Opsi pertukaran di bursa saham Rusia. Perdagangan opsi terarah

Sekitar dua abad yang lalu, pilihan sudah ada, namun tidak terpusat. Pialang menyatukan kepentingan penjual dan pembeli; ini terjadi di luar daftar, yaitu. perdagangan dilakukan dengan prinsip “over the counter”. Harga, ketentuan sirkulasi, ukuran premium - semua poin ini dan fitur opsi lainnya ditetapkan secara individual.

Setelah kehancuran pada tahun 1929, mekanisme kliring terpusat diperkenalkan, peraturan kontrak, tanggal kadaluarsa, dan tingkat pemogokan distandarisasi, dan selama setengah abad terakhir terjadi pertumbuhan pesat dalam popularitas opsi.

Mengapa aman untuk memperdagangkan opsi

Perdagangan bursa terkait erat dengan risiko, sehingga munculnya instrumen keuangan, yang, dengan pendekatan sadar, memungkinkan adanya pendekatan yang fleksibel untuk menyelesaikan masalah sensitif ini, pasti akan membangkitkan minat para pedagang. Perdagangan opsi termasuk dalam kategori instrumen ini; terlebih lagi, asuransi risiko, sebagai fitur opsi, yang berfungsi sebagai kriteria penting bagi peserta dalam perdagangan bursa. Lain fitur karakteristik Opsi dianggap menghasilkan keuntungan, namun yang membuat perdagangan derivatif ini aman adalah kemampuannya untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko.

Opsi adalah salah satu jenis transaksi pertukaran yang berarti hak untuk membeli atau menjual suatu aset dasar dengan harga tetap, dan dapat dilakukan sebelum tanggal tertentu, atau langsung pada hari tertentu.

Apa keuntungan dari perdagangan opsi? Kontrak opsi menarik bagi pedagang berdasarkan kriteria berikut:

• menerima penghasilan tetap;
• asuransi investasi;
• sebagai instrumen derivatif yang memungkinkan Anda memperoleh keuntungan terlepas dari apakah pasar sedang tumbuh, stagnan, atau turun.

Strategi perdagangan opsi gabungan muncul dari properti instrumen keuangan ini; strategi ini memberikan rasio risiko-imbalan yang optimal, dan juga menurunkan persyaratan kualitas perkiraan.

Perdagangan opsi: pendapatan tidak terbatas dengan risiko terbatas

Pertumbuhan jumlah bursa opsi adalah hal yang wajar dengan latar belakang meningkatnya minat para pedagang terhadap opsi. Munculnya Internet menyederhanakan akses dan berkontribusi pada pengembangan proses; sebagai salah satu contoh, berdasarkan Bursa Moskow, untuk pertama kalinya di Federasi Rusia, pasar opsi berjangka yang likuid diciptakan dan mulai berfungsi.

Dalam peranannya sebagai aset acuan, dengan memperhatikan hak dan kewajiban para pihak yang bertransaksi perdagangan, terdapat hal-hal sebagai berikut:

1. indeks RTS;
2. saham emiten Rusia;
3. logam mulia (emas, perak);
4. minyak;
5. Dolar Amerika.

Kontrak berjangka memberikan peluang asuransi di pasar berjangka dan pasar spot. Oleh karena itu, terdapat banyak alasan untuk menyatakan bahwa opsi perdagangan di MB melakukan operasi pertukaran dengan risiko terbatas profitabilitas yang tinggi dengan biaya rendah.

Apa fitur lain dari opsi Moscow Exchange, selain alat manajemen risiko yang mudah digunakan, yang berguna untuk diketahui oleh trader?

• untuk transaksi yang ditargetkan, kemungkinan menggunakan kliring;
• konstruksi dan penerapan berbagai strategi;
• penggunaan perdagangan opsi oleh pemain besar dan pedagang dengan modal kecil;
• Dibandingkan dengan pasar saham, tingkat biaya di pasar opsi berjangka jauh lebih rendah.
• kemampuan untuk mencapai “efek bahu” yang maksimal.

Bursa Moskow mempromosikan pengembangan instrumen keuangan populer, namun tidak menawarkan jenis perdagangan yang sama dengan opsi biner. Nilai tambah yang besar perdagangan opsi di Bursa Moskow berita dirilis dalam bahasa Rusia, sedangkan perdagangan dengan aset asing memerlukan membaca sumber utama yang tersedia dalam bahasa Inggris.

Untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi, mempelajari potensi aset yang mendasarinya dapat dilakukan dengan menggunakan analisis teknis. Kemampuan untuk membaca grafik, membedakan indikator, melakukan perhitungan - semua ini berlaku untuk opsi perdagangan di Bursa Moskow, selain itu, risiko terbatas, sebagai keuntungan dari instrumen keuangan, bertindak untuk meningkatkan minat pedagang terhadap opsi .

Banyak pedagang harian yang memperdagangkan kontrak berjangka juga memperdagangkan opsi - di pasar yang sama atau di pasar berbeda. Opsi mirip dengan kontrak berjangka karena sering kali didasarkan pada instrumen dasar yang sama dan memiliki spesifikasi kontrak yang serupa. Namun opsi diperdagangkan dengan cara yang sangat berbeda. Opsi tersedia di , indeks saham, dan saham individual. Mereka dapat diperdagangkan secara terpisah, menggunakan berbagai strategi, atau bersama-sama dengan kontrak berjangka atau saham, menggunakannya sebagai semacam asuransi dalam perdagangan.

Di pasar opsi, perdagangan dilakukan dengan menggunakan kontrak opsi. Satuan perdagangan minimal adalah satu. Kontrak opsi menentukan parameter seperti jenis opsi, tanggal kedaluwarsa atau pelaksanaan, ukuran tick, dan harga tick. Misalnya, spesifikasi kontrak opsi untuk ZG (emas, 100 troy ons) sebagai berikut:

Simbol (grafik IB/Sierra): ZG (OZG/OZP)

Harap dicatat bahwa kontrak opsi memiliki tiga parameter masukan lebih banyak daripada kontrak berjangka: selain itu ada harga kesepakatan, gaya eksekusi, dan metode pengiriman.

Spesifikasi kontrak dibuat untuk satu kontrak, sehingga tick cost yang tertera di atas adalah biaya per kontrak.

Perdagangan opsi dilakukan di bagian derivatif Bursa Moskow, yang disebut FORTS - futures dan opsi RTS. Omset perdagangan berjumlah sekitar 10%-15% dari jumlah total seluruh transaksi yang dilakukan di segmen ini (sisanya jatuh pada perdagangan). Perdagangan opsi dilakukan dalam rangka sesi pertukaran standar.

Pada Bursa saham opsi dikutip berdasarkan nilai. Pertukaran menawarkan untuk kutipan daftar opsi dengan serangkaian pemogokan tertentu, yang berubah dengan langkah tertentu.

Pemogokan yang paling dekat dengan kurs spot aset dasar saat ini disebut pemogokan sentral. Misalnya, harga saham saat ini adalah 10,5 rubel, lot opsinya adalah 1000 saham. Dalam hal ini, opsi dengan pemogokan berikut ditawarkan untuk diperdagangkan: 9000, 9500, 10000, 10500 (pemogokan pusat), 11000, 11500, 12000.

Fungsi pendapatan pembeli dan penjual adalah sebagai berikut:

Melihat gambar tersebut, kita dapat menyimpulkan bahwa perdagangan opsi melibatkan posisi pihak lawan yang asimetris dalam transaksi. Dengan demikian, pembeli opsi mempunyai kesempatan untuk menerima keuntungan tanpa batas, dan kerugian mereka dibatasi oleh jumlah premi yang dibayarkan. Keuntungan maksimum yang mungkin diperoleh penjual adalah premi, dan potensi kerugiannya tidak terbatas. Mengingat hal di atas, Anda mungkin mendapat kesan bahwa menjual opsi tidak menguntungkan, namun kenyataannya tidak demikian.

Contoh. Biarkan investor memprediksi sedikit kenaikan harga saham. Hari ini harga sahamnya adalah 10 rubel. Investor memiliki kesempatan untuk membeli dengan harga kesepakatan 10 rubel. dan bonus 1,5 rubel. dan menjual dengan strike dan premium yang sama. Strategi mana yang harus dipilih investor?

Berdasarkan grafik yang diplot, kita dapat menarik kesimpulan sebagai berikut: jika diharapkan uang receh harga, maka lebih menguntungkan untuk menjual opsi (yaitu dalam tren sideways). Jika fluktuasi harga yang signifikan diperkirakan terjadi, maka opsi menguntungkan untuk dibeli.

Perdagangan opsi melibatkan tiga keadaan instrumen ini tergantung pada rasio pemogokan dan nilai tukar spot dari aset yang mendasarinya.

Bagi pembeli opsi beli, hal berikut ini berlaku:

• Jika strike > harga pasar saat ini untuk aset yang mendasarinya, maka opsi tersebut disebut opsi “ tanpa uang" (atau " untuk uang"), yaitu dengan kerugian;
• Kapan mogoknya?< текущего спотового курса, то опцион называется «dalam uang" (atau " dengan uang"), yaitu dengan kemenangan;
• Jika tumbukan sama dengan arus harga pasar opsi aset disebut " dekat uang itu».

Bagi pembeli opsi jual, hal berikut ini berlaku:

• Kehabisan uang (tanpa uang, merugi) jika harga kesepakatan lebih kecil dari harga penghentian;
• Pada uang (dekat uang, pada titik impas) saat mogok = harga pasar;
• Dalam uang (dalam uang, dalam zona keuntungan) , jika harga strike lebih tinggi dari harga di pasar spot.

Perdagangan opsi - bagaimana kontrak opsi dieksekusi di pasar derivatif Rusia

Katakanlah pada tanggal kadaluarsa seorang investor melihat bahwa opsi yang dia beli sebelumnya tidak “in the money” dan memutuskan untuk melaksanakannya. Untuk melakukan ini, ia perlu memiliki dana di rekening berjangka (yang harus dibuka sebelum membeli perjanjian opsi) sama dengan margin awal pada indeks berjangka RTS dikalikan dengan jumlah berjangka, dan pihak lawan transaksi harus memiliki rekening yang sama dengan jumlah yang sama.

Ketika opsi beli dilaksanakan, pembeli mengambil posisi panjang dalam kontrak berjangka, dan penjual opsi mengambil posisi pendek dalam kontrak berjangka yang sama. Pembeli opsi beli dikreditkan dengan jumlah positif, dan didebit dari penjual, pada titik mana perdagangan opsi berakhir dan opsi yang dieksekusi hilang.

Ketika opsi jual dilaksanakan, pembeli mengambil posisi pendek di masa depan, dan penjual mengambil posisi panjang. Sebagai hasil dari transaksi tersebut, pembeli opsi jual menerima margin variasi positif, yang didebit dari rekening penjual. Sejak uang ditransfer, posisi opsi hilang, dan perdagangan opsi dianggap selesai.

Perdagangan opsi dilakukan menurut strategi pokok sebagai berikut: (langsung, proporsional, berbanding terbalik, kalender), .

Apa yang harus dipahami dengan ungkapan - perdagangan opsi? Awalnya, kata “pilihan” berasal dalam bahasa Inggris dan itu berarti "pilihan". Oleh karena itu, istilah ini digunakan dalam bidang perdagangan saham dan perdagangan opsi dan kontrak opsi.

Karena fitur utamanya adalah kemampuan untuk memilih kondisi yang tersedia untuk pelaksanaannya. Dengan kata lain, jenis perdagangan ini adalah semua jenis transaksi valuta asing dengan berbagai kontrak opsi, dimana semua kondisi dan risiko yang ada ditentukan oleh pedagang sendiri, dengan mengetahui bahwa ketika kontrak opsi dieksekusi, ia akan menerima pendapatan tertentu.

Poin-poin ini membedakan perdagangan opsi dari perdagangan biasa, yang pada awalnya hampir tidak mungkin untuk secara akurat memprediksi apa yang akan terjadi dan, sebagai konsekuensinya, berapa pendapatan atau kerugian yang akan dialami pedagang.

Strategi untuk menggunakan opsi dan tipenya

Penggunaan opsi dalam trading cukup beragam. Misalnya, mereka dapat digunakan sebagai. Katakanlah Anda berada dalam posisi long dengan euro. Dan di sini, alih-alih memasang order “stop”, Anda dapat membeli kontrak opsi “put” dan “strike” pada level order “stop” yang dihitung, dan jika tiba-tiba harganya tidak naik, maka Anda pasti akan rugi. posisi Anda di tempat, tetapi dapatkan untung dari opsi tersebut.

Dengan menggabungkan opsi yang berbeda, dimungkinkan untuk menciptakan opsi yang sepenuhnya memenuhi kebutuhan investor.

Misalnya, strategi “straddle” terdiri dari dua opsi “call” dan “put” dengan harga kesepakatan yang sama dan berakhir pada hari yang sama. Adil bagi mereka kondisi berikutnya: jika harganya naik, pembeli akan menerima pendapatan dari opsi “call”, dan jika turun, maka dari opsi “put”. Ini strategi perdagangan mungkin berlaku jika terjadi pergerakan pasar yang kuat di masa depan, misalnya pada berita.

Opsi-opsi di atas, serta opsi-opsi tersebut dalam banyak kasus, digunakan untuk melindungi risiko. Itu sebabnya disebut "vanilla" yang artinya vanila. Namun di pasar, opsi spekulatif atau “eksotis” juga memainkan peran penting.

Opsi “eksotis” semacam itu cukup beragam: bisa juga ada opsi penghalang (reverse knockin, reverse knockout, double no touch, one touch) dan sejenisnya. Kebanyakan dari mereka tidak memiliki harga kesepakatan atau denominasi, tetapi hanya kondisi di mana pembeli mempunyai kesempatan untuk menerima imbalan.

Misalnya, ketentuan ini: dengan melakukan pembayaran sebesar $10.000 hari ini, Anda dapat menerima $25.000, asalkan nilai tukar GBP/USD tidak menyentuh angka 1,9000 poin selama 3 bulan ke depan. Yang juga sangat umum adalah apa yang disebut “ketidaksabaran ganda”, ketika kondisi menetapkan 2 level dimana harga tidak boleh bersentuhan. Opsi besar seperti itu sering kali dilindungi oleh berbagai hambatan opsi, yang berarti bahwa pembeli opsi menjual aset pada pendekatan tersebut, mencegah harga menyentuh penghalang tersebut.

Selain itu, waktu kontrak opsi dan lokasinya mempengaruhi situasi pasar. Penjual kontrak berusaha untuk tidak memberi pilihan besar kedaluwarsa masih “in the money” dan, sebagai akibatnya, mereka mencoba untuk mendorong harga melampaui level “strike” pada saat habis masa berlakunya, atau menyentuh hambatan opsi, namun pembeli mencoba yang terbaik untuk mencegah mereka melakukan hal ini . Akibatnya, harga melonjak ke tingkat harga pada saat habis masa berlakunya.

Strategi Perdagangan Opsi

Saat ini, ada banyak strategi perdagangan opsi. Kami akan membahas beberapa strategi tersebut di artikel ini.

"Interday" atau kontrak untuk kenaikan

Jenis kontrak perdagangan ini diselesaikan ketika ada perkiraan kenaikan dalam 1 hari kerja. Di sini, rasio pendapatan bersih tetap adalah 1,8, yaitu 80% dari keuntungan saat kontrak dilaksanakan.

Contoh kontrak perdagangan bullish.
Mereka membeli kontrak “interday” seharga $100, dengan syarat kenaikan tarif lebih lanjut, dalam interval waktu 15.00 - 17.00. Jika prediksi ini menjadi kenyataan, maka jumlah pemasukan akan menjadi 80 $.

"Interday" atau kontrak turun

Jenis kontrak ini diselesaikan ketika memprediksi perubahan nilai tukar di masa depan selama hari kerja pertama untuk penurunan. Dalam hal ini, rasio pendapatan bersih tetap juga akan sama dengan 1,8, yaitu 80% dari keuntungan pada saat pelaksanaan kontrak.

​Scalping adalah jenis perdagangan yang melibatkan melakukan perdagangan sangat cepat dalam waktu singkat. Pedagang opsi selalu menerima kerugian kecil atau keuntungan kecil. Waktu antara awal dan akhir perdagangan biasanya hanya 15 detik hingga beberapa menit.

Secara umum diterima bahwa scalping tidak menguntungkan dan tercela, dan bahkan mungkin berbahaya bagi akun Anda. Ada benarnya hal ini, tapi ini hanya berlaku saat memulai dengan opsi: pada awalnya, semuanya tidak akan berjalan dengan baik, dan trader pemula mungkin sering gagal dalam hal ini, namun semuanya datang dengan pengalaman, jadi kami akan mengajari Anda cara berdagang secara kompeten pada opsi biner.

Bagaimana cara memulai perdagangan opsi?

Pertama-tama, harus dikatakan bahwa pedagang pasar opsi harus mempertimbangkan beberapa faktor ketika bekerja dengan opsi:

• Untuk dapat berdagang dengan kompeten di platform perdagangan, Anda harus memperhatikan bursa saham secara rutin;
• Tidak mungkin menghasilkan uang dari opsi jumlah yang besar untuk satu kali operasi, jadi transaksi harus berjumlah puluhan, sehingga memakan banyak waktu;
• Anda harus sangat berhati-hati dan terus memantau semua perubahan yang diperlukan untuk mendapatkan keuntungan yang Anda butuhkan;
• Anda juga perlu memperhitungkan jumlah dana yang diinvestasikan, karena dana yang Anda terima setelah transaksi bergantung pada hal ini.

Menganalisis strategi perdagangan cepat secara detail, Anda dapat menggunakan grafik satu menit sebagai contoh, dan opsi dengan waktu kedaluwarsa lima menit akan digunakan untuk membeli.

Pertama, Anda perlu memplot osilator stokastik, indeks kekuatan relatif, dan rata-rata pergerakan eksponensial pada grafik. Sekarang, untuk mengetahui secara pasti cara memperdagangkan opsi biner secara win-win, Anda perlu memahami masing-masing konsep ini.

Osilator stokastik adalah indikator analisis teknikal yang menunjukkan posisi harga saat ini relatif terhadap selisih harga pada periode waktu tertentu di masa lalu.

Relative Strength Index adalah salah satu osilator utama yang digunakan di mana-mana. Dengan menggunakannya, Anda dapat melacak apa yang disebut “kecepatan” perubahan harga.

Dan terakhir, rata-rata pergerakan eksponensial memungkinkan Anda menyamakan perubahan harga seiring waktu. Ini juga dapat membantu Anda mengetahui awal dan akhir suatu tren baru.

Sekarang perlu untuk mempertimbangkan secara rinci dan langkah demi langkah seluruh proses bagaimana memperdagangkan opsi.

Penting untuk memperhatikan sinyal grafik yang salah agar tidak membuat kesalahan. Mereka muncul dengan frekuensi tertentu, jadi penting agar indikator kita bertepatan saat membuat perkiraan.
Pada awalnya Anda harus lebih berhati-hati. Kami menyarankan Anda untuk memeriksa apakah jadwal tersebut sesuai dengan semua ketentuan relevan yang dijelaskan dalam berbagai panduan online sebelum melanjutkan ke langkah transaksi berikutnya. Pada awalnya Anda harus bertindak sangat cepat, tetapi juga sangat hati-hati, jika tidak, risiko dan kegagalan tidak dapat dihindari. Namun semua risikonya cukup rendah, sehingga Anda tidak perlu takut akan kerugian besar yang lama kelamaan pasti akan berubah menjadi keuntungan nyata.

Apa kelebihan dan kekurangan scalping?

Mempelajari cara memperdagangkan opsi cukup sederhana, dan seiring berjalannya waktu akan mulai menghasilkan pendapatan nyata, ditambah dengan pengalaman yang diperoleh dari berdagang setiap hari. Untuk memulai, Anda hanya perlu mempelajari beberapa artikel berguna tentang pertanyaan “cara berdagang”, dan Anda sudah memiliki gambaran yang cukup jelas tentang bekerja di bidang perdagangan cepat dan transaksi keuangan secara umum.

Selain itu, opsi cepat memiliki risiko yang jauh lebih kecil dibandingkan opsi jangka panjang, sehingga sangat cocok untuk pemula dalam bisnis ini. Oleh karena itu, seorang pemula dapat memiliki jaminan kesuksesan yang jauh lebih besar dibandingkan jika ia segera memutuskan untuk terjun ke bagian perdagangan yang serius dengan perdagangan panjang, di mana kemungkinan kehabisan tenaga bagi orang yang tidak berpengalaman jauh lebih tinggi.

Keuntungan dari perdagangan cepat juga terletak pada analisisnya pasar finansial, pada gilirannya, juga membutuhkan waktu lebih sedikit, tidak seperti jenis perdagangan lainnya di bursa. Hal ini cukup nyaman bagi orang-orang yang memiliki sedikit waktu untuk bekerja dengan perdagangan finansial, namun ingin mencoba opsi perdagangan, meminimalkan biaya dan tanpa menimbulkan kerugian yang signifikan.

Sekarang Anda tahu cara memulai trading opsi, yang berarti Anda sudah memiliki landasan untuk membangunnya pengetahuan tambahan tentang transaksi bursa dan jangan ragu untuk mencoba transaksi keuangan. Pekerjaan di bidang ini membantu tidak hanya memantau kondisi pasar keuangan yang terus berubah, namun juga merespons perubahannya dengan cepat. Pengetahuan ini akan berguna bagi Anda baik dalam pilihan cepat maupun jika Anda memutuskan untuk beralih ke transaksi yang lebih serius di bidang perdagangan finansial.

Berapa jumlah yang bisa Anda gunakan untuk mulai berdagang?

Untuk memahami cara memperdagangkan opsi, Anda memerlukan deposit minimum. Depositnya lebih bergantung pada broker daripada trader itu sendiri, namun bagaimanapun juga, jumlah minimumnya adalah angka yang tetap, tergantung pada platformnya. Tentu saja, deposit kecil mengurangi risiko kerugian akibat pengalaman trading yang buruk, namun juga mengurangi keuntungan yang Anda terima dari transaksi tersebut. Misal dari transaksi senilai $1 Anda hanya dapat memperoleh 80 sen saja, namun dari transaksi senilai $20 maka jumlah keuntungannya akan sebesar $16. Pertanyaan tentang setoran apa yang harus dipertimbangkan sebagai setoran minimum dan berapa harga risiko Anda selalu menjadi tanggung jawab pedagang, namun seiring berjalannya waktu Anda dapat berdagang dengan lebih percaya diri di platform opsi dan melupakan setoran minimum dan keuntungan minimum, karena seiring waktu risikonya akan menjadi lebih sedikit, dan keuntungan serta keterampilan perdagangan akan terus tumbuh.

Ada rumor bahwa Anda tidak bisa memenangkan apa pun di lelang biner, namun biasanya, rumor ini disebarkan oleh orang-orang yang, setelah mencoba berdagang sekali, tidak menerima pengembalian atau hasil yang signifikan, tidak menghasilkan satu juta “dengan satu klik” dan segera menyerah.

Jika Anda melakukan trading dengan gigih dan percaya diri, maka kesuksesan pasti akan menjadi milik Anda. Hal utama adalah pendekatan bisnis yang serius, yang akan memberi Anda bagian utama kesuksesan dalam semua transaksi keuangan Anda.

Jika Anda ingin menjadi salah satu orang yang ahli dalam cara berdagang, maka datanglah ke pelatihan -

Apakah broker opsi menarik uang?

Mereka yang berpikir demikian opsi biner penipuan bagi pengisap dan broker tidak menarik uang yang mereka peroleh - saya segera mengecewakan - mereka melakukannya. Jika masih ada yang ragu, saya sarankan Anda melihat screenshotnya.