Mengapa modal kerja dibutuhkan? Modal kerja organisasi meliputi

1. Konsep, komposisi dan struktur modal kerja.

2. Peredaran dan perputaran modal kerja.

3. Metode untuk menilai elemen individu modal kerja.

4. Penjatahan modal kerja (menentukan kebutuhan modal kerja).

1. Modal kerja disebut himpunan sirkulasi yang bergerak terus-menerus aset produksi dan dana peredaran. Artinya modal kerja dirancang untuk melayani baik bidang produksi maupun bidang sirkulasi.

Aset produksi yang berfungsi – Ini adalah objek kerja yang dikonsumsi seluruhnya dalam satu siklus produksi dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi.

Dana peredaran dirancang untuk melayani proses penjualan produk, antara lain:

Produk jadi;

Uang tunai;

Dana dalam penyelesaian.

Berdasarkan sifat ekonominya, modal kerja merupakan uang yang diinvestasikan (dimuka) dalam sirkulasi aset produksi dan dana sirkulasi.

Tujuan utama modal kerja adalah untuk menjamin kelangsungan dan ritme produksi.

Menurut tujuannya dalam proses produksi (menurut unsurnya), modal kerja dibagi menjadi:

1) inventaris:

Bahan mentah, bahan baku, produk setengah jadi dan komponen yang dibeli;

Bahan pendukung;

Bahan bakar;

Suku cadang.

2) sarana dalam proses produksi:

Produksi yang belum selesai;

Biaya yang ditangguhkan adalah biaya yang terjadi sekarang tetapi berkaitan dengan periode yang akan datang (sewa dibayar dimuka);

3) produk jadi:

Produk jadi di gudang perusahaan;

Produk jadi dikirim;

4) uang tunai dan dana dalam penyelesaian:

Piutang usaha;

Investasi keuangan jangka pendek;

Uang tunai.

Struktur modal kerja dicirikan oleh bobot spesifik masing-masing unsur modal kerja dalam totalitas dan dinyatakan dalam persentase.

2. Peredaran dan perputaran modal kerja.

Berdasarkan sifat partisipasinya dalam perdagangan dan perputaran produksi suatu perusahaan, aset-aset produksi yang beredar dan dana-dana sirkulasi saling berhubungan erat dan senantiasa berpindah dari bidang produksi ke bidang sirkulasi dan sebaliknya.

Diagram sirkuit:

D (uang) - T (produk) - ... - P (produksi) - ... - T ¢ (produk baru) –

D¢ (uang baru) –

MPZ – inventaris

WP – pekerjaan sedang berlangsung

GP – produk jadi

D ¢ – pendapatan penjualan

Merupakan kebiasaan untuk membedakan tiga tahap sirkulasi:

Tahap I – modal kerja dalam bentuk tunai dan digunakan untuk membuat persediaan.

Tahap II – persediaan dikonsumsi selama proses produksi, pertama-tama membentuk barang dalam proses dan kemudian barang jadi.

Tahap III adalah penjualan produk jadi, yang menghasilkan uang tunai yang mengisi kembali cadangan perusahaan dan menciptakan surplus produk yang diperlukan.

Kemudian rangkaian tersebut diulangi dan dengan demikian tercipta kondisi yang diperlukan untuk menjamin kelangsungan produksi.

Untuk menilai efisiensi penggunaan modal kerja digunakan indikator sebagai berikut:

1. Rasio omset:

Q – volume produk yang dihasilkan;

sistem operasi – ukuran rata-rata modal kerja (dihitung berdasarkan rata-rata kronologis).

Koefisien ini menunjukkan jumlah perputaran modal kerja selama periode pelaporan.

Rasio perputaran dapat dihitung baik untuk seluruh rangkaian modal kerja maupun untuk masing-masing elemen modal kerja.

Nilai rasio perputaran tergantung pada lamanya periode. Jika perusahaan beroperasi secara stabil, maka nilai sistem operasi akan sama dari bulan ke bulan, dan Q meningkat seiring bertambahnya periode.

2. Rasio konsolidasi modal kerja:

Menunjukkan berapa banyak modal kerja yang digunakan untuk memproduksi 1 rubel. produk.

3. Durasi satu revolusi:

T p – durasi periode (30, 90, 360 hari).

Durasi omset dapat dibandingkan terlepas dari besarnya periode penagihan.

Mempercepat pergantian sama dengan keterlibatan tambahan Uang ke dalam sirkulasi ekonomi.

Semakin pendek durasi satu putaran (semakin besar jumlah putaran), dengan volume produksi yang sama, maka semakin sedikit modal kerja yang dibutuhkan perusahaan.

Perlambatan perputaran uang disertai dengan pengalihan dana dari peredaran ekonomi dan penghentiannya yang relatif lebih lama dalam persediaan, barang dalam proses dan produk jadi.

Tugas. Pada periode pelaporan, perusahaan memproduksi produk senilai 2.400 ribu rubel. dengan jumlah rata-rata modal kerja 120 ribu rubel. DI DALAM periode berikutnya diharapkan dapat meningkatkan produksi sebesar 10%. Berapa modal kerja yang diperlukan jika: 1) omzet tidak berubah; 2) durasi satu revolusi akan berkurang 1 hari?

1) z = 2640 / x ribu rubel. OS = x = 1320

3. Metode penilaian masing-masing unsur modal kerja.

Ketika memasuki suatu perusahaan, persediaan dicatat sebesar biaya sebenarnya. Biaya sebenarnya terdiri dari biaya perolehan sumber daya material dan termasuk biaya sumber daya ini, markup dan komisi yang dibayarkan kepada organisasi pemasok; bea masuk; biaya transportasi, penyimpanan dan pengiriman yang dilakukan oleh pihak ketiga.

Harga pokok sumber daya material yang dikonsumsi dalam proses produksi dan harga pokok persediaan pada akhir periode ditentukan dengan cara sebagai berikut:

1) berdasarkan harga setiap unit stok (untuk bahan unik);

2) dengan biaya rata-rata - penilaian dilakukan berdasarkan biaya rata-rata sumber daya material yang tersedia pada awal periode ditambah biaya rata-rata bahan yang dibeli selama periode tersebut;

3) sebesar harga pembelian FIFO pertama (FIFO – Masuk Pertama, Keluar Pertama). Penilaian persediaan didasarkan pada asumsi bahwa sumber daya selama periode pelaporan digunakan dalam urutan pembelian, dengan memperhitungkan biaya sumber daya pada awal periode.

4) berdasarkan biaya pembelian terakhir LIFO (LIFO - masuk terakhir, daftar keluar) - sumber daya yang pertama kali masuk produksi harus dinilai sebesar biaya pembelian terakhir.

Dalam kondisi kenaikan harga, metode FIFO menunjukkan ukuran terbesar keuntungan, dan LIFO adalah yang terkecil. Metode penilaian biaya rata-rata memperhitungkan semua harga sumber daya dan secara signifikan memuluskan fluktuasinya.

4. Penjatahan modal kerja ( penentuan kebutuhan modal kerja).

Penjatahan modal kerja – ini adalah proses mengembangkan norma dan standar yang masuk akal, yaitu penentuan perkiraan nilai modal kerja yang diperlukan untuk menciptakan cadangan minimum konstan yang cukup untuk kelancaran operasi perusahaan.

Norma – ini adalah stok minimum, yang ditetapkan dalam nilai relatif (norma stok material adalah 20 hari, norma stok kontainer adalah 50 rubel per 1000 rubel produk manufaktur).

Standar – Ini adalah jumlah minimum persediaan dalam satuan moneter.

Untuk inventaris, terdapat hubungan antara norma dan standar sebagai berikut.

N os = N s * R o d

N os - standar modal kerja

N s - norma stok

R o d - biaya konsumsi bahan satu hari

Standar bisa bersifat umum atau khusus.

Standar swasta menentukan jumlah dana yang dibutuhkan untuk pembentukan elemen individu modal kerja.

Standar umum mencirikan kebutuhan umum perusahaan akan modal kerja.

SOS (modal kerja sendiri) = SC (modal sendiri) + DZ (sumber pembiayaan jangka panjang) – VA (aset tidak lancar)

Metode standardisasi:

1. Metode analitik (statistik eksperimental atau statistik pelaporan). Metode ini didasarkan pada data statistik penggunaan modal kerja. Mempertimbangkan praktik pengorganisasian produksi, tenaga kerja dan manajemen yang ada di perusahaan saat ini. Keakuratan perhitungan bergantung pada data pelaporan yang tersedia di perusahaan dan pengalaman karyawan.

2. Metode penghitungan langsung memberikan perhitungan standar yang dibenarkan secara ekonomi untuk setiap elemen modal kerja. Akurasi tergantung pada tingkat progresifitas dan tingkat intensitas norma-norma di perusahaan. Terkait dengan biaya tenaga kerja yang tinggi.

3. Metode koefisien digunakan untuk menyesuaikan standar akibat perubahan volume produksi dan tingkat modal kerja.

Penjatahan persediaan.

Dasar penjatahan adalah norma cadangan bahan dalam hari, dihitung untuk setiap jenis sumber daya bahan.

Saat menentukan norma, perlu diperhitungkan:

1) waktu yang dihabiskan bahan dalam perjalanan, bagi perusahaan besar yang setiap hari mengkonsumsi bahan mentah dan bahan dalam jumlah besar;

2) waktu penerimaan, pembongkaran, penyortiran, penyimpanan, dll;

3) waktu penyiapan bahan untuk produksi;

4) waktu tinggal bahan berupa stok gudang saat ini - waktu ini menjadi dasar penentuan norma stok dalam hari.

Tingkat modal kerja untuk pembentukan stok gudang saat ini ditentukan:

Interval pengiriman rata-rata antara dua pengiriman:

Dan ср = Тn/n, dimana

T n – durasi periode

n – jumlah pengiriman untuk periode ini.

Norma stok saat ini

N t.z. = 0,5 Saya rata-rata

Saat melakukan standarisasi, perlu mempertimbangkan karakteristik industri, lokasi perusahaan, kemampuan pemasok, dll.

Untuk menjamin kesinambungan jika terjadi kemungkinan gangguan pasokan, perusahaan membuat stok asuransi pada tingkat 30 - 50% dari stok gudang saat ini.

Penjatahan pekerjaan yang sedang berlangsung.

T c – durasi siklus produksi

Кн – koefisien kenaikan biaya

3 – biaya awal

3 terakhir – biaya selanjutnya

Q pr – volume produksi dengan biaya produksi

T p – durasi periode

Penjatahan produksi tahunan

N gp = T di bawah * Q hari

T di bawah – waktu persiapan produk jadi untuk dijual

Hari Q – volume produksi harian.

Dana bergulir- ini adalah bagian dari aset produksi (seperangkat objek kerja), yang digunakan sepenuhnya selama satu siklus produksi, sementara secara keseluruhan atau sebagian mengubah bentuk konsumennya dan mentransfer nilainya ke harga pokok produk yang diproduksi. Dalam praktek bisnis, komposisi dana bergulir termasuk , dan produk setengah jadi produksi sendiri, .

KE cadangan industri meliputi stok bahan mentah, bahan dasar dan penolong, pembelian produk setengah jadi, bahan bakar, wadah, suku cadang perbaikan, barang bernilai rendah dan dapat dipakai.

Produksi yang belum selesai- Ini adalah objek tenaga kerja yang berada dalam proses industri.

Produk setengah jadi produksi kami sendiri- ini adalah bagian dari item tenaga kerja yang telah menjalani pemrosesan sebagian di departemen tertentu dalam perusahaan, tetapi memerlukan penyempurnaan lebih lanjut.

Kebutuhan suatu perusahaan akan bahan mentah dan jenis sumber daya material lainnya ditentukan oleh standar khusus untuk pengeluarannya. Perusahaan menentukan standar-standar ini secara independen untuk jenis sumber daya tertentu. Sepenuhnya pandangan umum Tingkat konsumsi mewakili biaya maksimum yang diperbolehkan untuk produksi jenis produk tertentu. Tingkat konsumsi terdiri dari dua bagian: digunakan secara aktif dan tidak digunakan.

Bagian yang aktif digunakan jenis sumber daya tertentu adalah bagian dari sumber daya yang langsung digunakan untuk menghasilkan produk jadi (misalnya, jumlah kulit dalam sepatu yang diproduksi). Bagian sumber daya yang tidak terpakai menunjukkan hilangnya jenis sumber daya tertentu secara paksa. Misalnya, di pabrik sepatu, kerugian ini terdiri dari fakta bahwa barang dalam proses memperhitungkan item-item tenaga kerja tertentu tahap produksi, dan produk setengah jadi diperhitungkan hanya jika tahap ini telah selesai.

Pengeluaran di masa depan mewakili pengeluaran tunai saat ini yang akan ditutupi pada periode berikutnya atas biaya.
Rasio berbagai kelompok modal kerja pada setiap tahap proses produksi dicirikan oleh struktur produksi dan teknologinya, serta modal kerja lainnya.

Jumlah modal kerja standar yang dibutuhkan dihitung dengan beberapa metode. Metode yang paling umum digunakan adalah penghitungan langsung, yaitu. menentukan standar untuk masing-masing elemen.

Standar modal kerja dalam persediaan industri didefinisikan sebagai produk dari rata-rata konsumsi harian suatu jenis bahan tertentu dan standar stoknya dalam hari.

Ada beberapa jenis persediaan dalam suatu perusahaan. Mari kita daftar yang utama:

• transportasi (diperlukan oleh perusahaan untuk memastikan kelancaran operasi selama pengangkutan material);
• persiapan (diperlukan untuk memastikan operasi perusahaan selama persiapan bahan yang diterima untuk konsumsi produksi selanjutnya);
• lancar (memastikan operasi perusahaan dalam periode antara dua pengiriman).

Standar modal kerja dalam barang dalam penyelesaian dihitung sebagai hasil kali rata-rata volume produksi harian dengan biaya produksi, durasi rata-rata siklus produksi dan koefisien kenaikan biaya, yang memiliki fitur perhitungan khusus untuk setiap perusahaan tertentu.

Standar modal kerja untuk biaya yang ditangguhkan dihitung sebagai penjumlahan saldo dana pada awal tahun dan jumlah biaya yang direncanakan untuk tahun berikutnya, dikurangi jumlah pembayaran kembali biaya berikutnya.

Standar modal kerja dalam saldo produk jadi ditentukan di setiap perusahaan, dengan mempertimbangkan kekhususannya sebagai jumlah yang dibutuhkan produk yang harus disimpan di gudang.

Total standar modal kerja suatu perusahaan dihitung sebagai jumlah standar untuk masing-masing elemen.

Efisiensi penggunaan modal kerja dapat diukur dengan beberapa indikator perputaran, misalnya perbandingan harga pokok penjualan dengan harga berlaku selama periode tertentu terhadap rata-rata saldo modal kerja pada periode yang sama.

Perkenalan.

Modal kerja merupakan salah satu komponen kekayaan suatu perusahaan. Kondisi dan efisiensi penggunaannya merupakan salah satu syarat utama keberhasilan operasi suatu perusahaan. Perkembangan hubungan pasar menentukan kondisi baru untuk organisasi mereka. Inflasi yang tinggi, non-pembayaran, dan fenomena krisis lainnya memaksa perusahaan untuk mengubah kebijakan terkait modal kerja, mencari sumber pengisian baru, dan mempelajari masalah efisiensi penggunaannya.

Salah satu syarat bagi kelangsungan produksi adalah pembaruan terus-menerus atas dasar materialnya - alat-alat produksi. Pada gilirannya, hal ini menentukan kelangsungan pergerakan alat-alat produksi itu sendiri, yang terjadi dalam bentuk peredarannya.

Dalam perputarannya, dana-dana yang beredar berturut-turut berbentuk uang, produktivitas, dan barang-dagangan, yang sesuai dengan pembagiannya menjadi dana produksi dan dana sirkulasi.

Pembawa material harta produksi adalah alat-alat produksi yang terbagi-bagi menjadi obyek-obyek kerja. Produk jadi bersama-sama dengan uang tunai dan dana setelmen membentuk dana sirkulasi.

Peredaran dana suatu perusahaan diawali dengan pengeluaran uang muka untuk pembelian bahan mentah, bahan-bahan, bahan bakar dan alat-alat produksi lainnya - tahap pertama sirkulasi. Akibatnya, uang berbentuk persediaan, yang menyatakan peralihan dari bidang sirkulasi ke bidang produksi. Biayanya tidak dibelanjakan, tetapi dimajukan, karena setelah rangkaian selesai dikembalikan. Selesainya tahap pertama menghentikan peredaran barang, tetapi tidak menghentikan peredarannya.

Tahap kedua dari sirkuit terjadi dalam proses produksi, di mana tenaga kerja melakukan konsumsi produktif atas alat-alat produksi, menciptakan produk baru yang membawa nilai yang ditransfer dan baru diciptakan. Nilai di muka kembali berubah bentuknya - dari nilai produktif menjadi nilai komoditas.

Tahap ketiga dari sirkuit terdiri dari penjualan produk jadi (pekerjaan, jasa) dan penerimaan dana. Pada tahap ini, modal kerja kembali berpindah dari bidang produksi ke bidang sirkulasi. Sirkulasi barang-dagangan yang terputus kembali terjadi, dan nilai berpindah dari bentuk barang-dagangan menjadi uang. Selisih antara jumlah uang yang dikeluarkan untuk produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa) dan diterima dari penjualan produk manufaktur (pekerjaan, jasa) merupakan tabungan tunai perusahaan.

Setelah menyelesaikan satu putaran, modal kerja memasuki putaran baru, sehingga memastikan peredarannya terus menerus. Pergerakan modal kerja yang konstan merupakan dasar bagi proses produksi dan sirkulasi yang tidak terputus.

Analisis perputaran dana suatu perusahaan menunjukkan bahwa biaya di muka tidak hanya berkurang secara konsisten berbagai bentuk, tetapi juga selalu berada dalam bentuk-bentuk ini dalam ukuran tertentu. Dengan kata lain, biaya dimuka untuk masing-masing saat ini peredaran berbagai bagian secara serentak dalam bentuk moneter, produktif, dan barang-dagangan.

Peredaran dana perusahaan hanya dapat berlangsung apabila terdapat nilai uang muka tertentu. Setelah memasuki sirkulasi, ia tidak lagi keluar, secara konsisten mengubah bentuk fungsionalnya. Nilai tunai yang dinyatakan mewakili modal kerja perusahaan.

Modal kerja bertindak terutama sebagai kategori biaya. Secara harafiah, aset tersebut bukanlah aset material, karena tidak dapat digunakan untuk menghasilkan produk jadi. Sebagai suatu nilai dalam bentuk moneter, modal kerja yang sudah dalam proses peredarannya berupa persediaan, barang dalam proses, dan barang jadi. Berbeda dengan komoditas aset material modal kerja tidak dibelanjakan, tidak dibelanjakan, tidak dikonsumsi, tetapi dikeluarkan di muka, dikembalikan setelah berakhirnya satu putaran dan memasuki putaran berikutnya.

Momen maju adalah salah satu momen penting dan fitur khas modal kerja sambil bermain peran penting dalam membangunnya batas-batas ekonomi. Kriteria sementara untuk kemajuan modal kerja tidak boleh berupa jumlah dana triwulanan atau tahunan, tetapi satu siklus, setelah itu diganti dan dimasukkan ke siklus berikutnya.

Mempelajari hakikat modal kerja meliputi pertimbangan modal kerja dan dana peredaran. Modal kerja, dana beredar, dan dana peredaran ada dalam satu kesatuan dan saling berhubungan, namun terdapat perbedaan yang nyata diantara keduanya, yang intinya sebagai berikut: modal kerja terus-menerus berada di semua tahap kegiatan perusahaan, sementara modal kerja melewati proses produksi, digantikan oleh bahan mentah, bahan bakar, bahan dasar dan penolong yang semakin baru. Persediaan industri, sebagai bagian dari modal kerja, masuk ke dalam proses produksi, diubah menjadi produk jadi dan keluar dari perusahaan. Modal kerja dikonsumsi seluruhnya dalam proses produksi, mentransfer nilainya ke produk jadi. Jumlahnya per tahun bisa puluhan kali lebih besar dari jumlah modal kerja yang memastikan, selama setiap putaran, pemrosesan atau konsumsi sejumlah objek tenaga kerja baru dan yang tersisa di pertanian, menyelesaikan sirkuit tertutup.

Dana bergulir berpartisipasi langsung dalam penciptaan nilai baru, dan modal kerja - secara tidak langsung, melalui modal kerja.

Dalam proses sirkulasi, modal kerja mewujudkan nilainya dalam modal kerja dan oleh karena itu, melalui modal kerja, mereka berfungsi dalam proses produksi dan berpartisipasi dalam pembentukan biaya produksi.

Jika modal kerja secara langsung dan langsung terlibat dalam penciptaan suatu produk baru, maka modal tersebut secara bertahap akan berkurang dan pada saat sirkuit berakhir, modal tersebut harus menghilang.

Modal kerja, yang mewakili nilai guna, muncul dalam satu bentuk - produktif. Modal kerja, sebagaimana telah dikemukakan, tidak hanya secara konsisten mengambil berbagai bentuk, tetapi juga secara konstan, di bagian-bagian tertentu, tetap dalam bentuk-bentuk tersebut.

Keadaan di atas menimbulkan kebutuhan obyektif untuk membedakan antara perputaran modal kerja dan modal kerja.

Perbandingan modal kerja dengan dana beredar yang merupakan bentuk fungsional modal kerja pada tahap peredaran menghasilkan hasil sebagai berikut. Peredaran dana perusahaan diakhiri dengan proses penjualan produk (karya, jasa). Untuk olahraga biasa proses ini Selain dana tetap dan dana beredar, mereka juga harus mempunyai dana peredaran.

Perputaran harta yang beredar berkaitan erat dengan perputaran harta produksi yang beredar dan merupakan kelanjutan dan penyelesaiannya. Dengan membuat suatu sirkuit, dana-dana ini terjalin, membentuk suatu perputaran umum, di mana nilai dana-dana yang beredar, yang ditransfer ke produk kerja, berpindah dari bidang produksi ke bidang sirkulasi, dan nilai dana-dana yang beredar dalam jumlah nilai di muka - dari bidang sirkulasi ke bidang produksi. Ini adalah bagaimana satu sirkulasi dana di muka dilakukan, melewati bentuk fungsional yang berbeda dan kembali ke bentuk moneter aslinya. Kapital kerja, yang mengadakan suatu sirkuit, dari lingkungan produksi yang berfungsi sebagai dana beredar, berpindah ke dalam lingkungan sirkulasi yang berfungsi sebagai dana beredar.

Definisi modal kerja sebagai dana lanjutan ke dalam cadangan yang diciptakan dari aset-aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi tidak mengungkapkan keseluruhan kandungan ekonomi dari kategori ini. Hal ini tidak memperhitungkan bahwa, seiring dengan penarikan sejumlah uang tertentu, terjadi pula proses penambahan nilai surplus produk yang diciptakan dalam proses produksi ke dalam cadangan-cadangan tersebut. Oleh karena itu, bagi perusahaan yang menguntungkan, setelah selesainya pengedaran dana, jumlah modal kerja di muka pada saat selesainya pengedaran dana berkurang karena kerugian yang ditimbulkan.

Modal kerja sering diidentikkan dengan uang tunai. Sarana yang terlibat dalam produksi dan sirkulasi tidak boleh diidentikkan dengan uang. Nilai total dikeluarkan di muka dalam bentuk uang dan, setelah melalui proses produksi dan sirkulasi, kembali mengambil bentuk ini. Uang tunai merupakan perantara dalam pergerakan dana. Nilai total yang dinyatakan dalam uang diubah menjadi uang riil hanya pada waktu-waktu tertentu dan sebagian.

Jadi, modal kerja mewakili biaya di muka dalam bentuk tunai untuk pembentukan sistematis dan penggunaan aset-aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi dalam jumlah minimum yang diperlukan untuk memastikan pelaksanaan program produksi oleh perusahaan dan pelaksanaan pembayaran tepat waktu.

Modal kerja suatu perusahaan menjalankan dua fungsi: produksi Dan dihitung. Melaksanakan fungsi produksi, modal kerja, yang dikeluarkan menjadi aset produksi yang beredar, menjaga kelangsungan proses produksi dan mentransfer nilainya ke produk manufaktur. Setelah selesainya produksi, kapital kerja masuk ke dalam lingkungan sirkulasi dalam bentuk dana sirkulasi, di mana mereka menjalankan fungsi kedua, yaitu menyelesaikan sirkuit dan mengubah kapital kerja dari bentuk barang-dagangan menjadi uang.

Ritme, koherensi, dan kinerja tinggi suatu perusahaan sangat bergantung pada ketersediaan modal kerja. Kurangnya dana dimuka untuk pembelian persediaan dapat mengakibatkan penurunan produksi dan kegagalan terpenuhinya program produksi. Pengalihan dana yang berlebihan menjadi cadangan yang melebihi kebutuhan sebenarnya menyebabkan hilangnya sumber daya dan penggunaannya yang tidak efektif.

Karena modal kerja mencakup sumber daya material dan moneter, organisasi dan efisiensi penggunaannya tidak hanya mempengaruhi proses produksi material, tetapi juga stabilitas keuangan perusahaan.

Bab 1. Organisasi modal kerja perusahaan.

Pengorganisasian modal kerja merupakan hal mendasar dalam keseluruhan kompleks masalah peningkatan efisiensinya. Organisasi modal kerja meliputi:

• penetapan komposisi dan struktur modal kerja;
• menetapkan kebutuhan modal kerja perusahaan;
• penetapan sumber pembentukan modal kerja;
• pengelolaan dan pengelolaan modal kerja;
• tanggung jawab atas keamanan dan efisiensi penggunaan modal kerja.

Komposisi modal kerja dipahami sebagai sekumpulan unsur-unsur yang membentuk peredaran modal produksi dan dana peredaran, yaitu penempatannya menjadi unsur-unsur tersendiri.

Struktur modal kerja mewakili perbandingan masing-masing unsur aktiva produksi kerja dan dana peredaran, yaitu menunjukkan bagian masing-masing unsur dalam jumlah total modal kerja.

Bagian utama dari aset produksi yang berfungsi terdiri dari objek kerja- bahan baku, bahan dasar dan penolong, produk setengah jadi yang dibeli, bahan bakar dan bahan bakar, wadah dan bahan pengemas. Selain itu, aset produksi yang berfungsi meliputi beberapa alat- barang bernilai rendah dan mudah rusak (IBP), perkakas, perlengkapan khusus, perlengkapan pengganti, inventaris, suku cadang untuk perbaikan rutin, pakaian dan alas kaki khusus. Alat-alat ini bertahan kurang dari satu tahun atau memiliki batasan biaya. Batasan nilai dana yang beredar berubah secara berkala, hal ini terkait dengan revaluasi aset tetap yang sedang berlangsung dan jangka waktu perolehannya.

Selain itu, di perusahaan-perusahaan, alat-alat ini seringkali berjumlah ribuan, sehingga secara teknis sulit untuk mencatat keausannya. Oleh karena itu, dalam prakteknya tidak digolongkan sebagai aset tetap, melainkan sebagai modal kerja.

Barang-barang dan alat-alat kerja yang terdaftar merupakan sekelompok aset produksi yang beredar - persediaan produksi. Selain itu, modal kerja termasuk barang dalam proses dan biaya yang ditangguhkan.

Tujuan utama dana yang dimajukan ke aset modal kerja adalah untuk memastikan proses produksi yang berkesinambungan dan berirama.

Selain aset produksi yang berfungsi, perusahaan juga sedang dibentuk dana peredaran. Ini termasuk: produk jadi di gudang; barang dikirim; uang tunai di mesin kasir perusahaan dan di rekening bank; piutang usaha; dana di pemukiman lain.

Tujuan utama dana peredaran adalah menyediakan sumber daya bagi proses peredaran.

Komposisi dan struktur modal kerja tidak sama di berbagai sektor dan subsektor perekonomian. Mereka ditentukan oleh banyak faktor produksi, sifat ekonomi dan organisasi. Jadi, di bidang teknik mesin, yang siklus produksinya panjang, tinggi berat jenis pekerjaan sedang berlangsung. Di perusahaan industri ringan dan makanan, fokus utamanya adalah pada bahan mentah (misalnya, di industri tekstil). Pada saat yang sama, dalam industri makanan (misalnya susu, mentega, dan keju) terdapat stok bahan penolong, wadah, dan produk jadi yang relatif tinggi.

Di perusahaan yang menggunakannya sejumlah besar perkakas, perlengkapan, instrumen; proporsi barang bernilai rendah dan dapat dipakai cukup tinggi (misalnya, dalam bidang teknik mesin dan pengerjaan logam).

Dalam industri ekstraktif praktis tidak ada cadangan bahan mentah dan bahan baku, namun porsi pengeluaran di masa depan tinggi. Selain itu, misalnya pada industri perminyakan, peningkatan porsinya terdiri dari bahan penolong dan suku cadang untuk perbaikan peralatan dasar.

Jumlah produk jadi, barang yang dikirim, dan piutang dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kondisi penjualan produk, bentuk dan status akun.

1.1. Konsep, komposisi dan struktur modal kerja.

Modal kerja- ini adalah seperangkat dana yang dimajukan untuk penciptaan aset-aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi, yang menjamin kelangsungan peredaran dana moneter.

Modal kerja suatu industri merupakan bagian dari aktiva produksi yang dikonsumsi seluruhnya dalam setiap aktiva produksi siklus produksi, segera dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk yang diciptakan dan mengubah bentuk alaminya selama proses produksi. Isi materinya adalah objek kerja. Selama proses produksi, mereka diubah menjadi produk jadi, menjadi bahan dasar atau berkontribusi terhadap isinya.

Modal kerja meliputi pergerakan benda-benda kerja sejak tiba di gudang perusahaan sampai diubah menjadi barang jadi dan dipindahkan ke dalam lingkup sirkulasi. Karena produksi berlangsung terus-menerus, maka sebagian modal kerja yang tetap berfungsi dalam sektor produksi, terletak pada berbagai tahap peredaran dan diwakili oleh kelompok-kelompok yang relatif homogen berikut ini:

1. Inventaris, merupakan bagian terbesar dari modal kerja. Termasuk bahan mentah, bahan dasar dan penolong, bahan bakar, bahan bakar, produk dan komponen setengah jadi yang dibeli, wadah dan bahan pengemas, suku cadang untuk perbaikan aset tetap, barang bernilai rendah dan dapat dipakai: perkakas dan perlengkapan rumah tangga bernilai hingga Upah minimum 100 per unit dan masa kerja hingga satu tahun.

2. Produk yang belum jadi, yaitu benda-benda kerja yang telah memasuki proses produksi dan harus diproses lebih lanjut pada tahap-tahap selanjutnya proses teknologi. Dapat berupa produksi industri yang belum selesai maupun produk setengah jadi dari pabrikannya.

3. Biaya yang ditangguhkan tidak berfungsi sebagai unsur material dari modal kerja, tetapi mewakili biaya perancangan dan pengembangan jenis produk baru, pelaksanaan pekerjaan penambangan dan persiapan di perusahaan industri pertambangan, rekrutmen terorganisir di perusahaan musiman, dan lain-lain. Biaya-biaya ini terjadi pada suatu periode tertentu, dan dilunasi secara angsuran dengan mengorbankan biaya pada periode-periode berikutnya. Produk-produk manufaktur memasuki bidang sirkulasi, dan setelah dijual nilainya menjadi bentuk moneter. Oleh karena itu, agar suatu perusahaan dapat beroperasi secara normal, selain mengedarkan aset-aset produksi, diperlukan dana untuk melayani bidang sirkulasi – dana sirkulasi. Ini termasuk produk jadi tetapi belum terjual dan dana yang diperlukan untuk pembelian bahan dan pembayaran upah, pemenuhan kewajiban keuangan kepada pemasok dan otoritas keuangan dan lain-lain.

Jadi, jumlah total uangnya perusahaan industri dimaksudkan untuk pembentukan aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi yang merupakan modal kerjanya.

Dalam modal kerja suatu industri, sebagian besar ditempati oleh aset-aset produksi yang berfungsi. Bagian mereka dalam jumlah total modal kerja dalam persediaan adalah sekitar 85%.

Hubungan antara komponen modal kerja dalam nilai totalnya mewakili struktur modal kerja. Struktur mereka di berbagai industri ditentukan oleh tingkat teknologi produksi, tingkat spesialisasi, waktu siklus, komposisi bahan yang dikonsumsi, dan lokasi geografis dalam kaitannya dengan pemasok.

Dalam pergerakannya, modal kerja melewati tiga tahap berturut-turut: keuangan, produksi Dan komoditas.

Keuangan tahap pengedaran dana bersifat persiapan. Hal ini terjadi dalam bidang sirkulasi, dimana uang diubah menjadi bentuk persediaan.

Produktif tahap mewakili proses produksi langsung. Pada tahap ini, biaya produk yang diciptakan terus dimajukan, tetapi tidak seluruhnya, tetapi sebesar biaya cadangan produksi yang digunakan; biaya upah dan biaya terkait juga dimajukan, serta ditransfer

Biaya aset produksi tetap. Tahap produktif peredaran diakhiri dengan keluarnya produk jadi, setelah itu dimulailah tahap pelaksanaannya.

Pada komoditas tahap sirkuit terus memajukan produk kerja (produk jadi) dalam jumlah yang sama seperti pada tahap produktif. Hanya setelah bentuk komoditas dari harga pokok produk manufaktur diubah menjadi nilai moneter, dana di muka dipulihkan dengan mengorbankan sebagian hasil yang diterima dari penjualan produk. Sisanya merupakan tabungan tunai yang digunakan sesuai dengan rencana penyalurannya. Bagian dari tabungan (keuntungan), yang dimaksudkan untuk perluasan modal kerja, ditambahkan ke dalamnya dan menyelesaikan siklus perputaran berikutnya dengan mereka.

Bentuk moneter yang diambil aktiva lancar pada tahap ketiga peredarannya sekaligus merupakan tahap awal perputaran dana.

Peredaran modal kerja terjadi dengan skema sebagai berikut:

dimana - dana yang disalurkan oleh badan usaha; - alat produksi; - produksi; - produk jadi; - uang tunai yang diterima dari penjualan produk dan termasuk keuntungan yang direalisasikan. Titik (...) Artinya peredaran dana terhenti, tetapi proses peredarannya tetap berlangsung dalam bidang produksi.

Modal kerja ditempatkan secara serentak di semua tahap dan dalam semua bentuk produksi, yang menjamin kelangsungan dan operasi tanpa gangguan perusahaan.

1.2. Daftar lengkap modal kerja.

Ciri khas modal kerja adalah modal tersebut terus beredar dan terus menerus berubah bentuk alaminya. Di bawah ini adalah daftar akun yang berhubungan dengan modal kerja. Ini akan dibagi menjadi beberapa bagian yang diambil dari neraca, dengan penjelasan masing-masing akun.

II-Bagian neraca - Persediaan.

? Akun 10 “Bahan”. Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan bahan baku, bahan baku, bahan bakar, suku cadang, peti kemas, dan lain-lain milik perusahaan. nilai-nilai. Bahan-bahan dalam akun ini dicatat sebesar biaya perolehan (pengadaan) yang sebenarnya atau harga akuntansi. Biaya sebenarnya pembelian (pengadaan) bahan terdiri dari biaya pembelian (pengadaan) dan biaya pengadaan dan penyerahan nilai-nilai tersebut kepada perusahaan. Daftar biaya-biaya yang termasuk dalam biaya pengadaan dan pengiriman bahan ke perusahaan diatur oleh yang bersangkutan peraturan.

? Kisah 11 “Hewan dalam budidaya dan penggemukan.” Dirancang untuk merangkum informasi tentang keberadaan dan pergerakan hewan muda milik perusahaan; hewan dewasa dalam penggemukan dan pemberian pakan; burung-burung; binatang; kelinci; keluarga lebah; sapi dewasa yang dimusnahkan dari kelompok induknya untuk dijual (tanpa penggemukan); ternak yang diterima dari penduduk untuk dijual. Biaya pemeliharaan atau penggemukan hewan-hewan ini diperhitungkan dalam akun 20 “Produksi utama” atau 29 “Produksi jasa dan peternakan”.

? Akun 12 “Barang bernilai rendah dan dapat dipakai” (LBP). Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi mengenai ketersediaan dan pergerakan produk-produk kecil dan menengah milik perusahaan, perlengkapan rumah tangga, perkakas dan perlengkapan umum. tujuan khusus dan alat-alat kerja lainnya yang menurut tata cara yang telah ditetapkan termasuk dalam dana yang beredar. Struktur, perlengkapan dan perangkat sementara (tanpa hak milik) yang dioperasikan oleh perusahaan juga diperhitungkan di sini. Seragam jadi yang dimaksudkan untuk diterbitkan kepada karyawan perusahaan harus dicatat pada akun 12 “IBP”; bahan untuk menjahit pakaian tertentu diperhitungkan pada akun 10 “Bahan”.

? Akun 13 “Keausan barang-barang bernilai rendah dan barang-barang dengan tingkat keausan tinggi.” Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang penyusutan IBP yang sedang digunakan dan properti lainnya yang dicatat pada akun 12 “IBP”, serta barang-barang sewa yang dicatat pada akun 03 “Investasi yang menguntungkan dalam aset berwujud”. Tata cara penghitungan penyusutan menurut IBP diatur dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan lainnya. Jumlah penyusutan yang masih harus dibayar tercermin dalam kredit akun 13 “Penyusutan IBP” sesuai dengan akun pencatatan biaya produksi (biaya distribusi) dan akun lain yang relevan.

? Akun 15 “Pengadaan dan perolehan bahan.” Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi pengadaan dan perolehan harta benda yang berkaitan dengan dana yang beredar (termasuk MPB, dll). Debit akun 15 “Pengadaan dan perolehan bahan” termasuk biaya pembelian aset material dimana perusahaan menerima dokumen pembayaran dari pemasok. Kredit akun 15 “Pengadaan dan perolehan bahan” sesuai dengan akun 10 “Bahan” atau 12 “IBP” termasuk harga perolehan aset material yang sebenarnya diterima oleh perusahaan dan dikapitalisasi.

? Akun 16 “penyimpangan biaya bahan”. Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang selisih harga perolehan aset material yang dihitung dalam biaya perolehan (pengadaan) yang sebenarnya dan harga akuntansi. Akun ini digunakan oleh perusahaan yang mencatat bahan pada akun 10 “Bahan” dan produk antar bank pada akun 12 “IBP” dengan harga akuntansi. Besarnya selisih harga perolehan harta benda yang diperoleh, dihitung antara harga perolehan (pengadaan) yang sebenarnya dan harga akuntansi, didebit atau dikreditkan ke akun 16 “Penyimpangan harga perolehan bahan” dari akun 15 “Pengadaan dan perolehan bahan”.

? Akun 19 “Pajak pertambahan nilai atas aset yang diperoleh.” (PPN). Rekening tersebut diperkenalkan berdasarkan Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 28 Desember 1994 No.173. Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang jumlah pajak pertambahan nilai (PPN) yang dibayar (terutang) oleh perusahaan atas aset yang dibeli. Sub-rekening dapat dibuka ke akun 19 “PPN atas nilai yang diperoleh”:

19-1 “PPN atas penanaman modal”;

19-2 “PPN atas aset tidak berwujud yang diperoleh”;

19-3 “PPN atas sumber daya material yang dibeli”;

19-4 “PPN atas pembelian usaha kecil”, dll.

AKU AKU AKUBagian ke-2 dari neraca - Biaya produksi.

? Akun 20 “Produksi utama”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang biaya produksi utama, yaitu produksi, produk (pekerjaan, jasa) yang menjadi tujuan didirikannya perusahaan ini. Secara khusus, akun ini digunakan untuk mencatat biaya:

• perusahaan industri dan pertanian untuk produksi;
• perusahaan kontraktor, geologi dan desain dan survei untuk melaksanakan pekerjaan konstruksi dan instalasi, eksplorasi geologi dan desain dan survei;
• perusahaan transportasi dan komunikasi untuk penyediaan jasa;
• perusahaan penelitian untuk melaksanakan pekerjaan penelitian dan pengembangan;
• perusahaan Katering untuk produksi produk sendiri (khususnya bahan baku);
• fasilitas jalan untuk pemeliharaan dan perbaikan jalan raya.

? Akun 21 “Produk setengah jadi produksi sendiri”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan produk setengah jadi produksi kami sendiri di perusahaan yang memelihara catatan terpisah tentang produk tersebut. Secara khusus, akun ini dapat mencerminkan produk setengah jadi berikut yang diproduksi oleh perusahaan (dengan siklus produksi penuh): pig iron dalam metalurgi besi; karet mentah dan lem dalam industri karet; asam sulfat di pabrik pupuk nitrogen di industri kimia; benang dan bahan baku dalam industri tekstil, dll. Di perusahaan lain, nilai-nilai ini tercermin dalam pekerjaan yang sedang berjalan, yaitu pada akun 20 “Produksi utama”.

? Akun 23 “Produksi tambahan”. Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi dan biaya-biaya produksi yang bersifat penunjang (penolong) bagi produksi utama atau kegiatan utama perusahaan. Secara khusus, akun ini digunakan untuk memperhitungkan biaya produksi yang menyediakan:

• pelayanan dengan berbagai jenis energi (listrik, uap, gas, udara, dll);
• jasa transportasi;
• perbaikan aset tetap;
• produksi perkakas, cetakan, suku cadang; bagian bangunan, struktur atau pengayaan bahan bangunan(terutama di perusahaan konstruksi);
• ekstraksi kerikil, pasir dan bahan bukan logam lainnya;
• penebangan kayu, penggergajian kayu;
• pengasinan, pengeringan dan pengalengan produk pertanian (terutama di perusahaan komersial), dll.

? Akun 29 “Pelayanan industri dan pertanian” (OPH). Dirancang untuk merangkum informasi tentang biaya yang terkait dengan produksi produk, kinerja pekerjaan dan penyediaan layanan oleh industri jasa dan peternakan perusahaan. Perusahaan industri dipahami sebagai fasilitas produksi dan peternakan yang kegiatannya tidak berkaitan dengan produksi produk, pelaksanaan pekerjaan, dan penyediaan jasa yang menjadi tujuan didirikannya perusahaan tersebut. Secara khusus, akun ini dapat mencerminkan biaya-biaya berikut di neraca perusahaan: perumahan dan layanan komunal (pengoperasian bangunan tempat tinggal, asrama, binatu, pemandian, dll.); bengkel jahit dan jasa konsumen lainnya; kantin dan prasmanan; anak-anak lembaga prasekolah(kebun dan pembibitan); rumah peristirahatan, sanatorium dan lembaga kesehatan, budaya dan pendidikan lainnya; unit penelitian dan pengembangan.

? Akun 30 “Pekerjaan non-modal”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang biaya yang terkait dengan pelaksanaan pekerjaan non-modal (pembangunan bangunan sementara dan bangunan non-hak milik, dll.). Akun ini digunakan oleh perusahaan kontraktor, serta perusahaan pengembang yang melakukan konstruksi secara ekonomi.

Sub-akun dapat dibuka untuk akun 30 “Pekerjaan non-modal”:

• 30-1 “Pembangunan bangunan sementara (hak milik);
• 30-2 “Pembangunan bangunan sementara “tanpa hak milik”;
• 30-1 “Pekerjaan non-modal lainnya”, dll.

? Akun 31 “Pengeluaran Masa Depan”. Akun ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang biaya-biaya yang terjadi pada suatu periode akuntansi tertentu tetapi berkaitan dengan periode akuntansi yang akan datang. Secara khusus, akun ini mungkin mencerminkan biaya yang terkait dengan penambangan dan pekerjaan persiapan; pekerjaan persiapan untuk produksi di industri musiman; pengembangan usaha baru, fasilitas produksi, instalasi dan unit; reklamasi lahan; perbaikan aset tetap dilakukan secara tidak merata sepanjang tahun (ketika perusahaan tidak membuat cadangan atau dana yang sesuai); pembayaran sewa untuk periode berikutnya. Jangka waktu biaya-biaya tersebut dapat dihapuskan sebagai biaya produksi (distribusi) atau sumber lain diatur dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan lainnya.

? Akun 36 “Menyelesaikan tahapan pekerjaan yang belum selesai.” Akun tersebut diperkenalkan berdasarkan Perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 28 Desember 1994 No. 173. Hal ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang tahapan pekerjaan yang diselesaikan sesuai dengan kontrak yang telah diselesaikan yang memiliki signifikansi independen. Akun ini digunakan oleh perusahaan yang melakukan pekerjaan jangka panjang (konstruksi, ilmiah, desain, geologi, dll.).

IVBagian ke-th dari neraca - Produk jadi, barang dan penjualan.

? Akun 40 “Produk jadi”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan produk jadi. Akun ini digunakan oleh perusahaan-perusahaan di industri produksi material. Produk jadi dicatat pada akun 40 “Produk jadi” sebesar biaya produksi aktual. Perusahaan pertanian memperhitungkan pergerakan produksi tanaman, produksi ternak dan pengolahan bahan mentah sepanjang tahun dengan biaya yang direncanakan; selisih antara harga pokok produk jadi yang sebenarnya dan yang direncanakan, yang diidentifikasi pada akhir tahun, diatribusikan pada produk-produk tersebut dalam bagian yang berkaitan dengan saldo produk-produk tersebut pada akhir tahun pelaporan.

? Akun 41 “Barang”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan barang inventaris yang dibeli sebagai barang untuk dijual. Akun ini digunakan terutama oleh perusahaan pemasok, distribusi dan perdagangan, serta perusahaan katering. Perusahaan-perusahaan ini juga memperhitungkan peti kemas yang dibeli dan peti kemas produksinya sendiri pada akun 41 “Barang”, kecuali persediaan yang digunakan untuk produksi atau keperluan rumah tangga dan dicatat pada akun 01 “Aset Tetap” atau 12 “IBP”.

? Akun 44 “Biaya distribusi”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang biaya pasokan, pemasaran, perdagangan, perantara lainnya, dan perusahaan serupa lainnya. Perusahaan yang melakukan pengadaan dan pengolahan produk pertanian (bit, susu, wol, kapas, bahan baku kulit, rami, ternak, unggas, dll.), serta perusahaan konstruksi yang melakukan pengadaan bahan dan struktur, menggunakan akun 44 “Biaya distribusi” untuk memperhitungkan untuk biaya pengadaan dan penyerahan barang-barang berharga tersebut kepada perusahaan sebelum dimasukkan dalam biaya perolehan (pengadaan) barang-barang berharga yang sebenarnya (bila perusahaan mempunyai alat pengadaan khusus).

? Akun 45 “Barang dikirim”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan produk (barang) yang dikirim, jika kontrak pasokan menentukan momen yang berbeda dari prosedur umum untuk pengalihan hak untuk memiliki, menggunakan dan membuangnya serta risiko kehancuran yang tidak disengaja dari perusahaan kepada pembeli, pelanggan (misalnya, ketika mengekspor produk). Akun ini juga mencatat produk jadi yang ditransfer ke perusahaan lain untuk dijual berdasarkan komisi dan dasar serupa lainnya. Barang yang dikirim dicatat pada akun 45 “Barang dikirim” dengan biaya produksi aktual atau biaya standar (yang direncanakan).

VBagian neraca - Kas.

? Akun 50 "Kasir". Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan aliran dana di mesin kasir perusahaan. Prosedur untuk melakukan dan memproses transaksi tunai diatur oleh Bank Sentral Federasi Rusia. Debit akun 50 “Kas” mencerminkan penerimaan dana di meja kas perusahaan. Kredit akun 50 “Uang Tunai” mencerminkan pembayaran dana dari meja kas perusahaan. Apabila, dalam hal diperbolehkan oleh undang-undang, suatu perusahaan melakukan transaksi tunai dengan mata uang asing, maka sub-akun yang bersangkutan harus dibuka ke akun 50 “Kas” untuk akuntansi terpisah dari pergerakan uang tunai mata uang asing.

? 51 "Rekening koran". Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan dana dalam mata uang Rusia pada rekening giro perusahaan di bank. Prosedur untuk melakukan dan memproses transaksi pada rekening giro diatur oleh Bank Sentral Federasi Rusia. Transaksi pada rekening giro tercermin dalam akuntansi berdasarkan laporan bank pada rekening giro dan dokumen penyelesaian moneter yang dilampirkan padanya. Debit rekening 51 “Rekening Giro” mencerminkan penerimaan dana ke rekening giro perusahaan. Untuk pinjaman, dana didebit dari rekening giro perusahaan.

? Akun 52 “Rekening mata uang”. Rekening valuta asing dimaksudkan untuk merangkum informasi ketersediaan dan pergerakan dana dalam valuta asing dan rekening valuta asing pada bank-bank dalam negeri dan luar negeri. Tata cara pelaksanaan dan pemrosesan transaksi pada rekening mata uang asing diatur dengan peraturan bank. Transaksi pada rekening mata uang asing tercermin dalam akuntansi berdasarkan laporan bank dan dokumen penyelesaian moneter yang dilampirkan padanya. Debit akun 52 “Rekening mata uang” mencerminkan penerimaan dana ke rekening mata uang asing perusahaan. Untuk pinjaman - mendebit dana dari rekening mata uang asing perusahaan.

? Rekening 55 “Rekening khusus di bank.” Rekening ini dimaksudkan untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan dana dalam mata uang Rusia dan asing yang berlokasi di dalam dan luar negeri dalam surat kredit, buku cek, dokumen pembayaran lainnya (kecuali tagihan), pada rekening giro, khusus dan khusus lainnya, serta pergerakan dana pembiayaan (pendapatan) yang ditargetkan pada bagian yang disimpan secara terpisah. Subrekening dapat dibuka pada rekening 55 “Rekening khusus di bank”:

• 55-1 “Surat Kredit”
• 55-2 “Buku Cek”, dll.

? Akun 56 “Dokumen tunai”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang ketersediaan dan pergerakan dokumen moneter yang disimpan di meja kas perusahaan ( perangko, stempel bea negara, stempel tagihan, tiket pesawat berbayar, voucher berbayar ke rumah liburan dan sanatorium, dll.). Dokumen tunai dicatat pada akun 56 “Dokumen tunai” sebesar nilai nominalnya. Akuntansi analitik dokumen moneter dilakukan berdasarkan jenisnya.

? Akun 57 “Transfer sedang dalam perjalanan.” Dirancang untuk merangkum informasi tentang pergerakan dana (transfer) dalam mata uang Rusia dan asing dalam perjalanan, yaitu jumlah uang (terutama hasil perdagangan) yang disimpan di meja kas bank, bank tabungan atau meja kas kantor pos untuk dikreditkan ke rekening giro atau rekening lain perusahaan, tetapi belum didaftarkan sebagaimana dimaksud.

VIBagian Neraca - Perhitungan.

? Akun 61 “Penyelesaian uang muka yang diterbitkan.” Dirancang untuk merangkum informasi tentang penyelesaian uang muka yang dikeluarkan untuk penyediaan aset material atau untuk pelaksanaan pekerjaan, serta pembayaran produk dan pekerjaan yang diterima dari pelanggan untuk penyelesaian sebagian. Jumlah uang muka yang dikeluarkan, serta pembayaran yang dilakukan pada saat produk dan pekerjaan sebagian siap, tercermin dalam debit akun 61 “Perhitungan uang muka yang dikeluarkan” dalam korespondensi dengan rekening kas. Jumlah uang muka yang dikeluarkan dan pembayaran untuk penyelesaian sebagian pekerjaan, diimbangi oleh pemasok ketika membayar pekerjaan yang telah selesai, tercermin dalam kredit akun 61 “Penyelesaian uang muka yang dikeluarkan” sesuai dengan akun 60 “Penyelesaian dengan pemasok dan kontraktor”.

? Akun 62 “Penyelesaian dengan pembeli dan pelanggan.” Dirancang untuk merangkum informasi tentang penyelesaian dengan pembeli dan pelanggan. Sub-rekening dapat dibuka ke rekening 62 “Penyelesaian dengan pembeli dan pelanggan”:

• 62-1 “Pemukiman untuk pengumpulan”
• 62-2 “Pembayaran terjadwal”
• 62-3 “Tagihan diterima”, dll.

? Akun 75 “Penyelesaian dengan pendiri.” Dirancang untuk merangkum informasi tentang semua jenis penyelesaian dengan pendiri perusahaan (Pemegang Saham perusahaan saham gabungan, peserta dalam kemitraan umum, anggota koperasi, dll.): untuk kontribusi terhadap modal dasar (saham) perusahaan , untuk pembayaran pendapatan (dividen), dll. Ke akun 75, sub-akun “Penyelesaian dengan pendiri” dapat dibuka:

• 75-1 “Perhitungan kontribusi terhadap modal dasar (saham).
• 75-2 “Perhitungan pembayaran pendapatan”, dll.

? Akun 76 “Penyelesaian dengan berbagai debitur dan kreditur.” Dirancang untuk merangkum informasi penyelesaian semua jenis transaksi dengan debitur dan kreditur: dengan berbagai organisasi untuk transaksi non-komersial (lembaga pendidikan, organisasi ilmiah dan seterusnya.); dengan organisasi transportasi (kereta api dan air) untuk layanan yang dibayar dengan cek; pada jumlah gaji yang disetorkan, bonus dan pembayaran serupa lainnya; untuk jumlah yang dipotong dari gaji karyawan perusahaan untuk kepentingan berbagai organisasi dan individu berdasarkan dokumen eksekutif atau keputusan otoritas kehakiman, dll. Akuntansi analitik pada akun ini dilakukan untuk setiap debitur dan kreditur.

? Akun 78 “Penyelesaian dengan anak perusahaan (tergantung).” Akun 78 sebagaimana telah diedit. Perintah Menteri Keuangan Federasi Rusia tanggal 28 Juli 1995 No.81. Dirancang untuk merangkum informasi tentang semua jenis penyelesaian (kecuali penyelesaian kontribusi terhadap modal dasar) suatu perusahaan dengan anak perusahaan dan afiliasinya dan yang terakhir dengan perusahaan yang menciptakannya (berpartisipasi dalam penciptaan), serta akuntansi untuk transaksi terkait dengan pelaksanaan perjanjian usaha patungan. Sub-akun berikut dapat dibuka untuk akun ini:

• 78-1 “Penyelesaian dengan anak perusahaan”
• 78-2 “Penyelesaian dengan perusahaan tanggungan”
• 78-3 “Penyelesaian berdasarkan perjanjian kegiatan bersama”, dll.

VII-Bagian neraca - Hasil keuangan dan penggunaan keuntungan.

? Akun 82 “Cadangan penilaian”. Dirancang untuk merangkum informasi tentang cadangan yang dibuat untuk memperjelas penilaian objek akuntansi individu dengan mengorbankan keuntungan perusahaan . Daftar dan prosedur pembentukan cadangan penilaian diatur oleh undang-undang Federasi Rusia dan peraturan lainnya. Sub-akun dapat dibuka ke akun ini:

• 82-1 “Penyisihan piutang ragu-ragu”
• 82-2 “Penyisihan penurunan nilai investasi pada sekuritas" dan sebagainya.

1.3. Klasifikasi modal kerja.

Modal kerja dapat diklasifikasikan menurut kriteria berikut:

SAYA. Berdasarkan tempat dan peranannya dalam proses reproduksi, kapital kerja dibedakan dalam bidang produksi dan bidang sirkulasi.

Pertimbangan komposisi dan struktur modal kerja memungkinkan kita untuk menyentuh hal tersebut masalah penting organisasi modal kerja, sebagai penempatan rasionalnya antara bidang produksi dan sirkulasi.

Penetapan perbandingan modal kerja yang optimal dalam produksi dan sirkulasi penting untuk menyediakan dana bagi pelaksanaan program produksi, dan juga merupakan salah satu faktor utama efisiensi penggunaan modal kerja.

II. Menurut derajat perencanaannya, modal kerja dibagi menjadi standar dan non-standar.

Praktek dalam negeri melibatkan penjatahan, yaitu penetapan standar persediaan yang direncanakan dan standar untuk unsur-unsur modal kerja, kecuali barang yang dikirim, uang tunai dan dana dalam penyelesaian. Besarnya modal kerja yang tidak standar ditentukan segera.

AKU AKU AKU. Menurut sumber penjatahannya, modal kerja dibagi menjadi milik sendiri, pinjaman dan pinjaman.

Dalam kondisi perekonomian modern, perusahaan diberikan hak yang luas untuk membuang modal kerja. Modal kerja ada di tangan perusahaan dan tidak dapat ditarik kembali. Perusahaan dapat menjualnya dan memindahkannya ke perusahaan lain, organisasi, lembaga, warga negara, menyewakannya, menyediakannya untuk penggunaan sementara (kecuali yang tidak dimiliki atau digunakan oleh perusahaan).

Masalah penting dalam perusahaan adalah memastikan keamanan modal kerja. Sedang berlangsung perencanaan keuangan penting untuk mengetahui kemungkinan adanya kelebihan atau kekurangan modal kerja pada awal periode perencanaan. Untuk melakukan hal ini, jumlah ketersediaan modal kerja yang diharapkan (aktual) perusahaan pada awal periode perencanaan dikompilasi dengan total kebutuhan modal kerja. Jika kebutuhan yang direncanakan melebihi jumlah modal kerja perusahaan itu sendiri, kurangnya modal kerja sendiri. Perusahaan yang membiarkan terjadinya kekurangan modal kerja dapat memenuhinya atas biaya sendiri dan untuk sementara atas biaya dana pinjaman.

Jika hubungannya terbalik, memang ada kelebihan dana sendiri, yang dapat menjadi sumber pembiayaan peningkatan modal kerja.

Kurangnya modal kerja sendiri dapat timbul karena beberapa sebab, tergantung atau tidak tergantung pada kegiatan perusahaan. Perusahaan mungkin tidak menjamin keamanan modal kerjanya sendiri, yaitu rugi jumlah tertentu, membiarkan kerugian di atas rencana, pengalihan modal kerja secara tidak sah, misalnya untuk kebutuhan pembangunan modal, atau hilangnya keuntungan.

Kondisi ekonomi di mana perusahaan beroperasi mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap keadaan modal kerja. Kenaikan harga persediaan yang dibeli menyebabkan terbentuknya perusahaan yang kekurangan modal kerja ukuran besar. Salah satu sumber pengisiannya adalah pinjaman bank, yang dalam kondisi inflasi diberikan dengan tingkat bunga yang tinggi.

Dipimpin oleh negara kebijakan keuangan dapat menghambat atau merangsang produksi normal dan kegiatan keuangan perusahaan, termasuk penggunaan rasional modal kerja. Peran penting di sini adalah miliknya kebijakan pajak negara bagian. Dengan demikian, atribusi sejumlah pajak ke harga pokok produk (pekerjaan, jasa), kekhususan pembayaran PPN ke anggaran, dan pembayaran pajak penghasilan di muka menyebabkan pengalihan modal kerja perusahaan ke biaya non-produktif. Hal ini memaksa perusahaan untuk menggunakan pinjaman minat yang tinggi, mencari sumber dana yang tidak terencana, melanggar disiplin keuangan. Pengalihan modal kerja menyebabkan perlambatan perputaran modal kerja, menurunkan efisiensi perusahaan, dan memperburuk kondisi keuangannya.

Pengorganisasian modal kerja suatu perusahaan harus mencakup pemantauan sistematis atas keamanan dan efisiensi penggunaannya melalui audit dan survei berdasarkan data statistik, operasional dan laporan keuangan.

1.4. Sumber pembentukan modal kerja.

Modal kerja perusahaan dirancang untuk memastikan pergerakan berkelanjutan mereka di semua tahap sirkulasi untuk memenuhi kebutuhan produksi akan sumber daya moneter dan material, memastikan ketepatan waktu dan kelengkapan pembayaran, dan meningkatkan efisiensi penggunaan modal kerja.

Semua sumber pembiayaan modal kerja dibagi menjadi milik sendiri, pinjaman dan pinjaman.

Dana sendiri bermain Pemeran utama dalam mengatur peredaran dana, karena perusahaan yang beroperasi berdasarkan perhitungan komersial harus mempunyai harta benda dan kemandirian operasional tertentu agar dapat menjalankan usaha secara menguntungkan dan memikul tanggung jawab atas keputusan yang diambil.

Pembentukan modal kerja terjadi pada saat organisasi perusahaan, ketika modal dasar diciptakan. Sumber pembentukannya dalam hal ini adalah dana investasi para pendiri perusahaan. Dalam proses kerja, sumber pengisian kembali modal kerja adalah keuntungan yang diterima, serta apa yang disebut dengan kewajiban berkelanjutan yang disamakan dengan dana sendiri. Ini adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi terus beredar. Dana tersebut berfungsi sebagai sumber pembentukan modal kerja sebesar saldo minimumnya. Ini termasuk: utang sisa minimum untuk gaji karyawan perusahaan, cadangan untuk menutupi pengeluaran masa depan, utang minimum sisa anggaran dan dana ekstra-anggaran, dana kreditur yang diterima sebagai uang muka untuk produk (barang, jasa), dana pembeli untuk simpanan kemasan yang dapat dikembalikan, sisa dana konsumsi, dll.

Untuk mengurangi kebutuhan modal kerja pertanian secara keseluruhan, serta untuk merangsang penggunaan yang efektif, disarankan untuk menarik meminjam uang. Dana pinjaman sebagian besar merupakan pinjaman bank jangka pendek, yang dengannya kebutuhan tambahan modal kerja sementara dapat dipenuhi.

Arah utama menarik pinjaman untuk pembentukan modal kerja adalah:

• peminjaman stok musiman bahan mentah, bahan dan biaya yang terkait dengan proses produksi musiman;
• pengisian sementara atas kekurangan modal kerja sendiri;
• melakukan penyelesaian dan mediasi transaksi pembayaran.

Tujuan mencari sumber pinjaman tambahan untuk pembiayaan modal kerja dikhususkan untuk resolusi Presidium Dewan Tertinggi Federasi Rusia dan Pemerintah Federasi Rusia tanggal 25 Mei 1992 No. 2837-1 “Tentang langkah-langkah mendesak untuk meningkatkan permukiman di ekonomi Nasional dan meningkatkan tanggung jawab perusahaan atas kondisi keuangan mereka, serta Resolusi Pemerintah Federasi Rusia dan Bank Sentral Federasi Rusia tanggal 1 Juli 1992 No.458 dan perubahan serta penambahan selanjutnya. Direncanakan untuk mengalokasikan pinjaman negara yang ditargetkan untuk mengisi kembali modal kerja perusahaan dan organisasi. Sumber pinjaman ini adalah dana ekstra-anggaran yang ditargetkan yang dibuat di otoritas keuangan wilayah, wilayah, entitas otonom, kota Moskow dan St. Petersburg oleh kementerian keuangan republik-republik di Federasi Rusia, dan Kementerian Keuangan. Keuangan Federasi Rusia. Sesuai dengan peraturan ini, pinjaman dialokasikan berdasarkan kesepakatan antara otoritas keuangan dan perusahaan atau organisasi. Badan usaha dan organisasi milik negara dapat menerima pinjaman ini. perusahaan saham gabungan dengan bagian negara dalam modal dasar lebih dari 50%, perusahaan dan organisasi yang diprivatisasi, terlepas dari norma organisasi dan hukumnya.

Pinjaman ini diberikan melalui jalur kredit yang dibuka untuk Kementerian Keuangan Federasi Rusia oleh Bank Sentral Federasi Rusia dengan tingkat bunga mengambang.

Dalam kondisi sistem pengelolaan ekonomi komando administratif, dana pinjaman di antara sumber pembiayaan modal kerja mempunyai porsi yang cukup besar. Dengan demikian, pada tahun 1965, porsi pinjaman dalam struktur sumber pembentukan modal kerja sebesar 47,6%, pada tahun 1975 - 47,3%, pada tahun 1977 - 47,1%, pada tahun 1988 - 47,6%. Sejak tahun 1988, porsi pinjaman dalam struktur sumber modal kerja mulai menurun. Jadi, pada tahun 1989 sebesar 40,5%, pada tahun 1990 - 24,2. Pada tahun-tahun berikutnya, porsi pinjaman meningkat secara bertahap dan pada bulan April 1993 mencapai 40,3%.

Sifat dinamika indikator ini ditentukan oleh proses ekonomi yang obyektif. Penurunan porsi kredit sejak akhir tahun 80an dapat dijelaskan oleh pengurangan pinjaman terpusat kepada perusahaan-perusahaan dengan sistem kredit komersial yang masih belum berkembang. Seiring dengan terbentuknya sistem bank umum dan pertumbuhan volume kredit komersial, porsi sumber kredit dalam struktur sumber pembentukan modal kerja juga meningkat.

Jadi, dengan transisi ke sistem pasar pengelolaan perekonomian, peran kredit sebagai sumber modal kerja setidaknya tidak berkurang. Seiring dengan kebutuhan yang biasa untuk menutupi kelebihan kebutuhan modal kerja suatu perusahaan, muncullah faktor-faktor baru yang berkontribusi terhadap semakin pentingnya kredit bank. Faktor-faktor tersebut terutama terkait dengan tahap transisi pembangunan yang dialami perekonomian dalam negeri. Salah satunya adalah inflasi. Dampak inflasi terhadap modal kerja suatu perusahaan sangat beragam: mempunyai dampak langsung dan tidak langsung. Dampak langsungnya ditandai dengan penyusutan modal kerja pada saat perputarannya, yaitu setelah selesai perputaran, perusahaan sebenarnya tidak menerima sejumlah modal kerja di muka sebagai bagian dari hasil penjualan produk.

Dampak tidak langsungnya terlihat dari melambatnya perputaran dana akibat krisis non-pembayaran, yang sebagian besar disebabkan oleh inflasi. Alasan lain terjadinya krisis ini adalah penurunan produktivitas tenaga kerja; inefisiensi produksi yang ekstrim; ketidakmampuan manajer individu untuk beradaptasi dengan kondisi baru: mencari solusi baru, mengubah rangkaian produk, mengurangi intensitas material dan energi produksi, menjual aset yang berlebihan dan tidak diperlukan; dan terakhir, ketidaksempurnaan peraturan perundang-undangan yang memungkinkan tidak adanya pembayaran utang tanpa mendapat hukuman.

Untuk memerangi non-pembayaran dan memberikan dukungan keuangan, dana yang signifikan dialokasikan untuk mengisi kembali modal kerja perusahaan. Namun, dana yang dialokasikan tidak selalu digunakan sesuai peruntukannya, sehingga juga mempunyai dampak inflasi yang kuat.

Alasan-alasan ini menentukan meningkatnya minat perusahaan terhadap dana pinjaman sebagai sumber pengisian kembali modal kerja yang dibekukan dalam piutang jangka panjang. Dalam situasi ini timbul pertanyaan mengenai batasan penggunaan kredit sebagai sumber modal kerja. Masalah ini berkaitan dengan dampak ganda penggunaan kredit terhadap posisi keuangan perusahaan pada umumnya dan kondisi modal kerja pada khususnya.

Di satu sisi, tanpa menarik sumber daya kredit ke dalam sirkulasi dalam kondisi kekurangan dana sendiri, perusahaan perlu mengurangi atau menghentikan produksi sepenuhnya, yang mengancam kesulitan keuangan yang serius hingga kebangkrutan. Di sisi lain, penyelesaian masalah hanya dengan bantuan pinjaman menyebabkan peningkatan ketergantungan perusahaan pada sumber daya kredit karena peningkatan utang pinjaman. Hal ini menyebabkan peningkatan ketidakstabilan keuangan; modal kerja sendiri hilang, menjadi milik bank, karena perusahaan tidak memberikan tingkat pengembalian atas modal yang diinvestasikan, yang diberikan dalam bentuk bunga bank.

Hutang usaha mengacu pada sumber modal kerja yang ditarik secara tidak terjadwal. Kehadirannya berarti partisipasi dalam perputaran dana perusahaan dari perusahaan dan organisasi lain. Bagian dari hutang usaha adalah wajar, sebagai berikut dari prosedur pembayaran saat ini. Selain itu, utang usaha juga dapat timbul akibat pelanggaran disiplin pembayaran.

Perusahaan mungkin memiliki hutang kepada pemasok atas barang yang diterima, kepada kontraktor untuk pekerjaan yang dilakukan, kepada inspektorat pajak untuk pajak dan pembayaran, dan untuk kontribusi terhadap dana di luar anggaran.

Perlu juga ditonjolkan sumber-sumber lain pembentukan modal kerja, yang meliputi dana perusahaan yang untuk sementara tidak digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan (dana, cadangan, dll).

Keseimbangan yang tepat antara sumber modal kerja milik sendiri, pinjaman dan pinjaman memainkan peran penting dalam memperkuat kondisi keuangan perusahaan.

1.5. Analisis ketersediaan sumber modal kerja.

Aset neraca merupakan cerminan keputusan investasi yang diambil oleh suatu perusahaan selama periode kegiatannya. Area investasi dapat dibedakan berdasarkan berbagai kriteria, termasuk likuiditasnya yang dimasukkan sebagai fitur pengelompokan dalam neraca.

Pada panggung modern pertumbuhan ekonomi Salah satu jenis investasi yang paling relevan adalah aset lancar atau lancar.

Relevansi ini terutama disebabkan oleh kekurangan yang akut di hampir semua sektor kegiatan ekonomi. Gelombang non-pembayaran timbal balik, yang bersumber dari kebijakan moneter yang diambil oleh pemerintah, telah menyebabkan entitas ekonomi mengalami kekurangan dana sebagai elemen paling likuid dari aset lancar, yang pada gilirannya menyebabkan fundamental. fluktuasi jumlah persediaan di perusahaan.

Persediaan harus dipahami sebagai uang, dimaksudkan untuk dijual selama siklus produksi dan komersial dan konsumsi industri dalam perusahaan untuk mengembangkan basis produksi.

Diketahui bahwa kelebihan persediaan menyebabkan kerugian dalam kegiatan perusahaan sebagai akibat dari peningkatan biaya penyimpanan, pengalihan dana dari peredaran, dan peningkatan risiko kehilangannya. properti konsumen dan, akibatnya, penyusutannya selama penyimpanan, dll.

Kurangnya persediaan meningkatkan risiko kegagalan proses produksi yang juga mengakibatkan kerugian.

Nilai rasional barang dan material dalam perekonomian sosialis terencana ditentukan dengan penjatahannya. Perubahan mendasar dalam situasi perekonomian dalam kaitannya dengan properti, transisi dari pasar yang langka ke pasar yang berorientasi konsumen, menyebabkan tidak memadainya mekanisme penjatahan modal kerja yang ada.

Perubahan situasi ekonomi yang dijelaskan telah menyebabkan masalah dalam memilih metodologi untuk menentukan nilai rasional persediaan.

Dalam ketidakhadiran metode modern penjatahan modal kerja, sebuah pendekatan diusulkan untuk menentukan nilai rasional persediaan dan, dengan demikian, menilai rasio nilai aktualnya terhadap nilai rasional.

Inti dari pendekatan ini adalah menentukan nilai rasional persediaan, berdasarkan ketersediaan sumber pembentukannya dan struktur modal perusahaan, dan didasarkan pada asumsi-asumsi berikut:

TMZ mencakup persediaan yang dimaksudkan untuk memastikan siklus produksi dan komersial normal (TMZ pcs), dan persediaan yang terkait dengan investasi yang dilakukan oleh perusahaan di aset tetap(TMZ va),

itu. TMZ = TMZ pkts + TMZ va.

Untuk menjamin berfungsinya secara normal, suatu perusahaan harus memiliki bagian tertentu dari modal sendiri (SC), dan untuk membuat persediaan, perusahaan harus memiliki sumber modal kerja sendiri (SIOBS).

Untuk berbagai bidang kegiatan ekonomi, bagian modal ekuitas ini, berdasarkan kekhususan siklus produksi dan komersial, berbeda dan memiliki nilai rasional rata-rata industri (K obs).

Selain sumber modal kerja sendiri, persediaan dapat dilengkapi dengan bagian kewajiban stabil yang setara dengan sumber sendiri (UPZ).

Jika sumber daya sendiri tidak mencukupi untuk menutupi persediaan yang terkait dengan investasi pada aset tidak lancar, dana pinjaman yang ditargetkan (ZS VA) dapat ditarik.

Analisis penyediaan modal kerja menurut sumber melibatkan perhitungan sejumlah indikator berdasarkan laporan keuangan perusahaan yang dianalisis:

1.Nilai sumber modal kerja sendiri di neraca:

SIOBS = SC – (OS ost + NA ost), Di mana

SSRI- sumber modal kerja sendiri;

SK- ekuitas;

OS OS– nilai sisa aset tetap perusahaan;
DI OST– nilai sisa aset tidak berwujud perusahaan;

2. Penyediaan TMZ dengan sumber modal kerja sesuai neraca(menurut rumus terkenal untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan, termasuk):

Untuk mendukung = TMZ/SIOBS.

3. Besarnya sumber modal kerja sendiri, sebenarnya digunakan untuk membuat barang dan bahan:

SIOBS f = SC – VA, Di mana

VA– total nilai aset tidak lancar (total 1 bagian aset di neraca).

Kemungkinan perbedaan antara nilai indikator 1 dan 3 dijelaskan oleh imobilisasi modal kerja ke jenis aset tidak lancar lainnya (investasi keuangan jangka panjang, investasi modal yang belum selesai, dll).

4. Rasio kemampuan manuver modal:

K manev = SIOBS/SC.

5. Koefisien rasio antara kemampuan manuver dan struktur rasional:

K balapan = K manuver /K obs.

6. Nilai rasional dari sumber modal kerja sendiri, berdasarkan nilai rasional rata-rata industri:

SIobS ras = SC * K obs.

7. Nilai rasional TMZ, didefinisikan dalam pendekatan yang digambarkan setara dengan nilai rasional sumber modal kerja sendiri:

Balapan TMZ = Balapan SSRI.

8. Kelebihan (kekurangan) persediaan relatif terhadap nilai rasional:

8.1. sebagai jumlah absolut:

DTMZ = TMZ – TMZ balapan;

8.2. sebagai koefisien:

Ke TMZ = TMZ/TMZ balapan.

9. Kelebihan (kekurangan) sumber modal kerja sendiri total relatif terhadap kuantitas rasional:

9.1. sebagai jumlah absolut:

DSSRI = SSRI – Balapan SSRI;

9.2. sebagai koefisien:

K c1 = balapan SIobS/SIobS.

10. Kelebihan (kekurangan) sumber modal kerja sendiri, sebenarnya ditujukan untuk menciptakan TMZ, relatif terhadap nilai rasional:

10.1. sebagai jumlah absolut:

DSIobS f = SIobS f + UPZ – SIobS balapan;

10.2. sebagai koefisien:

K c2 = (SIobS f + UPL)/SIobS balapan.

11. Kelebihan (kekurangan) sumber modal kerja sendiri, sebenarnya ditujukan untuk menciptakan persediaan, dengan memperhitungkan persediaan pada aset tidak lancar, relatif terhadap nilai rasional:

11.1. sebagai jumlah absolut:

DSIobS fva = SIobS f + UPZ + ZS va – SIobS ras;

11.2. sebagai koefisien:

K sz = (SIobS f + UPZ + ZS va)/SIobS balapan.

Dengan menggunakan pendekatan yang disajikan dalam kombinasi dengan perkiraan umum yang diketahui sebelumnya tentang penyediaan modal kerja berdasarkan sumber, kami dapat mengusulkan untuk mengevaluasi tingkat penyediaan suatu perusahaan dengan sumber modal kerja dalam empat kelompok:

Keamanan mutlak – (K c1 > 1; K c2 >1; K c3 > 1;);

Persediaan normal – (К с1 > 1; К с2< 1; К с3 > 1;);

Pasokan kritis – (K с1<1; К с2 < 1; К с3 >1;);

Keamanan krisis – (K s1<1; К с2 < 1; К с3 <1;).

Metodologi analisis yang diusulkan akan memungkinkan tidak hanya untuk membandingkan nilai persediaan di neraca dengan nilai sumber modal kerja, tetapi juga untuk menentukan tempat perusahaan dalam kelompok indikator ini di antara pesaing potensial dalam industri, yang akan memungkinkan memungkinkan pengembangan strategi pengelolaan keuangan, termasuk dalam kondisi kekurangan uang tunai yang ada.

Bab 2. Menentukan kebutuhan modal kerja suatu perusahaan. Penetapan standar modal kerja.

Perusahaan yang beroperasi berdasarkan prinsip perhitungan komersial harus memiliki properti tertentu dan kemandirian operasional agar dapat menjalankan bisnis secara menguntungkan dan memikul tanggung jawab atas keputusan yang diambil. Dalam kondisi ini, terdapat peningkatan kebutuhan untuk menentukan kebutuhan perusahaan akan modal kerja mereka sendiri, yang memainkan peran penting dalam berfungsinya perusahaan secara normal.

Penentuan kebutuhan modal kerja sendiri oleh suatu perusahaan dilakukan dalam proses penjatahan, yaitu penentuan standar modal kerja.

Tujuan penjatahan adalah untuk menentukan jumlah rasional modal kerja yang dialihkan untuk jangka waktu tertentu ke dalam bidang produksi dan bidang sirkulasi.

Praktek penjatahan modal kerja di dalam negeri di perusahaan industri didasarkan pada sejumlah prinsip.

Kebutuhan modal kerja sendiri untuk setiap perusahaan ditentukan pada saat menyusun rencana keuangan. Dengan demikian, nilai standar bukanlah nilai yang konstan. Besar kecilnya modal kerja sendiri tergantung pada volume produksi, kondisi pasokan dan penjualan, jenis produk yang dihasilkan, dan bentuk pembayaran yang digunakan.

Dalam menghitung kebutuhan suatu perusahaan akan modal kerja sendiri, hal-hal yang perlu diperhatikan adalah: modal kerja sendiri harus memenuhi kebutuhan tidak hanya produksi utama untuk memenuhi program produksi, tetapi juga kebutuhan produksi penolong dan penolong. , perumahan dan layanan komunal dan rumah tangga lainnya yang tidak terkait dengan kegiatan utama perusahaan dan tidak berada dalam neraca independen, perbaikan besar dilakukan sendiri. Dalam prakteknya, kebutuhan modal kerja sendiri seringkali hanya diperhitungkan untuk kegiatan utama perusahaan, sehingga meremehkan kebutuhan tersebut.

Penjatahan modal kerja dilakukan dalam bentuk moneter. Dasar untuk menentukan kebutuhannya adalah perkiraan biaya produksi produk (pekerjaan, jasa) untuk periode yang direncanakan. Pada saat yang sama, untuk perusahaan dengan sifat produksi non-musiman, disarankan untuk mengambil data dari kuartal keenam sebagai dasar perhitungan, di mana volume produksi biasanya merupakan yang terbesar dalam program tahunan. . Untuk perusahaan dengan sifat produksi musiman, data diambil dari triwulan dengan volume produksi terendah, karena kebutuhan modal kerja musiman disediakan oleh pinjaman bank jangka pendek.

Untuk menentukan standar, rata-rata konsumsi harian unsur-unsur standar dalam satuan moneter diperhitungkan. Untuk persediaan produksi, konsumsi harian rata-rata dihitung berdasarkan item yang sesuai dalam perkiraan biaya produksi: untuk barang dalam proses - berdasarkan biaya output kotor atau yang dapat dipasarkan; untuk produk jadi - berdasarkan biaya produksi produk yang dapat dipasarkan.

Dalam proses standardisasi, ditetapkan pribadi Dan standar agregat. Proses standardisasi terdiri dari beberapa tahap yang berurutan:

1. SAYA. Pertama, standar stok dikembangkan untuk setiap elemen modal kerja standar. Norma adalah nilai relatif yang sesuai dengan volume persediaan setiap unsur modal kerja. Sebagai aturan, standar ditetapkan pada hari pasokan dan berarti durasi periode yang disediakan oleh jenis aset material ini. Misalnya norma stok adalah 24 hari. Oleh karena itu, persediaan harus tersedia sebanyak yang dapat disediakan oleh produksi dalam waktu 24 hari.

Nilai saham dapat ditetapkan sebagai persentase, dalam istilah moneter, hingga batas tertentu.

Standar modal kerja dikembangkan di perusahaan oleh jasa keuangan dengan partisipasi jasa yang berkaitan dengan kegiatan produksi dan pasokan dan penjualan.

II. Selanjutnya, berdasarkan norma persediaan dan konsumsi jenis persediaan tertentu, jumlah modal kerja yang diperlukan untuk membuat cadangan normalisasi untuk setiap jenis modal kerja ditentukan. Beginilah cara standar swasta ditentukan.

AKU AKU AKU. Dan terakhir, standar total dihitung dengan menjumlahkan standar privat. Standar modal kerja mewakili nilai moneter dari persediaan aset persediaan yang direncanakan, jumlah minimum yang diperlukan untuk aktivitas ekonomi normal perusahaan.

2.1. Metode penjatahan modal kerja.

Metode utama penjatahan modal kerja berikut digunakan:

kamu Metode penghitungan langsung. Metode ini terdiri dari pertama-tama menentukan jumlah uang muka modal kerja untuk setiap elemen, kemudian menjumlahkannya untuk menentukan jumlah standar.

kamu Metode analitis. Hal ini diterapkan jika periode perencanaan tidak memberikan perubahan signifikan pada kondisi operasi perusahaan dibandingkan dengan periode sebelumnya. Dalam hal ini perhitungan modal kerja standar dilakukan secara agregat dengan memperhatikan hubungan antara tingkat pertumbuhan volume produksi dengan besarnya modal kerja normalisasi pada periode sebelumnya.

kamu Metode koefisien. Dalam hal ini standar baru ditentukan berdasarkan standar lama dengan melakukan perubahan, dengan memperhatikan kondisi produksi, penyediaan, penjualan produk (pekerjaan, jasa), dan perhitungan.

Dalam prakteknya, yang paling tepat adalah menggunakan metode penghitungan langsung. Keuntungan dari metode ini adalah keandalannya, yang memungkinkan penghitungan standar parsial dan agregat yang paling akurat. Standar swasta meliputi standar modal kerja dalam persediaan produksi: bahan baku, bahan baku dan penolong, pembelian produk setengah jadi, komponen, bahan bakar, wadah, MBP, suku cadang; dalam barang dalam penyelesaian dan barang setengah jadi hasil produksi sendiri; dalam biaya yang ditangguhkan; produk jadi. Keunikan setiap unsur menentukan kekhususan standardisasi.

Standar modal kerja dimuka bahan baku, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli ditentukan dengan rumus:

T=R*D, Di mana

N - modal kerja standar dalam persediaan bahan mentah, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli;

P - rata-rata konsumsi harian bahan mentah, bahan dan produk setengah jadi yang dibeli;

D - norma stok dalam beberapa hari.

Konsumsi harian rata-rata untuk berbagai bahan mentah yang dikonsumsi, bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli dihitung dengan membagi jumlah biayanya untuk kuartal yang bersangkutan dengan jumlah hari dalam kuartal tersebut.

Menentukan norma stok adalah bagian penjatahan yang paling memakan waktu dan penting. Norma stok ditetapkan untuk setiap jenis atau kelompok bahan. Jika banyak jenis bahan baku dan bahan baku yang digunakan, maka ditetapkan standar untuk jenis utama yang menempati minimal 70-80% dari total biaya.

Norma stok dalam hari untuk jenis bahan baku, bahan, dan produk setengah jadi tertentu ditetapkan berdasarkan waktu yang diperlukan untuk membuat stok pengangkutan, persiapan, teknologi, gudang saat ini, dan asuransi.

P Mengangkut saham diperlukan dalam hal waktu perpindahan barang dalam transit melebihi waktu perpindahan dokumen untuk pembayarannya. Secara khusus, stok transportasi disediakan dalam hal pembayaran bahan berdasarkan pembayaran di muka. Persediaan angkutan dalam hari didefinisikan sebagai selisih antara jumlah hari perjalanan kargo dan jumlah hari pergerakan serta pembayaran dokumen untuk kargo tersebut.

P Stok persiapan. Disediakan sehubungan dengan biaya penerimaan, pembongkaran dan penyimpanan bahan baku. Itu ditentukan berdasarkan standar yang ditetapkan atau waktu aktual yang dihabiskan.

P Stok teknologi. Stok ini diperhitungkan hanya untuk jenis bahan baku yang sesuai dengan teknologi produksinya memerlukan persiapan produksi awal (pengeringan, penahanan bahan baku, pemanasan, pengendapan, dan operasi persiapan lainnya). Nilainya dihitung sesuai standar teknologi yang ditetapkan.

P Stok gudang saat ini. Hal ini diakui untuk menjamin kelangsungan proses produksi antar pasokan bahan, oleh karena itu merupakan hal yang mendasar dalam industri. Besarnya stok gudang tergantung pada frekuensi dan keseragaman pengiriman, serta frekuensi peluncuran bahan baku ke dalam produksi. Dasar penghitungan stok gudang saat ini adalah durasi rata-rata interval antara dua pengiriman yang berdekatan dari jenis bahan baku tertentu. Lamanya interval antar pengiriman ditentukan berdasarkan kontrak, pesanan, jadwal atau berdasarkan data aktual periode yang lalu. Dalam hal bahan baku jenis ini berasal dari beberapa pemasok, tingkat stok gudang saat ini diasumsikan 50% dari interval pengiriman. Pada perusahaan yang bahan bakunya berasal dari satu pemasok dan jumlah jenis aset material yang digunakan terbatas, norma stok dapat diambil sebesar 100% dari interval pengiriman.

P Persediaan keselamatan. Ini dibuat sebagai cadangan yang menjamin proses produksi tidak terputus jika terjadi pelanggaran terhadap ketentuan kontrak pasokan bahan (penerimaan batch yang tidak lengkap, pelanggaran tenggat waktu pengiriman, kualitas bahan yang diterima tidak memadai). Jumlah stok pengaman diterima, sebagai suatu peraturan, dalam batas hingga 50% dari stok gudang saat ini. Terlebih lagi jika lokasi perusahaan jauh dari pemasok dan jalur transportasi, jika bahan-bahan unik dan berkualitas tinggi dikonsumsi secara berkala.

Dengan demikian, total stok dalam hari untuk bahan baku, bahan baku, dan produk setengah jadi yang dibeli umumnya terdiri dari lima stok yang tercatat.

Standar modal kerja bahan penolong ditetapkan dalam dua kelompok utama:

3 Kelompok pertama mencakup bahan-bahan yang dikonsumsi secara teratur dan dalam jumlah banyak. Standar tersebut dihitung dengan cara yang sama seperti untuk bahan baku dan bahan baku.

3 Kelompok kedua meliputi bahan penolong yang jarang digunakan dalam produksi dan dalam jumlah kecil. Standar tersebut dihitung dengan menggunakan metode analisis berdasarkan data tahun-tahun sebelumnya.

Standar umum modal kerja bahan penolong merupakan penjumlahan dari standar kedua kelompok.

Standar modal kerja untuk bahan bakar dihitung dengan cara yang sama seperti untuk bahan baku. Standar bahan bakar gas dan listrik tidak dihitung. Dalam menghitung konsumsi bahan bakar, kebutuhan bahan bakar untuk produksi dan kebutuhan non-produksi diperhitungkan. Untuk kebutuhan produksi, kebutuhannya ditentukan berdasarkan program produksi dan tingkat konsumsi per unit produksi per bengkel; untuk non-produksi - berdasarkan jumlah pekerjaan yang dilakukan.

Norma modal kerja untuk kontainer ditentukan tergantung pada metode persiapan dan penyimpanannya. Oleh karena itu, metode perhitungan kontainer di berbagai industri tidaklah sama.

Pada perusahaan yang menggunakan wadah besar untuk mengemas produk, tingkat modal kerja ditentukan dengan cara yang sama seperti bahan baku.

Untuk wadah produksi kami sendiri, digunakan untuk mengemas produk jadi dan termasuk dalam harga grosir, harga stok dalam hari ditentukan oleh waktu wadah tersebut berada di gudang sejak pembuatannya hingga pengemasan produk di dalamnya. Apabila harga pokok peti kemas produksi sendiri tidak termasuk dalam harga grosir barang jadi, tetapi termasuk dalam harga pokok barang kotor dan barang yang dapat dipasarkan, maka tidak ditetapkan standarnya, karena diperhitungkan dalam standar barang jadi. produk.

Untuk peti kemas yang dapat dikembalikan yang diterima dari pemasok dengan bahan baku dan perbekalan, tarif modal kerja tergantung pada rata-rata durasi satu kali penyelesaian peti kemas dari saat tagihan peti kemas beserta bahan bakunya dibayar sampai dengan faktur untuk peti kemas yang dikembalikan. dibayar oleh pemasok. Biaya peti kemas yang dimaksudkan untuk menyimpan bahan baku, bahan, suku cadang dan barang setengah jadi di gudang dan bengkel tidak diperhitungkan dalam menentukan standar modal kerja peti kemas, karena merupakan bagian dari aktiva tetap atau IBP.

Standar modal kerja suku cadang ditetapkan untuk setiap jenis suku cadang secara terpisah berdasarkan waktu pengiriman dan waktu penggunaan untuk perbaikan. Standar tersebut dapat dihitung berdasarkan standar standar per satuan nilai buku aktiva tetap, dengan menggunakan metode analisis berdasarkan data tahun-tahun sebelumnya.

Standar untuk IBP dihitung secara terpisah untuk perkakas dan perangkat, perlengkapan bernilai rendah, pakaian dan sepatu khusus, perkakas dan perangkat khusus.

Untuk kelompok pertama, standar ditentukan dengan metode perhitungan langsung berdasarkan seperangkat perkakas bernilai rendah dan usang serta biayanya. Untuk kelompok kedua, standar ditetapkan secara terpisah untuk peralatan kantor, rumah tangga dan industri. Standar perlengkapan kantor dan rumah tangga ditentukan berdasarkan jumlah tempat dan harga satu set peralatan per tempat. Untuk inventaris produksi - berdasarkan kebutuhan kumpulan inventaris ini dan biayanya.

Standar modal kerja untuk pakaian kerja dan alas kaki ditentukan berdasarkan jumlah pekerja yang mengandalkannya dan biaya satu set. Standar kelompok modal kerja di gudang ini ditentukan dengan mengalikan konsumsi satu hari dengan tingkat stok dalam hari, termasuk transportasi, stok lancar dan stok pengaman.

Untuk peralatan dan perangkat khusus, standarnya ditentukan berdasarkan set, biaya, dan masa pakai yang diperlukan.

Pada perusahaan yang memiliki sebagian kecil usaha kecil dalam struktur modal kerja, standar dihitung berdasarkan rasio rata-rata persediaan aktual terhadap jumlah biaya produksi.

Standar modal kerja untuk pekerjaan dalam penyelesaian harus memastikan proses produksi yang berirama dan pasokan produk jadi yang seragam ke gudang. Standar tersebut menyatakan harga pokok produksi produk yang telah dimulai tetapi belum selesai dan berada pada berbagai tahap proses produksi. Sebagai hasil dari standardisasi, nilai cadangan minimum yang cukup untuk operasi produksi normal harus dihitung.

Jumlah modal kerja yang dikeluarkan untuk barang dalam proses tidak sama antar perusahaan dan industri. Alasan utama perbedaannya adalah karakteristik organisasi, volume produksi, dan struktur produk.

Penjatahan modal kerja dalam barang dalam penyelesaian dilakukan berdasarkan kelompok atau jenis produk untuk masing-masing departemen secara terpisah. Jika ragam produknya bervariasi, maka standarnya dihitung berdasarkan produk utama, yaitu 70-80% dari total massanya.

Standar modal kerja dalam barang dalam penyelesaian ditentukan dengan rumus:

N=P*T*K, Di mana

P - biaya produksi satu hari;

T adalah durasi siklus produksi dalam hari;

K adalah koefisien kenaikan biaya.

Biaya satu hari ditentukan dengan membagi biaya produksi output kotor (komoditas) pada kuartal yang bersangkutan dengan 90.

Produk dari durasi siklus produksi dan faktor kenaikan biaya mewakili tingkat stok dalam hari di bawah item “Pekerjaan dalam proses”.

Durasi siklus produksi mencerminkan waktu produk tetap dalam proses dari operasi teknologi pertama hingga produksi lengkap produk dan transfer ke gudang.

Siklus produksi meliputi stok teknologi (waktu pemrosesan suatu produk), stok transportasi (waktu pemindahan suatu produk dari satu tempat kerja ke tempat kerja lain dan ke gudang), stok kerja (waktu tinggal suatu produk antara operasi pemrosesan) dan stok pengaman ( jika terjadi penundaan operasi apa pun). Saat menghitung standar, siklus produksi ditentukan untuk setiap jenis produk dalam hari kalender, dengan mempertimbangkan jumlah shift perusahaan per hari. Di perusahaan yang memproduksi berbagai macam produk, durasi siklus produksi ditentukan sebagai rata-rata tertimbang.

Koefisien kenaikan biaya mencerminkan sifat kenaikan biaya barang dalam proses dari hari ke hari dalam siklus produksi.

Seluruh biaya dalam proses produksi dibagi menjadi:

F Biaya satu kali. Ini termasuk biaya yang timbul pada awal siklus produksi (biaya bahan baku, bahan baku dan pembelian produk setengah jadi).

F Meningkatkan biaya. Sisa biaya dianggap akrual (penyusutan aset tetap, biaya listrik, biaya tenaga kerja, dll). Koefisien kenaikan biaya ditentukan oleh perbandingan biaya rata-rata suatu produk dalam penyelesaian dengan jumlah total biaya produksi. Koefisien ditentukan dengan cara yang berbeda untuk produksi dengan kenaikan biaya yang seragam dan tidak merata.

Jika sebagian besar biaya masuk ke produksi pada awal siklus produksi (satu kali), dan sisa (peningkatan) biaya didistribusikan secara relatif merata sepanjang siklus produksi (dalam produksi massal), koefisiennya ditentukan oleh rumus :

A+(0,5*B)

K= SEBUAH+B, Di mana

A - biaya yang dikeluarkan pada suatu waktu di awal siklus produksi;

B - biaya lain yang termasuk dalam harga pokok produksi.

Jika biaya meningkat tidak merata selama hari-hari siklus produksi, koefisiennya ditentukan dengan rumus:

(Ce*E)+(C 2* T2)+( C3* T3)+...+(0,5* Cp* T)

K= S*T,Di mana

Biaya tidak berulang pada hari pertama siklus produksi;

C2, C3,... - biaya berdasarkan hari siklus produksi;

T2, T3... - waktu dari saat operasi satu kali hingga akhir siklus produksi;

Ср - biaya yang dikeluarkan secara merata selama siklus produksi;

C adalah biaya produksi produk;

T adalah durasi siklus produksi.

Biaya-biaya yang meningkat secara merata (Cp) diperhitungkan ketika menghitung biaya rata-rata suatu produk dalam jumlah setengahnya, karena biaya-biaya tersebut berada pada semua tahap pekerjaan yang sedang berjalan secara bersamaan.

Standar untuk artikel “Pengeluaran di masa depan” dihitung dengan rumus:

H=Po+PN-Rs, Di mana

Rho - jumlah biaya yang ditangguhkan pada awal periode perencanaan;

Pn - biaya yang dikeluarkan dalam periode perencanaan sesuai perkiraan;

Рс - biaya yang termasuk dalam biaya produksi periode perencanaan.

Produk jadi yang diproduksi di suatu perusahaan mencirikan transisi modal kerja dari bidang produksi ke bidang sirkulasi. Ini adalah satu-satunya unsur dana peredaran yang diatur.

Standar modal kerja untuk produk jadi ditentukan dengan rumus:

T=R*D, Di mana

P - produksi produk komersial dalam satu hari dengan biaya produksi;

D adalah norma stok dalam hari.

Tingkat modal kerja untuk produksi tahunan ditentukan secara terpisah untuk produk jadi di gudang dan untuk barang yang dikirim, yang dokumen penyelesaiannya sedang diproses.

Standar produk jadi di gudang ditentukan oleh waktu penyelesaian dan akumulasi produk hingga ukuran yang dibutuhkan, penyimpanan produk di gudang sampai pengiriman, pengemasan dan pelabelan produk, pengiriman ke stasiun pemberangkatan dan pemuatan.

Norma pengiriman barang yang dokumennya belum diserahkan ke bank ditentukan oleh batas waktu yang ditetapkan untuk penerbitan faktur dan dokumen pembayaran, penyerahan dokumen ke bank, dan waktu pengkreditan jumlah ke rekening perusahaan.

Dengan cara ini, standar swasta ditetapkan untuk setiap elemen modal kerja yang diatur. Kemudian ditentukan total standar modal kerja, yang mencerminkan total kebutuhan perusahaan akan modal kerja sendiri pada periode perencanaan, dengan menjumlahkan standar swasta.

Selanjutnya, perlu membandingkan total standar yang dihasilkan dengan total standar periode sebelumnya untuk menentukan bagaimana kebutuhan perusahaan akan modal kerja sendiri berubah pada periode perencanaan.

Perbedaan antara standar tersebut adalah besarnya kenaikan atau penurunan standar modal kerja, yang tercermin dalam rencana keuangan perusahaan.

2.2. Efisiensi penggunaan modal kerja.

Dalam sistem tindakan yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi perusahaan dan memperkuat kondisi keuangannya, isu penggunaan modal kerja yang rasional menempati tempat yang penting. Masalah peningkatan penggunaan modal kerja menjadi semakin mendesak dalam kondisi terbentuknya hubungan pasar. Kepentingan perusahaan memerlukan tanggung jawab penuh atas hasil produksi dan kegiatan ekonominya. Karena posisi keuangan perusahaan secara langsung bergantung pada keadaan modal kerja dan melibatkan perbandingan biaya dengan hasil kegiatan ekonomi dan penggantian biaya dengan dana mereka sendiri, perusahaan tertarik pada organisasi modal kerja yang rasional - mengatur pergerakan mereka. dengan jumlah seminimal mungkin untuk memperoleh dampak ekonomi yang sebesar-besarnya.

Efisiensi penggunaan modal kerja ditandai dengan sistem indikator ekonomi, terutama perputaran modal kerja.

Perputaran modal kerja mengacu pada durasi satu peredaran dana penuh sejak modal kerja diubah menjadi uang tunai menjadi persediaan hingga pelepasan produk jadi dan penjualannya. Peredaran dana diselesaikan dengan mengkreditkan hasilnya ke rekening perusahaan.

Perputaran modal kerja tidak sama pada perusahaan-perusahaan baik di satu maupun berbagai sektor perekonomian, yang bergantung pada organisasi produksi dan penjualan produk, penempatan modal kerja dan faktor-faktor lainnya. Jadi, pada teknik berat dengan siklus produksi yang panjang, waktu perputarannya paling besar; perputaran modal kerja lebih cepat di industri makanan dan pertambangan.

Perputaran modal kerja dicirikan oleh sejumlah indikator yang saling terkait: durasi satu perputaran dalam hari, jumlah perputaran untuk periode tertentu - satu tahun, setengah tahun, kuartal (rasio perputaran), jumlah modal kerja yang digunakan pada saat itu. perusahaan per unit produksi (faktor beban).

Durasi satu perputaran modal kerja dalam hari (O) dihitung dengan rumus:

T

O = S:D, Di mana

C - saldo modal kerja (rata-rata atau pada tanggal tertentu);

T adalah volume produk yang dapat dipasarkan;

D adalah jumlah hari dalam periode yang ditinjau.

Penurunan durasi satu putaran menunjukkan peningkatan penggunaan modal kerja.

Jumlah revolusi untuk periode tertentu, atau rasio perputaran modal kerja (To), dihitung dengan rumus:

T

Ko = S.

Semakin tinggi rasio perputaran pada kondisi tersebut, semakin baik penggunaan modal kerja.

Load factor dana yang beredar(Кз), kebalikan dari rasio perputaran, ditentukan dengan rumus:

DENGAN

Kz = T.

Selain indikator-indikator tersebut, dapat juga digunakan indikator return on working capital, yang ditentukan oleh perbandingan keuntungan penjualan produk perusahaan terhadap saldo modal kerja.

Indikator perputaran modal kerja dapat dihitung untuk semua modal kerja yang terlibat dalam perputaran dan untuk elemen individu.

Perubahan perputaran dana dicapai dengan membandingkan indikator aktual dengan indikator yang direncanakan atau periode sebelumnya. Sebagai hasil perbandingan indikator perputaran modal kerja, percepatan atau perlambatannya ditentukan.

Dengan percepatan perputaran modal kerja, sumber daya material dan sumber pembentukannya dilepaskan dari peredaran, dan dengan perlambatan, dana tambahan ditarik ke dalam peredaran.

Pelepasan modal kerja karena percepatan perputarannya dapat berupa:

C Pelepasan mutlak terjadi apabila saldo aktual modal kerja kurang dari standar atau saldo periode sebelumnya dengan tetap mempertahankan atau melebihi volume penjualan untuk periode laporan.

C Rilis relatif modal kerja terjadi dalam hal percepatan perputarannya terjadi bersamaan dengan pertumbuhan program produksi perusahaan, dan laju pertumbuhan volume produksi lebih cepat daripada laju pertumbuhan saldo modal kerja.

Efisiensi penggunaan modal kerja bergantung pada banyak faktor, yang dapat dibagi menjadi faktor eksternal, yang berdampak terlepas dari kepentingan perusahaan, dan faktor internal, yang dapat dan harus dipengaruhi secara aktif oleh perusahaan. Faktor eksternal meliputi situasi ekonomi secara umum, undang-undang perpajakan, kondisi untuk memperoleh pinjaman dan suku bunga, kemungkinan pembiayaan yang ditargetkan, partisipasi dalam program yang dibiayai dari anggaran. Faktor-faktor ini dan faktor-faktor lainnya menentukan kerangka di mana suatu perusahaan dapat memanipulasi faktor-faktor internal pergerakan rasional modal kerja.

Pada tahap pembangunan ekonomi saat ini, faktor eksternal utama yang mempengaruhi negara dan penggunaan modal kerja antara lain krisis non-pembayaran, pajak yang tinggi, dan suku bunga pinjaman bank yang tinggi.

Krisis penjualan produk manufaktur dan non-pembayaran menyebabkan perlambatan perputaran modal kerja. Oleh karena itu, perlu dihasilkan produk yang dapat dijual dengan cepat dan menguntungkan, menghentikan atau mengurangi secara signifikan produksi produk yang tidak sesuai permintaan saat ini. Dalam hal ini, selain mempercepat perputaran, pertumbuhan piutang dalam aset perusahaan juga dicegah.

Pada tingkat inflasi saat ini, disarankan untuk mengarahkan keuntungan yang diterima perusahaan terutama untuk menambah modal kerja. Tingkat depresiasi inflasi modal kerja menyebabkan perkiraan biaya yang terlalu rendah dan alirannya menjadi keuntungan, di mana modal kerja tersebar menjadi pajak dan biaya non-produktif.

Cadangan yang signifikan untuk meningkatkan efisiensi dan penggunaan modal kerja terletak langsung pada perusahaan itu sendiri. Di sektor manufaktur, hal ini terutama berlaku pada persediaan. Sebagai salah satu komponen modal kerja, mempunyai peranan penting dalam menjamin kelangsungan proses produksi. Pada saat yang sama, persediaan industri merupakan bagian dari alat-alat produksi yang untuk sementara waktu tidak terlibat dalam proses produksi.

Pengorganisasian persediaan yang rasional merupakan syarat penting untuk meningkatkan efisiensi penggunaan modal kerja. Cara utama untuk mengurangi persediaan adalah dengan penggunaan rasionalnya; likuidasi kelebihan stok bahan; meningkatkan standardisasi; meningkatkan organisasi pasokan, termasuk dengan menetapkan ketentuan kontrak pasokan yang jelas dan memastikan implementasinya, pemilihan pemasok yang optimal, dan kelancaran transportasi. Peran penting adalah meningkatkan organisasi manajemen gudang.

Mengurangi waktu yang dihabiskan oleh modal kerja dalam barang dalam proses dicapai dengan meningkatkan organisasi produksi, meningkatkan peralatan dan teknologi yang digunakan, meningkatkan penggunaan aset tetap, terutama bagian aktifnya, dan menghemat semua item modal kerja.

Kehadiran modal kerja dalam lingkup sirkulasi tidak berkontribusi terhadap terciptanya suatu produk baru. Pengalihan yang berlebihan ke dalam bidang sirkulasi merupakan fenomena negatif. Prasyarat paling penting untuk mengurangi investasi modal kerja di bidang ini adalah organisasi rasional penjualan produk jadi, penggunaan bentuk pembayaran progresif, pelaksanaan dokumentasi tepat waktu dan percepatan pergerakannya, kepatuhan terhadap disiplin kontrak dan pembayaran.

Mempercepat perputaran modal kerja memungkinkan Anda untuk melepaskan sejumlah besar uang dan, dengan demikian, meningkatkan volume produksi tanpa sumber daya keuangan tambahan, dan menggunakan dana yang dikeluarkan sesuai dengan kebutuhan perusahaan.

2.3. Percepatan perputaran modal kerja. Indikator omset.

Perputaran modal kerja merupakan indikator penting efisiensi penggunaannya. Kriteria untuk menilai efektivitas pengelolaan modal kerja adalah faktor waktu: semakin lama modal kerja tetap dalam bentuk yang sama (moneter atau komoditas), semakin rendah, hal-hal lain dianggap sama, efisiensi penggunaannya, dan sebaliknya. Perputaran modal kerja mencirikan intensitas penggunaannya.

Peran indikator omzet sangat besar terutama bagi industri-industri di bidang peredaran: perdagangan, katering umum, jasa konsumen, kegiatan perantara, usaha perbankan dan lain-lain.

Salah satu indikator utama perputaran adalah lamanya satu kali perputaran modal kerja, dihitung dalam hari dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

S*T,

Di mana S– jumlah rata-rata modal kerja; T- periode waktu; V- volume penjualan pada periode ini.

Perputaran dalam hari memungkinkan kita untuk menilai berapa lama modal kerja melewati semua tahap sirkulasi di suatu perusahaan tertentu. Semakin tinggi perputaran dalam hitungan hari, semakin sedikit uang tunai yang dibutuhkan perusahaan, dan semakin hemat sumber daya keuangan yang digunakan. Dengan perputaran yang sangat tinggi, risiko tidak terbayarnya dan gangguan pasokan bahan baku, perlengkapan, dan komponen meningkat.

Perputaran juga diukur dengan jumlah perputaran modal kerja selama periode waktu tertentu:

Volume penjualan selama periode waktu tertentu

Jumlah rata-rata modal kerja untuk periode yang sama

Perbandingan rasio perputaran selama bertahun-tahun memungkinkan kami mengidentifikasi tren efisiensi penggunaan modal kerja. Jika jumlah perputaran modal kerja meningkat atau tetap stabil, maka perusahaan beroperasi secara ritmis dan menggunakan modal kerja secara rasional. Penurunan jumlah turnover yang dilakukan pada periode laporan menunjukkan penurunan laju perkembangan perusahaan dan kondisi keuangannya yang tidak menguntungkan.

Percepatan perputaran modal kerja mempromosikan mereka mutlak Dan relatif pelepasan dari peredaran. Di bawah mutlak pelepasan berarti penurunan jumlah modal kerja pada tahun berjalan dibandingkan tahun sebelumnya dengan peningkatan volume penjualan produk. Relatif pelepasan terjadi ketika tingkat pertumbuhan volume penjualan melebihi tingkat pertumbuhan modal kerja. Dalam hal ini, volume modal kerja yang lebih kecil menjamin volume penjualan yang lebih besar. Karena pertumbuhan perputaran pelarut secara keseluruhan dengan inflasi yang tinggi, tidak mungkin terjadi pelepasan modal kerja secara absolut, oleh karena itu, perhatian khusus diberikan pada analisis dan penciptaan kondisi untuk pelepasan sumber daya secara relatif.

Yang juga penting bagi suatu perusahaan adalah indikator modal kerja sendiri, yang dihitung sebagai perbandingan jumlah modal kerja dengan jumlah total modal kerja. Kementerian Keuangan Federasi Rusia telah menetapkan nilai minimum indikator ini sebesar 10%. Namun perlu dicatat bahwa standar yang ditentukan untuk penyediaan minimum suatu perusahaan dengan modal kerjanya sendiri tidak dibedakan berdasarkan bidang kegiatannya, dan apa yang normal untuk perdagangan, dll., seringkali sama sekali tidak dapat diterima oleh industri. Oleh karena itu, ketika menganalisis indikator, disarankan untuk mempertimbangkan situasi di industri tempat perusahaan tersebut berada.

2.4. Dampak pengelolaan modal kerjake hasil akhir.

Efisiensi pengelolaan modal kerja suatu perusahaan mempunyai pengaruh yang besar terhadap hasil kegiatan keuangan dan ekonominya.

Di satu sisi, sumber daya kerja yang ada perlu digunakan secara lebih rasional - pertama-tama kita berbicara tentang mengoptimalkan inventaris, mengurangi pekerjaan yang sedang berjalan, dan meningkatkan bentuk pembayaran.

Di sisi lain, saat ini perusahaan memiliki kesempatan untuk memilih opsi berbeda untuk menghapus biaya dan menentukan pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, jasa) untuk tujuan perpajakan.

Misalnya, tergantung pada situasi penawaran dan permintaan, memperkirakan volume penjualan, perusahaan mungkin tertarik pada penghapusan biaya secara intensif atau distribusi yang lebih merata selama suatu periode. Untuk melakukan ini, penting untuk memilih dari daftar opsi yang sesuai dengan tujuan Anda. Penting untuk memantau dampak keputusan yang diambil terhadap biaya, keuntungan dan pajak.

Sebagian besar peluang alternatif ini berkaitan dengan bidang pengelolaan modal kerja perusahaan. Mari kita lihat beberapa contoh dampak keputusan yang diambil terhadap hasil keuangan akhir (untung, rugi).

Untuk barang-barang bernilai rendah dan mudah rusak (IBP), batas biaya penyertaannya dalam modal kerja saat ini ditetapkan sebesar 100 kali upah minimum per bulan. Pimpinan perusahaan mempunyai hak untuk menetapkan batas bawah biaya IBP, yang akan mengakibatkan pengurangan biaya-biaya yang timbul pada harga pokok pada suatu periode tertentu sebagai akibat dari pengurangan penyusutan yang lebih sedikit.

Selain itu, metode yang berbeda untuk menghitung penyusutan MBP juga dimungkinkan:

akrual langsung penyusutan 100% pada saat commissioning, yang akan meningkatkan biaya periode berjalan;

akrual penyusutan 50% pada saat MBP dioperasikan dan penyusutan 50% (dikurangi bahan yang dapat dikembalikan dengan harga kemungkinan penggunaan) pada saat pelepasan. IBP senilai 1/20 dari batas yang ditetapkan dihapuskan ke biaya perolehan, apapun metode penyusutan yang dipilih.

Persediaan adalah item yang paling tidak likuid di antara item aset lancar. Untuk mengubah barang ini menjadi uang tunai, dibutuhkan waktu tidak hanya untuk menemukan pembeli, tetapi juga untuk selanjutnya menerima pembayaran darinya untuk produk tersebut.

Analisis artikel ini sangat penting untuk pengelolaan keuangan yang efektif. Persediaan dapat merupakan bagian yang signifikan tidak hanya dari aset lancar, namun juga aset perusahaan secara umum. Hal ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan mengalami kesulitan dalam menjual produknya, yang pada gilirannya mungkin disebabkan oleh rendahnya kualitas produk, pelanggaran teknologi produksi dan pilihan metode penjualan yang tidak efektif, kurangnya studi tentang permintaan pasar dan kondisi pasar. Pelanggaran terhadap tingkat persediaan yang optimal menyebabkan kerugian dalam kegiatan perusahaan, karena meningkatkan biaya penyimpanan persediaan tersebut, mengalihkan dana likuid dari peredaran, meningkatkan risiko devaluasi barang-barang tersebut dan penurunan kualitas konsumennya, serta menyebabkan kerugian pelanggan jika hal ini disebabkan oleh pelanggaran terhadap salah satu atau karakteristik barang. Dalam hal ini, penentuan dan pemeliharaan jumlah cadangan yang optimal merupakan bagian penting dari pekerjaan keuangan.

Persediaan tercermin dalam laporan keuangan sesuai dengan aturan penilaian yang lebih rendah - pada biaya perolehan atau harga pasar. Menurut standar yang berlaku umum, dasar penilaian persediaan adalah biaya, yang mengacu pada biaya perolehannya. Biaya-biaya ini tidak mempunyai nilai yang tetap dan berubah-ubah sebagai akibat dari fluktuasi harga barang-barang tersebut, oleh karena itu jenis produk yang sama mungkin mempunyai biaya yang berbeda-beda tergantung pada jangka waktu pembeliannya. Dalam kondisi persediaan dalam jumlah besar, sulit untuk menentukan harga pokok barang yang sebenarnya sudah dalam proses dan barang yang masih tersisa di gudang. Untuk mengatasi masalah ini, akuntansi menggunakan asumsi bahwa urutan penerimaan persediaan untuk diproses diperlakukan bukan sebagai aliran unit fisik barang, namun sebagai aliran biaya. Sesuai dengan ini, metode penilaian persediaan berikut digunakan: berdasarkan biaya setiap unit barang yang dibeli (metode identifikasi khusus); berdasarkan biaya rata-rata, khususnya biaya rata-rata tertimbang dan biaya rata-rata bergerak; dengan biaya pembelian pertama (tepat waktu) FIFO (masuk pertama keluar pertama - FIFO); dengan biaya pembelian LIFO terbaru (last-in-first-out - LIFO).

Metode penilaian yang didasarkan pada penentuan harga pokok setiap unit persediaan yang dibeli adalah dengan memperhitungkan pergerakannya pada biaya sebenarnya. Untuk menggunakan metode ini, diperlukan identifikasi fisik seluruh pembelian barang persediaan, hal ini cukup sulit dilakukan dalam kondisi produksi skala besar. Dalam hal ini, metode ini, meskipun akurat, hanya dapat digunakan oleh perusahaan yang melaksanakan pesanan khusus untuk produksi produk apa pun. atau mereka melakukan transaksi dengan kerugian barang mahal yang relatif kecil (perhiasan dan mobil, beberapa jenis furnitur).

Penilaian persediaan dengan metode FIFO didasarkan pada asumsi bahwa persediaan yang digunakan dalam urutan yang sama dengan pembeliannya oleh perusahaan, yaitu persediaan yang pertama kali masuk produksi harus dinilai sebesar harga perolehan pembelian pertama. pada waktunya.

Urutan evaluasi tidak bergantung pada urutan konsumsi bahan yang sebenarnya. Saat menghitung, rumus berikut digunakan:

dimana adalah harga pokok bahan yang dikonsumsi, adalah saldo bahan pada awal periode, adalah harga pokok penerimaan bahan untuk seluruh periode, adalah saldo bahan pada akhir periode.

Saldo material pada akhir periode dinilai berdasarkan harga pembelian terakhir:

dimana jumlah bahan pada akhir periode pelaporan secara fisik, adalah harga pembelian terakhir.

Metode LIFO memungkinkan Anda menentukan harga pokok penjualan dan laba bersih penjualan dengan lebih akurat, tetapi metode ini mendistorsi harga pokok persediaan pada akhir periode. Namun berbeda dengan metode FIFO, metode LIFO menyediakan hubungan antara pendapatan dan pengeluaran saat ini (prinsip pencocokan) dan memungkinkan Anda memuluskan dampak inflasi. Ketika harga naik, laba yang dicerminkan perusahaan dalam laporan keuangannya menurun.

Semua metode penilaian persediaan di atas mematuhi standar akuntansi dan pelaporan internasional.

Bab 3. Analisis kondisi keuangan perusahaan.

3.1. Deskripsi singkat tentang perusahaan.

Asosiasi Geofisika Nuklir Rusia didirikan pada tahun 1990 (pada saat pembentukannya - AGN USSR).

AGN adalah asosiasi pertama di antara asosiasi profesional ahli geologi dan geofisika yang terlibat dalam pencarian, eksplorasi, pengembangan dan pengendalian eksploitasi mineral bijih dan hidrokarbon menggunakan metode analitik dan lubang bor geofisika nuklir:

Penggagas penciptaan dan anggota pertama Asosiasi Geofisika Nuklir adalah akademisi: Pahlawan Uni Soviet G.N. Flerov, V.I. Mostovoy, anggota. benar. Akademi Ilmu Pengetahuan Uni Soviet Karus E.V., ilmuwan terkemuka - Bespalov D.F., Miller V.V., Blumentsev A.M., Baranovskaya A.V., Grumbkov A.P., Kozhevnikov D.A., Polyachenko A.L., Martyanov I.A., Baykov D.G., Yakubson K.I., Gorbatyuk O.V., Khaikovich I.M., et Al.

Presiden pertama Asosiasi ini adalah direktur VNIIGeosystems, Profesor O.L.Kuznetsov, yang terpilih sebagai Presiden AGN untuk keempat kalinya.

Selama 10 tahun terakhir, relevansi keberadaan AGN tidak hilang, namun sebaliknya, di masa-masa sulit kita, AGN memperoleh kontur kegiatannya yang lebih pasti, ketika asosiasi profesional dan dukungan komprehensif dari para spesialis yang bekerja di bidangnya. diperlukan organisasi ilmiah dan industri yang terlibat dalam geofisika nuklir.

Pada tanggal 9 September 1998, pelaporan reguler IV dan konferensi pemilihan Asosiasi Geofisika Nuklir diadakan di Moskow, di mana laporan Direktorat Eksekutif tentang kegiatannya didengarkan, Dewan Asosiasi dipilih dan arahan utama kerja untuk 1999-2000 ditentukan.

dari tahun 1997 hingga 2000 Sebagai bagian dari pekerjaan yang dilakukan oleh asosiasi, hal-hal berikut telah dilakukan:

• artikel yang didedikasikan untuk mengenang D.F. disiapkan dan diterbitkan di halaman Buletin Ilmiah dan Teknis “Korotazhnik”. Bespalov, salah satu pencipta pertama peralatan logging neutron berdenyut;
• ikut serta dalam penyelenggaraan Konferensi Internasional “Geofisika Nuklir-97” (Polandia, Krakow), berdasarkan materi konferensi, laporan peserta konferensi dari Rusia disiapkan dan diterbitkan di halaman jurnal “Geoinformatics”, dan koleksi prosiding konferensi diterbitkan dalam bahasa Inggris di Polandia;
• ikut serta dalam penyelenggaraan Konferensi Internasional SPWLA “Moskow-98”; dalam kerangka konferensi tersebut, diadakan pertemuan malam para peserta konferensi, yang didedikasikan untuk mengenang para ilmuwan Rusia yang luar biasa dan pelopor geofisika nuklir;
• bantuan amal dan patronase diberikan kepada anggota AYG, dll.

Konferensi tersebut menyetujui pekerjaan Dewan dan Direktorat AGN dan menentukan bidang kegiatan utama Asosiasi untuk periode berikutnya:

~ layanan informasi bagi anggota Asosiasi;

~ mempopulerkan proyek metodologi, instrumental dan teknologi baru di bidang geofisika nuklir dan kompleks;

~ organisasi konferensi tematik dengan keterlibatan luas para spesialis dari negara-negara CIS;

~ pengembangan kegiatan penerbitan: publikasi karya tematik, prosiding konferensi, abstrak laporan, dll;

~ promosi perkembangan dan teknologi Rusia yang menjanjikan dalam geofisika nuklir di pasar layanan geofisika Rusia dan luar negeri;

~ dukungan untuk pekerjaan keselamatan radiasi dan penggunaan sumber radiasi pengion, dll.

Maksud dan tujuan AGN adalah:

n mempromosikan penciptaan kondisi yang menguntungkan bagi kegiatan kreatif dan bisnis para spesialis yang bekerja di bidang geofisika nuklir, meningkatkan jaminan sosial mereka;

n bantuan dalam memastikan perkembangan tingkat tinggi yang memenuhi persyaratan global, termasuk persyaratan keselamatan radiasi dan lingkungan, penerapannya yang cepat dan efektif di Federasi Rusia;

n mendorong percepatan pengembangan geofisika nuklir;

n mendorong terciptanya produk AGN yang kompetitif.

3.2. Kondisi keuangan perusahaan.

Analisis kondisi keuangan Asosiasi Geofisika Nuklir.

Selama periode yang dianalisis, mata uang neraca meningkat sebesar 384.373,7 juta rubel. atau sebesar 30,3% dan berjumlah 1.652.306 juta rubel pada akhir tahun.

Struktur aset neraca

(juta rubel)

Item neraca	pada 01/01/97		pada 01/01/98		deviasi (+,-)
	jumlah		jumlah		mutlak.
Aset tetap
termasuk. Aset tetap
Konstruksi sedang berlangsung
Aset lancar
termasuk. Cadangan
Piutang usaha
Uang tunai
Kerugian
Mata uang

Struktur kewajiban neraca

(juta rubel)

Item neraca	pada 01/01/97		pada 01/01/98		deviasi (+,-)
	jumlah		jumlah		mutlak.
Sumber dana sendiri
termasuk. Inggris
Pendanaan dan pendapatan yang ditargetkan
Dana pinjaman
termasuk. pinjaman bank
Akun hutang
termasuk. pemasok dan kontraktor
Mata uang

Tabel tersebut menunjukkan bahwa dari sisi aset, peningkatan neraca disebabkan oleh peningkatan barang dalam penyelesaian sebesar RUB 406.352 juta. (4,5%). Aset lancar mengalami penurunan signifikan sebesar RUB 18.627 juta (3,9%), yang mempengaruhi kondisi keuangan AG secara keseluruhan. Terjadi penurunan jumlah aset tetap. Piutang usaha turun sebesar RUB 13.539 juta. terutama disebabkan oleh anak perusahaan dan afiliasi. Pada tanggal pelaporan, perusahaan telah menemukan kerugian dari tahun-tahun sebelumnya sebesar 449,2 juta rubel.

Di sisi tanggung jawab Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan tajam utang usaha sebesar RUB 307.690 juta. (17.4). Hutang terhadap dana ekstra-anggaran berjumlah 1.291,8 juta rubel. dan sebelum anggaran 568,8 juta rubel. Jumlah dana pinjaman untuk tahun ini meningkat sebesar 80.713 juta rubel. Sepanjang tahun ini, terjadi penurunan porsi “dana sendiri” dalam pembiayaan. Pada tahun 1997, AYAG tidak mendapat keuntungan.

Mengingat struktur sumber pembiayaan eksternal (pembiayaan yang ditargetkan sebagai sumber dana sendiri), kita dapat melihat penurunan porsi uang muka dan peningkatan utang dalam penyelesaian dengan kreditur. Hal ini menunjukkan penurunan keandalan keuangan perusahaan.

Indikator stabilitas keuangan

(juta rubel..)

	Nama indikator	pada 01/01/97	pada 01/01/98
	Dana sendiri
	Jumlah kewajiban perusahaan
	Jumlah piutang
	Properti perusahaan
	Koefisien kepemilikan (independensi).
	Bagian dari dana pinjaman
	Rasio utang terhadap ekuitas
	Bagian piutang dalam nilai properti
	Bagian dana pinjaman milik sendiri dan jangka panjang dalam nilai properti

Nilai indikator yang dihitung tidak memberikan dasar untuk penilaian positif terhadap kondisi keuangan perusahaan.

Tidak terdeteksi adanya kelebihan liabilitas atas aset Perseroan. Nilai aset bersih pada 01.01.98 adalah 645.521,9 juta rubel.

Penilaian struktur neraca

	Nama indikator	pada 01/01/97	pada 01/01/98	norma
	Rasio saat ini			tidak kurang dari 2,0(1,5)
	Rasio dana sendiri			tidak kurang dari 0,1
	Rasio pemulihan solvabilitas			tidak kurang dari 1,0

Kondisi keuangan perusahaan untuk periode pelaporan harus dikategorikan tidak stabil, karena pasokan modal kerja dan uang tunai yang tidak mencukupi untuk menutupi kewajiban jangka pendek. Rasio piutang dan utang menunjukkan utang 3 kali lebih tinggi dibandingkan piutang.

Kesimpulan.

Penggunaan modal kerja yang rasional menentukan perkembangan perusahaan secara keseluruhan. Pembentukan dan penggunaan modal kerja memerlukan analisis yang cermat.

Dalam ekonomi pasar, suatu perusahaan harus memberikan perhatian besar tidak hanya pada riset pemasaran dan riset pasar, tetapi juga pada penggunaan sumber daya internal yang tersedia secara efektif. Indikator penting dari analisis ekonomi adalah biaya. Ini sangat bergantung pada metode manajemen persediaan (FIFO dan LIFO).

Suatu perusahaan pertama-tama harus memperhatikan perolehan keuntungan, karena laba merupakan indikator penting posisi perusahaan di pasar. Besarnya keuntungan tergantung pada efektifitas penggunaan modal kerja (perputarannya).

Oleh karena itu, perlu dicatat bahwa, bersama dengan aset tetap, modal kerja, jumlah optimal dan penggunaan yang efektif sangat penting untuk keberhasilan operasi suatu perusahaan.

Ketika kita berbicara tentang aset tetap dan modal kerja, tentu muncul pertanyaan tentang efisiensi penggunaan dan penerapannya.

Peningkatan efisiensi aset tetap dilakukan melalui pengembangan kapasitas baru yang lebih cepat, peningkatan pergantian mesin dan peralatan, peningkatan organisasi material dan basis teknis, layanan perbaikan, pelatihan lanjutan bagi pekerja, perlengkapan teknis perusahaan, modernisasi dan organisasi. dan tindakan teknis.

Dalam sistem langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi produksi sosial, tempat penting ditempati oleh isu-isu penggunaan modal kerja yang rasional di semua bidang aktivitas manusia, khususnya di industri.

Dengan penggunaan modal kerja yang paling ekonomis, dengan sumber daya yang dibebaskan, perlu untuk memperkuat kondisi keuangan perusahaan dan asosiasi, untuk meningkatkan kepentingan material pekerja dan karyawan dalam meningkatkan efisiensi produksi industri.

Untuk operasi normal, suatu perusahaan tidak cukup hanya memiliki aset tetap. Dengan sendirinya, mesin, mesin, bangunan, dan peralatan tidak dapat melakukan kegiatan produksi apa pun. Perusahaan membutuhkan bahan mentah, bahan, komponen, bahan bakar. Karena perusahaan tidak memproduksi semuanya sendiri, maka diperlukan dana untuk membeli dari pemasok (Gbr. 1).

Beras. 1. Pergerakan modal kerja

Dengan demikian, Modal kerja mengacu pada dana yang dibutuhkan oleh suatu perusahaan untuk membuat persediaan di gudang dan produksi, untuk penyelesaian dengan pemasok, anggaran, untuk membayar upah, dll. Penyediaan modal kerja yang tidak mencukupi bagi suatu perusahaan menyebabkan penurunan posisi keuangannya

Dalam pergerakannya, modal kerja melewati tiga tahap (Gbr. 2)

Beras. 2. Peredaran modal kerja

Pada tahap pertama Dana perusahaan yang digunakan untuk membeli bahan baku, bahan baku, bahan bakar, komponen-komponen yang diperlukan untuk melaksanakan kegiatan produksi, berbentuk cadangan industri. modal kerja perusahaan

Pada tahap kedua Persediaan selama proses produksi diubah menjadi barang dalam proses dan barang jadi.

Pada tahap ketiga dalam proses penjualan produk, perusahaan kembali menerima uang. Dengan demikian, aset lancar mengalami perputaran, dan kemudian proses ini berulang.

Modal kerja dapat diklasifikasikan berdasarkan beberapa alasan. Mari kita lihat klasifikasi yang paling penting.

1. Berdasarkan peran fungsional dalam proses produksi. Modal kerja suatu perusahaan terdiri dari aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi (Gbr. 3).

Beras. 3.

Struktur modal kerja dipahami sebagai perbandingan unsur-unsur individualnya dalam totalitas.

Aset produksi yang berfungsi- Ini adalah persediaan, pekerjaan dalam proses dan biaya yang ditangguhkan. Jumlah modal kerja yang termasuk dalam aset produksi kerja ditentukan terutama oleh tingkat organisasi dan teknis produksi serta lamanya siklus produksi dalam pembuatan produk.

Dana peredaran- ini adalah stok produk jadi, barang yang dikirim tetapi belum dibayar, serta dana dalam penyelesaian dan uang tunai di mesin kasir dan rekening. Mereka tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai, tetapi merupakan pembawa nilai yang sudah tercipta. Tujuan utama dana peredaran adalah menyediakan dana moneter untuk kelancaran proses peredaran.

Cadangan produktif- berupa bahan baku, bahan baku dan barang setengah jadi, bahan penolong, bahan bakar, wadah, suku cadang, perkakas kerja dengan masa pakai tidak lebih dari satu tahun.

Bahan baku merupakan bahan dasar pembuatan suatu produk. Bahan baku merupakan hasil kerja perusahaan lain yang mempunyai nilai. Barang setengah jadi adalah bagian, rakitan, dan barang yang belum melalui seluruh tahapan pengolahan, perakitan, pengujian, penyelesaian dan penerimaan, serta benda kerja yang seluruh produksinya selesai dalam satu bengkel, tetapi diproses lebih lanjut. diperlukan di bengkel lain pada perusahaan atau dapat dijual. Bahan penolong, berbeda dengan bahan baku dan produk setengah jadi yang dibeli, tidak menjadi kandungan utama produk yang diproduksi, tetapi hanya memfasilitasi pelaksanaan proses teknologi dalam pembentukan produk.

Produksi yang belum selesai- produk yang belum melewati seluruh tahapan (fase) produksi, serta penerimaan teknis, pekerjaan yang belum selesai tidak diterima oleh pelanggan.

Pengeluaran di masa depan- biaya perusahaan yang terkait dengan produksi produk, pekerjaan dan jasa pada periode pelaporan, meskipun pekerjaan dan jasa itu sendiri dapat dilakukan pada periode berikutnya. Ini termasuk pembayaran sewa aset tetap, biaya berlangganan publikasi untuk penggunaan resmi, pembayaran layanan komunikasi, iklan produk, perolehan lisensi untuk desain fasilitas, yang pembangunannya akan dilakukan pada periode berikutnya, dll. Keunikan biaya yang ditangguhkan adalah bahwa biaya tersebut diproduksi pada periode pelaporan pada suatu waktu, dan dimasukkan ke dalam harga pokok produksi secara bertahap - bulanan, dalam bagian yang sama sepanjang seluruh periode yang terkait.

Produk jadi- indikator biaya volume produk yang diproduksi. Termasuk produk yang produksinya telah selesai seluruhnya. Produk jadi dianggap sebagai produk yang sepenuhnya memenuhi persyaratan standar atau spesifikasi teknis, dikirim ke gudang produk jadi, dimaksudkan untuk dijual atau dikirim ke pelanggan.

Piutang usaha- jumlah utang badan hukum dan perorangan (debitur) kepada perusahaan karena berbagai alasan: utang atas produk yang dikirim, jasa yang diberikan; jumlah denda, denda, tunggakan yang dipungut dari pemasok karena pelanggaran kewajiban kontrak; jumlah hutang pekerja dan karyawan atas pinjaman yang diberikan kepada mereka untuk pembangunan perumahan, dll.

Kas merupakan bagian dari dana peredaran perusahaan dan merupakan bagian yang paling likuid.

2. Tentang penjatahan modal kerja.

Modal kerja dibagi menjadi standar dan non-standar (Gbr. 4).

Beras. 4.

Penjatahan modal kerja terdiri dari pengembangan jumlah modal kerja yang dibenarkan secara ekonomi yang diperlukan untuk mengatur operasi normal perusahaan. Kurangnya modal kerja menyebabkan terhentinya pekerjaan, bahkan hingga penutupan usaha. Kelebihan modal kerja menyebabkan biaya tambahan untuk penyimpanannya. Jadi, dalam proses penjatahan, perlu ditentukan jumlah uang yang diperlukan untuk membentuk jumlah minimum yang konstan, dan pada saat yang sama, cadangan aset material yang cukup.

Saat menjatah modal kerja, metode berikut digunakan:

• · analitis, atau eksperimental-statistik;
• · akun langsung;
• · koefisien.

Metode standardisasi analitis, atau eksperimental-statistik, mencerminkan praktik yang sudah mapan dalam mengatur produksi, pasokan, dan penjualan. Esensinya terletak pada kenyataan bahwa ketika menganalisis item inventaris yang ada, stok sebenarnya disesuaikan dan nilai berlebih dan tidak perlu dihilangkan.

Metode penghitungan langsung memberikan perhitungan persediaan yang berbasis ilmiah untuk setiap elemen modal kerja dalam kondisi tingkat organisasi dan teknis perusahaan yang tinggi, dengan mempertimbangkan semua perubahan dalam perkembangan peralatan dan teknologi, organisasi produksi, dan transportasi persediaan. item.

Dengan metode koefisien, dilakukan perubahan terhadap standar konsolidasi periode sebelumnya untuk rencana perubahan volume produksi dan percepatan perputaran modal. Penggunaan koefisien yang dibedakan untuk masing-masing elemen modal kerja diperbolehkan jika standar diperbarui secara berkala dengan penghitungan langsung.

Penjatahan konsumsi sumber daya material- ini adalah penetapan jumlah maksimum bahan mentah atau persediaan yang diperlukan untuk pembuatan produk atau kinerja pekerjaan, dengan mempertimbangkan penerapan langkah-langkah organisasi dan teknis yang direncanakan untuk meningkatkan produksi. Penjatahan konsumsi sumber daya material bertujuan untuk mengidentifikasi dan memobilisasi cadangan internal untuk penggunaan sumber daya material secara rasional. Mengurangi biaya material spesifik untuk produksi satu unit produk dan pekerjaan (mengurangi intensitas material) memungkinkan Anda meningkatkan efisiensi modal kerja dan mengurangi biaya tenaga kerja hidup.

Tingkat konsumsi sumber daya material bisa jadi tahunan, yang mencerminkan konsumsi maksimum sumber daya material per unit produksi (atau pekerjaan) rata-rata per tahun. Tarif tahunan mungkin termasuk triwulanan, yang disarankan ketika menetapkan standar konsumsi bahan, yang konsumsinya bervariasi tergantung musim.

Standar operasional dan teknis mencerminkan konsumsi maksimum bahan mentah dan bahan untuk kondisi tertentu dari proses teknologi dan tingkat organisasi produksi tertentu.

Norma tunggal mencerminkan konsumsi bahan per unit produk tertentu yang diproduksi di pabrik atau jenis peralatan tertentu. Standar konsolidasi mencirikan konsumsi bahan untuk produk (pekerjaan) yang sama yang dilakukan oleh beberapa perusahaan serupa.

Standar produk menentukan rencana konsumsi bahan untuk produk secara keseluruhan, dan untuk detail- konsumsi bahan untuk satu bagian tertentu.

Penjatahan modal kerja diawali dengan menentukan rata-rata konsumsi harian bahan baku, bahan baku dan pembelian produk setengah jadi pada periode perencanaan. Konsumsi harian rata-rata dihitung berdasarkan kelompok, dan di setiap kelompok jenis bahan baku yang paling penting diidentifikasi, yang merupakan sekitar 80% dari total biaya sumber daya material dari kelompok terkait. Rata-rata konsumsi harian sumber daya material (P) adalah hasil bagi membagi jumlah seluruh pengeluaran tahunan yang direncanakan dengan periode kalender tahunan (360 hari).

Standar inventaris meliputi:

• * stok saat ini, yang dimaksudkan untuk memastikan produksi dengan sumber daya material antara dua pengiriman berikutnya dan didefinisikan sebagai produk dari rata-rata konsumsi harian (P hari) dengan interval antara pengiriman dalam hari (I), yaitu TZ = P hari x I. Saat ini stok mencapai nilai maksimumnya pada saat pengiriman berikutnya. Saat digunakan, itu berkurang dan pada saat pengiriman berikutnya habis sepenuhnya;
• * persediaan keselamatan, yang didefinisikan sebagai setengah produk dari rata-rata konsumsi bahan harian (R hari) dengan selisih interval pasokan
• (Dan = Dan fakta - Dan rencana): SZ = R hari x (Dan fakta - Dan rencana) x 0,5.

Dalam hal penilaian agregat, dapat diambil sebesar 50% dari stok saat ini. Ketika perusahaan konsumen berlokasi jauh dari jalur transportasi, atau menggunakan bahan unik yang tidak standar, norma stok pengaman dapat ditingkatkan hingga 100%. Saat memasok material berdasarkan kontrak langsung, stok pengaman dikurangi hingga 30%.

Stok pengaman timbul karena pelanggaran waktu pengiriman material oleh pemasok;

- stok transportasi dibuat jika pelanggaran waktu pengiriman dikaitkan dengan organisasi transportasi. Perhitungannya sama dengan safety stock:

T p3, = P x (Dan fakta - Dan rencana) x 0,5;

* cadangan teknologi dibuat dalam kasus di mana aset material yang masuk tidak memenuhi persyaratan proses teknologi dan menjalani pemrosesan yang sesuai sebelum dimasukkan ke dalam produksi. Stok teknologi sama dengan produk dari koefisien kemampuan manufaktur material K yang (ditetapkan oleh komisi perwakilan pemasok dan konsumen) dengan jumlah stok:

Itu 3 = (TZ + SZ + T r,) x K teknologi.

Hasil penjatahan modal kerja adalah penentuan total kebutuhan modal kerja perusahaan (Gbr. 5).

Beras. 5.

Kebutuhan modal kerja suatu perusahaan bergantung pada faktor-faktor berikut:

• · volume produksi dan penjualan;
• · jenis bisnis;
• · skala kegiatan;
• · durasi siklus produksi;
• · struktur modal;
• · kebijakan akuntansi dan sistem penyelesaian;
• · kondisi dan praktik pemberian pinjaman usaha;
• · tingkat pasokan material dan teknis;
• · jenis dan struktur bahan baku yang dikonsumsi;
• · tingkat pertumbuhan dan volume produksi dan penjualan produk;
• · seni manajer dan akuntan.

Total kebutuhan modal kerja suatu perusahaan mewakili total kebutuhan bahan mentah, barang dalam proses, barang jadi, persediaan barang, uang tunai dan aset material lainnya.

Kebutuhan modal kerja untuk bahan baku dan bahan ditentukan dengan mengalikan konsumsi hariannya dengan norma stoknya, yang, seperti norma lainnya, ditetapkan oleh badan usaha secara mandiri.

Kebutuhan modal kerja untuk barang dalam penyelesaian ditentukan dengan mengalikan hasil produksi harian dengan laju barang dalam penyelesaian.

Kebutuhan modal kerja untuk produk jadi ditentukan dengan mengalikan biaya produksi satu hari dengan tingkat persediaannya.

Kebutuhan modal kerja untuk persediaan barang ditentukan dengan mengalikan perputaran satu hari barang tersebut pada harga beli dengan harga persediaannya.

Kebutuhan uang tunai di meja kas dan transfer dalam perjalanan ditentukan dengan mengalikan omset satu hari pada harga jual dengan tingkat cadangan kas.

Omset perdagangan adalah hasil penjualan barang dengan harga jual langsung kepada konsumen.

Kebutuhan modal kerja untuk aset material lainnya ditentukan dengan metode penghitungan langsung atau metode perhitungan dan analisis.

3. Berdasarkan sumber modal kerja.

Struktur sumber modal kerja meliputi sumber milik sendiri, pinjaman, dan sumber tambahan yang ditarik (Gbr. 6).

Beras. 6.

Kehadiran sumber modal kerja milik sendiri, pinjaman dan tambahan dalam perputaran perusahaan dijelaskan oleh kekhasan organisasi proses produksi.

Jumlah dana minimum yang konstan untuk membiayai kebutuhan produksi disediakan dari sumbernya sendiri: laba, modal dasar, tambahan dan cadangan.

Kebutuhan sementara akan modal kerja, yang timbul karena berbagai sebab, ditutupi oleh sumber pinjaman dan sumber tambahan.

Pinjaman bank diberikan dalam bentuk pinjaman jangka panjang atau jangka pendek untuk membiayai biaya perolehan aset tetap dan lancar, serta kebutuhan musiman perusahaan, pertumbuhan sementara persediaan, piutang, dll.

Pinjaman jangka pendek dapat diberikan oleh lembaga pemerintah, perusahaan keuangan, bank umum, dan perusahaan anjak piutang.

Kredit pajak investasi diberikan kepada perusahaan oleh otoritas pemerintah. Ini merupakan penundaan sementara pembayaran pajak.

Kontribusi investasi karyawan merupakan kontribusi tunai kepada perusahaan dengan bunga.

Hutang usaha adalah dana yang ditarik sementara oleh suatu perusahaan dan dapat dikembalikan kepada badan hukum dan orang perseorangan (kreditur).

Untuk menganalisis penggunaan modal kerja, menilai kondisi keuangan perusahaan dan mengembangkan rencana langkah-langkah organisasi dan teknis untuk mempercepat perputaran mereka dan mengurangi durasi satu perputaran digunakan indikator, yang mencerminkan proses nyata pergerakan modal kerja dan jumlah pelepasannya.

Perkiraan kebutuhan modal kerja secara langsung sebanding dengan volume produksi dan kembali sebanding dengan kecepatan peredarannya (jumlah putaran). Semakin tinggi jumlah putaran, semakin sedikit kebutuhan modal kerja.

Perputaran modal kerja(rasio perputaran) dicirikan oleh jumlah perputaran modal kerja selama periode pelaporan (tahun), dan mewakili rasio produk yang terjual (RP) terhadap saldo rata-rata, atau standar, modal kerja (OS):

Ko = RP /OS,

Dari segi efisiensi, rasio turnover perlu ditingkatkan.

Pengenalan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi serta organisasi logistik dan penjualan yang jelas memiliki pengaruh yang besar terhadap percepatan perputaran barang. Indikator yang mencerminkan waktu (durasi) satu putaran dalam hari (D) dapat dihitung sebagai perbandingan jumlah hari kalender dalam satu tahun (360 hari) dengan jumlah putaran (O): D = 360/O, atau sebagai rasio, dimana pembilangnya adalah - hasil kali rata-rata saldo modal kerja (CA) dengan jumlah hari kalender dalam setahun (CA x 360), dan penyebutnya adalah harga pokok penjualan (C real) :

D = (OS x 360)/C nyata.

Percepatan perputaran modal kerja memungkinkan, dengan biaya volume produksi tetap tidak berubah, untuk membebaskan sebagian modal kerja.

Beban kerja modal kerja ditandai dengan faktor beban modal kerja. Ini adalah kebalikan dari rasio perputaran dan menunjukkan jumlah modal kerja yang dikeluarkan per rubel produk yang dijual:

Kz = OS/RP,

Dari sudut pandang efisiensi, faktor beban harus dikurangi.

Indikator utama yang memperkirakan konsumsi aktual sumber daya material per unit produksi dalam bentuk fisik atau nilai adalah intensitas material (M).

Intensitas material relatif (Mo) menunjukkan konsumsi jenis sumber daya material tertentu dalam unit aktual atau dalam rubel per rubel produksi (produk yang dijual).

Mo = Qi / RP, atau Mo = Qi x P / RP,

di mana Qi adalah jumlah sumber daya tertentu,

P adalah harga sumber daya material.

Intensitas material spesifik (My) memperkirakan konsumsi aktual sumber daya material per unit produksi dalam bentuk fisik atau nilai. Konsumsi bahan tersebut dapat diukur dengan berbagai indikator:

1) konsumsi spesifik sumber daya material per unit fisik produksi.

dimana Q adalah seluruh jumlah sumber daya material yang dikonsumsi;

N adalah jumlah unit produksi.

2) jumlah konsumsi beberapa jenis sumber daya material dalam nilai per unit fisik produksi (rubel per 1 ton, 1 m 3, dll.).

dimana: n - jumlah bahan yang digunakan;

P - harga sumber daya material

Dari sudut pandang efisiensi, konsumsi material harus dikurangi.

Untuk menghasilkan produk, alat kerja saja (mesin, peralatan, peralatan) tidaklah cukup. Selain mereka dan tenaga kerja karyawan perusahaan, bahan sumber, bahan mentah, benda kerja juga diperlukan - dari mana produk jadi dibuat selama proses produksi - objek kerja. Dan untuk dapat membeli barang-barang tenaga kerja tersebut dari pemasok dan membayar pekerja, perusahaan memerlukan uang. Objek tenaga kerja dan sumber daya moneter bersama-sama terbentuk modal kerja perusahaan. Manajemen, penentuan ukuran optimal, penghapusan modal kerja untuk produksi - semua ini adalah masalah penting dan mendesak bagi perusahaan mana pun. Anda akan menemukan jawabannya dan indikator modal kerja di artikel ini.

Modal kerja: konsep, komposisi dan peran dalam produksi

Modal kerja- ini adalah dana perusahaan yang dimasukkan ke dalam dana peredaran dan aset produksi yang berfungsi.

Modal kerja– ini adalah penilaian terhadap aset yang beredar dan aset produksi yang beredar.

Tujuan utama modal kerja adalah... melakukan pergantian! Selama proses ini, modal kerja mengubah bentuk materialnya menjadi bentuk moneter, dan sebaliknya.

Peredaran modal kerja suatu perusahaan: uang - barang, barang - uang.

Misalnya, suatu perusahaan memiliki sejumlah dana yang dibelanjakan untuk pembelian bahan mentah. Ini adalah transformasi pertama: uang (belum tentu uang tunai) diubah menjadi objek material - persediaan (bagian, blanko, bahan, dll.).

Persediaan kemudian diproses melalui proses manufaktur, memasuki tahap work-in-process (WIP) dan akhirnya menjadi barang jadi. Ini adalah transformasi kedua dan ketiga - cadangan belum berubah menjadi uang tunai bagi perusahaan, tetapi telah berubah bentuk dan perannya.

Dan terakhir, produk jadi dijual secara eksternal (dijual ke konsumen atau pengecer) dan perusahaan menerima uang, yang dapat digunakan kembali untuk membeli sumber daya guna melanjutkan proses produksi. Dan semuanya terulang lagi di babak kedua. Ini adalah konversi keempat produk jadi menjadi uang tunai.

Perputaran modal kerja– indikator yang paling penting. Semakin cepat perputaran dana perusahaan, semakin kecil kesenjangan waktu antara investasi dalam produksi dan penerimaan pengembalian - pendapatan (dan juga keuntungan).

Adalah penting bahwa modal kerja suatu perusahaan, tidak seperti aset tetap, berpartisipasi dalam siklus produksi hanya sekali dan pada saat yang sama sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi! Hal inilah yang membedakan modal kerja.

Modal kerja mencakup berbagai kelompok item tenaga kerja dan uang tunai. Secara kolektif semuanya terbagi menjadi dua kelompok besar: aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi. Baca lebih lanjut tentang mereka di bawah.

Komposisi modal kerja:

1. Aset produksi yang berfungsi - termasuk:

   a) persediaan produksi (gudang).- objek tenaga kerja yang masih menunggu masuknya produksi. Termasuk:
   - bahan baku;
   - bahan dasar;
   - membeli produk setengah jadi;
   - komponen;
   - bahan pembantu;
   - bahan bakar;
   - wadah;
   - suku cadang;
   - benda yang cepat aus dan bernilai rendah.

   b) persediaan dalam produksi- benda kerja yang sudah masuk produksi, tetapi belum mencapai tahap produk jadi. Persediaan dalam produksi mencakup jenis modal kerja berikut:
   - barang dalam proses (WIP) - produk olahan yang belum selesai dan belum sampai di gudang barang jadi;
   - biaya yang ditangguhkan (FPR) - biaya yang dikeluarkan perusahaan saat ini, tetapi akan dihapuskan ke biaya perolehan di periode mendatang (misalnya, biaya pengembangan produk baru, pembuatan prototipe);
   - produk setengah jadi untuk konsumsi sendiri - produk setengah jadi (misalnya suku cadang) yang diproduksi oleh perusahaan itu sendiri khusus untuk kebutuhan internal.

2. Dana peredaran – ini adalah dana perusahaan yang terkait dengan bidang sirkulasi, yaitu dengan melayani perputaran perdagangan.

   Dana peredaran terdiri dari unsur-unsur sebagai berikut:

   a) produk jadi:
   - produk jadi di gudang;
   - produk terkirim (barang dalam perjalanan; produk dikirim tetapi belum dibayar).

   b) uang tunai dan pelunasan:
   - uang tunai di tangan (uang tunai);
   - dana di rekening giro (atau deposito);
   - aset yang menghasilkan pendapatan (dana yang diinvestasikan dalam sekuritas: saham, obligasi, dll.);
   - piutang usaha.

Persentase perbandingan antara kelompok individu atau unsur modal kerja adalah struktur modal kerja.

Misalnya pada bidang produksi, pangsa harta produksi yang beredar sebesar 80%, dan dana peredaran sebesar 20%. Dan dalam struktur persediaan industri pada industri, urutan pertama (25%) ditempati oleh bahan baku dan bahan baku.

Struktur modal kerja suatu perusahaan bergantung pada industri, kekhasan organisasi produksi (misalnya, pengenalan konsep logistik yang sama sangat mengubah struktur modal kerja), kondisi pasokan dan penjualan, dan banyak faktor lainnya.

Sumber pembentukan modal kerja perusahaan

Semua sumber modal kerja perusahaan dapat dibagi menjadi tiga kelompok besar:

1. – perusahaan menetapkan ukurannya secara independen. Ini adalah jumlah minimum cadangan dan uang tunai yang cukup untuk fungsi normal produksi dan penjualan, dan penyelesaian tepat waktu dengan pihak lawan.

   Sumber pembentukan modal kerja sendiri:
   - modal dasar;
   - Modal tambahan;
   - Cadangan modal;
   - akumulasi dana;
   - dana cadangan;
   - pengurangan depresiasi;
   - pendapatan yang disimpan;
   - lainnya.

   Indikator penting di sini adalah modal kerja perusahaan itu sendiri atau dengan kata lain modal kerja perusahaan.

   Modal kerja sendiri (modal kerja) adalah jumlah dimana aset lancar suatu perusahaan melebihi kewajiban jangka pendeknya.

2. Modal kerja yang dipinjam– menutupi kebutuhan tambahan modal kerja sementara.

   Biasanya, sumber pinjaman modal kerja di sini adalah pinjaman dan pinjaman bank jangka pendek.

3. Modal kerja yang menarik– bukan milik perusahaan, diterima dari luar, tetapi untuk sementara digunakan dalam peredaran.

   Sumber modal kerja yang ditarik: hutang perusahaan kepada pemasok, tunggakan upah kepada karyawan, dll.

Kebutuhan perusahaan akan modal kerja sendiri ditentukan dalam proses penjatahan.

Dalam hal ini dihitung standar modal kerja menggunakan salah satu metode khusus (metode penghitungan langsung, metode analisis, metode koefisien).

Ini adalah bagaimana volume rasional modal kerja yang digunakan dalam bidang produksi dan sirkulasi ditentukan.

Tata cara penghapusan modal kerja untuk produksi

Ada berbagai cara untuk menghapuskan modal kerja suatu perusahaan untuk produksi, yang masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Metode dasar:

1. metode FIFO(dari bahasa Inggris “First In First Out” - “first to come, first to exit”) - persediaan dihapuskan ke produksi dengan harga stok yang tiba di gudang terlebih dahulu. Selain itu, dalam kerangka metode FIFO, tidak menjadi masalah berapa sebenarnya biaya modal kerja yang dihapuskan untuk produksi.
2. metode LIFO(dari bahasa Inggris "Last In First Out" - "yang terakhir datang, yang pertama pergi") - persediaan dihapuskan ke produksi dengan harga persediaan yang terakhir tiba di gudang. Dengan metode LIFO, biaya penghapusan persediaan juga tidak menjadi penting, karena akan diperhitungkan sebesar harga persediaan terakhir yang diterima di gudang.
3. Dengan biaya setiap unit- yaitu, setiap unit modal kerja dihapuskan ke produksi sebesar biayanya (bisa dikatakan, “per potong”).

   Contoh penghapusan persediaan dengan metode ini: akuntansi perhiasan, logam mulia, dll.

4. Dengan biaya rata-rata– biaya rata-rata dihitung untuk setiap jenis persediaan dan, berdasarkan itu, persediaan dihapuskan ke produksi.

   Di perusahaan-perusahaan Rusia, hal ini mungkin merupakan praktik yang paling umum.

Jumlah modal kerja yang optimal

Salah satu masalah terpenting adalah definisi jumlah modal kerja yang optimal, misalnya volume stok gudang. Untuk mengetahui pasokan modal kerja yang optimal bagi suatu perusahaan, digunakan metode khusus (analisis ABC, model Wilson, dll). Teori manajemen inventaris dan logistik menangani masalah ini (misalnya, konsep Just-in-Time berupaya meminimalkan inventaris hingga hampir nol).

Jumlah modal kerja yang optimal- ini adalah tingkat di mana, di satu sisi, kelancaran proses produksi dan pelaksanaannya terjamin, dan di sisi lain, tidak timbul biaya tambahan dan tidak dapat dibenarkan.

Pada saat yang sama, baik modal kerja besar maupun kecil suatu organisasi (persediaan) memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing.

Modal kerja dalam jumlah besar (pro dan kontra):

• memastikan proses produksi tidak terputus;
• ketersediaan safety stock apabila terjadi gangguan pasokan;
• pembelian persediaan dalam jumlah banyak memungkinkan Anda mendapatkan diskon dari pemasok dan menghemat biaya transportasi;
• peluang untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga dengan membeli sumber daya terlebih dahulu dengan harga lebih rendah;
• sejumlah besar uang memungkinkan Anda membayar pemasok tepat waktu, membayar pajak, dll.

• cadangan yang besar berarti risiko pembusukan yang tinggi;
• besarnya kenaikan pajak bumi dan bangunan;
• biaya pemeliharaan inventaris meningkat (tambahan ruang gudang, personel);
• imobilisasi modal kerja (sebenarnya “dibekukan, ditarik dari peredaran, dan tidak berfungsi).

Modal kerja dalam jumlah kecil (pro dan kontra):

• risiko minimal kerusakan inventaris;
• biaya pemeliharaan persediaan berkurang (dibutuhkan lebih sedikit ruang gudang, personel dan peralatan);
• percepatan perputaran modal kerja.

• risiko gangguan produksi karena pengiriman yang tidak tepat waktu (bagaimanapun juga, gudang tidak akan memiliki jumlah persediaan yang diperlukan);
• meningkatkan risiko penyelesaian yang tidak tepat waktu dengan pemasok, kreditor, dan anggaran pajak.

Rasio perputaran dan perputaran modal kerja

Efisiensi penggunaan modal kerja dan kondisinya dapat dianalisis dengan menggunakan indikator seperti rasio perputaran (working capital ratio) dan perputaran.

Rasio perputaran modal kerja(Kvol.) – nilai yang menunjukkan berapa banyak putaran penuh yang dilakukan modal kerja selama periode waktu yang dianalisis.

Rasio perputaran modal kerja dihitung (tautologi, tapi apa yang bisa Anda lakukan) sebagai rasio volume produk yang dijual dengan nilai rata-rata modal kerja perusahaan pada tahun tersebut. Artinya, ini adalah jumlah produk yang terjual per 1 rubel modal kerja:

dimana: Ke ob. – rasio perputaran modal kerja;

RP – produk yang terjual untuk tahun tersebut (pendapatan penjualan tahunan), gosok.;

Rata-rata OBS - rata-rata saldo tahunan modal kerja (menurut neraca), gosok.

Pergantian(T vol.) - durasi satu putaran penuh dalam hari.

Perputaran modal kerja dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

dimana: T jilid. – perputaran modal kerja, hari;

T hal – durasi periode yang dianalisis, hari;

Ke ob. – rasio perputaran modal kerja.

Percepatan omzet memungkinkan Anda untuk membawa dana tambahan ke dalam sirkulasi, meningkatkan laba atas penggunaannya, dan mengurangi periode antara investasi dan keuntungan.

Perputaran melambat– tanda “pembekuan” sumber daya, “stagnasi” dalam persediaan, barang dalam proses, produk jadi. Disertai dengan pengalihan dana dari peredaran.

Mari kita rangkum. Modal kerja merupakan komponen terpenting dalam kegiatan ekonomi, yang tanpanya mustahil menghasilkan produk dan menjual barang kepada konsumen. Ini adalah semacam "darah" dalam "organisme" perusahaan, memberi makan "organ" (bengkel, gudang, jasa). Dan efisiensi modal kerja, efisiensi penggunaannya, mempunyai pengaruh yang besar terhadap hasil ekonomi perusahaan.

Galyautdinov R.R.

© Menyalin materi hanya diperbolehkan jika ada hyperlink langsung ke