью, качеством продукции и персоналом, ошибок в выборе стратегии развития производства. Данная группа – это, прежде всего, риски снижения экономической рентабельности производственной деятельности.

Под производством товаров будем понимать процесс покупки ресурсов (сырья, материалов, полуфабрикатов, рабочей силы и т.д.), преобразование их посредством технологического процесса в другие товары и продажу последних с целью получения прибыли. Производство товаров – более сложный процесс, чем их перепродажа, поскольку включает в себя еще и преобразование ресурсов (товаров) из одной материально-вещественной формы в другую – готовые товары. Здесь также существует определенный сдвиг во времени от момента покупки сырья, материалов и прочих компонентов, необходимых при производстве товаров, до момента выпуска и реализации готовой продукции. В экономике такой временной сдвиг называется временным лагом.

Таким образом, производственный риск включает в себя не только риск продавца, но еще и риск производителя, который заключается в том, что экономическая ситуация на рынке может измениться и данная продукция станет неконкурентоспособной. При этом себестоимость производства продукции может стать такой, что цена товара не покроет затрат, понесенных при его производстве. Причины такого явления также могут быть весьма разнообразными. Это, например, удорожание сырья, энергоресурсов и транспортных расходов, стихийные бедствия, падение спроса на предлагаемую продукцию и т.д.

В качестве основных причин производственного риска можно привести следующие:

Макроэкономические факторы, не зависящие от предприятия, такие, например, как непредвиденный рост цен на ресурсы, изменение валютного курса отечественной денежной единицы, недостатки кредитно-денежной политики государства;

Недостаточные действия по изучению рынка, ослабление конкурентной борьбы, утрата постоянных поставщиков сырья и потребителей продукции;

Некомпетентное руководство предприятием, выразившееся в принятии плохо продуманных и обоснованных решений или, наоборот, в бездействии в условиях, когда необходима активизация усилий предприятия.

Но даже при благоприятной экономической ситуации на рынке плохая организация технологического процесса также может быть причиной нерентабельного производства. Например, создание сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции омертвляет оборотные средства, что в свою очередь ухудшает технико-экономические показатели производства.

Для оценки производственного риска необходимо рассчитать динамику цен не только на готовую продукцию, но также на все компоненты, необходимые при производстве данного продукта, обосновать оптимальную организацию производственного процесса и управление им.

Итак, производственные риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления производительностью, качеством продукции и персоналом, а также ошибок в выборе стратегии развития производства. Данная группа – это, прежде всего, риски снижения экономической рентабельности производственной деятельности, вызванные:

· низким уровнем загрузки производственных мощностей, уменьшением выручки из-за ошибок в выборе стратегии дифференциации продукции;

• ростом имплицитных (альтернативных) издержек, прямых и переменных затрат;
• использованием низкоэффективных факторов производства;
• неэффективной системой поддержания трудовой лояльности, мотивации к труду и профессиональной мобильности;
• выбором стратегии, ориентированной не на создание конкурентных технологических преимуществ, а на удержание сегментов рынка путем ограничения доступа на него конкурентов.

Коммерческие риски обычно проявляются в коммерческой деятельности, под которой будем понимать процесс покупки некоторых товаров по одной цене для перепродажи по другой цене с целью получения прибыли. Как правило, покупка товаров и их последующая перепродажа происходят с разрывом во времени. Но поскольку ситуация на рынке товаров меняется, то отсюда и вытекает основная причина коммерческого риска – товар, купленный ранее для продажи, позднее не находит спроса по установленной цене. Продавец не может получить ту прибыль, на которую рассчитывал при покупке товара.

Причины такого явления могут быть самыми разнообразными – от сезонных колебаний спроса и предложения и изменения покупательского потенциала населения до стихийных бедствий и многого другого. Прогнозировать состояние потребительского спроса весьма затруднительно, поскольку учесть все причины его изменения практически невозможно.

Например, если учесть стадии жизненного цикла системы (четыре стадии – рождение, рост, зрелость, старость), занимающейся коммерческой деятельностью, и конкурентную позицию товара на рынке (пять ситуаций – слабая, прочная, заметная, сильная, ведущая), то получим набор возможных ситуаций, отображаемых матрицей в 20 ячеек. Такая размерность прогнозируемых ситуаций приводит к принципиально неустранимой неопределенности.

Таким образом, коммерческие риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий:

· снижения платежеспособности основных групп потребителей;

· нарушения пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции;

· спада деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития;

· изменения потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.

Финансовые риски – это возможность понести убытки или недополучить прибыль в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления прибылью и кредитными ресурсами, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Финансовые решения объективны и точны настолько, насколько национальная модель финансового рынка соответствует критериям рыночной эффективности, насколько достоверна и точна информационная база о возможных изменениях полного ожидаемого дохода при переходе системы хозяйствования из одного состояния в другое.

Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия. Наиболее часто встречаются валютные, процентные и портфельные риски.

· Валютные риски:

· операционный;

· трансляционный;

· экономический.

· Процентные риски:

· позиционный;

· портфельный;

· экономический.

· Портфельные риски:

· систематический;

· несистематический.

Инвестиционные риски – это возможность недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате снижения фондового потенциала, ошибок в оценке собственного экономического состояния, неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов и НИОКР, направленных на создание новых производственных мощностей, рыночной инфраструктуры, запасов и жилья. Инвестиционные риски, вызванные асимметричностью экономической информации, нарушением прав собственности, ошибками проектирования, оценок оптимального объема инвестиций, источников финансирования и будущих поступлений от реализации инвестиционных проектов, способствуют:

· росту деструктивных чистых рисков (потере контроля над ресурсами, разрушению производственных комплексов, поломке оборудования, нанесению ущерба другим участникам рынка);

· уменьшению величины возможной чистой экономической прибыли, которая была определена как пороговая (чистая экономическая прибыль = доход – явные издержки – имплицитные (альтернативные) издержки = бухгалтерская прибыль – имплицитные издержки);

· сокращению доходности собственного капитала ниже уровня нормальной нормы прибыли;

· снижению фондового потенциала;

· прямым потерям и убыткам;

· потерям при изъятии и перемещении технологического капитала на другие территории, отрасли, производства;

· потерям и убыткам, связанным с инновационной деятельностью.

Объединяя часть классификационных признаков, можно предложить следующую классификацию групп рисков, присущих предприятию:

1. Внешние риски.

1.1. Непредсказуемые внесшие риски:

– меры государственного воздействия в сферах налогообложения, ценообразования и т.п.;

– природные катастрофы;

– уголовные и экономические преступления;

– внешние эффекты: экологические, социальные, экономические (банкротство партнеров, клиентов, срыв поставок), политические (запрет на деятельность и т.д.).

1.2. Предсказуемые внешние риски:– рыночный риск (изменение цен, требований потребителей, конъюнктуры, конкуренция, инфляция, потеря позиция на рынке)
– операционный риск (нарушение правил эксплуатации и техники безопасности, отступление от целей проекта, невозможность поддержки рабочего состояния машин, оборудования, сооружений и т.д.).

2. Внутренние риски.

2.1. Внутренние организационные риски:

– срыв работ из-за недостатка рабочей силы, материалов, задержки поставок, неудовлетворительных условий, изменения ранее согласованных требований и появления дополнительных требований со стороны заказчиков, ошибок в планировании, неудовлетворительного оперативного управления процессом реализации стратегий;

– перерасход средств вследствие срыва планов работ, неэффективной стратегии снабжения и сбыта, низкой квалификации персонала, ошибок в составлении смет и бюджетов, предъявления претензия со стороны партнеров, поставщиков и потребителей;
2.2. Внутренние технические риски:

– изменение технологии выполнения работ, ошибки в проектной документации, поломки техники, низкое качество поставляемых материалов.

1. Прочие риски:

2. – правовые;

3. – транспортные;

4. – риски, связанные со здоровьем людей и т.д.

– рыночный риск (market risk);

– кредитный риск (credit risk).

Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:

– деловой риск (business risk);

– риск ликвидности (liquidity risk);

– юридический риск (Legal risk);

– риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk).

Последние 4 риска фигурируют не во всех разработках. Так, риск, связанный с регулирующими органами наиболее актуален для банковских организаций, поэтому он чаще встречается в сферах, связанных с банковской деятельностью. Риск ликвидности некоторые авторы включают в понятие рыночных рисков.

Спецификой западной классификации рисков является то, что в этих странах существует устойчивая банковская система, а также развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Таким образом, большинство работ, посвященных вопросам риска, неразрывно связано с указанными институтами, а также органами, их регул ирующими.

Риск - это обобщённая характеристика ситуации, процесса подготовки и принятия решения в условиях неопределённости.

Профессор И.А. Бланк под риском предприятия понимает вероятность возникновения неблагоприятных последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределённости условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Профессор И.Т. Балабанов в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. В то же время он подчёркивает, что с экономической точки зрения риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три основных экономических результата: отрицательный, нулевой или положительный. Б. Мильнер и Ф. Лиис считают, что риск представляет собой вероятность неблагоприятного исхода, когда компания не получает ожидаемого результата. О.А. Грунин и С.О. Грунин отмечают, что "под фактором риска в бизнесе понимается причина, движущая сила, способная породить опасность или привести к ущербу, убытку" .

Экономическая сущность категории "риск";

Зависимость риска от социальных, политических и правовых факторов;

Наличие неопределённости в финансово-хозяйственной деятельности организации или индивидуального предпринимателя;

Отсутствие или неполнота либо недостоверность информации о текущем состоянии самого хозяйствующего субъекта и его внешней среды;

Невозможность с абсолютной точностью прогнозировать основные тенденции развития конъюнктуры рынка;

Вероятность получения прямых убытков в результате проведения конкретной коммерческой операции;

Возможность получения нулевого результата коммерческой деятельности, то есть отсутствие прибыли;

Наличие реального, но не безусловного шанса получения положительного результата, то есть прибыли;

Отсутствие возможности точно определить предполагаемый экономический результат планируемой коммерческой операции .

Структурно риск можно описать с помощью следующих характеристик, представленных на рисунке 1.

Опасность - это потенциальная угроза возникновения ущерба или другой формы реализации риска, которая обусловлена спецификой объекта, особенностями рисковой ситуации и природой указанного ущерба. Данная характеристика отражает взаимодействие двух основных элементов:

Носителя риска, то есть объекта или субъекта, по отношению к которому этот риск оценивается;

Окружающей среды, в которой обитает носитель риска и которая может провоцировать реализацию риска.

Опасность является ключевой характеристикой риска. Она определяет подверженность риску. Подверженность риску представляет собой характеристику ситуации, чреватой возникновением ущерба или другой формы реализации риска.

Рисунок 1 - Характеристики риска

Уязвимость выражает степень, или интенсивность, с которой может возникнуть ущерб различного размера в отношении рассматриваемого объекта, то есть реализоваться соответствующая опасность. По существу уязвимость подразумевает выявление влияния различных факторов на величину риска. На практике уязвимость часто пропорциональна времени наблюдения объекта, подверженного риску.

Взаимодействие данного риска с другими рисками оказывает на него существенное влияние. Эта характеристика предполагает рассмотрение группы рисков. Взаимосвязь рисков понимается в самом широком смысле слова. Анализ взаимодействия рисков может повлиять на понимание опасностей, которым подвержены исследуемые объекты .

Выделяют следующие виды риска, представленные на рисунке 2.

Рисунок 2 - Виды риска

Производственные риски - связаны с осуществлением любых видов производственной деятельности. Иногда выделяют производственно-хозяйственный, производственно-технический, производственно-технологический риски, исходя из специфики производственного процесса.

Инновационные риски - связаны с вероятностью потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров и услуг, а также при разработке, освоении и внедрении технологических, организационных и других нововведений.

Финансовые риски - это риски вероятности потерь денежных средств в процессе осуществления предприятием финансовой деятельности.

Коммерческие риски занимают особое место в системе классификации. Они возникают в процессе реализации товаров и услуг и вызваны вероятностью потери ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления коммерческих операций. риск конкуренция конъюнктура спрос

Информационные риски обусловлены опасностью возникновения потерь из-за ошибок при сборе, анализе, контроле и регулировании информационной базы деятельности предприятия.

Социальные риски связаны с неэффективной организацией социальной инфраструктуры, недостатками в обеспечении безопасности деятельности работников.

Экологические риски обусловлены нарушениями установленных норм, нормативов по охране окружающей среды и безопасности жизнедеятельности.

Политические риски являются рисками внешней среды. К ним относятся: валютный, налоговый риски .

Классификация рисков приведена на рисунке 3.

По типу объекта выделяют риски, связанные:

С собственностью (имуществом). Подобные риски встречаются достаточно часто и легко выражаются в денежной форме. Оценка риска осуществляется на основе реальной стоимости собственности. Особенности конкретных рисков зависят от вида имущества: недвижимое, движимое, нематериальные активы;

С доходами. Это достаточно специфические риски, так как они возникают только в контексте создания доходов или их распределения. Данные риски оцениваются на основе сравнения взаимоисключающих альтернатив возможного получения доходов в будущем, что затрудняет их анализ;

С персоналом. Данные риски часто имеют внеэкономическую природу, так что их сложно оценить в денежной форме. Такая оценка ограничивается лишь величиной отрицательных финансовых последствий;

С ответственностью. Соответствующие риски определяются ответственностью, возникающей в связи с нанесением риска ущерба лицам, которые на момент оценки риска ещё не известны. Это существенно затрудняет оценку таких рисков.

Рисунок 3 - Классификация рисков

В зависимости от состава исходов возможных реализаций риска различают:

Чистый риск, при котором все исходы, кроме сохранения текущей ситуации, связаны негативными последствиями;

Спекулятивный риск, то есть риск, исходы которого связаны как с отрицательными последствиями, так и с положительными.

По месту появления рисков выделяют следующие риски:

Внутренние, то есть такие, которые связаны с организацией работы исследуемой фирмы или деятельностью изучаемого лица;

Внешние, то есть риски, которые определяются внешними обстоятельствами.

По степени зависимости ущерба от исходного события различают:

Первичные риски - непосредственно связанные с неблагоприятным исходным событием;

Вторичные риски - обусловленные последствиями неблагоприятного исходного события.

Риски могут возникать на разных уровнях экономики. В соответствии с данным критерием может использоваться следующая классификация:

Риски, возникающие на уровне народного хозяйства;

Риски, возникающие на уровне административно-хозяйственных и региональных образований;

Риски, возникающие на уровне отдельного хозяйствующего объекта (фирмы);

Риски, возникающие на уровне структурных подразделений;

Риски, возникающие на уровне отдельного рабочего места.

По степени учёта временного фактора выделяют следующие риски:

Бессрочные, которые не имеют временных ограничений;

Срочные, среди которых в свою очередь можно выделить долгосрочные и краткосрочные риски.

По зависимости уязвимости от времени риски бывают:

Статические, то есть риски, не зависящие от времени;

Динамические, то есть риски, изменяющиеся во времени.

По характеру влияния на различные объекты можно выделить:

Общий риск - риск, влияющий на различные объекты, иногда вызывающий отрицательные последствия разной природы;

Частный риск - риск, затрагивающий отдельный объект или лицо.

По степени предсказуемости риска бывают:

Предсказуемые (прогнозируемые), которые можно предвидеть, исходя из экономической теории или хозяйственной практики, но невозможно предсказать момент их проявления;

Непредсказуемые (непрогнозируемые), о которых пока ничего не известно, поэтому невозможно оценить их влияние на степень риска.

По частоте возникновения ущерба выделяют следующие риски:

Редкие риски, для которых характерна малая частота реализации риска, то есть малая вероятность наступления ущерба;

Риски средней частоты, для которых характерна средняя частота реализации риска, то есть средняя вероятность наступления риска;

Частые риски, для которых характерна высокая частота реализации риска, то есть высокая вероятность наступления ущерба.

В зависимости от возможности страхования, выделяют следующие виды рисков:

Страхуемые риски;

Нестрахуемые риски .

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

Введение

Существование рисков как неотъемлемой части предпринимательской деятельности привело к необходимости разработки конкретных методов и приемов их выявления при принятии и реализации управленческих решений. Предприятия работают в различных условиях конкурентной среды, имея разную внутреннюю среду, уровень производственного потенциала, кадровый состав и т.д. В связи с этим у каждого предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой, финансовой и других видов деятельности. Важно своевременно их выявить и определить вероятность наступления, время наступления, а также возможный ущерб. Методы управления рисками, получившие широкое применение в банковской деятельности, рассматриваются как инструмент управления предприятиями. Многие из этих методов могут применяться для снижения рисков в деятельности компаний различных отраслей и видов бизнеса. Сегодня одним из наиболее прогрессивных способов повышения эффективности бизнеса по праву считается бюджетирование. Вопросам организации бюджетного процесса в предприятиях посвящено множество научных исследований и специализированной литературы. Польза бюджетирования очевидна. Поэтому многие предприятия уже внедрили или планируют внедрение соответствующих методов корпоративного управления. Именно это обстоятельство -- ключевой момент в решении вопроса об организации риск ориентированного управления предприятием. Управление рисками требует определенного уровня развития корпоративной культуры и органов корпоративного управления, во многом схожего с тем, которое необходимо для успешной организации бюджетного процесса. Это вполне логично, так как само по себе бюджетирование можно рассматривать как метод управления одним из основных рисков деятельности предприятий -- стратегическим риском. Внедрение бюджетного процесса, как и организация системы управления рисками, нередко требует пересмотра организационной структуры предприятия, процедур принятия управленческих решений, а также определенной работы по повышению квалификации персонала (в том числе руководителей среднего и высшего звена) и даже набора новых сотрудников -- специалистов в данной области. Более того, постановка бюджетирования может рассматриваться как первый шаг к внедрению риск ориентированного управления предприятием, предоставляя удачную базу для дальнейшего развития, так как предполагает выполнение ряда аналогичных условий.

Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Цель данной контрольной работы:

Понятие риска, виды рисков

Наиболее полное развитие фактор риска как важнейшая составляющая предпринимательской функции получила y американского экономиста Фрэнка Найта. Он связывал появление предпринимательского дохода не с любым видом риска. Риск, измеренный вероятностным распределением, следует относить к категории страхуемых заранее. Такой риск может учитываться в первоначальных инвестиционных решениях и превращается, по словам Ф. Найта, в "постоянный элемент издержек" в виде страховки. Поэтому такой риск не является фактором неопределенности для предпринимателя и, соответственно, служит причиной его прибыли или потерь. Риск, по Ф. Найтy, представляет собой объективную вероятность того или иного события и может быть выражен количественно, в частности в виде математически вероятностного распределения доходов. Чем больше вероятность стандартного отклонения от ожидаемой величины при таком распределении, тем меньше риск, и наоборот. В то же время существует неопределенность, означающая, что ожидаемый доход в принципе может быть получен, однако вероятность такого события нельзя измерить или просчитать. К таким ситуациям Ф. Найт относил, например, невозможность предсказать поведение или направленность потребительского спроса. Для понимания природы предпринимательского риска фундаментальное значение имеет связь риска и прибыли. Адам Смит в "Исследованиях о природе и причинах богатства народов" писал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Предприниматель проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. И. Шуймпетер в книге "Теория экономического развития" пишет о том, что, если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся, с одной стороны, источником убытков, а с другой - прибылей. Можно выбрать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. Таким образом, можно сделать вывод, что прибыли и потери предпринимателя есть следствия риска и неопределенности, сопровождающих его решения. Сама прибыль или доход зависят от разницы между вполне определенной закупочной ценой факторов производства или товаров и той неопределенной ценой, по которой их или результирующий продукт можно будет продать.

Риск объективно составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования. В момент принятия решения не всегда возможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, обо всех действующих или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах.

Классификация рисков

Эффективность организации управления рисками во многом определяется их классификацией, которая создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. К природным рискам относятся риски стихийных бедствий, такие как землетрясения, наводнения, ураганы, тайфуны, удары молнии, извержения вулканов и т.д. Техногенные риски связаны с хозяйственной деятельностью человека. Смешанными рисками являются события природного характера, ставшие результатом хозяйственной деятельности человека. Чистые (простые) риски, или статические, практически всегда наносят предприятию ущерб, то есть связаны только с потерями для предпринимательской деятельности. Это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или не удовлетворительной организации. Спекулятивные риски, или динамические, -- это риски непредвиденных изменений стоимостных оценок управленческих решений фирмы, а также изменения рыночных отношений или политических обстоятельств. Они характеризуются тем, что могут быть связаны как с потерями, так и с получением дополнительной прибыли по отношению к ожидаемым результатам. Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков.

	Основные причины возникновения	Объект направления
	Внешние риски
Стразовый	Нестабильность государственной власти, особенности государственного законодательства, национализация и т.п.	Имущество, имущественный
Валютные	Изменение валютных курсов, валютного регулирования	Имущественный интерес
Налоговый	Изменение налоговой политики, налоговых ставок	Имущественный интерес
Форс-мажорные	Природные катастрофы, войны, революции, путчи
	Внутренние риски.
Организационный	Низкий уровень организации, ошибки планирования, прогнозирования, слабое регулирование, плохая организация труда сотрудников и т.д.	Имущество, имущественный интерес, человек
Ресурсный	Нехватка производственных запасов, срывы поставок, недостаточная квалификация рабочей силы, отсутствие запаса прочности по ресурсам	Имущество, имущественный интерес, человек
инвестиционный	Риски реального инвестирования: перебои в поставках стройматериалов, ошибки в разработке инвестиционного проект, строительства или реконструкции, неудачный выбор месторасположения строительства. Портфельные риски: изменение условий контракта, ошибки в выборе объектов инвестирования, неправильный подбор финансовых инструментов	Имущество, имущественный интерес, человек
Кредитный	невозврат долга и процентов по нему, невыполнение условий кредитного договора, невольное банкротство заемщика, изменение платежеспособности заемщика	Имущественный интерес
Инновационный	Неправильный выбор нововведений, неверные расчеты, применение научно-технических новшеств	Имущественный интерес
Правовые риски	Используемые лицензии, патентные права, невыполнение контрактов, судебные процессы с внешними партнерами, внутренние судебные процессы	Имущество, имущественный интерес, человек

Производственные риски -- это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

Финансовые риски -- это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала

(инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.

Имущественные риски -- это риски, связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи и т.п.

Под коммерческим риском понимается риск, связанный с предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.

Социальные риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными характеристиками и условиями труда. риск капитал финансовый

Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь. Материальные потери проявляются в дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери можно сразу оценивать в денежном выражении.

Литература

1. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ (учебное пособие) О.А. Фирсова (кандидат экономических наук, доцент кафедры «Предпринимательство и маркетинг» ФГБОУ ВПО «Госуниверситет - УНПК»)

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Риски в предпринимательской деятельности, их виды и причины возникновения. Планирование минимизации и защиты от рисков. Перечень возможных рисков. Среднеотраслевые нормы трудовых затрат. Расчет технологического оборудования. Стоимость основных средств.

контрольная работа , добавлен 01.04.2009


Источники и причины хозяйственных рисков, их значение в деятельности предприятий. Виды плановых решений. Методология и инструменты планирования рисков. Потери от риска и их виды. Технические, правовые, организационно-экономические методы снижения рисков.

курсовая работа , добавлен 12.01.2012


Причины возникновения, понятие, сущность и классификация предпринимательских рисков, связанных с производством и реализацией товаров и услуг, финансовыми операциями, коммерцией, внедрением научно-технических проектов. Анализ и методы управления рисками.

курсовая работа , добавлен 29.05.2012


Характеристика рыночных рисков как вероятности возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям банка. Основные способы оценки рыночных рисков. Возникновение процентных рисков. Расчет фондового, процентного и валютного рисков.

курсовая работа , добавлен 15.03.2011


Информация как экономический ресурс. Риски и неопределенность: понятие и методы измерения. Основные методы снижения рисков. Риски как атрибут рыночной экономики. Характеристика основных видов рисков в российской экономике. Анализ опыта снижения рисков.

курсовая работа , добавлен 24.05.2010


Понятие, роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Классификация и методы оценки коммерческих рисков, система управления рисками. Оценка рисков в деятельности предприятия ОАО "Галантус" и пути их снижения.

курсовая работа , добавлен 28.10.2014


Понятие, классификация и виды рисков во внешнеэкономической деятельности предприятия. Основные направления внешнеэкономической деятельности ООО "ЭЛ". Рекомендации по внедрению системы передачи рисков (страхования и аутсорсинга) в логистических операциях.

дипломная работа , добавлен 02.07.2015


курсовая работа , добавлен 24.06.2015


Сущность рисков в коммерции. Виды рисков в коммерческих сделках. Основные методы определения степени риска. Основные способы управления коммерческими рисками. Предотвращение убытков, самострахование, страхование, диверсификация и хеджирование рисков.

презентация , добавлен 26.10.2016


Сущность предпринимательского риска и его классификация. Объективные и субъективные причины предпринимательских рисков. Определение и функции предпринимательского риска. Классификация предпринимательских рисков. Методы смягчения риска.

В современных рыночных условиях всегда возникает необходимость оценить возможные риски для эффективного управления людскими, для снижения потерь от них и компенсации их негативных последствий.

В понятие риска входит фактор неопределенности, который имеет в своей основе три важных причины. Это - незнание, случайность и противодействие. Поэтому неопределенность является основной, абсолютно закономерной причиной для возникновения любого типа риска.

Риск - это определенная вероятность наступления неблагоприятных факторов, вследствие которых возможны как материальные потери (потеря денежных средств, имущества и т.п.) так и физические. Это и кратковременная потеря здоровья, физические и психические травмы и т.п.

Риску подвержена любая деятельность человека. Риск содержит в себе некоторые элементы, которые передают его основную сущность: возможность достижения цели, возможность отклонения от нее, возможность получения взамен различных потерь в результате неблагоприятных внешних и внутренних воздействий. Примером наступления рисковых обстоятельств могут стать форс-мажорные факторы. Это и непредсказуемые катаклизмы), и прогнозируемые. Классификация рисков очень важна для принятия управленческих решений, так как проблема их возникновения и поведения малоисследованна. А в нашем быстроменяющемся мире предусмотреть и точно просчитать влияние рисковых факторов на бизнес-процессы и возможные потери очень-очень сложно.

Классификация рисков подразделяется на отдельные виды по роду предполагаемой опасности, по различным сферам их проявления, по источникам возникновения, по размеру возможного ущерба, по временному характеру проявления, по степени возможного страхования и предвидения, по частоте, по времени проявления и т.п.

По роду предполагаемой опасности классификация рисков делится на отдельные виды. Это техногенные, природные и смешанные риски.

По сферам их проявления риски можно подразделить на: экологические, политические, социальные, коммерческие и профессиональные.

По возможным источникам возникновения риски делятся на: внешние (рыночные) и внутренние (специфичные), имеющие разную периодичность возникновения.

По размеру возможного ущерба и видимым финансовым потерям риски делятся на: экономические, при которых возможна значительная потеря капитала, риски в виде и т.п.

При этом данные риски подразделяются еще и по критическому уровню. Риски могут быть допустимые, критические и катастрофические

По возможности прогнозирования и страхования, по частоте рисковые факторы делятся на прогнозируемые, страхуемые и непрогнозируемые, и нестрахуемые, высокие, средние и малые.

По времени проявления рисковые обстоятельства могут иметь постоянный характер или временный.

Но, несмотря на все это, некоторые виды рисков поддаются управлению и очень важно их изучать, исследовать и стараться предугадать, использовать все возможные методы для исключения возможности наступления их пагубного воздействия. Классификация рисков дает возможность их подробного рассмотрения и изучения для дальнейшего противодействия им. Управление риском должно быть, прежде всего, разумным и тщательно обдуманным, так как на карту жизни иногда ставится весь социальный быт человека. Это и финансы, и карьера, и эмоциональное благополучие и т.д. Причем их потеря может очень неблагоприятно сказаться как на самом предпринимателе, так и на его близких людях. Ведь практически без своего социума современный человек не сможет выжить как личность. Управление рисками выражается в принятии определенных методов при ведении бизнеса. К исключающим и предугадывающим различные неблагоприятные обстоятельства, относится политика принятия риска, его снижение, страхование, диверсификация и лимитирование размеров сделки. Поэтому, предусматривая возможные рисковые ситуации, предприниматели стараются избежать любых отрицательных последствий для своего бизнеса в виде банкротства и неплатежеспособности, что очень важно. Ведь главная - получение максимальной прибыли.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета;
• характер последствий;
• сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

• Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
• Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

• К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
• К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

• Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
• Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

• Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
• Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
• Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг
• Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
• Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

• Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
• Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
• Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.