Formy, druhy a druhy lízingu. Druhy lízingu áut

.

Lízingové subjekty

Prenajímateľ- fyzická alebo právnická osoba, ktorá na úkor prilákaných a (alebo) vlastných prostriedkov nadobudne pri plnení nájomnej zmluvy majetok a poskytne ho ako predmet nájmu nájomcovi za určenú odplatu, na dobu určitú a za určitých podmienok dočasnej držby a užívania s prevodom alebo bez prevodu vlastníckeho práva k veci na nájomcu leasing .

Nájomca - fyzická alebo právnická osoba, ktorá je v súlade s nájomnou zmluvou povinná prevziať prenajatú vec za určenú odplatu, na určitú dobu a za určených podmienok do dočasnej držby a užívania podľa nájomnej zmluvy.

Predavač- fyzická alebo právnická osoba, ktorá v súlade s kúpno-predajnou zmluvou s prenajímateľom predá prenajímateľovi v určenej lehote nehnuteľnosť, ktorá je predmetom leasing ... Predávajúci je povinný odovzdať prenajatú vec prenajímateľovi alebo nájomcovi v súlade s podmienkami kúpno-predajnej zmluvy. Predávajúci môže súčasne vystupovať ako nájomca v rámci toho istého leasingového právneho vzťahu. Ktorýkoľvek z lízingových subjektov môže byť rezidentom Ruskej federácie alebo nerezidentom Ruskej federácie.

lízingové spoločnosti (firmy) - obchodné organizácie (rezidenti Ruskej federácie alebo nerezidenti Ruskej federácie) vykonávajúce funkcie prenajímateľov v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie a ich zakladajúcimi dokumentmi. Od zakladateľovleasingové spoločnosti (firmy) môžu byť právnické osoby, fyzické osoby (rezidenti Ruskej federácie alebo nerezidenti Ruskej federácie).

Typy lízingu

Podľa zloženia účastníkov a spôsobu ich interakcie:

· Priamy leasing - pri ktorom si vlastník nehnuteľnosti prenajíma predmet samostatne (dvojstranný obchod).

· Nepriamy (klasický) lízing - Najbežnejšia forma lízingového obchodu, kedy prevod majetku prebieha cez sprostredkovateľa (tripartitný alebo multilaterálny obchod).

· Spätný lízing - Spätný lízing sa považuje za osobitný prípad priameho lízingu, ktorého podstatou je, že lízingová spoločnosť odkúpi zariadenie od majiteľa a prenajme mu ho.

· Podnájom - Druh podnájmu prenajatého majetku, pri ktorom nájomca na základe nájomnej zmluvy prevedie na tretie osoby (nájomcovia podľa podnájomnej zmluvy) držbu a užívanie majetku, ktorý predtým získal od prenajímateľa na základe nájomnej zmluvy.

· Pákový leasing - Lízing s prilákaním finančných prostriedkov od viacerých prenajímateľov. Vyskytuje sa vtedy, keď lízingové transakcie vzhľadom na ich rozsah nemôžu financovať jeden alebo dokonca dvaja prenajímatelia.

Podľa typu nehnuteľnosti sú:

• prenájom hnuteľného majetku;
• prenájom nehnuteľností;
• leasing používaného majetku.

Podľa stupňa návratnosti existujú:

• leasing s plnou návratnosťou, pri ktorom počas trvania jednej zmluvy dôjde k úplnému splateniu hodnoty nehnuteľnosti;
• leasing s neúplnou návratnosťou, kedy sa počas trvania jednej zmluvy splatí len časť nákladov na prenajatý majetok.

Podľa podmienok odpisovania existujú:

• leasing s úplnou amortizáciou, a teda s úplným zaplatením ceny predmetu leasingu;
• leasing s neúplnou amortizáciou, t.j. s čiastočnou úhradou nákladov.

Podľa miery návratnosti a podmienok odpisovania sa rozlišujú:

• finančný leasing, t.j. počas doby trvania nájomnej zmluvy platí nájomca prenajímateľovi celú cenu prenajatého majetku (úplné odpisy). Finančný leasing si vyžaduje veľké kapitálové investície a je realizovaný v spolupráci s bankami;
• operatívny leasing, t.j. prevod majetku sa uskutočňuje po dobu kratšiu ako je doba jeho odpisovania. Zmluva sa uzatvára na dobu 2 až 5 rokov. Predmetom takéhoto lízingu bývajú zariadenia s vysokou mierou zastarania.

Podľa rozsahu služby sa rozlišujú:

• čistý lízing, ak nájomca vykonáva všetku údržbu prevádzaného predmetu lízingu;
• leasing s celým rozsahom služieb - kompletný servis predmetu transakcie je v kompetencii prenajímateľa;
• leasing s čiastkovým súborom služieb - prenajímateľovi sú zverené len niektoré funkcie obsluhy predmetu leasingu.
• Generálny leasing (najviac zastúpený v zahraničí) - Umožňuje za stálej spolupráce medzi prenajímateľom a nájomcom uzavrieť rámcovú zmluvu o poskytnutí lízingovej linky, podľa ktorej si môže nájomca v prípade potreby zobrať ďalší majetok bez uzatvorenia novej zakaždým dohoda.

V závislosti od sektora trhu, kde sa operácie uskutočňujú, existujú:

• domáci lízing - všetci účastníci trhu zastupujú jednu krajinu;
• medzinárodný lízing - aspoň jedna zo strán alebo všetky strany patria do rôznych krajín a tiež ak jedna zo strán je spoločný podnik.

Externý leasing sa delí na exportný a importný leasing. Pri EXPORT lízingu je zahraničie nájomcom a pri IMPORT lízingu prenajímateľ.

V súvislosti s daňovými a odpisovými výhodami existujú:

• fiktívny lízing - transakcia má špekulatívny charakter a je uzavretá s cieľom získať čo najväčší zisk získaním neoprávnených daňových a odpisových výhod;
• Skutočný prenájom – Prenajímateľ má nárok na daňové úľavy, ako sú investičná zľava a zrýchlené odpisy, a nájomca si môže odpočítať splátky lízingu od príjmov uplatnených na dani.

Podľa povahy lízingových platieb sa rozlišujú:

• leasing s hotovostnou platbou - všetky platby sa uskutočňujú v hotovosti;
• leasing s kompenzačnou platbou - platby sú realizované dodaním tovaru vyrobeného na tomto zariadení, alebo formou protislužby;
• leasing so zmiešanou splátkou.

Existujúce formy lízingu možno kombinovať do dvoch hlavných typov: operatívny a finančný lízing.

OPERATÍVNY LEASING Ide o lízingový vzťah, pri ktorom nie sú náklady prenajímateľa spojené s obstaraním a údržbou prenajatých vecí kryté lízingovými splátkami počas jednej lízingovej zmluvy.

Operatívny lízing sa vyznačuje týmito hlavnými vlastnosťami:

• prenajímateľ neočakáva, že uhradí všetky svoje náklady prijatím leasingových splátok od jedného nájomcu;
• nájomná zmluva sa uzatvára spravidla na 2 – 5 rokov, čo je podstatne kratšia doba ako je doba fyzického opotrebenia zariadenia, a nájomca ju môže kedykoľvek vypovedať;
• riziko poškodenia alebo straty predmetu obchodu spočíva predovšetkým na prenajímateľovi. V lízingovej zmluve môže byť stanovená určitá zodpovednosť nájomcu za škodu na jemu prevedenej veci, avšak jej výška je podstatne nižšia ako pôvodná cena nehnuteľnosti;
• lízingové splátky sú zvyčajne vyššie ako pri finančnom lízingu. Dôvodom je skutočnosť, že prenajímateľ, ktorý nemá plnú záruku návratnosti nákladov, je nútený počítať s rôznymi komerčnými rizikami (riziko nenájdenia nájomcu na celé množstvo dostupného zariadenia, riziko poškodenia predmet transakcie, riziko predčasného ukončenia zmluvy) zvýšením ceny svojich služieb;
• predmetom transakcie sú najmä najpopulárnejšie typy strojov a zariadení.

Pri operatívnom lízingu lízingová spoločnosť nakupuje zariadenie vopred bez toho, aby poznala konkrétneho nájomcu. Preto by firmy zaoberajúce sa operatívnym lízingom mali dobre poznať trhové podmienky pre investičný tovar, nový aj použitý. Pri tomto type leasingu si leasingové spoločnosti samy poisťujú prenajatý majetok a zabezpečujú jeho údržbu a opravy.

Po skončení nájomnej zmluvy má nájomca tieto možnosti na jej dokončenie:

• Predĺžte dobu trvania zmluvy za výhodnejších podmienok;
• Vráťte zariadenie prenajímateľovi;
• Kúpiť zariadenie od prenajímateľa so dohodou (opciou) na nákup za primeranú trhovú hodnotu. Keďže pri uzatváraní zmluvy nie je možné presne určiť zostatkovú trhovú hodnotu predmetu transakcie v čase ukončenia lízingovej zmluvy, toto ustanovenie vyžaduje, aby lízingové spoločnosti mali dobrú znalosť situácie na trhu s použitými zariadeniami.

Nájomca sa prostredníctvom operatívneho lízingu snaží vyhnúť rizikám spojeným s vlastníctvom majetku, napríklad zastaranosť, znížená rentabilita v dôsledku zmien dopytu po vyrábaných produktoch, poruchovosť zariadení, zvýšenie priamych a nepriamych nevýrobných nákladov spôsobených zariadením. opravy a prestoje atď.

Preto nájomca uprednostňuje operatívny leasing v prípadoch, keď:

• predpokladaný príjem z používania prenajatého zariadenia nespláca jeho pôvodnú cenu;
• vybavenie je potrebné na krátke časové obdobie (sezónna práca alebo jednorazové použitie);
• zariadenie vyžaduje špeciálnu údržbu;
• predmetom transakcie je nové, nevyskúšané zariadenie.

Uvedené znaky operatívneho lízingu predurčili jeho rozšírenie v odvetviach ako poľnohospodárstvo, doprava, baníctvo, stavebníctvo, elektronické spracovanie informácií.

FINANČNÝ LEASING- je zmluva, ktorá zabezpečuje platenie lízingových splátok počas doby jej platnosti, pokrývajúcich plné náklady na odpisy zariadenia alebo jeho väčšiny, dodatočné náklady a zisk prenajímateľa.

Finančný leasing sa vyznačuje týmito hlavnými črtami:

• účasť tretej strany (výrobca alebo dodávateľ predmetu transakcie);
• nemožnosť vypovedať zmluvu počas takzvanej hlavnej doby nájmu, t.j. čas potrebný na úhradu výdavkov prenajímateľa. V praxi sa to však niekedy stáva, čo je stanovené v lízingovej zmluve, ale v tomto prípade sa náklady na prevádzku výrazne zvyšujú;
• dlhšia doba trvania nájomnej zmluvy (zvyčajne blízko životnosti predmetu transakcie);
• predmety transakcií vo finančnom lízingu majú spravidla vysokú hodnotu.

Rovnako ako v prípade operatívneho lízingu, po skončení zmluvy môže nájomca:

• kúpiť predmet transakcie, ale za zostatkovú hodnotu;
• uzavrieť novú zmluvu na kratšiu dobu a za zníženú sadzbu;
• vrátiť predmet obchodu lízingovej spoločnosti.

Nájomca o svojom výbere informuje prenajímateľa 6 mesiacov vopred alebo v inom termíne pred skončením zmluvy. Ak zmluva predpokladá dohodu (opciu) o kúpe predmetu transakcie, zmluvné strany si vopred určia zostatkovú hodnotu predmetu. Zvyčajne sa pohybuje od 1 do 10 % pôvodnej ceny, čo dáva prenajímateľovi právo odpísať celú cenu zariadenia.

Keďže finančný lízing je ekonomicky podobný dlhodobému bankovému úverovaniu kapitálových investícií, osobitné miesto na trhu finančného lízingu zaujímajú banky, finančné spoločnosti a špecializované lízingové spoločnosti úzko prepojené s bankami. V mnohých krajinách môžu banky vykonávať len finančný lízing. Zákony týchto krajín stanovujú požiadavky, ktoré musia lízingové vzťahy spĺňať, aby mohli byť klasifikované ako finančný lízing.

Zvažovali sme dva hlavné typy lízingu. V praxi existuje veľa foriem lízingových obchodov, nemožno ich však považovať za samostatné typy lízingových obchodov.

Formy lízingových obchodov sa chápu ako zaužívané modely lízingových zmlúv. V medzinárodnej praxi sú najrozšírenejšie tieto formy lízingových operácií:

LEASING "ŠTANDARD"... Pri tejto forme lízingu dodávateľ predáva predmet transakcie financujúcej spoločnosti, ktorá ho prostredníctvom svojich lízingových spoločností prenajíma spotrebiteľom.

o NÁVRATOVÝ LEASING majiteľ zariadenia predá lízingovej spoločnosti a zároveň si od neho zariadenie prenajme. V dôsledku tejto transakcie sa predávajúci stáva nájomcom. Spätný lízing sa využíva v prípadoch, keď vlastník predmetu transakcie naliehavo potrebuje finančné prostriedky a pomocou tejto formy lízingu si zlepšuje finančnú situáciu.

LEASING DODÁVATEĽOVI... V tomto prípade sa predávajúci zariadenia stáva rovnako ako pri spätnom lízingu nájomcom, avšak prenajatý majetok neužíva on, ale iní nájomcovia, ktorým je povinný nájsť a prenajať im predmet obchodu. Podnájom je podmienkou pre zmluvy tohto druhu.

NÁHRADNÝ LEASING... Pri tejto forme lízingu uskutočňujú lízingové platby dodávatelia produktov vyrobených na zariadení, ktoré je predmetom lízingovej transakcie.

OBNOVITEĽNÝ LEASING... Lízingová zmluva v tejto forme zabezpečuje pravidelnú výmenu zariadenia na žiadosť nájomcu za pokročilejšie vzorky.

LEASING S LÁKANÍM PROSTRIEDKOV... Táto forma lízingu zahŕňa prijatie dlhodobého úveru prenajímateľom od jedného alebo viacerých veriteľov až do výšky 80 % prenajatého majetku. Veriteľmi v takýchto transakciách sú veľké komerčné a investičné banky s významnými zdrojmi, ktoré sú dlhodobo priťahované.

Banky financujú lízingové transakcie najmä dvoma spôsobmi:

• pôžička. Banka poskytuje prenajímateľovi úvery, pričom mu poskytne úver na jednu lízingovú operáciu alebo častejšie na celý balík lízingových zmlúv. Výška úveru závisí od dobrej povesti a bonity prenajímateľa;
• nadobudnutie záväzkov. Banka kupuje od prenajímateľa záväzky svojich klientov bez nároku na regres (reverse Claim), pričom zohľadňuje povesť nájomcov a efektivitu projektu. Táto metóda sa používa pri veľkých jednorazových transakciách s účasťou spoľahlivých dlžníkov. Bankové inštitúcie pri organizovaní projektového financovania s účasťou lízingovej spoločnosti vystupujú aj ako garanti. Predmetom lízingového obchodu a lízingových splátok je zabezpečenie bankového úveru pri jeho prijatí prenajímateľom (bez nároku na vrátenie nájomcu).

Hovorilo sa aj o lízingu so zapojením finančných prostriedkov leasing investičného typu alebo leasing s účasťou tretej osoby... Aby sa znížilo riziko platby, veritelia prenajímateľa uvádzajú v lízingových zmluvách osobitnú podmienku, ktorá stanovuje absolútnu a bezpodmienečnú povinnosť platiť platby včas a v prípade poruchy zariadenia vinou prenajímateľa. Platby nie sú pozastavené a nájomca uplatňuje nárok u prenajímateľa.

Pri prenájme objektov veľkého rozsahu (lietadlá, lode, vrtné plošiny, vrtné súpravy) sa najčastejšie využíva skupinový (akcionársky) leasing. Pri takýchto transakciách vystupuje niekoľko spoločností ako prenajímateľ.

ZMLUVA Nájom- Ide o špeciálnu formu leasingu, pri ktorej sa nájomcovi poskytuje prenájom kompletných parkov automobilov, poľnohospodárskej, cestnej techniky, traktorov, vozidiel.

VŠEOBECNÝ LEASING- právo nájomcu doplniť zoznam prenajatých zariadení bez uzatvárania nových zmlúv. V praxi dochádza ku kombinácii rôznych foriem zmlúv, čím sa ich počet zvyšuje.

Rýchly rast lízingových operácií je spôsobený prítomnosťou množstva výhod.

Výhody nájomcu sú:

• financovanie transakcie za pevné sadzby;
• možnosť rozšírenia výroby a inštalácie zariadení bez veľkých nákladov a prilákania požičaných prostriedkov;
• náklady na nákup vybavenia sú rovnomerne rozdelené počas celej doby trvania zmluvy. Prostriedky sa uvoľňujú na iné účely;
• ochrana proti zastaraniu (zastaraniu) - leasing prispieva k rýchlej výmene starého zariadenia za modernejšie zariadenie, znižuje riziko zastarania;
• požičaný kapitál sa nepriťahuje; súvaha udržiava optimálny pomer vlastného a dlhového kapitálu;
• splátky lízingu sú viazané na rentabilitu používania prenajatého zariadenia;
• údržbu a opravy môže vykonávať prenajímateľ;
• schopnosť modernizovať vybavenie bez značných nákladov;
• daňové úľavy a investičné stimuly;
• nákup zariadenia na konci zmluvy;
• pri operatívnom leasingu je riziko straty zariadenia na prenajímateľovi;
• vysoká flexibilita, leasing umožňuje rýchlo reagovať na zmeny trhu;
• lízingové splátky nie sú zahrnuté do ukazovateľa zahraničného dlhu krajiny.

Medzi výhody prenajímateľa (banky) pri lízingovej transakcii patrí:

• rozšírenie sféry použitia bankového kapitálu;
• relatívne menšie riziko ako poskytovanie bankových úverov;
• daňové stimuly;
• možnosť nadviazania užších kontaktov s výrobcami zariadení, čo vytvára ďalšie podmienky pre obchodnú spoluprácu.

Pre dodávateľa sú výhody lízingu spojené so zvýšenými predajnými možnosťami a hotovosťou.

Prenájom

Prenájom je krátkodobý prenájom nehnuteľnosti bez nároku na jej kúpu zo strany nájomcu.

Lízing je druh investičnej činnosti. Okrem toho prenajímateľ odkúpi od dodávateľa nehnuteľnosť (dlhodobý majetok), ktorý je stanovený zmluvou, a umožní nájomcovi, aby ho dočasne vlastnil a používal na podnikateľskú činnosť podľa právnych predpisov Ruskej federácie. Prenajímateľ, ktorý pre nájomcu odkúpi dlhodobý majetok, začne financovať budúce využitie majetku, následne sa mu prostredníctvom lízingových splátok uhradia všetky náklady a získa príjem. Ukazuje sa, že lízingová spoločnosť, dalo by sa povedať, požičiava nájomcovi. Lízing je teda typom investičnej činnosti, ktorá kombinuje prvky požičiavania a lízingu. Dnes sa tento typ investičnej činnosti ako forma financovania ešte stále plne nevyužíva ako druh investície do fixných aktív.

Typy lízingu

Existujú 3 formy lízingu: finančný, operatívny (alebo operatívny) a návratný.

finančný lízing- u nás najpoužívanejšia forma leasingu. Na transakcii sa podieľajú 3 strany: nájomca, lízingová spoločnosť a dodávateľ. Leasingová spoločnosť kúpi nehnuteľnosť od dodávateľa a následne ju prevedie do užívania nájomcovi. Po skončení zmluvy sa investičný majetok prevedie do vlastníctva klienta.

Operatívny leasing(operatívne) je, že na konci zmluvy sa očakáva návratnosť leasingovej spoločnosti. Teraz sa v Rusku tento typ investičnej činnosti prakticky nepoužíva. Operatívny lízing je vzťah súvisiaci s lízingom, v ktorom nie sú náklady prenajímateľa kryté platbami počas lízingu. Zároveň lízingová spoločnosť nadobudne dlhodobý majetok vopred bez toho, aby mala konkrétneho nájomcu. Firmy, ktoré sa zaoberajú operatívnym lízingom, teda dobre poznajú ekonomickú situáciu na trhu investičných produktov, nových aj použitých. Lízingové spoločnosti navyše v tomto prípade samy poisťujú prenajatý majetok a zabezpečujú jeho opravu a údržbu.

Spätný leasing je typ prenájmu, kde dodávateľ a nájomca sú jedna a tá istá osoba. Dá sa povedať, že ide o obojstrannú lízingovú transakciu. Pri uzatvorení zmluvy na tento druh investičnej činnosti organizácia predá majetok (dlhodobý majetok) lízingovej spoločnosti a tento majetok prenajme. Navyše tie firmy, ktoré v čase kúpy zariadenia z nejakého dôvodu nemohli alebo často nevedeli o možnostiach lízingu, využívajú po obstaraní zariadenia všetky jeho výhody. Táto schéma sa často využíva pri poberaní daňových výhod, ktoré sa poskytujú na finančný lízing. Treba spomenúť ešte jeden typ lízingu – medzinárodný, pri ktorom jedna zo zmluvných strán – nájomca a prenajímateľ – je nerezidentom Ruskej federácie. Pri medzinárodných lízingových obchodoch uzatvorených u nás je prenajímateľom nerezident.

Zvážte otázky ako: Čo je leasing, účastníci leasingu,typy a formy lízingových obchodov a spôsoby platby lízingu.

Lízing je formou dlhodobého prenájmu spojené s prevodom do užívania zariadení, vozidiel a iného hnuteľného majetku okrem pozemkov a prírodných objektov.

Účastníci lízingovej transakcie (lízing)

Prenajímateľ je fyzická alebo právnická osoba, ktorá na úkor vlastných alebo vypožičaných finančných prostriedkov nadobudne majetok od predávajúceho a poskytne ho na základe nájomnej zmluvy nájomcovi. V závislosti od druhu nájmu a nájomnej zmluvy sa určí doba, na ktorú sa nehnuteľnosť prevádza, podmienky užívania a suma, ktorú nájomca zaplatí prenajímateľovi za užívanie nehnuteľnosti.

Nájomca je fyzická alebo právnická osoba, ktorá v súlade s nájomnou zmluvou prevezme predmet nájmu (nehnuteľnosť) za určitú odplatu, za určitých podmienok a na určitý čas do dočasnej držby a užívania v súlade s nájomnou zmluvou.

Predávajúci je fyzická alebo právnická osoba, ktorá na základe kúpno-predajnej zmluvy s prenajímateľom odovzdá prenajímateľovi alebo priamo nájomcovi v určenom čase nehnuteľnosť, ktorú nadobudne a ktorá je predmetom nájmu. Predávajúci nemusí byť vždy účastníkom lízingového obchodu.

Príklad lízingovej transakcie

Zjednodušene povedané, prenajímateľ je ten, kto dáva svoje zariadenie do užívania inej osobe za určitých podmienok za určitú sumu. A nájomcom, respektíve je ten, kto toto zariadenie prevezme na základe nájomnej zmluvy.

Typy lízingu

1. Finančný leasing je druh lízingu, pri ktorom prenajímateľ v plnej výške vráti hodnotu prenajatého majetku a poskytne prenajímateľovi príjem. Sumu zaplatenú nájomcom možno rozdeliť na: sumu za náklady na zariadenie a príjem prenajímateľa. Zvláštnosťou finančného prenájmu je, že uplynutím nájomnej zmluvy preberá nájomca predmet zmluvy, t.j. stáva sa jeho vlastníctvom.

2. Druhým typom leasingu je operatívny leasing. Operatívny leasing je dohoda, na základe ktorej sa prevod majetku vykonáva na dobu kratšiu, ako je doba odpisovania. Hlavnou črtou je, že prenajatý majetok sa vracia prenajímateľovi. Tento typ sa častejšie používa na jednorazové použitie, napríklad: uskutočnenie propagácie, zájazd autobusom alebo jednorazové vydanie produktov, pre ktoré je kúpa vybavenia do vlastníctva nepraktická. Pri operatívnom lízingu sa samozrejme vyplácajú vyššie lízingové splátky v porovnaní s finančným lízingom.

Lízingové formy

Existujú tieto hlavné formy lízingu, ktoré môžu byť troch typov:

1) Priamy leasing;
2) spätný prenájom;
3) Zmiešaný leasing.

Priamy leasing- po uplynutí doby platnosti nájomnej zmluvy prechádzajú všetky vlastnícke práva k predmetu nájmu na nájomcu (nájomcu).

Spätný leasing- leasing, pri ktorom nájomca predá svoju nehnuteľnosť prenajímateľovi a ihneď ju prevezme späť do dlhodobého prenájmu. Po skončení doby nájmu sa majetok opäť stáva majetkom nájomcu, ako pri priamom lízingu. Uplatňuje sa, ak má nájomca nedostatočný prevádzkový kapitál.

Zmiešaný leasing- leasing, pri ktorom sa majetok potrebný pre nájomcu kupuje za obecné peniaze, ale v rôznych podieloch. Najčastejšie sú výdavky nájomcu najviac 20-25% z hodnoty nehnuteľnosti. Tento formulár sa používa pri nákupe drahého zariadenia (nehnuteľnosti). Po skončení zmluvy ostáva nehnuteľnosť nájomcovi.

Čo sú lízingové splátky. Lízingové splátky sú sumu, ktorú nájomca zaplatí prenajímateľovi za užívanie nehnuteľnosti.

Existujú nasledujúce spôsoby splácania lízingu:

metóda „pevného súčtu“. Celková suma sa vydelí počtom rokov a platí sa v rovnakých splátkach počas trvania zmluvy;

metóda „so zálohou“. Pri tomto spôsobe sa platí prenajímateľovi akontácia vo výške uvedenej v nájomnej zmluve a zvyšok sa platí ako pri metóde pevnej celkovej sumy. Pri práci s týmto spôsobom buďte opatrní, pretože pri platbe môže dôjsť k strate zálohy prenajímateľovi;

spôsob „minimálnych platieb“. Najprefíkanejšia metóda, ktorá zahŕňa vo výške platieb výšku odpisov za celú dobu trvania zmluvy, ako aj poplatok za použitie požičaných prostriedkov prenajímateľom, províziu a dodatočné platby stanovené zmluvou. Napríklad, ak prenajímateľ použil bankový úver na kúpu nehnuteľnosti pre nájomcu, potom tento zaplatí nielen náklady na zariadenie a úroky, ktoré poskytujú príjem prenajímateľa, ale aj úroky z bankového úveru!

Čo sa týka platieb teda frekvencia a načasovanie platieb sú predpísané v nájomnej zmluve. Napríklad ročne, štvrťročne, mesačne, týždenne, denne.

Leasing je finančná služba, ktorou je prenájom techniky, vozidiel alebo nehnuteľností s možnosťou ďalšieho odkúpenia. Ide o druh pôžičiek, ktoré organizáciám umožňujú aktualizovať fixné aktíva a jednotlivcom nakupovať drahý tovar.

Základné pojmy lízingu a jeho druhy

Je dôležité pochopiť podstatu a typy leasingu. Medzi základné pojmy patria:

• - predmet nájmu - hnuteľný a nehnuteľný majetok, ktorý sa prenajíma (nepatria sem pozemky, prírodné objekty a majetok vo vlastníctve štátu alebo taký, pre ktorý je obmedzený pohyb) a patrí prenajímateľovi;
• - prenajímateľ - vlastník prenajatého majetku, ktorý ho prenajíma za stanovenú odplatu;
• - nájomca - fyzická alebo právnická osoba, ktorá prevezme predmet lízingu do užívania za určitých podmienok s povinnou mesačnou splátkou a možnosťou následného odkúpenia.

Existuje takáto klasifikácia typov lízingu:

• Finančné. Po skončení zmluvy má nájomca (nájomca) právo vec vypratať. Jeho zostatková hodnota je pomerne nízka, keďže sa zohľadňujú dlhodobé odpisy. V niektorých prípadoch sa objekt aj bez doplatku stáva majetkom nájomcu;
• Operatívne. Často označované ako prevádzkové. Tento typ lízingu neumožňuje následné odkúpenie majetku a doba trvania zmluvy je oveľa kratšia. Po skončení zmluvy je možné predmet opätovne prenajať. V porovnaní s finančným lízingom je sadzba vyššia;
• Vratné. Veľmi ojedinelý. Predávajúci nehnuteľnosti je zároveň jej nájomcom. Ide o špeciálnu formu úveru zabezpečenú našimi vlastnými výrobnými aktívami. Právnická osoba zároveň získava ekonomický efekt v súvislosti so zjednodušením zdaňovania.

V závislosti od podmienok zmluvy existujú rôzne typy finančného lízingu:

• S plnou odplatou. Objekt sa počas trvania zmluvy plne spláca;
• S neúplnou splatnosťou. Objekt sa počas trvania zmluvy spláca len čiastočne.

O tom, ako si prenajať auto, sa dozviete v článku:
Mohli by vás zaujímať podmienky leasingu nákladných vozidiel:
Popísané sú výhody programu leasingu áut pre podnikateľa

Hlavné formy leasingu.

Existujú aj špecifické typy lízingových zmlúv, ktoré sa nazývajú formy:

• Čistý. Všetky náklady znáša prenajímateľ;
• Čiastočné. Prenajímateľ preberá len náklady na údržbu nehnuteľnosti;
• Plný. Všetky náklady znáša nájomca;
• Naliehavé. Jednorazový prenájom predmetov;
• Obnoviteľné. Možnosť opätovného prenájmu po uplynutí prvej zmluvy;
• generál. Možnosť prenájmu doplnkového zariadenia bez uzatvorenia novej zmluvy;
• Rovno. Vlastník predmetu samostatne prenajíma;
• Nepriame. Majetok sa prevádza cez sprostredkovateľa;
• Oddelené. Na lízingu participujú viaceré výrobné podniky, prenajímatelia, banky a poistenci;
• Interiér. V rámci hraníc jednej krajiny. Medzinárodné alebo externé. Jeden z účastníkov je v inej krajine.

Pozrite si video: Peniaze. Leasing. Business Center - Conversation PRO

Lízing ako druh investičnej činnosti.

Lízing, ktorého druhy a výhody boli popísané vyššie, môžete považovať za investičnú činnosť. Ide predsa o akúsi investíciu prenajímateľa z vlastných voľných finančných prostriedkov do rozvoja a ekonomiky nájomcu.

Lízingová spoločnosť môže zakúpiť zariadenie a prenajať ho za určitých podmienok. Takéto investície sú vždy ziskové, pretože sa vyplácajú a chránia investora pred znehodnotením voľnej meny.

Pri zohľadnení typov lízingu by sa schéma mala vypracovať v závislosti od záujmov investora. Pre získanie väčšieho zisku je možné zariadenie prenajať bez ďalších práv na odkúpenie (operatívny leasing).

Ak je cieľom predať nehnuteľnosť a získať novú nehnuteľnosť, tak v takejto situácii je lepšie zvoliť finančný leasing.

Investíciou sú aj investície nájomcu do dopravy a zariadení prevzatých do užívania. Fyzická alebo právnická osoba investuje voľné prostriedky do predmetov, ktoré je možné použiť na osobné alebo priemyselné účely.

Takto sa vám darí zarábať, dopĺňať vozový park a chrániť sa pred infláciou. Takéto kapitálové injekcie sú vždy prospešné.

Typy lízingových vzťahov sa líšia v závislosti od:

Formy organizácie transakcií, ich trvanie;

Rozsah povinností zmluvných strán;

Vlastnosti lízingových predmetov a podmienky ich odpisovania;

Druhy lízingových splátok;

Vzťah k daňovým stimulom;

Trhové sektory;

Domáci leasing - pri prenájme touto formou musia byť prenajímateľ a nájomca rezidentmi Ruskej federácie;

Medzinárodný leasing - v tomto prípade prenajímateľ alebo nájomca nie je rezidentom Ruskej federácie;

finančný lízing (finančný leasing) - leasingová zmluva (a nie jej samostatný typ), podľa ktorej sa prenajímateľ zaväzuje nadobudnúť nájomcom určenú nehnuteľnosť od určitého predávajúceho a previesť na nájomcu ako predmet prenájmu za určitú odplatu. , na určitú dobu a za určitých podmienok do dočasnej držby a používania, avšak s ohľadom na tie, ktoré obsahuje zákon o finančnom prenájme, podliehajú uplatňovaniu len v rozsahu, ktorý zodpovedá ustanoveniam Občianskeho zákonníka Ruskej federácie. federácie, a to hovoríme tak o ustanoveniach o finančnom prenájme (lízingu), ako aj o všeobecných ustanoveniach o prenájme, subsidiárne uplatnila absenciu v Občianskom zákonníku Ruskej federácie (§ 6 kap. 34) osobitných pravidiel o nájomnej zmluve.

V tomto prípade platí zásada právnej úpravy občianskoprávnych vzťahov, zakotvená v odseku 2 čl. 3 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie: Normy občianskeho práva obsiahnuté v iných federálnych zákonoch musia byť v súlade s Občianskym zákonníkom Ruskej federácie. Len tak uchránime právnu úpravu nájomnej zmluvy pred právnym chaosom a zmätkom, ktorý sľubuje priama a okamžitá aplikácia všetkých ustanovení spolkového zákona „O lízingu“.

Hlavnými formami lízingu upravenými zákonom sú domáci a medzinárodný lízing. Hlavnou črtou medzinárodného lízingu podľa tohto zákona je, že prenajímateľ alebo nájomca je nerezidentom Ruskej federácie. Podľa zákona, ak je prenajímateľ rezidentom Ruskej federácie, medzinárodná lízingová zmluva sa riadi zákonom „o lízingu“ alebo inými právnymi predpismi Ruskej federácie. Ak je prenajímateľ nerezidentom Ruskej federácie, medzinárodná lízingová zmluva sa naďalej riadi federálnymi zákonmi, tentoraz však v oblasti zahraničnej ekonomickej činnosti.

Kritériom pre rozdelenie lízingu na hlavné typy je dĺžka jeho platnosti. Medzi hlavné typy lízingu regulované federálnym zákonom patria:

1) dlhodobý leasing-lízing vykonávaný na 3 a viac rokov; 2) Strednodobý leasing-lízing, realizovaný na 1,5 až 3 roky;

3) Krátkodobý leasing - leasing realizovaný na dobu kratšiu ako 1,5 roka.

Po skončení nájomnej zmluvy má nájomca 2 spôsoby: buď nadobudnúť zariadenie do vlastníctva, alebo zmluvu obnoviť za výhodných podmienok (opravu, údržbu, poistenie vykonáva nájomca).

Operatívny leasing (operatívny lízing) - chýba mu nevyhnutný povinný znak lízingovej zmluvy - povinnosť prenajímateľa odkúpiť prenajatý majetok od určitého predávajúceho v súlade s pokynmi nájomcu. Zákonom ustanovený typ „operatívneho lízingu“, ktorý nemá všetky potrebné náležitosti nájomnej zmluvy z pohľadu Občianskeho zákonníka Ruskej federácie a Ottawského dohovoru, preto nemožno považovať za nájomnú zmluvu. a upravuje sa v uvedenom poradí ustanoveniami § 6 kapitoly 34 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie a ustanoveniami dohovoru, pričom ide o bežnú nájomnú zmluvu ...

Po skončení lízingovej zmluvy nájomca vráti zariadenie lízingovej spoločnosti a odmieta ďalej spolupracovať. Následne zariadenie uvedie do prevádzky ďalší nájomca (opravy, údržbu, poistenie vykonáva prenajímateľ) a organizačné podmienky plánovaného lízingu.

Spätný leasing - „druh finančného lízingu, pri ktorom predávajúci predmetu lízingu súčasne vystupuje ako nájomca“, v tomto prípade nájomca (ktorý je zároveň predávajúcim) predá svoj majetok lízingovej spoločnosti a následne si ho prenajme. Dohoda sa uskutočňuje v nasledujúcom poradí:

1) Medzi prenajímateľom a nájomcom sa uzatvára leasingová zmluva;

2) Lízingová spoločnosť odkúpi zariadenie od nájomcu - vlastníka zariadenia;

3) Nájomca pravidelne platí nájomné v súlade s podmienkami nájomnej zmluvy.

Zákon „o finančnom prenájme (lízingu)“ z 29. októbra 1998 č. 164-FZ hovorí, že „predávajúci môže v rámci toho istého leasingového vzťahu súčasne vystupovať ako nájomca“.

Vďaka tomuto zákonu majú podniky možnosť s využitím všetkých výhod lízingu doplniť prevádzkový kapitál, ako aj optimalizovať štruktúru nákladov. Pre pohodlie zákazníkov mnohé spoločnosti spájajú požičiavanie a lízing v jednej inštitúcii.

Spätný prenájom využíva pôvodný vlastník na tieto účely:

1) Rozumné využitie investícií prilákaných zvonku. V závislosti od potreby môže ísť o zvýšenie základného majetku alebo zvýšenie pracovného kapitálu. Lízing zároveň do určitej miery obmedzuje rozsah ich použitia fixným kapitálom;

2) Získanie daňových stimulov. V tomto prípade spoločnosť využíva svoje zariadenia, predtým vydané na lízing, čo môže výrazne znížiť zdaniteľný zisk. Stáva sa to v dôsledku priradenia lízingových platieb k výrobným nákladom;

3) Zarovnanie rovnováhy. Stáva sa to v dôsledku predaja majetku (hnuteľného a nehnuteľného) nie za účtovnú hodnotu, ale za zvyčajne prevyšujúcu trhovú hodnotu;

4) Dovybavenie podnikov novými technologickými strojmi a zariadeniami. Kúpou nového zariadenia spoločnosť vracia vynaložené prostriedky z prenájmu spoločnosti, pričom si ponecháva právo vlastniť a používať toto zariadenie.

Pákový efekt - (úverový, akciový, samostatný) leasing alebo leasing s dodatočným získavaním finančných prostriedkov je najťažší, pretože je spojený s viackanálovým financovaním a spravidla sa používa na realizáciu drahých projektov.

Charakteristickým znakom tohto typu lízingu je, že prenajímateľ pri kúpe zariadenia neplatí zo svojich prostriedkov celú sumu, ale len časť. Zvyšok sumy si požičia od jedného alebo viacerých poskytovateľov pôžičiek. Zároveň lízingová spoločnosť naďalej využíva všetky daňové úľavy, ktoré sa počítajú z plnej hodnoty nehnuteľnosti.

Ďalším znakom tohto typu lízingu je, že prenajímateľ si berie úver za určitých podmienok, ktoré nie sú príliš typické pre tuzemské finančné a úverové vzťahy. Úver sa berie bez nároku na majetok prenajímateľa. Prenajímateľ preto spravidla až do splatenia úveru zloží na nehnuteľnosť v prospech veriteľov záložné právo a pridelí im právo na úhradu časti lízingových splátok na splatenie úveru.

Hlavné riziko pri transakcii teda nesú veritelia – banky, poisťovne, investičné fondy či iné finančné inštitúcie a ako zábezpeka na splácanie úveru slúžia len leasingové splátky a prenajatý majetok. Na Západe je viac ako 85 % všetkých veľkých lízingových transakcií založených na pákovom lízingu.

Pomoc pri predaji lízingu predstavuje predaj majetku s využitím leasingu na základe osobitnej zmluvy uzatvorenej medzi dodávateľom (predávajúcim) majetku a leasingovou spoločnosťou. Tieto dohody majú rôzne formy. V najjednoduchšom prípade je v propagačných materiáloch dodávateľa uvedený názov lízingovej spoločnosti, jej adresa, telefónne číslo a základné podmienky lízingu a všetky záležitosti súvisiace s lízingom majetku s potenciálnym užívateľom rieši priamo lízingová spoločnosť. Zmluva medzi dodávateľom a lízingovou spoločnosťou však častejšie počíta s možnosťou, že lízingovú zmluvu v mene lízingovej spoločnosti uzatvorí samotný dodávateľ. Zmluva medzi dodávateľom a leasingovou spoločnosťou zároveň stanovuje, že v prípade úpadku nájomcu je dodávateľ povinný odkúpiť majetok od leasingovej spoločnosti.

Podnájom - treba to rozlišovať ako samostatnú kategóriu. Tento typ lízingu je typom podnájmu predmetu lízingu, pri ktorom nájomca po uzavretí zmluvy prevedie na tretie osoby držbu a užívanie určitého majetku za určitú odplatu a za určitých podmienok. Zároveň bol tento nástroj predtým prevzatý od prenajímateľa na základe nájomnej zmluvy a je predmetom nájmu. Predmetom lízingu môže byť nový majetok, ako aj majetok, ktorý sa používal, teda majetok patriaci na sekundárny trh s výrobnými prostriedkami.

Podnájom znamená, že nájomca uzavretím zmluvy o podnájme získava právo požadovať od predávajúceho splnenie určitých požiadaviek. Na prevod predmetu nájmu do podnájmu je potrebný písomný súhlas prenajímateľa.

Mokrý a čistý leasing. Podľa objemu obsluhy prevádzaného majetku sa lízing delí na „čistý“ a „mokrý“.

Wet leasing zahŕňa povinnú údržbu zariadenia, jeho opravu, poistenie a ďalšie operácie, za ktoré je zodpovedný prenajímateľ. Okrem týchto služieb môže prenajímateľ na žiadosť nájomcu prevziať zodpovednosť za zaškolenie kvalifikovaného personálu, marketing, dodávku surovín a pod.“ (Wet leasing). Predmetom tohto typu leasingu je spravidla komplexná špecializovaná technika. Wet leasing zvyčajne využívajú buď výrobcovia tohto zariadenia alebo veľkoobchodníci; finančné inštitúcie a banky sa na tento typ lízingu obracajú len zriedka, keďže nemajú k dispozícii potrebnú technickú základňu.

Vzhľadom na to, že trh lízingových služieb sa v Rusku ešte nerozvinul a prakticky neexistujú lízingové spoločnosti, ktoré by dokázali zabezpečiť kvalitnú údržbu prenajatých predmetov, najbežnejším typom lízingu je čistý. Čistý lízing je vzťah, v ktorom celú údržbu nehnuteľnosti vykonáva nájomca. Preto v tomto prípade náklady na údržbu zariadenia nie sú zahrnuté v lízingových splátkach. Do vzťahu „čistý lízing“ sú zapojené banky, poisťovne a iné finančné organizácie, ktoré sa zaoberajú lízingovým biznisom.

Podľa väčšiny odborníkov je jedným z najväčších a najrozvinutejších segmentov trhu finančného lízingu v Rusku železničný lízing. Železničný trh predstavuje približne 15 – 20 % z celkového objemu trhu.