rumah » Gaya » Mempertahankan profitabilitas yang tinggi dari perusahaan yang. Konsep profitabilitas perusahaan dan indikator utamanya

Mempertahankan profitabilitas yang tinggi dari perusahaan yang. Konsep profitabilitas perusahaan dan indikator utamanya

profitabilitas keuntungan pendapatan

Kegiatan komersial tidak dapat dilakukan tanpa kategori keuntungan. Kata “commerce” sendiri sudah melekat erat di benak masyarakat dengan konsep ini. Definisi laba yang klasik dan sederhana adalah sebagai berikut: laba diartikan sebagai selisih antara total pendapatan dan total biaya.

Sebelum mengatur apa pun aktivitas komersial, pengusaha mencoba menghitung seberapa menguntungkan, dan karena itu menguntungkan, proyek ini, karena menghasilkan keuntungan adalah tujuan utama dari setiap proyek. organisasi komersial. Namun, dari sudut pandang sekolah keuangan Anglo-Amerika, yang telah mendapat pengakuan dunia, prioritas dalam kegiatan perusahaan adalah memaksimalkan pendapatan pemilik. Hal ini disebabkan perlunya pendistribusian dan pemanfaatan yang optimal sumber keuangan perusahaan untuk memastikan nilai pasar maksimum. Pendekatan rasional ini akan memberikan pendapatan bagi pemilik.

Perusahaan memiliki arah distribusi keuntungan yang berbeda (Gbr. 1.1), pada gilirannya, pendapatan organisasi diakui sebagai peningkatan manfaat ekonomi sebagai akibat dari penerimaan aset (uang tunai, properti lainnya) dan (atau) pembayaran kembali kewajiban yang menyebabkan peningkatan modal organisasi ini, kecuali kontribusi dari peserta ( pemilik properti). Hanya sebagian dari sisa keuntungan setelah pembayaran pajak dan pembayaran anggaran diarahkan untuk pengembangan perusahaan dan disebut laba bersih.

Suatu perusahaan mungkin memperoleh pendapatan, tetapi hal ini tidak berarti bahwa perusahaan tersebut juga memperoleh keuntungan. Untuk mengidentifikasi hasil keuangan, perlu membandingkan pendapatan dengan biaya produksi dan penjualan, yaitu dengan biaya produksi. Suatu perusahaan mendapat untung jika pendapatan melebihi biaya. Dalam situasi di mana pendapatan sama dengan biaya, hanya biaya produksi dan penjualan produk yang dapat diganti. Biaya pembelian dan pengiriman bahan mentah ditanggung dan didistribusikan gaji pekerja, tetapi dalam situasi seperti ini tidak ada keuntungan, tetapi perusahaan tidak memiliki hutang. Jika biaya melebihi pendapatan, maka perusahaan mengalami kerugian, hasil keuangan negatif, yang menempatkannya dalam situasi keuangan yang sulit, kewajiban hutang, dan kebangkrutan tidak dikecualikan. Tentu saja, organisasi berupaya untuk meningkatkan posisinya secepat mungkin dan merehabilitasi dirinya di pasar semaksimal mungkin.

Jadi kita melihat bahwa laba merupakan semacam tolok ukur bagi suatu perusahaan dan mempunyai beberapa fungsi. Selain menjadi ciri efek ekonomi, laba juga menjalankan fungsi yang merangsang, karena merupakan dasar untuk perluasan produksi, ilmu pengetahuan, teknis dan perkembangan sosial, insentif material bagi karyawan. Laba juga merupakan salah satu sumber utama pembentukan anggaran di berbagai tingkatan.

Laba merupakan indikator absolut profitabilitas, karena indikator absolut memungkinkan untuk menganalisis dinamika berbagai indikator laba selama beberapa tahun. Perlu dicatat bahwa untuk memperoleh hasil yang paling obyektif, indikator harus dihitung dengan mempertimbangkan proses inflasi. Keuntungan terbentuk dari beberapa komponen:

keuntungan dari penjualan produk (penjualan) Pr adalah selisih antara hasil penjualan Вр dengan biaya produksi dan penjualan produk (biaya penuh) Зр, besarnya pajak pertambahan nilai (PPN), cukai ACC:

Pr = Vr - Zpr - PPN - ACC.

§keuntungan penjualan lainnya (Ppr) adalah keuntungan yang diterima dari penjualan aktiva tetap dan harta benda lainnya, limbah, bukan aset berwujud. Didefinisikan sebagai selisih antara hasil penjualan (Vpr) dan biaya penjualan ini (Zr):

Ppr = Vpr - Zr.

§laba dari operasi non-operasional adalah selisih antara pendapatan dari operasi non-operasional (Dvn) dan pengeluaran untuk operasi non-operasional (Rvn):

Pvn = Dvn - Rvn

Perlu dicatat bahwa ada perbedaan antara laba akuntansi dan laba ekonomi. Keuntungan ekonomi mengacu pada perbedaan antara total pendapatan dan biaya eksternal dan internal. Laba yang ditentukan berdasarkan data akuntansi adalah selisih antara pendapatan dari berbagai jenis aktivitas dan biaya eksternal.

Dalam ekonomi pasar, keuntungan harus dikelola secara bijak, digunakan bukan untuk konsumsi, tetapi untuk investasi, inovasi, dan menjaga daya saing. Besarnya keuntungan tergantung pada produksi, pasokan, penjualan dan aktivitas keuangan perusahaan. Indikator seperti laba menunjukkan banyak hal tentang efisiensi perusahaan, tetapi ada juga konsep profitabilitas. Hal ini terkait dengan ekspresi relatif dari indikator-indikator ini dan berperan dalam menganalisis operasi perusahaan. Laba dan profitabilitas suatu perusahaan saling berhubungan secara langsung.

“Laba adalah peningkatan manfaat ekonomi selama suatu periode akuntansi dalam bentuk masuknya dana atau peningkatan nilai aset atau penurunan liabilitas, yang mengakibatkan peningkatan modal, kecuali pertumbuhan tersebut disediakan oleh kontribusi pemegang saham. .”

Konsep yang lebih singkat didefinisikan dalam Keputusan Presiden Republik Kazakhstan yang mempunyai kekuatan hukum, tanggal 26 Desember 1995 No. 2732 “Tentang Akuntansi”, dimana Pasal 13 menyatakan: “Penghasilan adalah bertambahnya harta atau penurunan liabilitas pada periode pelaporan.” Tanpa pengeluaran yang tepat, sebagai suatu peraturan, tidak mungkin memperoleh pendapatan yang diinginkan. Tanpa pendapatan, pada gilirannya, mustahil untuk mengembangkan usaha dan berhasil menyelesaikan masalah-masalah sosial.

Pendapatan dalam bentuk umum mencerminkan hasil pengelolaan, produktivitas hidup dan biaya tenaga kerja yang terwujud. Beberapa ekonom mengaitkannya dengan indikator dampak ekonomi, yang lain - dengan efisiensi suatu perusahaan. Yang pertama benar, karena jumlah absolut pendapatan tidak memungkinkan kita untuk menilai pengembalian dana yang diinvestasikan.

Sistem indikator profitabilitas terutama terdiri dari indikator absolut hasil keuangan, yang meliputi: pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa), pendapatan kotor; pendapatan dari kegiatan inti; pendapatan dari kegiatan non-inti; penghasilan dari kegiatan biasa sebelum pajak; pendapatan dari Situasi darurat; laba bersih, yang merupakan hasil keuangan akhir dari kegiatan perusahaan.

Peran keuntungan dalam kondisi pasar telah meningkat secara signifikan. Sebagaimana diketahui, dalam perekonomian yang bersifat terencana-direktif, perannya berkurang. Menghasilkan pendapatan (keuntungan) sebagai fungsi tujuan perusahaan mana pun diremehkan. Dengan transisi ke ekonomi pasar, pendapatan (keuntungan) menjadi penggeraknya. Dialah yang menentukan pemecahan masalah mendasar yang saling terkait: apa yang diproduksi, bagaimana memproduksinya, dan untuk siapa diproduksi. Menghasilkan pendapatan telah menjadi tujuan berfungsinya perusahaan mana pun, karena dalam ekonomi pasar, pendapatan adalah sumber utama produksi dan pembangunan sosial. Pertumbuhan pendapatan menciptakan dasar keuangan untuk pembiayaan mandiri prasyarat manajemen yang sukses, yang merupakan prasyarat untuk sukses aktivitas ekonomi perusahaan. Prinsip ini didasarkan pada pemulihan penuh biaya produksi dan perluasan produksi dan basis teknis perusahaan. Artinya, setiap perusahaan menanggung biaya operasional dan modalnya dari sumbernya sendiri. Jika terdapat kekurangan dana sementara, kebutuhan dana tersebut dapat dipenuhi melalui pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman komersial, jika yang sedang kita bicarakan pada biaya saat ini, serta pinjaman bank jangka panjang yang digunakan untuk investasi modal.

Karena pendapatan, sebagian kewajiban perusahaan terhadap anggaran, bank dan perusahaan serta organisasi lain juga dipenuhi. Dengan demikian, pendapatan menjadi indikator terpenting untuk menilai produksi dan aktivitas keuangan suatu perusahaan. Ini mencirikan derajatnya aktivitas bisnis dan kegiatan keuangan perusahaan. Pendapatan menentukan tingkat pengembalian dana lanjutan dan pengembalian investasi dalam aset dari perusahaan ini.

Peran pendapatan dalam ekonomi pasar ditentukan oleh fungsi yang dijalankannya. Dalam literatur khusus negara-negara CIS, tidak ada konsensus mengenai masalah fungsi pendapatan. Mereka dikaitkan dengannya dari dua hingga enam. Menurut pendapat kami, ia hanya menjalankan tiga fungsi:

1) sumber penerimaan APBN,

2) sumber pengembangan industri dan sosial perusahaan dan asosiasi,

3) sumber peningkatan kesejahteraan penduduk.

Kesatuan fungsi dalam saling ketergantungan menjadikan pendapatan sebagai elemen manajemen yang menghubungkan kepentingan ekonomi masyarakat, tim perusahaan, dan setiap karyawan. Hal ini memperjelas pentingnya masalah pembentukan dan distribusi pendapatan, solusi praktis yang menjamin ketergantungan yang diperlukan dari efisiensi suatu entitas ekonomi pada jumlah pendapatan yang diterima dan dibiarkan. .

Agar pendapatan dapat menjalankan fungsinya secara efektif, diperlukan kondisi dasar berikut:

Harga produk harus, dengan tingkat perkiraan tertentu, menyatakan biaya tenaga kerja yang diperlukan secara sosial dan pada saat yang sama memperhitungkan peningkatan produktivitas tenaga kerja yang berkelanjutan dan, sebagai konsekuensinya, pengurangan biaya.

Sistem penghitungan produk dan penentuan harga pokok produksi harus beralasan secara ilmiah, dengan memperhatikan standar negara.

Mekanisme distribusi pendapatan harus berperan aktif dan menjadi faktor pendorong bagi perkembangan produksi dan peningkatan efisiensinya.

Penggunaan pendapatan yang efektif hanya dimungkinkan dalam sistem semua leverage keuangan lainnya (depresiasi, sanksi keuangan, perpajakan, pajak cukai, sewa, dividen, suku bunga, dana tujuan khusus, deposito, saham, investasi, bentuk pembayaran, jenis pinjaman, nilai tukar dan surat berharga, dll.).

5. Namun perlu dicatat bahwa nilai absolut pendapatan mengacu pada indikator dampak ekonomi, dan bukan efisiensi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Pendapatan sebesar 500 ribu tenge dapat menjadi pendapatan perusahaan dengan berbagai ukuran dalam skala kegiatan dan besarnya investasi. Oleh karena itu, derajat bobot relatif dari jumlah ini akan berbeda. Oleh karena itu, untuk penilaian pendapatan yang diterima lebih realistis, indikator profitabilitas relatif digunakan, yang menyatakan tingkat profitabilitas dan mencirikan efisiensi perusahaan.

6. Baik badan usaha itu sendiri maupun negara berkepentingan dengan pertumbuhan indikator profitabilitas perusahaan. Oleh karena itu, di setiap perusahaan perlu dilakukan analisis sistematis terhadap indikator profitabilitas absolut dan relatif.

Tugas menganalisis indikator profitabilitas meliputi:

penilaian pelaksanaan rencana berdasarkan indikator profitabilitas absolut;

kajian tentang komponen pembentukan laba bersih;

identifikasi dan pengukuran kuantitatif pengaruh faktor-faktor yang mempengaruhi pendapatan;

studi tentang arah, proporsi dan tren distribusi pendapatan;

identifikasi cadangan untuk pertumbuhan pendapatan;

studi tentang berbagai rasio profitabilitas dan faktor-faktor yang mempengaruhi tingkatnya.

Karena dalam ekonomi pasar tujuan utama dan akhir dari kegiatan ekonomi suatu perusahaan adalah untuk menghasilkan pendapatan dan bukan kerugian, maka perlu untuk fokus pada analisis indikator ini.

Indikator profitabilitas absolut pertama adalah pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa). Hal ini ditunjukkan dalam “Laporan hasil kegiatan keuangan dan ekonomi” dikurangi pajak pertambahan nilai, pajak cukai, dll. pajak dan pembayaran wajib, serta biaya pengembalian barang, diskon penjualan dan potongan harga yang diberikan kepada pembeli.

Pasal “Laporan hasil kegiatan keuangan dan ekonomi” ini mencerminkan pendapatan dari kegiatan inti, yang dapat diperoleh dari penjualan persediaan, pemberian jasa, serta dalam bentuk imbalan, bunga, dividen, biaya dan sewa, tergantung pada kegiatan utama.

Bagian terbesar dalam struktur pendapatan ditempati oleh pendapatan dari penjualan produk dan barang jadi, yang nilainya ditentukan sebelumnya oleh tingkat produksi produk, kelengkapan dan kualitasnya serta faktor-faktor lain yang akan dibahas di bawah. .

Dampak tertentu terhadap jumlah pendapatan dari penjualan produk diberikan oleh perubahan saldo produk yang tidak terjual di gudang dan barang kiriman yang disimpan oleh pembeli. Pengurangan persediaan atau, sebaliknya, peningkatan persediaan mempengaruhi pertumbuhan dalam kasus pertama, dan penurunan jumlah pendapatan dari penjualan pada kasus kedua.

Di perusahaan, pendapatan (pendapatan) dari penjualan produk harus mengalir dari output komoditas yang direncanakan dan perubahan saldo bagian produk yang tidak terjual - produk jadi, barang yang disimpan dengan aman oleh pembeli. Namun, terdapat kasus perkiraan yang terlalu rendah terhadap rencana pendapatan penjualan, khususnya karena perkiraan yang terlalu tinggi terhadap persediaan sisa. Sisa-sisa produk yang tidak terjual terbentuk karena alasan berikut.

Sebagian dari produk jadi secara alami disimpan di gudang untuk perakitan, pengemasan, persiapan pengiriman, akumulasi sesuai ukuran batch pengangkutan, dan penerbitan dokumen pembayaran. Peningkatan saldo produk jadi di atas nilai standar harus menjadi perhatian perusahaan jasa keuangan: mungkin produk tersebut tidak dijual karena putusnya hubungan ekonomi atau tidak diminati karena alasan lain. Fenomena ini dapat terjadi pada perusahaan yang menghasilkan produk yang berbentuk bahan alami.

Pelaksanaan pekerjaan dan jasa yang diberikan, karena bentuknya yang khusus sebagai barang, tidak dapat berupa sisa produk di gudang. Hal yang sama berlaku untuk produk-produk beberapa industri, misalnya listrik, transportasi, komunikasi.

Seringkali barang disimpan dalam tahanan yang aman oleh pembeli, mis. produk dikirim dan diterima oleh pembeli, tetapi pembeli sah menolak untuk membayarnya. Alasan penolakan yang paling mungkin adalah kegagalan pemasok untuk mematuhi ketentuan perjanjian pasokan.

Peralihan ke metode akrual telah mengarah pada fakta bahwa pendapatan dari penjualan produk ditentukan oleh jumlah yang dikirim, dan bukan oleh pembayaran yang diterima untuk itu. Ini tidak berarti bahwa analis tidak boleh memperhatikan penerimaan uang untuk produk yang dikirim.

Indikator absolut kedua adalah pendapatan kotor. Ini merupakan hasil keuangan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa) dan didefinisikan sebagai selisih antara pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa) dan harga pokok produksi produk yang dijual (pekerjaan, jasa) sebagai akibat dari kegiatan utama.

Faktor terpenting yang mempengaruhi pendapatan kotor adalah biaya produksi, sehingga pengurangannya sangat dipengaruhi oleh nilainya.

Dalam kondisi ekonomi yang stabil, cara utama untuk meningkatkan pendapatan kotor adalah dengan mengurangi biaya biaya bahan. Hal ini sangat penting bagi perusahaan di industri manufaktur dan pengolahan (teknik mesin dan pengerjaan logam, metalurgi, petrokimia, tekstil, makanan, dll.), di mana porsi biaya bahan mentah dalam biaya produksi sangat tinggi.

Peningkatan volume penjualan produk secara fisik, dan lain-lain kondisi yang setara menyebabkan peningkatan pendapatan. Peningkatan volume produksi produk-produk yang diminati dapat dicapai melalui penanaman modal, yang memerlukan penggunaan pendapatan untuk pembelian peralatan yang lebih produktif, pengembangan teknologi baru, dan perluasan produksi. Jalur ini kini sulit atau hampir tidak mungkin dilakukan oleh banyak perusahaan karena inflasi, kenaikan harga, dan tidak tersedianya pinjaman jangka panjang. Bisnis yang mempunyai sarana dan kapasitas untuk melakukan penanaman modal sebenarnya akan meningkatkan pendapatannya jika mereka memastikan pendapatan dan laba atas investasinya berada di atas tingkat inflasi.

Pendapatan perusahaan tumbuh pada tingkat yang tinggi, terutama karena kenaikan harga. Kenaikan harga itu sendiri bukanlah faktor negatif. Hal ini cukup beralasan jika dikaitkan dengan peningkatan permintaan produk, dengan peningkatan parameter teknis dan ekonomi serta sarana konsumen dari produk manufaktur.

Indikator profitabilitas absolut berikutnya adalah pendapatan dari aktivitas inti. Ini mewakili hasil keuangan yang seimbang dan didefinisikan sebagai selisih antara pendapatan kotor dan pengeluaran pada periode tersebut sesuai dengan rumus:

D° = D V - R p (1)

D° - pendapatan dari kegiatan inti

D dalam pendapatan kotor

R n biaya periode tersebut.

Semakin besar pendapatan kotor dan semakin rendah biaya periode, yaitu biaya tetap yang tidak termasuk dalam harga pokok produksi penjualan, maka semakin tinggi pula pendapatan dari kegiatan inti. .

Indikator relatif profitabilitas mencakup indikator profitabilitas (profitabilitas), yang mencirikan efisiensi suatu perusahaan, yang dalam ekonomi pasar menentukan kemampuannya untuk bertahan secara finansial, menarik sumber pembiayaan, dan penggunaannya yang menguntungkan (menguntungkan).

Indikator profitabilitas adalah karakteristik penting faktor lingkungan pembentukan keuntungan perusahaan. Oleh karena itu, hal tersebut wajib dilakukan ketika melakukan analisis komparatif dan menilai kondisi keuangan suatu perusahaan. Saat menganalisis produksi, indikator profitabilitas digunakan sebagai alat untuk kebijakan investasi dan penetapan harga.

Indikator profitabilitas utama dapat dikelompokkan ke dalam kelompok berikut:

indikator pengembalian modal (aset),

indikator profitabilitas produk;

indikator dihitung berdasarkan arus kas.

Kelompok indikator profitabilitas pertama dibentuk sebagai rasio keuntungan terhadap berbagai indikator dana lanjutan, yang paling penting adalah; semua aset perusahaan; modal investasi (ekuitas + kewajiban jangka panjang); berbagi modal

Laba bersih Laba bersih Laba bersih

Semua aset Modal investasi Modal saham (2)

Perbedaan antara tingkat dan profitabilitas indikator-indikator ini mencirikan sejauh mana perusahaan menggunakan leverage keuangan untuk meningkatkan profitabilitas: pinjaman jangka panjang dan dana pinjaman lainnya.

Indikator-indikator ini khusus untuk Tim, yang memenuhi kepentingan seluruh pelaku usaha di perusahaan. Misalnya, administrasi suatu perusahaan tertarik pada pengembalian (profitabilitas) semua aset (total modal); calon investor dan kreditor - pengembalian modal yang diinvestasikan; pemilik dan pendiri - profitabilitas saham, dll.

Setiap indikator yang terdaftar mudah dimodelkan menggunakan ketergantungan faktor. Perhatikan hubungan nyata berikut ini:

Laba bersih Laba bersih Volume penjualan

Total aset = Penjualan * Total aset (3)

Model ini mengungkapkan hubungan antara profitabilitas seluruh aset: profitabilitas penjualan dan perputaran aset. Secara ekonomi, hubungannya terletak pada kenyataan bahwa rumus tersebut secara langsung menunjukkan cara-cara untuk meningkatkan profitabilitas, ketika laba atas penjualan rendah, perlu diupayakan untuk mempercepat perputaran aset.

Mari kita pertimbangkan model faktor profitabilitas lainnya.

Laba bersih Laba bersih Volume penjualan burung hantu. modal

Aks. modal = Volume penjualan * Sov. modal * Saham Modal(4)

Seperti yang bisa kita lihat, pengembalian modal ekuitas (pemegang saham) bergantung pada perubahan tingkat profitabilitas produk, tingkat perputaran total modal dan rasio modal ekuitas dan utang. Studi tentang ketergantungan tersebut telah sangat penting untuk menilai pengaruh berbagai faktor terhadap indikator profitabilitas. Dari hubungan di atas dapat disimpulkan bahwa, jika hal-hal lain dianggap sama, pengembalian modal ekuitas meningkat seiring dengan peningkatan bagian dana pinjaman dalam total modal.

Kelompok indikator kedua dibentuk berdasarkan penghitungan tingkat dan profitabilitas indikator laba yang tercermin dalam pelaporan perusahaan.

Misalnya,

Indikator-indikator ini mencirikan profitabilitas produk untuk periode dasar (K 0) dan pelaporan (K 1).

Misalnya profitabilitas produk berdasarkan pendapatan penjualan:

K 0 = P 0 / N 0 ; (6)

K 1 = P 1 / N 1 ; (7) Atau

K 0 = (N 0 -S 0) / N 0; (8)

K 1 = (N 1 -S 1) / N 1; (9)

K = K 1 -K 0 , (10)

dimana - P 1,P 0 - pendapatan dari penjualan periode pelaporan dan dasar;

N 1, N 0 - penjualan produk (pekerjaan, layanan) pada periode pelaporan dan dasar;

S 1, S 0 - harga pokok produk (pekerjaan, jasa) pada periode pelaporan dan dasar;

K adalah perubahan profitabilitas pada periode pelaporan dibandingkan periode dasar.

Pengaruh faktor terhadap perubahan volume penjualan ditentukan dengan perhitungan (menggunakan metode substitusi berantai)

Oleh karena itu, dampak perubahan biaya akan terjadi

Jumlah deviasi faktor memberikan perubahan keseluruhan profitabilitas pada periode pelaporan dibandingkan periode dasar:

K = ?K n - ?K s (13)

Kelompok indikator profitabilitas ketiga dibentuk serupa dengan kelompok pertama dan kedua, namun, alih-alih laba, arus kas masuk bersih diperhitungkan. NPV - arus kas masuk bersih

ChPDS ChPDS ChPDS

Volume Penjualan Total Modal Modal Sendiri (14)

Indikator-indikator ini memberikan gambaran sejauh mana suatu perusahaan dapat membayar kreditur, peminjam dan pemegang saham dengan uang tunai sehubungan dengan penggunaan arus kas masuk yang ada. Konsep profitabilitas yang dihitung berdasarkan arus kas banyak digunakan di negara-negara dengan ekonomi pasar maju. Ini adalah prioritas karena operasi dengan Arus kas memastikan solvabilitas merupakan tanda penting dari keadaan perusahaan. .

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting pada http:// www. terbaik. ru/

Analisis indikator profitabilitas perusahaan

Perkenalan

Dalam ekonomi pasar, strategi ekonomi yang dikembangkan dengan benar, rencana pembangunan ekonomi yang disusun secara optimal, sistem manajemen dan akuntansi yang terorganisir secara efektif bersama-sama menjamin stabilitas keuangan subyek hubungan ekonomi.

Penggunaan semua jenis sumber daya produksi secara efektif, mengurangi biaya dan meningkatkan profitabilitas adalah tujuan strategis utama dari setiap perusahaan pertanian. Akuntansi, yang secara lengkap, terus menerus, saling berhubungan mencerminkan setiap transaksi bisnis yang didukung oleh dokumen, menjamin keandalan, ketepatan waktu dan keakuratan informasi secara keseluruhan.

Saat ini telah terjadi beberapa perubahan dalam pemahaman akuntansi: konsep akuntansi yang seluruh objeknya tercermin dalam penilaian telah bertransformasi menjadi akuntansi keuangan, dan akuntansi operasional menjadi akuntansi manajemen.

Terlepas dari apa yang menjadi pedoman pembeli dan penjual, keduanya ingin memahami apakah bisnis tersebut layak dijual dan layak dibeli, berapa nilai sebenarnya bisnis tersebut, masalah dan keuntungan apa yang akan dihasilkannya di masa depan, metode penjualan yang mana. (pembelian) lebih mudah dan menguntungkan.

Dalam literatur khusus, istilah “transparansi” perusahaan digunakan, yang berarti bahwa informasi nyata tentang bisnis dan kegiatan keuangan dan ekonominya dapat diperoleh dengan relatif cepat dan tanpa masalah, tanpa analisis jangka panjang yang mendalam.

Banyak perusahaan dalam negeri yang tidak jelas – akuntansi dan pelaporan pajak mengandung distorsi yang signifikan, baik karena lemahnya tingkat personel ekonomi, atau karena refleksi dari berbagai mekanisme untuk menghindari beban pajak.

Selain itu, penilaian nilai suatu bisnis dilakukan secara ahli berdasarkan analisis semua data penting yang dapat mempengaruhi biaya pelaksanaan perhitungan ekonomi yang diperlukan.

Metode apa yang digunakan untuk tujuan ini? Berdasarkan perhitungan biaya perusahaan dan tingkat profitabilitas transaksi yang direncanakan. Dasar penentuan harga jual suatu perusahaan dapat diambil dari taksiran nilai kekayaan perusahaan, yang telah dibersihkan dari kewajiban, tetapi tidak berdasarkan harga akuntansi, tetapi disesuaikan dengan harga pasar.

Dalam ekonomi pasar, indikator profitabilitas, yang merupakan karakteristik relatif dari hasil keuangan dan efisiensi suatu perusahaan, menjadi sangat penting.

Ada beberapa kelompok indikator profitabilitas:

1) indikator yang mencirikan profitabilitas biaya produksi dan proyek investasi;

2) indikator yang mencirikan profitabilitas penjualan;

3) indikator yang mencirikan profitabilitas modal dan bagian-bagiannya.

Saat menganalisis profitabilitas, perlu untuk menentukan indikator individu profitabilitas pada pelaporan dan periode sebelumnya, menetapkan tren perubahannya dan menentukan pengaruh faktor individu pada masing-masing indikator profitabilitas.

1 . Struktur pendapatan perusahaan

profitabilitas profitabilitas aset modal

Dalam kondisi hubungan pasar untuk diadopsi keputusan manajemen Anda perlu mengetahui tidak hanya jumlah keuntungan yang diterima perusahaan, tetapi juga profitabilitasnya. Profitabilitas mencirikan efisiensi perusahaan dan keterampilan manajemen investasi. Bagian utama dari profitabilitas adalah keuntungan, tetapi keuntungan yang diberikan dalam perhitungan adalah nilai yang agak bersyarat. Dalam prakteknya dilakukan: sesuai dengan sejumlah dokumen, sesuai dengan dokumen peraturan.

Konsep pendapatan lebih luas daripada keuntungan. DI DALAM kamus penjelasan“pendapatan” adalah aliran uang tunai. Penghasilan- Ini uang tunai, yang menjadi milik perusahaan di berbagai bentuk. Dalam kondisi perekonomian modern, selain keuntungan, suatu perusahaan dapat menerima pendapatan lain (dividen, bunga deposito, dll).

Itu sebabnya hasil akhir dari kegiatan keuangan dan ekonomi, tepat jika disebut bukan laba neraca, melainkan pendapatan di neraca.

Perusahaan memiliki dana bebas sementara yang bersifat tertarget, yang diterima secara teratur di rekening. Dana sebesar itu hanya dapat digunakan setelah jangka waktu tertentu. Ini adalah pengurangan depresiasi, pengurangan dana cadangan, untuk penciptaan dana lain yang ditentukan oleh undang-undang. Ketika cadangan atau dana lain dibuat di neraca, keuntungannya sendiri berkurang. Pengurangan ini tidak termasuk dalam laba, namun tetap menjadi milik perusahaan.

Untuk menentukan jumlah dana suatu perusahaan, perlu ditentukan:

1) jumlah laba bersih

2) besarnya biaya penyusutan

3) jumlah dana cadangan yang masih harus dibayar dari keuntungan.

Mereka mencirikan profitabilitas perusahaan untuk periode pelaporan.

2. Mutlakindikator profitabilitas perusahaan

Kelayakan ekonomi dari pengoperasian suatu perusahaan dalam ekonomi pasar ditentukan oleh penerimaan pendapatan. Profitabilitas suatu perusahaan dicirikan oleh indikator absolut dan relatif. Indikator mutlak profitabilitas adalah besarnya pendapatan atau keuntungan. Dalam literatur asing khusus, konsep “pendapatan” didefinisikan sebagai berikut: “Pendapatan” adalah peningkatan manfaat ekonomi selama periode domestik dalam bentuk masuknya dana atau peningkatan nilai aset atau pengurangan kewajiban. , yang mengarah pada pertumbuhan modal, kecuali dalam kasus dimana pertumbuhan tersebut disebabkan oleh kontribusi dari pemegang saham.” Karena dalam ekonomi pasar, tujuan utama dan akhir dari kegiatan ekonomi suatu perusahaan adalah untuk menghasilkan pendapatan dan bukan kerugian, maka indikator ini perlu difokuskan.

Indikator profitabilitas absolut pertama adalah pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa). Hal ini ditunjukkan dalam laporan hasil kegiatan keuangan dan ekonomi dikurangi pajak pertambahan nilai, pajak cukai, dll. pajak dan pembayaran wajib, serta biaya pengembalian barang, diskon penjualan dan potongan harga yang diberikan kepada pembeli. Pasal laporan hasil kegiatan keuangan dan ekonomi ini mencerminkan pendapatan dari kegiatan utama, yang dapat diterima dari penjualan persediaan, pemberian jasa, serta dalam bentuk imbalan, bunga, dividen, biaya dan sewa. , tergantung pada aktivitas utama. Saat menentukan tingkat pengembalian modal yang diinvestasikan, seluruh sistem indikator yang saling terkait digunakan. Masing-masing indikator tersebut mempunyai arti tersendiri bagi pengguna pelaporan dan mempunyai interpretasi ekonomi tersendiri. Saat menganalisis profitabilitas, beberapa metode penghitungan dapat digunakan, tetapi paling sering metode tersebut dihitung sebagai rasio beberapa jenis pendapatan dan semacam dasar perbandingan.

Indikator(pembilang):

1. Laba atau penghasilan dari kegiatan utama perusahaan, yaitu. keuntungan dari penjualan produk, jasa, jenis pekerjaan. Ini adalah hasil keuangan dari kegiatan perusahaan tempat perusahaan itu didirikan.

2. Keuntungan atau kerugian dari aktivitas pendanaan. Ini adalah perimbangan antara pendapatan dan kerugian atas operasi yang tidak terkait dengan penjualan produk, termasuk bunga untuk penggunaan pinjaman bank.

3. Pendapatan dari kegiatan investasi. Bagian dari keuntungan dari kegiatan keuangan dan ekonomi, yang merupakan jumlah pendapatan dari setiap investasi keuangan dalam bentuk saham perusahaan lain, saham, obligasi.

4. Buku pendapatan atau laba buku. Ini adalah jumlah pendapatan dari keuangan dan kegiatan produksi perusahaan.

5. Laba bersih. Ini adalah bagian dari laba neraca dikurangi kontribusi ke cadangan dan dana serupa lainnya, dikurangi jumlah pembayaran yang menguntungkan, dikurangi pajak penghasilan.

6. Keuntungan sepenuhnya dimiliki oleh perusahaan. Ini adalah indikator absolut, sama dengan pendapatan setelah selesainya semua operasi distribusi, berbeda dari laba bersih dengan jumlah dividen yang masih harus dibayar atas saham.

7. Hasil bersih pengoperasian penanaman modal = jumlah laba buku + bunga pinjaman.

Ini adalah dampak ekonomi yang diperoleh perusahaan dari penggunaan modal yang diinvestasikan. Indikator ini dapat dianggap sebagai pembayaran atas aset keuangan yang ditempatkan pada perusahaan atau sebagai pendapatan dari ekuitas atau modal pinjaman.

8. Arus kas. Jumlah dana yang dimiliki perusahaan, meskipun bersifat sementara

Arus kas = laba bersih + penyusutan yang masih harus dibayar + dana cadangan.

Penyebut indikator absolut:

1. Pendapatan dari penjualan barang tidak termasuk PPN dan cukai.

2. Modal sendiri = modal dasar + jumlah modal cadangan + jumlah dana cadangan + jumlah laba ditahan tahun-tahun sebelumnya + jumlah dana bidang sosial+ jumlah pendanaan yang ditargetkan + jumlah pendapatan anggaran + jumlah dana ekstra-anggaran lintas sektoral.

3. Aktiva bersih = jumlah sumber dana sendiri + jumlah kewajiban jangka panjang.

Ini adalah jumlah dana yang diinvestasikan dalam perusahaan.

Indikator profitabilitas dapat dihitung untuk tanggal tertentu atau berdasarkan data rata-rata tahunan.

3. Indikator-indikator tersebut dibagi menjadi:

a) indikator profitabilitas kegiatan perusahaan

b) indikator pengembalian ekuitas

c) indikator profitabilitas aset perusahaan.

3. Analisis indikator profitabilitas relatif

Indikator relatif profitabilitas, sebagaimana disebutkan di atas, mencakup indikator profitabilitas (profitabilitas), yang mencirikan efisiensi suatu perusahaan, yang dalam ekonomi pasar menentukan kemampuannya untuk berekspresi secara finansial, menarik sumber pembiayaan, dan penggunaannya yang menguntungkan (menguntungkan). Mereka mengukur profitabilitas suatu perusahaan dari berbagai posisi dan dikelompokkan sesuai dengan kepentingan peserta dalam proses ekonomi dan pertukaran pasar. Karena rasio profitabilitas merupakan karakteristik penting dari lingkungan faktor untuk menghasilkan pendapatan (laba) suatu perusahaan, maka rasio tersebut merupakan elemen wajib dari analisis komparatif dan penilaian posisi keuangan perusahaan.

Indikator profitabilitas:

1. Tingkat pembiayaan sendiri = Laba neraca (6) / Jumlah produk yang terjual * 100.

Indikator ini mencerminkan keuntungan yang diperoleh perusahaan dari setiap rubel produk yang dijual. Hal ini mencirikan kemampuan suatu perusahaan untuk membiayai sendiri, penting dalam mengembangkan kebijakan pembiayaan dan dapat dianggap sebagai peluang untuk pengembangan intensif.

2. Tingkat pendapatan usaha = Laba bersih (5) / Pendapatan penjualan * 100.

Memberikan gambaran tentang hasil kegiatan ekonomi suatu perusahaan dan tingkat kekuatan posisinya. Indikator ini mencirikan kekuatan perusahaan di pasar penjualan. Penurunan-pengurangan pasokan produk.

3. Profitabilitas produk yang terjual = Keuntungan penjualan (1) / Pendapatan penjualan * 100.

Manajer menggunakan indikator ini untuk memantau hubungan antara jumlah produk yang dijual, harganya, dan nilai biaya produksi.

Indikator laba atas ekuitas:

4. Pengembalian ekuitas = Laba bersih (5) / Ekuitas pemilik.

Ini adalah indikator investasi utama, di Barat disebut tingkat pengembalian ekuitas. Pemegang saham dan investor memperhatikan indikator ini Perhatian khusus, sejak dia jalan terbaik menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan setiap rubel dana sendiri.

5. Total profitabilitas = Laba neraca / Ekuitas*100.

Indikator ini mencirikan aktivitas perusahaan, profitabilitas perusahaan dari semua jenis aktivitas per 1 rubel modal ekuitas. Indikator ini digunakan ketika menganalisis modal kerja. Modal ini dapat dicirikan oleh bagiannya dalam jumlah total aset. Ini adalah rasio modal utang dan modal ekuitas.

Indikator laba atas aset:

6. Profitabilitas bersih = Laba bersih / aset bersih * 100. Memberikan perkiraan laba atas ekuitas.

7. Pengembalian total modal = Hasil bersih (7) / kekayaan bersih * 100.

Dalam praktik di luar negeri, indikator ini dianggap sebagai salah satu indikator utama dan mencirikan kinerja suatu perusahaan.

Analisis likuiditas

Dalam kondisi pasar, kegiatan suatu perusahaan dan pengembangannya dilakukan terutama melalui pembiayaan sendiri, yaitu modal sendiri. Hanya ketika sumber daya keuangan sendiri tidak mencukupi, dana pinjaman ditarik. Dalam kondisi seperti ini, kemandirian finansial dari sumber pinjaman eksternal menjadi sangat penting, meskipun sulit, bahkan hampir tidak mungkin, untuk dilakukan tanpa sumber pinjaman tersebut.

Penting untuk menentukan tidak hanya jumlah sebenarnya dari modal ekuitas, tetapi juga untuk menentukan bagiannya dalam jumlah total modal. Indikator ini dalam literatur khusus memiliki nama yang berbeda (koefisien kepemilikan, koefisien independensi, koefisien otonomi), namun esensinya adalah menentukan seberapa independen suatu perusahaan terhadap dana pinjaman dan mampu mengatur dananya sendiri.

Diposting di Allbest.ru

...

Dokumen serupa

Inti dari konsep profitabilitas dan keuntungan. Indikator absolut dan relatif dari profitabilitas perusahaan. Profitabilitas keseluruhan, profitabilitas omset, produk dan investasi, laba atas modal. Jenis analisis faktor: deterministik dan stokastik.

tugas kursus, ditambahkan 16/11/2010

Status properti, struktur yang tidak dapat dinegosiasikan dan aset lancar perusahaan. Analisis indikator stabilitas keuangan, solvabilitas dan likuiditas perusahaan. Penilaian profitabilitas penjualan produk dan jasa, pengembalian penggunaan modal.

tugas kursus, ditambahkan 06.12.2012

Indikator teknis dan ekonomi utama dari kegiatan perusahaan. Analisis kegiatan produksi, volume produk yang dijual, harga pokok penjualan dan penetapan harga, keuntungan. Profitabilitas produksi dan penjualan.

abstrak, ditambahkan 03.12.2008

Esensi dan jenis indikator profitabilitas organisasi, metode analisis. Penilaian aktivitas ekonomi dan indikator profitabilitas peternakan unggas Sibirskaya. Langkah-langkah untuk meningkatkan keuntungan, profitabilitas dan memperoleh dampak ekonomi yang sebesar-besarnya.

tugas kursus, ditambahkan 03/05/2011

Perhitungan profitabilitas produk dan indikator perputaran armada bus. Analisis Pengembalian Modal. Dinamika laba bersih. Analisis faktor indikator profitabilitas. Analisis ekspres neraca. Dinamika aset tidak lancar suatu perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 21/11/2013

Justifikasi rencana produksi berdasarkan kapasitas produksi. Perhitungan harga pokok dan harga jual suatu unit produksi, barang dagangan, hasil penjualan dan pendapatan penjualan, indikator efisiensi penggunaan modal tetap dan modal kerja.

tugas kursus, ditambahkan 21/09/2008

Struktur umum dan produksi perusahaan, infrastrukturnya. Siklus produksi, durasinya dan cara perbaikannya. Indikator profitabilitas dan likuiditas, pergerakan dan penggunaan aset tetap dan modal kerja perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 21/03/2015

Indikator kondisi keuangan perusahaan. Analisis likuiditas dan solvabilitas. Analisis pengembalian ekuitas dan hasil keuangan perusahaan. Penilaian kualitas komposisi modal kerja. Indikator aktivitas bisnis.

tugas kursus, ditambahkan 06/08/2009

Esensi dan jenis pendapatan dalam perdagangan, pembentukannya. Pembenaran ekonomi untuk premi dan tingkat profitabilitas, analisis dan penilaian pendapatan perusahaan dagang. Aktivitas utama dan keputusan manajemen untuk meningkatkan pendapatan dan profitabilitas.

tugas kursus, ditambahkan 09/10/2010

Indikator profitabilitas perusahaan: laba dan profitabilitas, jenis dan signifikansinya. Faktor eksternal dan internal yang mempengaruhi pendapatan organisasi. Cara-cara yang ada untuk meningkatkan profitabilitas suatu perusahaan, pembenaran ekonominya dan evaluasi efektivitasnya.

Dalam sistem indikator kinerja suatu perusahaan, tempat terpenting adalah profitabilitas.

Profitabilitas mewakili penggunaan dana di mana organisasi tidak hanya menutupi biayanya dengan pendapatan, tetapi juga memperoleh keuntungan.

Profitabilitas, mis. profitabilitas perusahaan, dapat dinilai dengan menggunakan indikator absolut dan relatif. Indikator absolut menyatakan keuntungan dan diukur dalam istilah moneter, yaitu. dalam rubel. Indikator relatif mencirikan profitabilitas dan diukur sebagai persentase atau koefisien. Indikator profitabilitas jauh lebih sedikit dipengaruhi dibandingkan dengan tingkat keuntungan, karena mereka dinyatakan dengan rasio keuntungan dan dana lanjutan yang berbeda(modal), atau keuntungan dan biaya yang dikeluarkan(biaya).

Saat menganalisis, indikator profitabilitas yang dihitung harus dibandingkan dengan yang direncanakan, dengan indikator yang sesuai pada periode sebelumnya, serta dengan data dari organisasi lain.

Pengembalian aset

Indikator terpenting di sini adalah laba atas aset (atau dikenal sebagai laba atas properti). Indikator ini dapat ditentukan dengan menggunakan rumus berikut:

Pengembalian aset- ini adalah sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan, dibagi dengan jumlah rata-rata aset; kalikan hasilnya dengan 100%.

Pengembalian aset = (laba bersih / rata-rata aset tahunan) * 100%

Indikator ini mencirikan keuntungan yang diterima perusahaan dari setiap rubel, dimajukan untuk pembentukan aset. Pengembalian aset menyatakan ukuran profitabilitas periode ini. Mari kita ilustrasikan prosedur mempelajari indikator pengembalian aset menurut data organisasi yang dianalisis.

Contoh. Data awal untuk analisis pengembalian aset Tabel No. 12 (dalam ribuan rubel)

Indikator	Sebenarnya	Penyimpangan dari rencana



5. Total nilai rata-rata seluruh aset organisasi (2+3+4)
(butir 1/butir 5)*100%

Terlihat dari tabel, tingkat pengembalian aset aktual melebihi tingkat yang direncanakan sebesar 0,16 poin. Hal ini secara langsung dipengaruhi oleh dua faktor:

peningkatan laba bersih di atas rencana sebesar 124 ribu rubel. meningkatkan tingkat pengembalian aset sebesar: 124/21620*100% = +0,57 poin;
peningkatan aset perusahaan di atas rencana sebesar 993 ribu rubel. menurunkan tingkat pengembalian aset sebesar: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 poin.

Total pengaruh dua faktor (keseimbangan faktor) adalah: +0,57+(-0,41) =+0,16.

Jadi, peningkatan tingkat pengembalian aset dibandingkan rencana terjadi semata-mata karena peningkatan jumlah laba bersih perusahaan. Pada saat yang sama, peningkatan biaya rata-rata, dan lainnya, juga menurunkan levelnya pengembalian aset.

Untuk tujuan analitis, selain indikator profitabilitas seluruh rangkaian aset, indikator profitabilitas aset tetap (dana) dan profitabilitas modal kerja (aset) juga ditentukan.

Profitabilitas utama aset produksi

Mari kita sajikan indikator profitabilitas aset produksi tetap (atau disebut indikator profitabilitas modal) dalam bentuk rumus berikut:

Laba yang tersisa pada pelepasan perusahaan dikalikan 100% dan dibagi dengan nilai rata-rata aset tetap.

Pengembalian aset lancar

Sisa laba yang dimiliki perusahaan dikalikan 100% dan dibagi dengan nilai rata-rata aktiva lancar.

Pengembalian Investasi

Indikator pengembalian modal yang diinvestasikan (return on investment) menyatakan efisiensi penggunaan dana yang diinvestasikan dalam pengembangan organisasi tertentu. Pengembalian investasi dinyatakan dengan rumus berikut:

Laba (sebelum pajak penghasilan) 100% dibagi mata uang (total) neraca dikurangi jumlah kewajiban jangka pendek (total bagian kelima dari kewajiban neraca).

Pengembalian ekuitas

Untuk memperoleh peningkatan melalui penggunaan pinjaman, pengembalian aset dikurangi bunga penggunaan pinjaman harus lebih besar dari nol. Dalam keadaan ini, dampak ekonomi yang diperoleh dari penggunaan pinjaman akan melebihi biaya untuk menarik sumber dana pinjaman, yaitu bunga pinjaman.

Ada juga yang namanya leverage keuangan, yaitu bagian (bagian) sumber dana pinjaman dalam jumlah total sumber keuangan pembentukan properti organisasi.

Rasio sumber pembentukan aset organisasi akan optimal jika memberikan peningkatan pengembalian modal ekuitas yang maksimal dikombinasikan dengan jumlah risiko keuangan yang dapat diterima.

Dalam beberapa kasus, disarankan bagi suatu perusahaan untuk memperoleh pinjaman bahkan dalam kondisi di mana terdapat jumlah modal ekuitas yang cukup, karena pengembalian modal ekuitas meningkat karena pengaruh investasi dana tambahan bisa jauh lebih tinggi daripada efek investasi dana tambahan. tingkat bunga untuk menggunakan pinjaman.

Para kreditor perusahaan ini, seperti halnya pemiliknya (pemegang saham), mengandalkan penerimaan jumlah tertentu pendapatan dari penyediaan dana kepada perusahaan ini. Dari sudut pandang kreditur, indikator profitabilitas (harga) dana pinjaman akan dinyatakan dengan rumus sebagai berikut:

Biaya penggunaan dana pinjaman (ini keuntungan bagi pemberi pinjaman) dikalikan 100% dibagi jumlah dana pinjaman jangka panjang dan jangka pendek.

Pengembalian total investasi modal

Indikator umum yang menyatakan efisiensi penggunaan jumlah total modal yang tersedia bagi perusahaan adalah pengembalian total investasi modal.

Indikator ini dapat ditentukan dengan rumus:

Biaya yang terkait dengan penarikan dana pinjaman ditambah sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan dikalikan 100% dibagi dengan jumlah total modal yang digunakan (mata uang neraca).

Profitabilitas produk

Profitabilitas produk (profitabilitas kegiatan produksi) dapat dinyatakan dengan rumus:

Sisa laba yang dimiliki perusahaan dikalikan 100% dibagi biaya penuh produk yang dijual.

Pembilang rumus ini juga bisa menggunakan indikator keuntungan dari penjualan produk. Rumus ini menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh suatu perusahaan dari setiap rubel yang dihabiskan untuk produksi dan penjualan produk. Indikator profitabilitas ini dapat ditentukan baik untuk organisasi secara keseluruhan maupun untuk masing-masing divisi, serta untuk spesies tertentu produk.

Dalam beberapa kasus, profitabilitas produk dapat dihitung sebagai rasio sisa keuntungan yang dimiliki perusahaan (keuntungan dari penjualan produk) dengan jumlah pendapatan dari penjualan produk.

Profitabilitas produk, dihitung secara keseluruhan untuk organisasi tertentu, bergantung pada tiga faktor:

dari perubahan struktur produk yang dijual. Peningkatan pangsa jenis produk yang lebih menguntungkan dalam jumlah total produksi membantu meningkatkan tingkat profitabilitas produk.;
perubahan biaya produk mempunyai pengaruh yang berbanding terbalik dengan tingkat profitabilitas produk;
perubahan tingkat rata-rata harga jual. Faktor ini berdampak langsung terhadap tingkat profitabilitas produk.

Pengembalian penjualan

Salah satu indikator profitabilitas yang paling umum adalah laba atas penjualan. Indikator ini ditentukan dengan rumus berikut:

Keuntungan dari penjualan produk (karya, jasa) dikalikan 100% dibagi pendapatan dari penjualan produk (karya, jasa).

Pengembalian penjualan mencirikan bagian keuntungan dalam pendapatan dari penjualan produk. Indikator ini disebut juga tingkat profitabilitas.

Jika profitabilitas penjualan cenderung menurun, maka hal ini menunjukkan penurunan daya saing produk di pasar, karena hal ini menunjukkan berkurangnya permintaan terhadap produk tersebut.

Mari kita pertimbangkan prosedur analisis faktor indikator laba atas penjualan. Dengan asumsi bahwa struktur produk tetap tidak berubah, kami akan menentukan dampak dua faktor terhadap profitabilitas penjualan:

perubahan harga produk;
perubahan biaya produk.

Mari kita nyatakan profitabilitas penjualan periode dasar dan periode pelaporan, masing-masing, sebagai dan .

Lalu kita dapatkan rumus berikut, menyatakan profitabilitas penjualan:

Setelah menyajikan laba sebagai selisih antara pendapatan dari penjualan produk dan biayanya, kami memperoleh rumus yang sama dalam bentuk yang diubah:

Legenda:

∆K— perubahan (kenaikan) profitabilitas penjualan untuk periode yang dianalisis.

Dengan menggunakan metode (metode) substitusi berantai, kita akan menentukan secara umum pengaruh faktor pertama - perubahan harga produk - terhadap indikator laba atas penjualan.

Kemudian kami akan menghitung dampak faktor kedua terhadap profitabilitas penjualan - perubahan biaya produk.

Di mana ∆K N— perubahan profitabilitas karena perubahan harga produk;

∆K S— perubahan profitabilitas karena perubahan . Pengaruh total kedua faktor (keseimbangan faktor) sama dengan perubahan profitabilitas dibandingkan dengan nilai dasarnya:

∆К = ∆К N + ∆К S,

Jadi, peningkatan profitabilitas penjualan dicapai dengan menaikkan harga produk yang dijual, serta menurunkan harga pokok penjualan. Jika pangsa jenis produk yang lebih menguntungkan dalam struktur produk yang dijual meningkat, maka keadaan ini juga meningkatkan tingkat profitabilitas penjualan.

Untuk meningkatkan tingkat profitabilitas penjualan, organisasi harus fokus pada perubahan kondisi pasar, memantau perubahan harga produk, terus memantau tingkat biaya produksi dan penjualan produk, serta menerapkan kebijakan pemilihan yang fleksibel dan masuk akal. di bidang produksi dan penjualan produk.

Halo! Hari ini kita akan berbicara tentang profitabilitas, apa itu profitabilitas, dan bagaimana cara menghitungnya. bertujuan untuk mendapatkan keuntungan. Pengoperasian yang benar dan efektivitas metode pengelolaan yang digunakan dapat dinilai dengan menggunakan parameter tertentu. Salah satu yang paling optimal dan informatif adalah profitabilitas perusahaan. Bagi setiap pengusaha, memahami indikator ekonomi ini adalah kesempatan untuk menilai kebenaran konsumsi sumber daya di perusahaan dan menyesuaikan tindakan lebih lanjut ke segala arah.

Mengapa menghitung profitabilitas

Dalam banyak kasus, profitabilitas finansial suatu perusahaan menjadi indikator kunci untuk menganalisis aktivitas proyek bisnis, yang membantu untuk memahami seberapa baik dana yang diinvestasikan di dalamnya terbayar. Indikator yang dihitung dengan benar untuk beberapa faktor dan item digunakan oleh pengusaha untuk menentukan harga jasa atau barang, misalnya analisis umum pada tahap kerja. Mereka dihitung sebagai persentase atau digunakan sebagai koefisien numerik: apa jumlah yang lebih besar, semakin tinggi profitabilitas perusahaan.

Selain itu, perlu untuk menghitung rasio profitabilitas perusahaan dalam situasi produksi berikut:

Meramalkan kemungkinan keuntungan yang dapat diterima perusahaan pada periode berikutnya;
Untuk analisis komparatif dengan pesaing di pasar;
Untuk membenarkan investasi investasi besar, membantu calon peserta transaksi menentukan proyeksi pengembalian proyek masa depan;
Saat menentukan nilai pasar riil suatu perusahaan selama persiapan pra-penjualan.

Perhitungan indikator sering digunakan ketika memberikan pinjaman, memperoleh pinjaman atau berpartisipasi dalam proyek bersama, mengembangkan jenis produk baru.

Profitabilitas perusahaan

Dengan membuang terminologi ilmiah, kita dapat mendefinisikan konsepnya:

Profitabilitas perusahaan sebagai salah satu indikator ekonomi utama yang mencirikan profitabilitas tenaga kerja seorang wirausaha. Perhitungannya akan membantu Anda memahami seberapa menguntungkan proyek atau arah yang dipilih.

Banyak sumber daya yang digunakan dalam proses produksi atau penjualan:

Tenaga kerja ( penerima upah, staf);
Ekonomis;
Keuangan;
Alami.

Rasional dan pengoperasian yang benar harus mendatangkan keuntungan dan pendapatan tetap. Bagi banyak perusahaan, analisis indikator profitabilitas dapat menjadi penilaian efisiensi operasi untuk jangka waktu (pengendalian) tertentu.

Secara sederhana profitabilitas suatu usaha adalah perbandingan antara biaya proses produksi dengan keuntungan yang dihasilkan. Apabila setelah suatu jangka waktu (kuartal atau tahun) suatu proyek usaha telah menghasilkan keuntungan, maka disebut menguntungkan dan bermanfaat bagi pemiliknya.

Untuk melakukan perhitungan yang benar dan memprediksi indikator dalam kegiatan yang akan datang, perlu diketahui dan dipahami faktor-faktornya derajat yang berbeda-beda mempengaruhi profitabilitas. Para ahli membaginya menjadi eksogen dan endogen.

Diantara yang eksogen ada:

Kebijakan perpajakan di negara bagian;
Kondisi pasar penjualan secara umum;
Lokasi geografis perusahaan;
Tingkat persaingan di pasar;
Ciri-ciri situasi politik di negara tersebut.

Dalam banyak situasi, profitabilitas dan profitabilitas suatu perusahaan dipengaruhi olehnya posisi geografis, kedekatan dengan sumber bahan baku atau klien konsumen. Situasi ini berdampak besar pasar saham dan fluktuasi mata uang.

Faktor produksi endogen atau internal yang sangat mempengaruhi profitabilitas:

Kondisi kerja yang baik untuk personel di tingkat mana pun (yang tentunya berdampak positif pada kualitas produk);
Efisiensi kebijakan logistik dan pemasaran perusahaan;
Kebijakan keuangan dan manajemen umum manajemen.

Mempertimbangkan kehalusan seperti itu membantu ekonom berpengalaman membuat tingkat profitabilitas seakurat dan serealistis mungkin.

Analisis faktor profitabilitas perusahaan

Untuk menentukan tingkat pengaruh faktor apa pun terhadap tingkat profitabilitas keseluruhan proyek, para ekonom melakukan analisis faktor khusus. Ini membantu menentukan jumlah pasti pendapatan yang diterima di bawah pengaruh tersebut faktor internal, dan dinyatakan dengan rumus sederhana:

Profitabilitas = (Keuntungan penjualan produk / Biaya produksi) * 100%

Profitabilitas = ((Harga produk - Biaya produk) / Biaya produk)) * 100%

Biasanya kalau seperti itu analisa keuangan menggunakan model tiga faktor atau lima faktornya. Kuantitas mengacu pada jumlah faktor yang digunakan dalam proses penghitungan:

Untuk faktor tiga faktor, diambil profitabilitas produk manufaktur, indikator intensitas modal dan perputaran aset tetap;
Untuk lima faktor tersebut perlu memperhitungkan intensitas tenaga kerja dan material, depresiasi, dan perputaran semua jenis modal.

Perhitungan faktor didasarkan pada pembagian seluruh rumus dan indikator menjadi kuantitatif dan kualitatif, yang membantu mempelajari perkembangan perusahaan dari berbagai sudut. Hal ini menunjukkan hubungan tertentu: semakin tinggi keuntungan dan produktivitas modal dari aset produksi suatu perusahaan, semakin tinggi profitabilitasnya. Ini menunjukkan kepada manajer hubungan antara standar dan hasil bisnis.

Jenis profitabilitas

Cuek area produksi atau jenis usaha, indikator spesifik profitabilitas perusahaan digunakan. Para ekonom mengidentifikasi tiga kelompok penting yang digunakan hampir di mana-mana:

Profitabilitas produk atau jasa: dasarnya adalah rasio laba bersih yang diterima dari proyek (atau arah produksi) dan biaya yang dikeluarkan untuk itu. Ini dapat dihitung untuk keseluruhan perusahaan dan untuk satu produk tertentu;
Profitabilitas seluruh perusahaan: kelompok ini mencakup banyak indikator yang membantu mengkarakterisasi keseluruhan perusahaan secara keseluruhan. Ini digunakan untuk menganalisis proyek yang sedang berjalan oleh calon investor atau pemilik;
Pengembalian aset: sekelompok besar berbagai indikator yang menunjukkan kepada pengusaha kelayakan dan kelengkapan penggunaan sumber daya tertentu. Mereka memungkinkan Anda menentukan rasionalitas penggunaan pinjaman, investasi keuangan Anda sendiri, atau aset penting lainnya.

Analisis profitabilitas suatu perusahaan harus dilakukan tidak hanya untuk kebutuhan internal: ini adalah tahap penting sebelum proyek investasi besar. Ini mungkin diminta ketika memberikan pinjaman, atau bisa menjadi titik awal untuk memperbesar atau mengurangi produksi.

Gambaran nyata yang lengkap tentang keadaan di perusahaan dapat diperoleh dengan menghitung dan menganalisis beberapa indikator. Ini akan memungkinkan Anda untuk melihat situasi dari sudut yang berbeda dan memahami alasan penurunan (atau peningkatan) pengeluaran untuk item apa pun. Untuk melakukan ini, Anda mungkin memerlukan beberapa koefisien, yang masing-masing akan mencerminkan sumber daya tertentu:

ROA – laba atas aset;
ROM – tingkat profitabilitas produk;
ROS – laba atas penjualan;
ROFA – pengembalian aset tetap;
ROL – profitabilitas personel;
ROIC – laba atas investasi dalam suatu perusahaan;
ROE – laba atas ekuitas.

Ini hanyalah sebagian kecil dari peluang yang paling umum. Untuk menghitungnya, cukup memiliki angka dari sumber terbuka - neraca dan lampirannya, laporan penjualan terkini. Jika perkiraan penilaian profitabilitas suatu bisnis untuk diluncurkan diperlukan, data diambil dari analisis pemasaran pasar untuk produk atau layanan serupa, dari laporan pesaing yang tersedia dalam gambaran umum.

Perhitungan profitabilitas perusahaan

Indikator terbesar dan paling umum adalah tingkat profitabilitas perusahaan. Untuk menghitungnya hanya digunakan dokumentasi akuntansi dan statistik untuk periode tertentu. Dalam versi yang lebih sederhana, rumus profitabilitas perusahaan terlihat seperti ini:

P= BP/SA*100%

P adalah profitabilitas utama perusahaan;
BP adalah indikator laba neraca. Ini sama dengan selisih antara pendapatan yang diterima dan biaya (termasuk biaya organisasi dan manajemen), tetapi sebelum dikurangi pajak;
CA – nilai total seluruh aset lancar dan tidak lancar, kapasitas produksi dan sumber daya. Itu diambil dari neraca dan lampirannya.

Untuk perhitungan itu akan diperlukan biaya tahunan rata-rata semua aset berwujud, yang penyusutannya digunakan dalam pembentukan harga jual jasa atau barang.

Jika penilaian profitabilitas suatu perusahaan rendah, maka tindakan manajemen tertentu harus diambil untuk memperbaiki situasi tersebut. Mungkin perlu dilakukan penyesuaian biaya produksi, mempertimbangkan kembali metode pengelolaan, atau merasionalisasi penggunaan sumber daya.

Cara menghitung pengembalian aset

Analisis lengkap terhadap indikator profitabilitas suatu perusahaan tidak mungkin dilakukan tanpa menghitung efisiensi penggunaan berbagai aset. Ini adalah tahap penting berikutnya yang membantu menilai seberapa lengkap semua aset digunakan dan memahami dampaknya terhadap laba. Saat menilai indikator ini, perhatikan levelnya. Nilai yang rendah menunjukkan bahwa modal dan aset lainnya tidak berkinerja cukup baik, sedangkan nilai yang tinggi menegaskan taktik pengelolaan yang benar.

Dalam praktiknya, indikator return on assets (ROA) bagi seorang ekonom berarti jumlah uang yang jatuh pada satu unit aset. Dengan kata sederhana, ini menunjukkan keuntungan finansial dari sebuah proyek bisnis. Perhitungan untuk semua jenis aset harus dilakukan secara berkala. Ini akan membantu untuk mengidentifikasi secara tepat waktu suatu objek yang tidak membawa keuntungan atau manfaat untuk dijual, disewakan atau dimodernisasi.

Dalam sumber ekonomi, rumus menghitung return on assets adalah sebagai berikut:

P – keuntungan untuk seluruh periode yang dianalisis;
A - nilai rata-rata berdasarkan jenis aset pada periode yang sama.

Koefisien ini adalah salah satu dari tiga koefisien yang paling indikatif dan informatif bagi seorang manajer. Nilai yang kurang dari nol menunjukkan bahwa perusahaan beroperasi dalam keadaan merugi.

Pengembalian aset tetap

Saat menghitung aset, rasio profitabilitas aset tetap diidentifikasi secara terpisah. Ini termasuk berbagai cara tenaga kerja yang langsung atau tidak langsung ikut serta dalam proses produksi tanpa mengubah bentuk aslinya. Jangka waktu penggunaannya harus melebihi satu tahun, dan jumlah penyusutan termasuk dalam biaya jasa atau produk. Sarana dasar tersebut meliputi:

Setiap bangunan dan struktur dimana bengkel, kantor, laboratorium atau gudang berada;
Peralatan;
Kendaraan dan pemuat tugas berat;
Perabotan kantor dan kerja;
Mobil penumpang dan angkutan penumpang;
Alat mahal.

Menghitung profitabilitas aset tetap akan menunjukkan kepada manajer seberapa efektifnya aktivitas ekonomi proyek bisnis dan ditentukan dengan rumus:

R = (PR/OS) * 100%

PE – laba bersih untuk jangka waktu tertentu;
OS – biaya aset tetap.

Indikator ekonomi ini sangat penting bagi perusahaan manufaktur komersial. Ini memberikan gambaran tentang bagian keuntungan yang jatuh pada satu rubel aset tetap yang diinvestasikan.

Koefisiennya secara langsung bergantung pada profitabilitas dan tidak boleh kurang dari nol: ini berarti perusahaan mengalami kerugian dan menggunakan aset tetapnya secara tidak rasional.

Profitabilitas produk yang dijual

Indikator ini tidak kalah pentingnya untuk menentukan tingkat profitabilitas dan keberhasilan perusahaan. Dalam praktik ekonomi internasional disebut ROM dan dihitung dengan rumus:

ROM = Laba/biaya bersih

Koefisien yang dihasilkan membantu menentukan efisiensi penjualan produk manufaktur. Faktanya, ini adalah rasio pendapatan penjualan dan biaya produksi, pengemasan dan penjualan. Bagi seorang ekonom, indikator ini dengan jelas menunjukkan berapa banyak keuntungan yang akan dihasilkan setiap rubel yang dibelanjakan dalam persentase.

Algoritme untuk menghitung profitabilitas produk yang dijual mungkin lebih mudah dipahami oleh pemula:

Periode di mana perlunya menganalisis indikator ditentukan (dari satu bulan hingga satu tahun penuh);
Jumlah keuntungan penjualan dihitung dengan menjumlahkan seluruh pendapatan dari penjualan jasa, produk atau barang;
Laba bersih ditentukan (menurut neraca);
Indikatornya dihitung menggunakan rumus di atas.

Analisis yang baik akan mencakup perbandingan profitabilitas produk yang terjual selama beberapa periode. Hal ini akan membantu menentukan penurunan atau peningkatan pendapatan perusahaan dari waktu ke waktu. Bagaimanapun, Anda dapat melakukan tinjauan lebih mendalam terhadap setiap pemasok, kelompok produk atau bermacam-macam, dan menelusuri basis pelanggan.

Pengembalian penjualan

Margin atau laba atas penjualan adalah pertimbangan penting lainnya ketika menentukan harga suatu produk atau layanan. Ini menunjukkan berapa persentase total pendapatan yang berasal dari keuntungan perusahaan.

Ada rumus yang membantu menghitung indikator jenis ini:

ROS= (Laba/Pendapatan) x 100%

Sebagai dasar perhitungan, dapat digunakan jenis yang berbeda tiba. Nilai bersifat spesifik dan bervariasi tergantung pada rangkaian produk, aktivitas perusahaan, dan faktor lainnya.

Terkadang para ahli menyebut laba atas penjualan sebagai tingkat profitabilitas. Hal ini disebabkan kemampuannya dalam menunjukkan bagian keuntungan terhadap total pendapatan penjualan. Ini juga dihitung dari waktu ke waktu untuk melacak perubahan selama beberapa periode.

Dalam jangka pendek, gambaran yang lebih menarik dapat diberikan oleh profitabilitas operasional penjualan, yang dapat dengan mudah dihitung menggunakan rumus:

Pengembalian operasional atas penjualan = (Laba sebelum pajak / Pendapatan) x 100%

Seluruh indikator perhitungan dalam rumus ini diambil dari “Laporan Laba Rugi” yang terlampir neraca keuangan. Indikator baru ini membantu pengusaha memahami bagian pendapatan riil yang terdapat dalam setiap unit moneter pendapatannya setelah membayar semua pajak dan biaya.

Indikator tersebut dapat dihitung untuk perusahaan kecil, satu departemen atau seluruh industri, tergantung pada tugas yang ada. Semakin tinggi nilai koefisien ekonomi ini, semakin baik kinerja perusahaan dan semakin banyak keuntungan yang diterima pemiliknya.

Ini adalah salah satu indikator paling informatif yang membantu menentukan seberapa menguntungkan suatu proyek bisnis. Tanpa menghitungnya, mustahil menyusun rencana bisnis, melacak biaya dari waktu ke waktu, atau menilai profitabilitas perusahaan secara keseluruhan. Itu dapat dihitung dengan menggunakan rumus:

R=VP/V, Di mana:

Wakil Presiden – laba kotor(dihitung sebagai selisih antara pendapatan yang diterima dari penjualan barang atau jasa dan biaya);
B – hasil penjualan.

Rumusnya sering kali menggunakan indikator laba bersih, yang lebih mencerminkan keadaan perusahaan. Jumlahnya dapat diambil dari lampiran neraca.

Laba bersih tidak lagi termasuk pajak penghasilan, berbagai biaya penjualan dan overhead. Ini termasuk biaya operasional saat ini, berbagai denda dan pinjaman yang dibayarkan. Untuk menentukannya, dihitung total pendapatan yang diterima dari penjualan jasa atau barang (termasuk diskon). Semua biaya perusahaan dikurangkan darinya.

Penting untuk memilih jangka waktu dengan hati-hati tergantung pada tugas analisis keuangan. Untuk mengetahui hasil pengendalian internal, perhitungan profitabilitas dilakukan dari waktu ke waktu secara berkala (bulanan atau triwulanan). Jika tujuannya adalah untuk memperoleh investasi atau pinjaman, maka diambil jangka waktu yang lebih lama sebagai perbandingan.

Memperoleh rasio profitabilitas memberikan banyak informasi bagi personel manajemen perusahaan:

Menunjukkan kesesuaian antara hasil aktual dan yang direncanakan, membantu mengevaluasi kinerja bisnis;
Memungkinkan Anda melakukan analisis komparatif dengan hasil perusahaan pesaing lain di pasar.

Jika indikatornya rendah maka pengusaha perlu memikirkan untuk memperbaikinya. Hal ini dapat dicapai dengan meningkatkan jumlah pendapatan yang diterima. Alternatifnya adalah meningkatkan penjualan, menaikkan harga sedikit, atau mengoptimalkan biaya. Anda harus memulai dengan inovasi kecil, mengamati dinamika perubahan koefisien.

Profitabilitas personel

Salah satu indikator relatif yang menarik adalah profitabilitas personel. Hampir semua perusahaan, apapun bentuk kepemilikannya, telah lama memperhitungkan pentingnya manajemen tenaga kerja yang efektif. Mereka mempengaruhi semua bidang produksi. Untuk melakukan hal ini, perlu dilakukan pemantauan terhadap jumlah personel, tingkat pelatihan dan keterampilannya, serta peningkatan kualifikasi masing-masing karyawan.

Profitabilitas personel dapat ditentukan dengan menggunakan rumus:

PE – laba bersih perusahaan untuk jangka waktu tertentu;
CH – jumlah karyawan pada tingkat yang berbeda.

Selain rumus ini, ekonom berpengalaman menggunakan rumus yang lebih informatif:

Hitung rasio seluruh biaya personel terhadap laba bersih;
Profitabilitas pribadi seorang karyawan, yang ditentukan dengan membagi biaya yang terkait dengannya dengan bagian keuntungan yang dimasukkan ke dalam anggaran perusahaan.

Perhitungan yang lengkap dan detail seperti itu akan membantu menentukan produktivitas tenaga kerja. Berdasarkan hal tersebut, Anda dapat melakukan semacam diagnosa pekerjaan yang mungkin dikurangi atau perlu diperluas.

Jangan lupa bahwa profitabilitas personel mungkin dipengaruhi oleh peralatan berkualitas rendah atau tua, waktu henti, atau faktor lainnya. Hal ini dapat mengurangi kinerja dan menimbulkan biaya tambahan.

Salah satu cara yang tidak menyenangkan, namun terkadang perlu, sering kali adalah pengurangan jumlah karyawan. Para ekonom harus menghitung profitabilitas setiap jenis personel untuk menyoroti area yang paling lemah dan paling rentan.

Untuk usaha kecil, perhitungan rutin koefisien ini diperlukan untuk menyesuaikan dan mengoptimalkan pengeluaran mereka. Dengan tim yang kecil maka akan lebih mudah dalam melakukan perhitungan sehingga hasilnya bisa lebih lengkap dan akurat.

Ambang batas profitabilitas

Bagi banyak perusahaan perdagangan dan manufaktur, menghitung ambang profitabilitas sangatlah penting. Ini berarti volume minimum penjualan (atau penjualan produk jadi), di mana pendapatan yang diterima akan menutupi seluruh biaya produksi dan pengiriman ke konsumen, tetapi tidak memperhitungkan keuntungan. Faktanya, ambang profitabilitas membantu pengusaha menentukan jumlah penjualan di mana perusahaan akan beroperasi tanpa kerugian (tetapi tidak akan menghasilkan keuntungan).

Di banyak sumber ekonomi, indikator penting ini dapat ditemukan dengan nama “titik impas” atau “titik kritis”. Artinya, perusahaan akan menerima pendapatan hanya jika perusahaan tersebut melampaui ambang batas ini dan meningkatkan koefisiennya. Barang tersebut harus dijual dalam jumlah yang melebihi volume yang diperoleh dengan rumus:

PR – ambang batas (norma) profitabilitas;
FZ – biaya tetap untuk penjualan dan produksi;
Kvm – koefisien margin kotor.

Indikator terakhir dihitung terlebih dahulu menggunakan rumus:

Kvm=(V – Zpr)*100%

B – pendapatan perusahaan;
Zpr – jumlah semua biaya variabel.

Faktor utama yang mempengaruhi rasio ambang batas profitabilitas:

harga produk per unit;
Biaya variabel dan tetap pada semua tahap produksi dan penjualan produk (jasa) ini.

Dengan fluktuasi sekecil apa pun pada nilai faktor ekonomi tersebut, nilai indikatornya juga berubah naik atau turun. Arti khusus Ini juga berisi analisis semua pengeluaran, yang menurut para ekonom dibagi menjadi konstan dan variabel. Yang pertama meliputi:

Penyusutan aset tetap dan peralatan;
Menyewa;
Semua biaya dan pembayaran utilitas;
Gaji karyawan manajemen perusahaan;
Biaya administrasi untuk pemeliharaannya.

Mereka lebih mudah untuk dianalisis dan dikendalikan, dan dapat dipantau dari waktu ke waktu. Biaya variabel menjadi lebih “tidak dapat diprediksi”:

Gaji seluruh tenaga kerja di perusahaan;
Biaya untuk melayani rekening, pinjaman atau transfer;
Biaya pembelian bahan baku dan komponen (terutama pada saat nilai tukar berfluktuasi);
Pembayaran atas sumber daya energi yang dihabiskan untuk produksi;
Tarif.

Jika suatu perusahaan ingin tetap memperoleh keuntungan secara konsisten, manajemennya harus mengendalikan tingkat profitabilitas dan menganalisis pengeluaran untuk semua item.

Setiap perusahaan berupaya mengembangkan dan meningkatkan kapasitas, membuka bidang kegiatan baru. Proyek investasi juga memerlukan analisis terperinci yang membantu menentukan efektivitasnya dan menyesuaikan investasi. Dalam praktik rumah tangga, beberapa metode perhitungan dasar lebih sering digunakan, memberikan gambaran tentang profitabilitas suatu proyek:

Metodologi untuk menghitung nilai sekarang bersih: membantu menentukan laba bersih dari proyek baru;
Metodologi penghitungan indeks profitabilitas: diperlukan untuk menghasilkan pendapatan per unit biaya;
Metode penghitungan efisiensi marjinal modal (internal rate of return). Ini digunakan untuk menentukan tingkat belanja modal maksimum yang mungkin di proyek baru. Tingkat pengembalian internal paling sering dihitung menggunakan rumus:

VNR= ( kekayaan bersih saat ini/jumlah investasi awal saat ini)*100%

Paling sering, perhitungan seperti itu digunakan oleh para ekonom untuk tujuan tertentu:

Jika perlu, tentukan tingkat pengeluaran dalam hal pengembangan proyek menggunakan dana, pinjaman atau kredit;
Untuk membuktikan efektivitas biaya dan mendokumentasikan manfaat proyek.

Jika ada pinjaman bank, perhitungan tingkat pengembalian internal akan menghasilkan tingkat bunga maksimum yang diperbolehkan. Melebihinya dalam pekerjaan nyata berarti bahwa usaha atau arahan baru tidak akan menguntungkan.

Metodologi penghitungan laba atas investasi;
Metode modifikasi yang lebih akurat untuk menghitung tingkat pengembalian internal, yang perhitungannya menggunakan biaya rata-rata tertimbang dari modal atau investasi di muka;
Teknik tingkat pengembalian akuntansi yang digunakan untuk proyek jangka pendek. Dalam hal ini profitabilitas akan dihitung dengan menggunakan rumus:

RP=(PE + penyusutan/jumlah investasi proyek) * 100%

PE – laba bersih dari proyek bisnis baru.

Perhitungan penuh dengan berbagai cara dilakukan tidak hanya sebelum pengembangan rencana bisnis, tetapi juga selama pengoperasian fasilitas. Ini adalah serangkaian formula penting yang digunakan pemilik dan calon investor ketika mencoba menilai kemungkinan manfaat.

Cara untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan

Terkadang analisis membuahkan hasil yang memerlukan keputusan manajemen yang serius. Untuk menentukan cara meningkatkan profitabilitas, perlu dipahami alasan fluktuasinya. Untuk melakukan ini, pelajari indikator pelaporan dan periode sebelumnya. Biasanya, tahun dasar adalah tahun atau kuartal terakhir di mana terdapat pendapatan yang tinggi dan stabil. Berikut ini adalah perbandingan kedua koefisien tersebut terhadap waktu.

Indikator profitabilitas dapat dipengaruhi oleh perubahan harga jual atau biaya produksi, kenaikan biaya atau biaya bahan baku dari pemasok. Oleh karena itu, perlu memperhatikan faktor-faktor seperti fluktuasi musiman permintaan pembeli produk, aktivitas, kerusakan atau waktu henti. Ketika memecahkan masalah bagaimana meningkatkan profitabilitas dan, perlu digunakan berbagai cara peningkatan keuntungan:

Meningkatkan kualitas produk atau jasa dan kemasannya. Hal ini dapat dicapai dengan memodernisasi dan melengkapi kembali fasilitas produksinya. Hal ini mungkin memerlukan investasi yang serius pada awalnya, namun di masa depan hal ini akan menghasilkan lebih dari sekadar penghematan sumber daya, pengurangan jumlah bahan mentah, atau harga yang lebih terjangkau bagi konsumen. Anda dapat mempertimbangkan opsi tersebut;
Meningkatkan kualitas produk Anda, yang akan membantu menarik konsumen baru dan menjadi perusahaan yang lebih kompetitif di pasar;
Kembangkan kebijakan pemasaran aktif baru untuk proyek bisnis Anda dan tarik personel manajemen yang baik. Perusahaan besar sering kali memiliki seluruh departemen pemasaran yang menangani analisis pasar, promosi baru, dan menemukan ceruk yang menguntungkan;
Berbagai cara untuk menekan biaya agar bisa bersaing dengan kisaran serupa. Hal ini tidak boleh mengorbankan kualitas produk!

Manajer perlu menemukan keseimbangan tertentu di antara semua metode untuk mencapai hasil positif yang bertahan lama dan menjaga indikator profitabilitas perusahaan pada tingkat yang tepat.

Tampilan