Hubungan keuangan perusahaan. Hubungan keuangan perusahaan dan organisasi

Untuk kejadian tersebut keuangan sebagai bidang hubungan ekonomi, perlu timbul dan bertepatan pada waktu tertentu panggung sejarah seluruh rangkaian kondisi (atau prasyarat), seperti:

• pendidikan dan pengakuan individu atas barang, jasa, tanah, dll;
• sistem norma hukum yang ada mengenai hubungan harta benda;
• memperkuat negara sebagai juru bicara kepentingan seluruh masyarakat, memperoleh status pemilik oleh negara;
• munculnya kelompok populasi yang beragam secara sosial.

Semua kondisi ini muncul dalam satu kondisi premis umum: tingkat produksi yang cukup tinggi, meningkatkan efisiensinya, tumbuh dan melampaui batas yang diperlukan untuk kelangsungan hidup biologis.

Pembentukan, distribusi dan penggunaan pendapatan moneter merupakan syarat utama munculnya keuangan.

Kepentingan finansial adalah kepentingan pemilik pendapatan moneter.

Munculnya keuangan ditandai dengan tingginya tingkat perkembangan ekonomi moneter, peredaran uang yang konstan ukuran besar, pembentukan dan penggunaan fungsi dasar uang. Keuangan- adalah pergerakan pendapatan tunai. Hubungan keuangan selalu mempengaruhi hubungan properti. Ini bukan hanya hubungan moneter, tetapi juga hubungan properti. Subyek hubungan ekonomi harus selalu menjadi pemiliknya. Melalui pembagian dan penggunaan pendapatan tunai yang dimilikinya, setiap peserta hubungan ekonomi dapat mewujudkan kepentingannya.

Sumber keuangan

Tidak ada keputusan ekonomi atau politik penting yang dapat dilaksanakan tanpa penilaian awal mengenai jumlah pendapatan moneter yang diperlukan untuk hal ini. Distribusi dan akumulasi pendapatan moneter bersifat terarah. Konsep “sumber daya keuangan” muncul. Menjadi pendapatan moneter, terakumulasi dan didistribusikan untuk tujuan tertentu, sumber daya keuangan digunakan untuk berbagai tujuan sosial, ekonomi, ilmu pengetahuan, budaya, politik dan lainnya (Gbr. 18).

Sumber keuangan- Ini adalah akumulasi pendapatan yang ditujukan untuk kebutuhan tertentu.

Sumber daya keuangan melayani semua tahapan pergerakan pendapatan tunai mulai dari pembentukan hingga penggunaannya.

Karena keuangan ditentukan oleh pergerakan pendapatan tunai, maka pola pergerakannya mempengaruhi keuangan. Pendapatan biasanya melewati tiga tahap (tahapan) dalam peredarannya (Gbr. 19):

Keuangan, seperti yang bisa kita lihat, berkaitan dengan semua tahapan pembentukan, distribusi dan penggunaan pendapatan tunai. Pendapatan primer terbentuk sebagai hasil penjualan dan pembagian hasil penjualan barang dan jasa. Karena proses produksi pada umumnya berlangsung terus menerus, maka perlu mengalokasikan sebagian hasil pada tahap penjualan barang untuk menjamin kelangsungan proses produksi.

Pendapatan primer terbentuk sebagai hasil dari perluasan produksi komoditas dan dilayani oleh keuangan.

Distribusi primer adalah pembentukan pendapatan primer berdasarkan penerimaan bruto.

Distribusi sekunder pendapatan moneter (redistribusi) dapat terjadi dalam beberapa tahap, yaitu bersifat multipel.

Seperti dapat dilihat dari pencatatan skema proses produksi abstrak (Gbr. 20), setiap produksi berakhir dengan distribusi utama pendapatan moneter, yang tanpanya pembangunan ekonomi lebih lanjut tidak mungkin dilakukan. Dan distribusi pendapatan uang ( D") dilayani oleh keuangan. Alokasi sumber daya keuangan untuk memperluas produksi mengambil bentuk berikut: pembayaran saat ini biaya bahan, penyusutan peralatan, sewa, bunga pinjaman, upah pekerja yang dipekerjakan dalam produksi ini. Setelah distribusi primer pendapatan moneter, proses redistribusi dimulai, yaitu pembentukan pendapatan sekunder. Ini terutama pajak, kontribusi dana asuransi, kontribusi kepada organisasi sosial, budaya dan lainnya.

Panggung terakhir distribusi dan redistribusi pendapatan - pelaksanaannya. Pendapatan yang dapat direalisasikan ditelepon terakhir. Sebagian dari pendapatan akhir mungkin tidak direalisasikan, tetapi diarahkan untuk akumulasi dan tabungan. Namun, terdapat kesetaraan finansial berikut ini, yang tidak boleh dilanggar dalam keadaan apa pun:

ΣA = ΣB + ΣС,

• A- pendapatan utama;
• DI DALAM— pendapatan akhir;
• DENGAN- tabungan dan tabungan.

Proses distribusi tidak hanya dipengaruhi oleh keuangan, tetapi juga oleh harga.

Karena proses penjualan suatu barang (barang, jasa, dll) menjadi pendapatan moneter dilakukan dengan harga tertentu, maka dinamika harga mempunyai dampak tersendiri terhadap proses pendistribusian. Semakin banyak harga berubah (naik dan turun), semakin banyak pula fluktuasi pendapatan uang. Pergeseran ini terjadi terutama secara tajam dalam kondisi inflasi.

Sumber daya keuangan sebagai bagian dari pendapatan tunai datang dalam berbagai bentuk. Untuk sektor riil perekonomian (produksi) ini adalah bagian dari keuntungan, untuk anggaran negara - seluruh pendapatannya, untuk keluarga - seluruh pendapatan anggotanya, dll.

Sumber keuangan- ini bagiannya Uang, yang dapat digunakan oleh pemiliknya untuk tujuan apa pun atas kebijakannya.

Proses distribusi dan redistribusi sumber daya keuangan

Sumber daya keuangan ditawarkan di pasar jumlah yang besar badan usaha dan penduduk. Jelas bahwa calon pengguna (konsumen) alat-alat ini tidak dapat melakukan instalasi secara mandiri hubungan bisnis dengan setiap badan usaha, dengan setiap warga negara. Dalam hal ini, timbul masalah dalam menggabungkan tabungan yang tersebar menjadi sejumlah besar sumber daya keuangan yang dapat ditawarkan untuk digunakan oleh calon investor besar.

Masalah ini terpecahkan perantara keuangan(bank, investasi dan reksa dana, perusahaan investasi, asosiasi tabungan dan
dll.), yang mengumpulkan sumber daya gratis, terutama dari penduduk, dan membayar bunga atas sumber daya tersebut. Perantara keuangan menyediakan sumber daya yang dikumpulkan sebagai pinjaman atau menempatkannya dalam sekuritas. Pendapatan mereka terdiri dari selisih antara bunga yang dibayarkan atas sumber daya yang ditarik dan bunga yang diterima atas sumber daya yang disediakan.

Pemilik tabungan tunai dapat mentransfer dananya ke perusahaan investasi, atau langsung mengakuisisi perusahaan industri. Namun dalam kasus kedua, mereka akan bertemu dengan perantara - dealer Dan broker, yang mewakili peserta profesional di pasar keuangan. Dealer melakukan transaksi secara mandiri, atas nama mereka sendiri; broker hanya bertindak atas nama klien dan atas nama mereka.

Pasar keuangan tepat waktu menawarkan peluang investasi yang luas kepada calon investor melalui perolehan kewajiban moneter dari berbagai badan usaha. Kewajiban moneter ini disebut instrumen keuangan. Ini termasuk: surat promes, kontrak berjangka, dll. Berbagai instrumen keuangan memungkinkan pemilik uang untuk mendiversifikasi portofolio investasi mereka, yaitu menginvestasikan tabungan mereka pada obligasi berbagai perusahaan dan bank. Kewajiban ini akan memiliki keuntungan yang berbeda, tetapi juga derajat yang berbeda-beda keberisikoan. Jika suatu perusahaan bangkrut maka investasi pada perusahaan lain akan tetap ada. Diversifikasi portofolio investasi dilakukan dengan prinsip: “Anda tidak bisa menaruh semua telur dalam satu keranjang.”

Hubungan keuangan sebagai bidang kegiatan ekonomi

Hubungan keuangan- ini adalah hubungan yang terkait dengan distribusi, redistribusi dan penggunaan pendapatan tunai.

Fenomena hubungan keuangan sebagai ranah hubungan ekonomi dalam masyarakat muncul pada tahap distribusi pendapatan primer (Gbr. 21).

Hubungan keuangan yang timbul sehubungan dengan uang dan melayani peredaran pendapatan uang menyangkut hampir semua orang perseorangan dan badan hukum. Utama peserta dalam hubungan keuangan adalah produsen suatu produk (sektor riil perekonomian); anggaran dan organisasi nirlaba; penduduk, negara, bank dan lembaga keuangan khusus. Dalam perkembangannya, hubungan keuangan memunculkan kredit dan hidup bersama mereka dalam hubungan dekat (Gbr. 22).

Hubungan kredit adalah bagian dari hubungan keuangan. Keduanya merupakan hasil hubungan moneter.

Hubungan perkreditan timbul sehubungan dengan penyerahan suatu badan kepada badan lain (perseorangan dan/atau badan hukum) uang dengan syarat urgensi, pembayaran kembali, pembayaran.

Perbedaan utama antara hubungan keuangan dan kredit adalah pembayaran kembali dana yang diberikan berdasarkan urgensi, pembayaran kembali dan pembayaran.

Biasanya terisolasi tiga tahap aliran pendapatan, mencerminkan pembentukan pendapatan primer, sekunder dan akhir.

Pendapatan primer terbentuk sebagai hasil distribusi (pekerjaan, jasa). Besarnya pendapatan tersebut dibagi menjadi dana penggantian biaya material yang timbul dalam proses produksi (biaya bahan baku, peralatan, sewa), pekerja dan pemilik alat produksi. Jadi, selama distribusi primer, pendapatan pemilik terbentuk. Selain itu, keadaan berikut harus diperhatikan: pajak tidak langsung yang ditetapkan oleh negara termasuk dalam pendapatan utama. Oleh karena itu, pada tahap ini, pendapatan pemerintah dihasilkan sebagian.

Pada tahap kedua, dari pendapatan utama Pajak langsung dan pembayaran asuransi dibayarkan, dan bantuan diberikan kepada penyandang cacat. Dari dana-dana yang baru dibentuk, khususnya dari berbagai tingkat pemerintahan, disalurkan dana yang mewakili pengeluaran para pekerja di bidang non-materi, dokter, guru, notaris, pekerja kantoran, personel militer, dll.

Sebagai hasil dari proses ini, terbentuklah struktur pendapatan baru. Ini terdiri dari pendapatan sekunder yang terbentuk selama redistribusi pendapatan primer.

Namun dokter, guru, dan karyawan, pada gilirannya, membayar pajak dan memberikan kontribusi asuransi. Pajak dan kontribusi ini membentuk dana yang ditujukan untuk pembayaran tertentu. Sebagai hasil dari pembayaran tersebut, pendapatan tersier dapat dihasilkan. Rantai pembentukannya hampir mustahil untuk dilacak. Pergerakan pendapatan ini merupakan proses yang sangat kompleks.

Hasil dari proses ini, tahap akhir ketiga, adalah terbentuknya pendapatan akhir. Mereka digunakan untuk membeli barang dan jasa. Sebagian pendapatan ditabung.

Besarnya pendapatan primer pada suatu periode tertentu tentu sama dengan jumlah pendapatan akhir ditambah tabungan. Distribusi dan redistribusi pendapatan berarti pembentukannya struktur baru. Apalagi struktur ini mencerminkan hubungan ekonomi (koneksi) antara struktur ekonomi dan negara.

Pada setiap tahap perolehan pendapatan, dana dana dibentuk, yaitu keuangan. Oleh karena itu, keuanganlah yang memediasi proses distribusi dan redistribusi pendapatan.

Hasil dari berfungsinya sistem keuangan adalah perubahan struktur pendapatan.

Proses distribusi ditambahkan(baru dibuat) biaya melalui ditunjukkan pada Gambar. 1. Seperti dapat dilihat dari Gambar. 1, sebagai hasil distribusi pendapatan utama pemilik (pengusaha dan pekerja), terbentuklah pendapatan pekerja di bidang non-materi. Namun, harus diingat bahwa pada kenyataannya proses distribusi jauh lebih kompleks daripada yang ditunjukkan pada Gambar. 1. Sebagian pendapatan para pekerja di bidang material didistribusikan untuk kepentingan para pekerja di bidang non-materi secara langsung melalui konsumsi jasa-jasa yang disediakan oleh pekerja di bidang non-materi. Ini adalah bagaimana pendapatan pengacara, notaris, penjaga keamanan, dll terbentuk, pada gilirannya, mereka membayar pajak ke anggaran yang berpartisipasi dalam redistribusi pendapatan berikutnya.

Keuangan sebagai hubungan moneter muncul pada tahap distribusi. Namun mereka adalah penghubung terpenting dalam segala hal dan memiliki pengaruh paling kuat terhadapnya.

Fungsi kontrol

Fungsi kontrol terdiri dari pemantauan terus-menerus terhadap kelengkapan, keakuratan dan ketepatan waktu penerimaan pendapatan dan pelaksanaan pengeluaran dari semua tingkatan dan. Fungsi ini diwujudkan dalam setiap transaksi keuangan. Semua operasi ini tidak hanya harus layak secara ekonomi, namun juga tidak bertentangan dengan apa yang sudah ada norma hukum. Fungsi pengendalian keuangan diwujudkan dalam pembentukan dana dana (anggaran dan dana ekstra anggaran) sesuai dengan tujuan yang telah ditetapkan dan menurut standar yang ditetapkan oleh lembaga legislatif. Fungsi ini tidak hanya melibatkan pemantauan proses yang terjadi di sektor keuangan, namun penyesuaian tepat waktu sesuai dengan norma peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Ekspresi praktis dari fungsi pengendalian keuangan adalah sistem. Pengendalian ini menjamin keabsahan pembentukan pendapatan sistem anggaran dan pengeluaran dana anggaran dan dana ekstra anggaran. Pengendalian keuangan dibagi menjadi pendahuluan, saat ini dan selanjutnya. Pengendalian awal dilakukan pada tahap penyusunan prakiraan anggaran pendapatan dan belanja serta penyusunan rancangan anggaran. Tujuannya adalah untuk memastikan kebenaran indikator anggaran. Pengendalian saat ini bertanggung jawab atas ketepatan waktu dan kelengkapan pengumpulan pendapatan yang direncanakan dan pengeluaran dana yang ditargetkan. Pengendalian selanjutnya ditujukan untuk memverifikasi data pelaporan.

Fungsi merangsang

Fungsi merangsang keuangan dikaitkan dengan dampak pada proses yang terjadi di ekonomi riil. Dengan demikian, dalam pembentukan pendapatan anggaran, manfaat pajak dapat diberikan kepada industri tertentu. Tujuan dari insentif ini adalah untuk mempercepat laju pertumbuhan produk berteknologi maju. Selain itu, anggaran menyediakan pengeluaran yang dapat menjamin restrukturisasi struktural perekonomian melalui dukungan keuangan untuk teknologi berteknologi tinggi dan industri yang paling kompetitif.

Keuangan, dipahami dalam arti luas, mencakup semua dana moneter, termasuk pinjaman. Oleh karena itu, hubungan kredit merupakan bagian dari keuangan. adalah pergerakan dana pinjaman.

Kredit juga dapat didefinisikan sebagai suatu sistem hubungan ekonomi mengenai perpindahan dari satu pemilik ke pemilik lainnya untuk penggunaan sementara suatu nilai (termasuk uang). Hubungan kredit memiliki kekhasan tersendiri. Pinjaman dikaitkan dengan transfer dana dana untuk penggunaan sementara dengan syarat pembayaran kembali, urgensi, pembayaran, dan keamanan. Kondisi ini membedakan hubungan kredit dengan hubungan keuangan lainnya.

Organisasi (perusahaan) (organisasi Perancis, dari bahasa Latin organiso - saya memberikan penampilan yang harmonis) adalah suatu badan ekonomi mandiri yang mempunyai hak-hak badan hukum, menghasilkan produk, barang, menyediakan jasa, melakukan pekerjaan, melakukan kegiatan berbagai jenis aktivitas ekonomi, yang tujuannya untuk memenuhi kebutuhan masyarakat, menghasilkan keuntungan dan menambah modal.

Suatu organisasi (perusahaan) dapat melaksanakan semua jenis tersebut aktivitas kewirausahaan atau semua tipe secara bersamaan.

Dalam proses kegiatan wirausaha, organisasi (perusahaan) mempunyai hubungan ekonomi tertentu dengan rekanannya: pemasok dan pembeli; mitra dalam kegiatan bersama; serikat pekerja dan asosiasi; sistem keuangan dan kredit, dll, disertai dengan arus kas.

Basis material keuangan adalah uang. Namun, syarat penting bagi munculnya keuangan adalah pergerakan dana yang nyata: akumulasi, pengeluaran, dan penggunaannya di semua tingkat manajemen. Hal ini disebabkan oleh penyelesaian bersama antara entitas ekonomi, dengan sistem anggaran dan kredit, di mana dana terpusat dan terdesentralisasi diciptakan dan digunakan.

Dalam literatur asing, keuangan dipandang sebagai Arus kas(proses yang berkaitan dengan pergerakan uang).

Dalam karya-karya ilmuwan dalam negeri, esensi keuangan biasanya diungkapkan sebagai seperangkat hubungan ekonomi yang timbul selama pembentukan, distribusi, dan penggunaan dana. Di belakang Akhir-akhir ini Definisi lain tentang isi keuangan muncul, lebih dekat dengan definisi asing. Penafsiran yang ambigu definisi menunjukkan kompleksitas dan sifat multifaset keuangan. Objek keuangan tidak hanya proses-proses yang timbul selama pergerakan dana, tetapi juga hubungan-hubungan ekonomi yang memediasinya. Keuangan organisasi (perusahaan) adalah seperangkat hubungan moneter yang memediasi hubungan ekonomi yang terkait dengan organisasi produksi dan penjualan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan, pembentukan sumber daya keuangan, implementasi kegiatan investasi.

Sebagai kategori ekonomi, keuangan organisasi (perusahaan) adalah suatu sistem hubungan keuangan atau moneter yang timbul dalam proses pembentukan modal tetap dan modal kerja, dana tunai suatu organisasi (perusahaan) dan penggunaannya. Mereka bersifat distributif dan redistributif dan berdampak langsung pada proses reproduksi.

Keuangan organisasi (perusahaan) merupakan mata rantai independen dalam sistem keuangan yang melayani produksi dan jasa material. Dalam hubungan sistem keuangan inilah sebagian besar pendapatan nasional negara dibentuk, didistribusikan dalam organisasi dan sebagian didistribusikan kembali melalui sistem anggaran dan sistem dana ekstra-anggaran.

Lingkup hubungan keuangan organisasi (perusahaan) beragam dan telah berkembang dan berubah secara signifikan seiring dengan perkembangan dunia nyata hubungan pasar, pengenalan KUH Perdata Federasi Rusia. Tergantung pada konten ekonominya, hubungan keuangan organisasi (perusahaan) dapat dikelompokkan ke dalam bidang berikut:
timbul antara para pendiri pada saat pendirian organisasi (perusahaan) selama pembentukan modal dasar (saham, saham). Pada gilirannya, modal dasar (saham, saham) berfungsi sebagai sumber awal pembentukan aset produksi, perolehan aset tidak berwujud;
antara masing-masing organisasi (perusahaan) yang berkaitan dengan produksi dan penjualan produk, munculnya nilai baru yang diciptakan. Ini termasuk hubungan keuangan antara pemasok dan pembeli bahan mentah, bahan, produk jadi, dll., hubungan dengan organisasi konstruksi selama masa kegiatan penanaman modal, dengan organisasi pengangkutan selama pengangkutan barang, dengan perusahaan komunikasi, bea cukai, perusahaan asing, dll. Hubungan-hubungan ini merupakan hal mendasar dalam aktivitas ekonomi, karena produk domestik bruto dan pendapatan nasional diciptakan dalam bidang produksi material. Mereka menyumbang volume pembayaran terbesar dari mereka organisasi yang efektif hasil finansial dari kegiatan perusahaan sangat bergantung; antara organisasi (perusahaan) dan divisinya - cabang, bengkel, departemen, tim - dalam proses pembiayaan biaya, distribusi dan redistribusi keuntungan, modal kerja. Kelompok hubungan ini mempengaruhi organisasi dan ritme produksi;
antara organisasi (perusahaan) dan karyawannya dalam distribusi dan penggunaan pendapatan, penerbitan dan penempatan saham dan obligasi suatu perusahaan, pembayaran bunga obligasi dan dividen atas saham, pengumpulan denda dan kompensasi atas kerusakan material yang ditimbulkan, dan pemotongan pajak dari individu. Organisasi mereka mempengaruhi efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja;
antara organisasi (perusahaan) dan organisasi tingkat yang lebih tinggi, dalam kelompok keuangan dan industri, dalam perusahaan induk, dengan serikat pekerja dan asosiasi di mana organisasi (perusahaan) tersebut menjadi anggotanya. Hubungan ini muncul dalam pembentukan, distribusi dan penggunaan dana dan cadangan moneter sasaran terpusat untuk membiayai program industri sasaran, melakukan riset pemasaran, pekerjaan penelitian, menyelenggarakan pameran, menyediakan Asisten Keuangan atas dasar pengembalian untuk implementasi proyek investasi dan pengisian kembali modal kerja selama reorganisasi. Kelompok hubungan ini, pada umumnya, dikaitkan dengan redistribusi dana intra-industri dan ditujukan untuk mendukung dan mengembangkan organisasi (perusahaan);
antara organisasi (perusahaan) dan sistem keuangan negara ketika membayar pajak dan pembayaran wajib lainnya ke anggaran tingkat yang berbeda, pembentukan dana ekstra anggaran, pemberian manfaat perpajakan, penerapan sanksi, dan penerimaan alokasi dari anggaran.

Kondisi keuangan organisasi (perusahaan) dan pembentukan basis pendapatan anggaran di berbagai tingkat bergantung pada organisasi kelompok hubungan ini:
antar organisasi (perusahaan) dan sistem perbankan dalam proses menyimpan uang di Bank komersial, mengatur pembayaran non tunai, menerima dan membayar kembali pinjaman, membayar bunga pinjaman, membeli dan menjual mata uang, dan menyediakan layanan perbankan lainnya.

Kondisi keuangan perusahaan juga bergantung pada organisasi hubungan berikut:
antara organisasi (perusahaan) dan perusahaan asuransi dan organisasi yang timbul dari asuransi properti, kategori pekerja tertentu, risiko komersial dan kewirausahaan;
antara organisasi (perusahaan) dan lembaga penanaman modal dalam penempatan penanaman modal, privatisasi dan badan usaha lainnya.

Masing-masing kelompok ini memiliki karakteristik, ruang lingkup penerapan, dan metode pelaksanaannya masing-masing. Namun semuanya bersifat dua arah dan basis materialnya adalah pergerakan dana, berkat penggunaannya maka terbentuklah arus kas, disertai dengan pembentukan modal dasar organisasi (perusahaan), peredaran uang. dana dimulai dan diakhiri, pembentukan dan penggunaan dana moneter untuk berbagai tujuan, cadangan keuangan, dll. keseluruhan sumber daya keuangan organisasi.

Fungsi keuangan. Hakikat keuangan termanifestasi sepenuhnya dalam fungsinya.

Tidak ada konsensus di kalangan ekonom mengenai fungsi keuangan organisasi (perusahaan). Dalam literatur ekonomi, saat ini terdapat perbedaan yang luas dalam definisi fungsi, baik jumlah maupun isinya. Ada kesatuan hanya dalam dua fungsi: distribusi dan kontrol. Banyak sumber sastra menunjukkan fungsi-fungsi berikut: pembentukan modal, pendapatan dan dana; penggunaan pendapatan dan dana, penghematan sumber daya, kontrol, dll. Jelasnya, fungsi-fungsi yang terdaftar memiliki sifat dan tujuan yang sama dalam isinya - menyediakan sumber pendanaan yang diperlukan untuk kegiatan organisasi (perusahaan). Kebanyakan ekonom mengakui bahwa keuangan perusahaan menjalankan tiga fungsi utama: pembentukan modal dan pendapatan suatu organisasi (perusahaan); distribusi dan penggunaan pendapatan; tes.

Semua fungsi berinteraksi erat satu sama lain.

Ketika keuangan menjalankan fungsi pembentukan modal, maka modal awal suatu organisasi (perusahaan) dibentuk dan ditingkatkan; menarik dana dari berbagai sumber guna menghasilkan sejumlah sumber keuangan yang diperlukan untuk kegiatan usaha, disertai dengan pergerakan dana. Dalam kondisi modern, tidak semua dana suatu perusahaan bersifat saham. Perusahaan secara mandiri menyelesaikan masalah pembentukan dana tunai dan cadangan.

Pendistribusian dan penggunaan pendapatan pada tingkat organisasi (perusahaan) diwujudkan dalam distribusi pendapatan dari penjualan produk dan pendapatan dari kegiatan lain dalam nilai menurut bidang penggunaan, menentukan proporsi biaya utama dalam proses pendistribusian. pendapatan dan sumber daya keuangan, memastikan kombinasi optimal kepentingan masing-masing produsen, perusahaan dan organisasi dan negara secara keseluruhan.

Dasar objektif dari fungsi pengendalian adalah akuntansi biaya untuk produksi dan penjualan produk, kinerja pekerjaan, penyediaan layanan, perolehan pendapatan dan dana tunai perusahaan dan penggunaannya. Dengan bantuan fungsi ini, kontrol dilakukan atas penerimaan tepat waktu pendapatan dari penjualan produk dan penyediaan layanan, pembentukan dan penggunaan dana yang ditargetkan dan, secara umum, sumber daya keuangan organisasi, perubahan indikator keuangan, kepatuhan terhadap undang-undang perpajakan, dll.

Pembiayaan didasarkan pada hubungan distribusi yang menyediakan sumber pembiayaan untuk proses reproduksi dan dengan demikian menghubungkan semua tahapan proses reproduksi: produksi, pertukaran dan konsumsi. Namun besarnya pendapatan yang diterima suatu organisasi (perusahaan) menentukan kemungkinan pengembangannya lebih lanjut. Pengelolaan perekonomian yang efektif dan rasional menentukan kemungkinan pengembangan lebih lanjut. Sebaliknya, terganggunya peredaran dana yang tidak terputus, peningkatan biaya produksi dan penjualan produk, kinerja pekerjaan, dan penyediaan layanan mengurangi pendapatan organisasi (perusahaan) dan, dengan demikian, kemungkinan pengembangan lebih lanjut, daya saing dan keuangan. stabilitas. Dalam hal ini, fungsi pengendalian keuangan menunjukkan belum memadainya dampak hubungan distribusi terhadap efisiensi produksi, kekurangan dalam pengelolaan sumber daya keuangan, dan organisasi produksi. Mengabaikan bukti-bukti tersebut dapat menyebabkan kebangkrutan perusahaan.

Penerapan fungsi pengendalian dilakukan dengan menggunakan indikator keuangan perusahaan, penilaian dan pengembangannya tindakan yang diperlukan untuk meningkatkan efisiensi hubungan distribusi. Fungsi kontrol dilakukan baik secara langsung dalam organisasi maupun oleh pemiliknya, pihak lawan, kredit dan otoritas pemerintah.

Inti dari setiap kategori ekonomi, termasuk sistem keuangan, diwujudkan dalam fungsinya. Fungsi (dari Lat. .fungsi- eksekusi, implementasi) - manifestasi eksternal dari properti suatu objek (fenomena) dalam sistem hubungan tertentu.

Dalam literatur ekonomi terdapat berbagai gagasan teoritis tentang fungsi sistem keuangan. Hal ini terutama disebabkan oleh pendekatan khusus untuk mendefinisikan keuangan dan sistem keuangan yang ada sekolah ekonomi dan arah, yang, pada gilirannya, dikaitkan dengan ciri-ciri historis dan spesifik negara dari fungsi sistem keuangan.

Sistem keuangan dicirikan oleh perkembangan yang dinamis, di mana bentuk strukturalnya berubah, instrumen dan layanan keuangan baru muncul yang sesuai dengan maksud dan tujuan berfungsinya sistem keuangan pada satu tahap atau lainnya. evolusi sosial. Sistem keuangan negara lain mungkin memiliki perbedaan tertentu karena pengaruh banyak faktor, termasuk model ekonomi yang digunakan, skala negara, tingkat pembangunan lembaga keuangan dan tingkat persaingan di antara faktor-faktor tersebut, penggunaan inovasi dan teknologi, faktor budaya, sejarah, geografis, demografi, dan lainnya. Di negara-negara dengan ekonomi administratif, fungsi sistem keuangan direduksi terutama pada distribusi sumber daya keuangan, dan lembaga-lembaga memainkan peran sebagai pengungkit negara. Secara ekonomis negara maju fungsi sistem keuangan lebih terdiferensiasi dan beragam.

Dalam literatur ekonomi Barat, di mana pendekatan institusional untuk menentukan esensi sistem keuangan mendominasi, yang menurutnya sistem keuangan dianggap sebagai sekumpulan lembaga yang mengumpulkan dan menyediakan dana, dengan mempertimbangkan penilaian aset dan manajemen risiko, seperti fungsi sistem keuangan sebagai informasi, pengendalian dan pemantauan, manajemen risiko, akumulasi tabungan, pengurangan biaya distribusi, layanan penyelesaian dan pembayaran, dll.

Dengan demikian, R. Levin memasukkan fungsi sistem keuangan sebagai fungsi informasi, pengendalian dan pemantauan, manajemen risiko, akumulasi tabungan, pengurangan biaya distribusi; R. Merton dan 3. Badan - pembayaran dan penyelesaian, pengumpulan sumber daya dan alokasi saham dalam suatu perusahaan, redistribusi sumber daya ekonomi sementara, antar industri dan antar negara, manajemen risiko, informasi, mengatasi atau memitigasi masalah yang terkait dengan asimetri informasi . Pada saat yang sama, R. Merton dan Z. Body percaya bahwa fungsi utama sistem keuangan adalah redistribusi sumber daya ekonomi yang bersifat sementara, antarsektoral dan antarnegara.

Karya J. Stiglitz menunjukkan komposisi fungsi sistem keuangan sebagai berikut: transfer sumber daya (modal) dari agen tabungan kepada peminjam dan investor; aglomerasi modal, karena proyek memerlukan modal lebih besar daripada yang dapat dimiliki oleh satu atau sekelompok penabung; pemilihan proyek; memantau penggunaan dana proyek; memastikan pemenuhan kontrak (pengembalian); transfer, pembagian, agregasi risiko, diversifikasi risiko.

Dalam literatur ekonomi dalam negeri, sejumlah penulis (A.G. Gryaznova, L.A. Drobozina, E.V. Markina dan lain-lain), sesuai dengan pemahaman tradisional tentang kategori “keuangan” dan “sistem keuangan”, memperoleh fungsi sistem keuangan dari fungsi keuangan, menyoroti distribusi dan kontrol.

Beberapa peneliti percaya bahwa sistem keuangan memiliki fungsi lain: operasional, stimulasi, redistributif, reproduktif.

Menurut peneliti lain (V.N. Gorelik, A.Z. Dadashev, D.G. Chernik), sistem keuangan dirancang untuk memastikan, pertama, distribusi dan redistribusi produk domestik bruto melalui serangkaian operasi komersial, keuangan dan fiskal, yang mempengaruhi kecepatan dan arah pergerakan ekonomi. pembangunan sosial ekonomi negara; kedua, interaksi terkoordinasi antara otoritas pemerintah, badan usaha dan masyarakat dalam proses pembentukan dan penggunaan dana dana terpusat dan desentralisasi, menciptakan prasyarat untuk transisi ke tingkat yang lebih tinggi aktivitas bisnis.

Analisis terhadap posisi-posisi yang disajikan menunjukkan bahwa fungsi utama sistem keuangan adalah distribusi. Pendekatan ini sesuai dengan pendekatan yang diterima dalam literatur ekonomi domestik dan Barat. Sistem keuangan tidak menjalankan fungsi lain jika tidak menjalankan fungsi utama.

Komposisi fungsi-fungsi lain ini ditentukan oleh perwakilan dari berbagai fungsi sekolah ilmiah dengan cara yang berbeda, berdasarkan gagasan teoretis tentang esensi sistem keuangan.

• - distribusi, meliputi pergerakan sumber daya ekonomi dalam ruang dan waktu;
• - regulasi, termasuk regulasi keuangan perekonomian, pengelolaan risiko kegiatan ekonomi dan likuiditas aset keuangan, pengurangan biaya distribusi, penyediaan cara yang optimal melakukan pembayaran;
• - mobilisasi, memastikan akumulasi tabungan;
• - pengendalian, yang melibatkan pengendalian dan pemantauan pendapatan dan dana tunai;
• - informasional, bertujuan untuk mengurangi asimetri informasi.

Ciri-ciri fungsi sistem keuangan

Fungsi utama sistem keuangan adalah distribusi.

Fungsi distribusi sistem keuangan diwujudkan dalam proses pendistribusian dan redistribusi produk domestik bruto antara berbagai pelaku ekonomi, komponen terpentingnya adalah pendapatan nasional, bagian dari kekayaan nasional, serta penerimaan luar negeri berupa penerimaan luar negeri. pinjaman pemerintah, penanaman modal asing, transfer antarnegara lainnya dan diwujudkan melalui pergerakan sumber daya keuangan dalam ruang dan waktu.

Dengan membaiknya mekanisme distribusi dan redistribusi, berkembangnya pasar keuangan, jaringan perantara keuangan, dan beragamnya instrumen keuangan, bentuk pelaksanaannya menjadi semakin beragam.

Pergerakan sumber daya keuangan dari waktu ke waktu dikaitkan dengan adanya kesenjangan waktu antara penerimaan dan penggunaan dana oleh entitas ekonomi. Dengan bantuan instrumen keuangan, prioritas diwujudkan dalam pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dari waktu ke waktu, sinkronisasi aliran keuangan, distribusi beban pajak yang lebih seragam pada waktunya, diversifikasi asuransi dan risiko lainnya, serta investasi modal.

Sistem keuangan memfasilitasi pergerakan sumber daya keuangan tidak hanya dalam waktu, tetapi juga dalam ruang - antara entitas ekonomi, wilayah, dan negara. Proses globalisasi hubungan ekonomi, yang mencerminkan perubahan radikal dalam perekonomian dunia dan nasional, disertai dengan peningkatan interkoneksi sistem keuangan dan perluasan spasial modal keuangan. Terobosan dalam pembangunan teknologi Informasi dan alat komunikasi, implementasi jaringan komputer di seluruh dunia, integrasi sistem perdagangan menjadi pasar global “elektronik” tunggal menyebabkan mobilitas modal keuangan yang tinggi.

Dalam konteks pengenalan inovasi, penguatan sifat global pasar keuangan modern dan interkoneksi sistem keuangan, proses pergerakan sumber daya keuangan dalam ruang dan waktu semakin cepat sekaligus mengurangi Biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi transaksi keuangan. Pasar global memiliki jaringan saluran komunikasi, aliran sumber daya, dan informasi yang kompleks dan berteknologi tinggi yang mencakup seluruh dunia; ia beroperasi sepanjang waktu, di semua zona waktu, dalam bentuk platform pertukaran terorganisir dan sistem perdagangan elektronik, yang memberikan kemampuan untuk mengakses sumber daya keuangan secara real time dari mana saja di Bumi, melakukan transaksi tanpa perantara, dan menyediakan paket lengkap layanan keuangan untuk semua kategori investor.

Fungsi pengaturan sistem keuangan menunjukkan ke arah mana terjadi redistribusi sumber daya keuangan, pembentukan proporsi reproduktif, sektoral dan teritorial. Tindakannya bertujuan untuk memastikan tingkat suku bunga yang berkelanjutan sosial-ekonomi pembangunan melalui penggunaan metode keuangan dan instrumen regulasi makroekonomi, pengelolaan risiko kegiatan ekonomi dan likuiditas aset keuangan, pelaksanaan proyek hemat biaya, dan memastikan metode pembayaran yang optimal.

Di lapangan regulasi makroekonomi dampak terhadap perekonomian dan proses sosial dilakukan melalui kebijakan anggaran, pajak, bea cukai, investasi dan moneter dengan memusatkan sumber daya keuangan di beberapa segmen perekonomian dan membatasi pertumbuhan sumber daya keuangan di segmen lain. Hal ini bertujuan untuk mencegah kemungkinan atau menghilangkan ketidakseimbangan yang ada, memastikan perkembangan teknologi maju, dan mencapai stabilitas sosial.

Dalam bagian manajemen risiko kegiatan ekonomi Fungsi regulasi sistem keuangan memberikan peluang bagi entitas ekonomi untuk mengurangi risiko kegiatannya dengan melibatkan jasa lembaga khusus dan instrumen pasar keuangan. Institusi yang mengambil risiko ini menggunakan berbagai bentuk dan praktik manajemen risiko yang sesuai dengan perannya dalam sistem keuangan. Elemen kelembagaan utama dari sistem keuangan yang menjamin pelaksanaan fungsi yang dipertimbangkan secara tradisional adalah organisasi asuransi, yang, dengan persetujuan para pihak, menanggung risiko dan membayar klaim asuransi. Dana ekstra-anggaran negara, penyelesaian masalah persediaan perlindungan sosial penduduk, menggunakan metode redistribusi pendapatan nasional untuk kepentingan kelompok sosial penduduk yang tidak terlindungi. Perusahaan investasi yang mengelola dana dana berkontribusi pada diversifikasi risiko investor sambil mempertahankan dan meningkatkan investasi, dll. Untuk mengelola risiko, metode seperti asuransi, diversifikasi dan lindung nilai digunakan, serta serangkaian teknik yang memungkinkan Anda mentransfer risiko, mencegah atau mengkompensasi kerusakan, dan menghindari risiko sepenuhnya atau sebagian.

Fungsi regulasi sistem keuangan ditinjau dari manajemen likuiditas aset keuangan memberikan peluang untuk mengubah bentuk aset keuangan tergantung pada kebutuhan suatu entitas ekonomi terhadap tingkat likuiditasnya. Berbagai kategori aset keuangan yang diperdagangkan di pasar memiliki tingkat likuiditas yang berbeda pula. Diketahui bahwa uang memiliki likuiditas paling besar. Saham dianggap kurang likuid dibandingkan obligasi; sekuritas jangka panjang kurang likuid dibandingkan sekuritas jangka pendek; sekuritas korporasi kurang likuid dibandingkan sekuritas pemerintah. Mata uang, surat berharga, dan logam mulia memastikan peredaran, penyimpanan dan akumulasi aset keuangan, serta efisiensi penggunaannya. Penerapan fungsi yang dipertimbangkan berkontribusi pada pemilihan bentuk penyimpanan dan penggunaan aset keuangan mereka yang paling sesuai oleh entitas ekonomi, mengurangi waktu dan menyederhanakan transaksi bisnis.

Fungsi regulasi sistem keuangan berkontribusi antara lain terhadap implementasinya proyek hemat biaya dengan memilih metode dan sumber pembiayaan yang dapat diterima. Efektivitas suatu proyek sangat bergantung pada model pembiayaannya. Pilihan metode dan sumber pendanaan ditentukan oleh sejumlah faktor, dan pertama-tama, tingkat ketersediaan sumber pendanaan tertentu dan biayanya. Fungsi pengaturan sistem keuangan memberikan kesempatan kepada entitas ekonomi yang melaksanakan proyek untuk memilih model pembiayaan yang optimal, yang melibatkan kombinasi metode dan sumber pembiayaan terbaik sambil meminimalkan biaya rata-rata tertimbang sumber daya keuangan.

Implementasi fungsi regulasi sistem keuangan di melakukan penyelesaian dan pembayaran terdiri dari penyediaan layanan penyelesaian yang memediasi pergerakan sumber daya keuangan antar entitas ekonomi. Seiring berkembangnya kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi, sistem pembayaran baru diperkenalkan dan semakin banyak alat pembayaran yang digunakan, yang meningkatkan kecepatan pergerakan sumber daya keuangan dan skala pergerakan spasialnya. Dengan berkembangnya sistem pembayaran, hubungan layanan penyelesaian bilateral tradisional dalam kerangka kontrak diubah menjadi struktur jaringan hubungan yang dibangun atas dasar multilateral.

Fungsi pengendalian sistem keuangan melibatkan pengendalian dan pemantauan pada semua tahap pembentukan dan penggunaan pendapatan dan dana moneter dan secara objektif mencerminkan kemajuan proses distribusi. Hal ini diwujudkan dalam pemantauan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, distribusi produk domestik bruto, sebagian kekayaan nasional, pendapatan luar negeri, serta pengeluaran sumber daya keuangan untuk tujuan yang dimaksudkan. Pengendalian keuangan ditujukan untuk menjamin perkembangan produksi, mempercepat kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi, meningkatkan kualitas kerja di semua bidang dan tingkat perekonomian, merangsang pengeluaran bahan, tenaga kerja, sumber daya keuangan dan ekonomi secara rasional dan hemat. sumber daya alam, mengurangi pengeluaran dan kerugian yang tidak produktif, membatasi kesalahan pengelolaan dan pemborosan.

Fungsi mobilisasi sistem keuangan memberikan peluang untuk menghasilkan tabungan, mengakumulasi kekayaan dan pendapatan. Hal ini dilaksanakan melalui akumulasi modal dan akumulasinya dengan bantuan lembaga keuangan untuk kepentingan pelaku pasar dan masyarakat secara keseluruhan. Fungsi ini Dengan menggunakan tabungan, hal ini memungkinkan untuk melawan inflasi dan proses krisis dalam perekonomian, menjamin stabilitas dan likuiditas mata uang nasional, dan menghasilkan sumber daya untuk investasi lebih lanjut.

Fungsi informasi keuangan yang luas yang dilakukan oleh sistem keuangan memfasilitasi pengambilan keputusan yang optimal oleh entitas ekonomi berkat dukungan informasi.

Di Rusia, fungsi informasi keuangan yang luas dilaksanakan melalui berbagai cara publikasi cetak, buku referensi statistik dan database di sektor keuangan, kondisi keuangan organisasi, struktur yang menyediakan layanan keuangan, dll. Informasi yang paling mudah diakses dan tepat waktu disediakan oleh sumber daya Internet, di mana perubahan kutipan, nilai tukar, nilai tukar, dan indikator keuangan lainnya . Di antara sumber Internet yang paling terkenal adalah Alpari.ru; cbr.ru; ru.investasi. Jagung; stocknavigator.ru; vedi.ru. Selain itu, sejumlah perusahaan yang beroperasi di pasar keuangan memberikan informasi berupa tinjauan analitis dan laporan: “Alfa Capital. Analisis"; “Analisis pasar dari VTB 24”; "Kafe investasi. Pulsa Pasar"; Interfaks; RosBusinessConsulting (RBC); “VTB 2 4. Te ha nal i : j Untuk rex"; "Ibukota Utara. Analisis"; "Perdana-TASS"; "Finam"; "Pasar Keuangan"; “Lembaga pemeringkat AK&M"; "Alpari. Analisis Valas"" "Forexf. Forex"; « FusionMedia. Tinjauan Pasar"; “TeleTrade. Pendapat para ahli”; " TeleTrade. Analisis teknis”, dll.

Informasi merupakan faktor penting yang menentukan arah pergerakan sumber daya keuangan. Informasi tersebut mencakup suku bunga, nilai tukar, harga saham, indeks pasar saham, harga, tarif, dll. Dengan demikian, dinamika suku bunga di pasar keuangan, ia bertindak sebagai indikator perkembangan ekonomi, yang menunjukkan tren umumnya, dan penilaian pasar aset tertentu merupakan alat utama untuk meminimalkan risiko operasi yang terkait dengan pergerakan modal. Analisis terperinci dan akuntansi informasi keuangan berkontribusi pada pengambilan keputusan bisnis oleh entitas ekonomi, yang efektivitasnya sangat ditentukan oleh kelengkapan, keandalan, dan ketepatan waktu informasi ini. Namun, informasinya tidak sempurna, selain itu, asimetrinya disebabkan oleh tindakan entitas ekonomi itu sendiri. Dalam kaitan ini, kegiatan lembaga infrastruktur sistem keuangan memungkinkan penyederhanaan proses perolehan dan pengolahan informasi bagi seluruh peserta proses perekonomian sehingga mengurangi tingkat asimetri informasi.

Keuangan mewakili hubungan ekonomi yang terkait dengan pembentukan, distribusi dan penggunaan dana terpusat dan desentralisasi untuk menjalankan fungsi dan tugas negara dan menjamin kondisi untuk perluasan reproduksi.

Hubungan keuangan dapat timbul antara:

1) negara dan hukum, individu(membayar pajak);

2) antara perseorangan dan badan hukum (pembayaran biaya kuliah);

3) antar badan hukum (sewa suatu perusahaan atas suatu bangunan milik perusahaan lain);

4) antar masing-masing negara (hubungan keuangan internasional).

Fitur utama keuangan:

1_hubungan moneter antara dua subjek, yaitu uang berperan sebagai dasar material bagi keberadaan dan berfungsinya keuangan (jika tidak ada uang, tidak ada keuangan);

2) subyek mempunyai hak yang berbeda-beda dalam proses hubungan tersebut: salah satunya (negara) mempunyai kekuasaan khusus;

3) dalam proses hubungan-hubungan ini, dana dana nasional dibentuk - anggaran (oleh karena itu, kita dapat mengatakan bahwa hubungan-hubungan ini bersifat dana);

4) penerimaan dana secara teratur ke dalam anggaran tidak dapat dijamin tanpa pemberian pajak, retribusi dan pembayaran lainnya yang bersifat wajib negara, yang dicapai melalui kegiatan pembuatan peraturan hukum negara dan penciptaan aparat fiskal yang sesuai.

24. Hakikat keuangan dan fungsinya

Keuangan– suatu sistem hubungan dalam masyarakat mengenai pembentukan dan penggunaan dana moneter sesuai dengan fungsi dan peranan kategori-kategori yang termasuk dalam keuangan.

Keuangan meliputi:

1) Negara/keuangan (APBN, pajak, kredit negara, dana ekstra anggaran, keuangan BUMN, asuransi negara)

2) Sistem kredit (operasi Bank Sentral, operasi bank komersial, penerbitan uang, sistem asuransi komersial, dana investasi, dana pensiun komersial)

3) Keuangan industri (keuangan organisasi di sektor produksi, keuangan perusahaan di sektor non-produksi, keuangan badan usaha lainnya)

4) Pasar keuangan (transaksi dengan sekuritas, operasi dengan logam mulia dan batu, transaksi real estat, transaksi lainnya)

5) keuangan internasional (keuangan perusahaan transnasional)

Keuangan – hubungan ekonomi yang timbul antara entitas ekonomi dalam proses pembentukan, distribusi dan penggunaan dana dana.

Fungsi keuangan

Fungsi dari setiap kategori ekonomi mencirikan jenis atau jenis kegiatan yang dilakukan dengan bantuannya. Fungsi keuangan mencirikan bentuk ekspresi mereka kepentingan publik; Fungsi keuangan meliputi: 1. distribusi; 2. pengendalian; 3. kumulatif; 4.mengatur; 5.stabilisasi

Pada tingkat mikro, keuangan melakukan hal-hal berikut. Fitur:

1.pembentukan sumber daya keuangan

2.penggunaan sumber daya keuangan

3. pengaturan arus kas