Bentuk, jenis dan jenis leasing. Jenis leasing mobil

.

Subyek leasing

penyewa- fisik atau kesatuan yang, atas biaya pinjaman dan (atau) dana sendiri, memperoleh properti selama pelaksanaan perjanjian sewa menjadi kepemilikan dan memberikannya sebagai subjek sewa kepada penyewa dengan biaya tertentu, untuk jangka waktu tertentu dan berdasarkan kondisi tertentu untuk kepemilikan dan penggunaan sementara dengan atau tanpa pengalihan kepemilikan objek kepada penyewa; leasing .

Penyewa - orang perseorangan atau badan hukum yang menurut perjanjian sewa menyewa wajib menerima objek sewa dengan biaya tertentu, untuk jangka waktu tertentu dan dalam kondisi tertentu untuk dimiliki dan digunakan sementara sesuai dengan perjanjian sewa menyewa.

Penjual- orang perseorangan atau badan hukum yang, sesuai dengan perjanjian jual beli dengan lessor, menjual kepada lessor dalam jangka waktu tertentu properti yang menjadi subyek leasing . Penjual berkewajiban untuk mengalihkan objek leasing kepada lessor atau lessee sesuai dengan syarat-syarat perjanjian jual beli. Penjual dapat secara bersamaan bertindak sebagai penyewa dalam hubungan sewa guna usaha yang sama. Setiap subjek leasing dapat menjadi penduduk Federasi Rusia atau bukan penduduk Federasi Rusia.

Perusahaan leasing (perusahaan) — organisasi komersial(penduduk Federasi Rusia atau bukan penduduk Federasi Rusia) yang melakukan fungsi lessor sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia dan dengan dokumen konstituen mereka. Pendiriperusahaan leasing (perusahaan) dapat berupa badan hukum, individu (penduduk Federasi Rusia atau bukan penduduk Federasi Rusia).

Jenis leasing

Menurut komposisi peserta dan cara mereka berinteraksi:

· Sewa langsung - di mana pemilik properti secara mandiri menyewakan objek (transaksi bilateral).

· Sewa tidak langsung (klasik) - Bentuk paling umum dari transaksi sewa, ketika transfer properti terjadi melalui perantara (transaksi tripartit atau multilateral).

· Sewa kembali- Kasus khusus dari leasing langsung adalah leaseback, yang intinya adalah bahwa perusahaan leasing memperoleh peralatan dari pemilik dan menyewakannya kepadanya.

· Subleasing - Jenis sublease dari aset sewaan, di mana lessee, berdasarkan perjanjian leasing, mentransfer ke pihak ketiga (penyewa di bawah perjanjian subleasing) properti yang sebelumnya diterima dari lessor berdasarkan perjanjian leasing untuk kepemilikan dan penggunaan.

· Leveraged Leasing - Leasing dengan penarikan dana dari beberapa lessor. Terjadi ketika transaksi leasing karena skalanya tidak dapat dibiayai oleh satu atau bahkan dua lessor.

Berdasarkan jenis properti dibedakan:

• penyewaan barang bergerak;
• penyewaan real estat;
• penyewaan properti yang telah beroperasi.

Menurut tingkat pengembalian, ada:

• sewa dengan pengembalian penuh, di mana selama jangka waktu satu kontrak ada pembayaran penuh dari nilai properti;
• sewa dengan pengembalian yang tidak lengkap, ketika selama jangka waktu satu kontrak hanya sebagian dari biaya properti sewaan yang dilunasi.

Menurut ketentuan penyusutan, ada:

• leasing dengan depresiasi penuh dan, karenanya, dengan pembayaran penuh biaya objek leasing;
• leasing dengan depresiasi tidak lengkap, yaitu dengan pembayaran sebagian.

Menurut tingkat pengembalian dan kondisi depresiasi, ada:

• leasing keuangan, yaitu selama jangka waktu perjanjian sewa, penyewa membayar lessor seluruh biaya properti yang disewakan (penyusutan penuh). Leasing keuangan memerlukan investasi modal yang besar dan dilakukan melalui kerjasama dengan bank;
• sewa guna usaha, yaitu pengalihan harta dilakukan untuk jangka waktu kurang dari jangka waktu penyusutannya. Kontrak ditandatangani untuk jangka waktu 2 hingga 5 tahun. Objek leasing tersebut biasanya peralatan dengan tingkat keusangan yang tinggi.

Lingkup layanannya adalah:

• sewa murni, jika penyewa melakukan semua pemeliharaan objek sewa;
• leasing dengan berbagai layanan - pemeliharaan penuh objek transaksi diberikan kepada lessor;
• leasing dengan sebagian layanan - lessor hanya dipercayakan dengan fungsi tertentu untuk melayani aset yang disewa.
• Sewa umum (sebagian besar terwakili di luar negeri) - Memungkinkan, dengan kerja sama terus-menerus antara lessor dengan lessee, untuk membuat kesepakatan umum tentang penyediaan jalur leasing, yang menurutnya lessee, jika perlu, dapat mengambil properti tambahan tanpa menyimpulkan a kontrak baru setiap saat.

Tergantung pada sektor pasar tempat transaksi berlangsung, ada:

• leasing domestik - semua pelaku pasar mewakili satu negara;
• leasing internasional - setidaknya salah satu pihak atau semua pihak termasuk negara lain dan juga jika salah satu pihak adalah perusahaan patungan.

Leasing eksternal dibagi menjadi leasing ekspor dan impor. Dengan sewa EKSPOR negara asing adalah lessee, dan dalam kasus leasing IMPOR - lessor.

Sehubungan dengan manfaat pajak dan penyusutan, ada:

• leasing fiktif - transaksi bersifat spekulatif dan dilakukan untuk mendapatkan keuntungan terbesar dengan memperoleh manfaat pajak dan depresiasi yang tidak masuk akal;
• sewa yang sah – pemilik berhak atas manfaat pajak seperti tunjangan investasi dan penyusutan yang dipercepat, dan penyewa dapat mengurangi pembayaran sewa dari pendapatan yang diklaim untuk tujuan pajak.

Menurut sifat pembayaran leasing, ada:

• leasing dengan pembayaran tunai – semua pembayaran dilakukan secara tunai;
• sewa dengan pembayaran kompensasi - pembayaran dilakukan dengan menyediakan barang yang diproduksi pada peralatan ini, atau dalam bentuk layanan konter;
• leasing dengan pembayaran campuran.

Bentuk leasing yang ada dapat digabungkan menjadi dua jenis utama: leasing operasional dan keuangan.

SEWA OPERASIONAL adalah hubungan sewa dimana beban lessor terkait dengan perolehan dan pemeliharaan barang sewaan tidak tercakup dalam pembayaran sewa selama satu kontrak sewa.

Sewa operasional dicirikan oleh fitur-fitur utama berikut:

• lessor tidak mengharapkan untuk memulihkan semua biayanya melalui penerimaan pembayaran sewa dari satu lessee;
• kontrak leasing disimpulkan, sebagai suatu peraturan, selama 2-5 tahun, yang jauh lebih pendek keausan fisik peralatan, dan dapat dihentikan oleh penyewa setiap saat;
• risiko kerusakan atau kehilangan objek transaksi terutama terletak pada lessor. Perjanjian sewa dapat memberikan tanggung jawab tertentu dari penyewa untuk kerusakan pada properti yang ditransfer kepadanya, tetapi jumlahnya jauh lebih kecil dari harga asli properti;
• tarif pembayaran sewa biasanya lebih tinggi daripada sewa keuangan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa lessor, yang tidak memiliki jaminan penuh untuk pemulihan biaya, terpaksa memperhitungkan berbagai risiko komersial (risiko tidak menemukan penyewa untuk seluruh jumlah peralatan yang tersedia, risiko kerusakan objek transaksi, risiko pemutusan kontrak lebih awal) dengan menaikkan harga layanan mereka;
• objek transaksi terutama jenis mesin dan peralatan yang paling populer.

Dengan leasing operasional, perusahaan leasing membeli peralatan terlebih dahulu, tanpa mengetahui penyewa secara spesifik. Oleh karena itu, perusahaan sewa guna usaha harus memiliki pengetahuan yang baik tentang pasar barang investasi, baik baru maupun bekas. Perusahaan leasing dalam jenis leasing ini sendiri mengasuransikan properti yang disewakan dan menyediakannya Pemeliharaan dan perbaikan.

Pada akhir perjanjian sewa, penyewa memiliki opsi berikut untuk mengakhirinya:

• Perpanjang jangka waktu kontrak dengan persyaratan yang lebih menguntungkan;
• Kembalikan peralatan ke lessor;
• Membeli peralatan dari lessor jika ada kesepakatan (opsi) untuk membeli pada nilai pasar wajar. Karena pada akhir kontrak tidak mungkin untuk menentukan terlebih dahulu nilai pasar sisa dari objek transaksi pada akhir kontrak leasing, ketentuan ini mengharuskan perusahaan leasing untuk memiliki pengetahuan yang baik tentang pasar peralatan bekas.

Dengan bantuan sewa operasional, penyewa berusaha untuk menghindari risiko yang terkait dengan kepemilikan properti, misalnya, keusangan, penurunan profitabilitas karena perubahan permintaan untuk produk manufaktur, kerusakan peralatan, peningkatan biaya non-produksi langsung dan tidak langsung. disebabkan oleh perbaikan dan downtime peralatan, dll.

Oleh karena itu, penyewa lebih memilih sewa operasional dalam kasus di mana:

• pendapatan yang diharapkan dari penggunaan peralatan yang disewa tidak membayar harga aslinya;
• peralatan diperlukan untuk waktu yang singkat (pekerjaan musiman atau penggunaan satu kali);
• peralatan membutuhkan perawatan khusus;
• objek transaksi adalah peralatan baru yang belum teruji.

Fitur leasing operasional yang terdaftar menentukan distribusinya di industri seperti: Pertanian, transportasi, pertambangan, konstruksi, pemrosesan informasi elektronik.

SEWA KEUANGAN- ini adalah perjanjian yang mengatur pembayaran pembayaran sewa selama masa berlakunya, yang mencakup biaya penuh penyusutan peralatan atau sebagian besar, biaya tambahan dan keuntungan lessor.

Leasing keuangan ditandai oleh fitur-fitur utama berikut:

• partisipasi pihak ketiga (produsen atau pemasok objek transaksi);
• ketidakmungkinan mengakhiri kontrak selama apa yang disebut masa sewa utama, yaitu. periode yang diperlukan untuk mengganti biaya lessor. Namun, dalam praktiknya kadang-kadang terjadi, yang diatur dalam perjanjian sewa, tetapi dalam hal ini biaya operasi meningkat secara signifikan;
• jangka waktu perjanjian leasing yang lebih lama (biasanya mendekati umur objek transaksi);
• objek transaksi dalam leasing keuangan, sebagai suatu peraturan, berbiaya tinggi.

Sama seperti sewa guna usaha, setelah berakhirnya kontrak, penyewa dapat:

• membeli objek transaksi, tetapi pada nilai sisa;
• untuk menyimpulkan perjanjian baru untuk periode yang lebih pendek dan pada tingkat preferensial;
• mengembalikan objek transaksi kepada perusahaan leasing.

Penyewa memberi tahu lessor tentang pilihannya 6 bulan atau dalam periode lain sebelum berakhirnya kontrak. Jika kontrak memberikan kesepakatan (opsi) untuk membeli subjek transaksi, maka para pihak menentukan nilai sisa objek terlebih dahulu. Biasanya berkisar antara 1 sampai 10% dari biaya awal, yang memberikan hak kepada lessor untuk membebankan penyusutan pada seluruh biaya peralatan.

Karena leasing keuangan serupa dalam hal ekonomi dengan pinjaman bank jangka panjang untuk investasi modal, tempat khusus di pasar leasing keuangan ditempati oleh bank. perusahaan keuangan dan perusahaan leasing khusus yang terkait erat dengan bank. Di sejumlah negara, bank hanya diperbolehkan melakukan leasing keuangan. Perundang-undangan negara-negara ini menetapkan persyaratan yang harus dipenuhi oleh hubungan sewa agar dapat diklasifikasikan sebagai sewa keuangan.

Kami telah mempertimbangkan dua jenis utama leasing. Dalam praktiknya, ada banyak bentuk transaksi leasing, tetapi mereka tidak dapat dianggap sebagai jenis operasi leasing yang independen.

Bentuk-bentuk transaksi leasing dipahami sebagai model kontrak leasing yang mapan. Yang paling luas dalam praktik internasional adalah bentuk operasi leasing berikut:

SEWA "STANDAR". Dalam bentuk leasing ini, pemasok menjual objek transaksi kepada perusahaan pembiayaan, yang melalui perusahaan leasing, menyewakannya kepada konsumen.

Pada SEWA KEMBALI pemilik peralatan menjualnya ke perusahaan leasing dan pada saat yang sama menyewakan peralatan ini darinya. Akibat transaksi ini, penjual menjadi penyewa. Leaseback digunakan dalam hal pemilik objek transaksi sangat membutuhkan Uang ah dan dengan bantuan bentuk leasing ini memperbaiki kondisi keuangan mereka.

SEWA KEPADA "PEMASOK". Dalam hal ini, penjual peralatan juga menjadi penyewa, seperti dalam sewa kembali, tetapi barang yang disewa tidak digunakan olehnya, tetapi oleh penyewa lain, yang dia berkewajiban untuk menemukan dan menyewakan objek transaksi kepada mereka. Sewa adalah prasyarat dalam kontrak semacam ini.

SEWA CADANGAN. Dengan bentuk leasing ini, pembayaran sewa dilakukan oleh pemasok produk yang diproduksi pada peralatan yang menjadi objek transaksi leasing.

SEWA YANG TERBARUKAN. Perjanjian sewa dalam formulir ini menyediakan penggantian peralatan secara berkala atas permintaan penyewa dengan model yang lebih canggih.

SEWA KEUANGAN. Bentuk leasing ini memberikan kepada lessor untuk menerima pinjaman jangka panjang dari satu atau lebih kreditur dalam jumlah hingga 80% dari aset yang disewa. Pemberi pinjaman dalam transaksi semacam itu adalah bank komersial dan investasi besar yang memiliki sumber daya signifikan yang tertarik dalam jangka panjang.

Pembiayaan transaksi leasing oleh bank dilakukan terutama dengan dua cara:

• meminjamkan. Bank meminjamkan kepada lessor, memberinya pinjaman untuk satu operasi leasing atau, lebih sering, untuk seluruh paket perjanjian leasing. Jumlah pinjaman tergantung pada reputasi dan kelayakan kredit lessor;
• perolehan kewajiban. Bank membeli dari lessor kewajiban nasabahnya tanpa hak recourse (reverse claim), dengan tetap mempertimbangkan reputasi lessee dan efektivitas proyek. Metode ini digunakan untuk transaksi satu kali dalam jumlah besar yang melibatkan peminjam yang andal. Ketika menyelenggarakan pembiayaan proyek dengan partisipasi perusahaan leasing, lembaga perbankan juga bertindak sebagai penjamin. Jaminan atas pinjaman bank setelah diterima oleh lessor (tanpa hak untuk mengklaim kembali lessee) adalah objek dari transaksi leasing dan pembayaran sewa.

Leasing dengan penggalangan dana disebut juga jenis investasi atau sewa pihak ketiga. Untuk mengurangi risiko pembayaran, kreditur lessor termasuk dalam kontrak leasing kondisi khusus, yang memberikan kewajiban mutlak dan tanpa syarat untuk melakukan pembayaran tepat waktu dan jika terjadi kegagalan peralatan karena kesalahan lessor. Pembayaran tidak ditangguhkan, dan lessee membuat klaim kepada lessor.

Saat menyewakan fasilitas skala besar (pesawat, kapal, platform pengeboran, menara), sewa kelompok (pemegang saham) paling sering digunakan. Dalam transaksi tersebut, beberapa perusahaan bertindak sebagai lessor.

SEWA KONTRAK adalah bentuk leasing khusus, di mana penyewa diberikan armada lengkap mesin, pertanian, peralatan pembangunan jalan, traktor, mobil untuk disewa. Kendaraan.

SEWA UMUM– hak penyewa untuk melengkapi daftar peralatan yang disewa tanpa membuat kontrak baru. Dalam praktiknya, ada kombinasi dari berbagai bentuk kontrak, yang meningkatkan jumlahnya.

Pesatnya pertumbuhan operasi leasing dijelaskan oleh adanya sejumlah keuntungan.

Keuntungan dari penyewa adalah:

• pembiayaan kesepakatan dengan tingkat bunga tetap;
• kemungkinan memperluas produksi dan menyesuaikan peralatan tanpa biaya besar dan menarik dana pinjaman;
• biaya pembelian peralatan didistribusikan secara merata selama seluruh jangka waktu kontrak. Dana dikeluarkan untuk tujuan lain;
• perlindungan terhadap keusangan (usang) - leasing berkontribusi pada penggantian cepat peralatan lama dengan yang lebih modern, mengurangi risiko keusangan;
• modal pinjaman tidak terlibat; neraca mempertahankan rasio ekuitas dan modal utang yang optimal;
• pembayaran sewa terkait dengan profitabilitas penggunaan peralatan yang diterima melalui sewa;
• pemeliharaan dan perbaikan dapat dilakukan oleh lessor;
• kemampuan untuk meningkatkan peralatan tanpa biaya yang signifikan;
• insentif pajak dan insentif investasi;
• pembelian peralatan pada akhir kontrak;
• dalam hal sewa operasi, risiko kerusakan peralatan berada pada lessor;
• fleksibilitas tinggi, leasing memungkinkan Anda untuk dengan cepat merespons perubahan pasar;
• pembayaran sewa tidak termasuk dalam indikator utang luar negeri suatu negara.

Keuntungan lessor (bank) dalam transaksi leasing antara lain:

• perluasan lingkup penerapan permodalan perbankan;
• risiko yang relatif lebih kecil daripada memberikan pinjaman bank;
• insentif pajak;
• kemungkinan menjalin kontak lebih dekat dengan produsen peralatan, yang menciptakan kondisi tambahan untuk kerja sama bisnis.

Bagi pemasok, manfaat leasing turun untuk memperluas peluang penjualan dan mendapatkan uang tunai.

Menyewa

Sewa adalah sewa jangka pendek properti tanpa hak akuisisi berikutnya oleh penyewa.

Leasing adalah salah satu jenis kegiatan investasi. Selain itu, lessor membeli properti (aset tetap), yang disediakan oleh kontrak, dari pemasok dan memberikan kesempatan kepada lessee untuk memiliki dan menggunakannya untuk sementara waktu. kegiatan wirausaha sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia. Lessor, memperoleh aset tetap untuk lessee, mulai membiayai penggunaan properti di masa depan, kemudian semua biaya diganti melalui pembayaran sewa, dan ia menerima pendapatan. Ternyata perusahaan leasing, bisa dikatakan, meminjamkan kepada lessee. Dengan demikian, leasing adalah jenis kegiatan investasi yang menggabungkan unsur pinjaman dan leasing. Saat ini, jenis kegiatan investasi sebagai bentuk pembiayaan masih belum sepenuhnya digunakan sebagai jenis investasi pada aset tetap.

Jenis leasing

Ada 3 bentuk leasing: keuangan, operasional (atau operasional) dan dapat dikembalikan.

leasing keuangan- bentuk leasing yang paling banyak digunakan di negara kita. Ada 3 pihak yang terlibat dalam transaksi: penyewa, perusahaan leasing dan pemasok. Perusahaan leasing memperoleh properti dari pemasok dan kemudian mentransfernya untuk digunakan oleh penyewa. Pada akhir kontrak, aset tetap menjadi milik klien.

Sewa operasional(operasional) terletak pada kenyataan bahwa pada akhir kontrak diharapkan pengembalian perusahaan leasing. Sekarang di Rusia jenis kegiatan investasi ini praktis tidak digunakan. Sewa operasional adalah hubungan terkait sewa di mana biaya lessor tidak ditanggung oleh pembayaran selama kontrak leasing. Pada saat yang sama, perusahaan leasing memperoleh aset tetap di muka, tanpa penyewa tertentu. Dengan demikian, perusahaan sewa guna usaha sangat menyadari situasi ekonomi pasar produk investasi, baik baru maupun bekas. Selain itu, dalam hal ini, perusahaan leasing sendiri mengasuransikan properti yang disewa dan menyediakan perbaikan dan pemeliharaannya.

Sewa kembali adalah jenis leasing di mana pemasok dan penyewa adalah orang yang sama. Kita dapat mengatakan bahwa ini adalah kesepakatan leasing bilateral. Saat membuat perjanjian untuk jenis kegiatan investasi ini, organisasi menjual properti (aset tetap) dari perusahaan leasing dan menyewakan properti ini. Selain itu, perusahaan-perusahaan yang pada saat membeli peralatan karena alasan tertentu tidak dapat atau sering tidak mengetahui kemungkinan leasing, menggunakan semua keuntungannya setelah memperoleh peralatan. Skema ini sering digunakan ketika memperoleh manfaat pajak yang disediakan untuk perjanjian sewa pembiayaan. Jenis leasing lain harus disebutkan - internasional, di mana salah satu pihak dalam perjanjian - lessee dan lessor - adalah bukan penduduk Federasi Rusia. Dalam transaksi leasing internasional yang dilakukan di negara kita, lessor adalah non-residen.

Pertimbangkan pertanyaan seperti: Apa itu leasing?, peserta leasing,jenis dan bentuk transaksi leasing dan metode pembayaran sewa.

Leasing adalah bentuk sewa jangka panjang berkaitan dengan pengalihan untuk penggunaan peralatan, kendaraan dan barang bergerak lainnya kecuali untuk bidang tanah dan; benda-benda alam.

Peserta dalam transaksi sewa guna usaha (leasing)

Lessor adalah seorang individu atau badan hukum yang, atas biaya sendiri atau dana pinjaman, memperoleh properti dari penjual dan menyediakannya di bawah perjanjian leasing kepada penyewa. Bergantung pada jenis leasing dan perjanjian leasing, jangka waktu pengalihan properti, persyaratan penggunaan, dan jumlah yang akan dibayarkan lessee kepada lessor untuk penggunaan properti akan ditentukan.

Penyewa adalah orang perseorangan atau badan hukum yang menurut suatu perjanjian sewa menyewa, mengambil objek sewa-menyewa (harta benda) dengan biaya tertentu, dengan syarat-syarat tertentu dan untuk jangka waktu tertentu untuk dimiliki dan digunakan sementara sesuai dengan perjanjian sewa-menyewa.

Penjualnya adalah orang perseorangan atau badan hukum yang, sesuai dengan perjanjian jual beli dengan lessor, menyerahkan kepada lessor atau secara langsung kepada lessee, pada waktu yang ditentukan, properti yang diperolehnya, yang menjadi subjek leasing. Penjual mungkin tidak selalu menjadi peserta dalam transaksi leasing.

Contoh leasing

Secara sederhana, lessor adalah orang yang memberikan peralatannya untuk digunakan kepada orang lain dengan syarat tertentu untuk jumlah tertentu. Dan penyewa, masing-masing, adalah orang yang mengambil peralatan ini berdasarkan perjanjian leasing.

Jenis leasing

1. Sewa keuangan adalah jenis leasing di mana lessor sepenuhnya mengembalikan biaya aset sewaan dan memberikan pendapatan kepada lessor. Jumlah uang yang dibayarkan oleh lessee dapat dibagi menjadi: jumlah biaya peralatan dan pendapatan lessor. Fitur dari leasing keuangan adalah bahwa pada saat berakhirnya perjanjian sewa, penyewa menerima subjek perjanjian, yaitu. itu menjadi miliknya.

2. Jenis leasing yang kedua adalah leasing operasional. Sewa operasional adalah perjanjian di mana pengalihan properti dilakukan untuk jangka waktu kurang dari periode penyusutan. Fitur utama adalah bahwa aset sewaan dikembalikan ke lessor. Tipe ini lebih sering digunakan untuk sekali pakai, Misalnya: mengadakan aksi, Tur bus atau pelepasan produk satu kali dimana perolehan peralatan di properti tidak praktis. Tentu saja, dengan sewa operasi, pembayaran sewa meningkat dibandingkan dengan sewa keuangan.

Bentuk leasing

Ada bentuk utama leasing berikut, yang dapat terdiri dari tiga jenis:

1) Sewa langsung;
2) Sewa kembali;
3) Sewa campuran.

Sewa langsung- setelah berakhirnya jangka waktu perjanjian sewa menyewa, seluruh hak milik atas barang yang disewa beralih kepada penyewa (penyewa).

Sewa kembali- leasing, di mana lessee menjual propertinya kepada lessor dan segera mengambilnya kembali untuk sewa jangka panjang. Setelah akhir masa sewa, properti kembali menjadi milik penyewa, seperti dalam sewa langsung. Ini diterapkan dalam hal perusahaan penyewa tidak memiliki cukup modal kerja.

Sewa campuran- leasing, di mana properti yang diperlukan untuk penyewa diperoleh dengan uang biasa, tetapi dalam bagian yang berbeda. Paling sering, biaya penyewa berjumlah tidak lebih dari 20-25% dari nilai properti. Formulir ini digunakan saat membeli peralatan (properti) yang mahal. Pada akhir kontrak, properti tetap dengan penyewa.

Apa itu pembayaran sewa? Pembayaran leasing adalah jumlah yang lessee membayar lessor untuk penggunaan properti.

Ada metode pembayaran leasing berikut:

metode "dengan jumlah total tetap". Jumlah total dibagi dengan jumlah tahun dan dibayar dengan angsuran yang sama selama jangka waktu kontrak;

metode muka. Metode ini melibatkan pembayaran uang muka kepada lessor dalam jumlah yang ditentukan dalam perjanjian sewa, dan bagian yang tersisa dibayar seperti dalam metode dengan jumlah total tetap. Hati-hati saat mengerjakan metode ini karena pada saat membayar, uang muka lessor dapat hilang;

metode pembayaran minimum. Metode yang paling licik, yang termasuk dalam jumlah pembayaran jumlah penyusutan untuk seluruh periode kontrak, serta biaya untuk penggunaan dana pinjaman oleh lessor, komisi dan pembayaran tambahan yang disediakan oleh kontrak. Misalnya, jika lessor menggunakan pinjaman bank untuk membeli properti bagi lessee, lessee tidak hanya akan membayar biaya peralatan dan bunga yang menjamin pendapatan lessor, tetapi juga bunga pinjaman bank!

Sejauh menyangkut pembayaran, frekuensi dan waktu pembayaran ditentukan dalam perjanjian sewa. Misalnya, tahunan, triwulanan, bulanan, mingguan, harian.

Leasing adalah jasa keuangan yang merupakan penyewaan peralatan, kendaraan atau real estate dengan kemungkinan penebusan lebih lanjut. Ini adalah jenis pinjaman yang memungkinkan organisasi memperbarui aset tetap, dan individu- membeli barang mahal.

Konsep dasar leasing dan jenis-jenisnya

Penting untuk memahami esensi dan jenis leasing. Konsep utamanya meliputi:

• - obyek sewa - barang bergerak dan tidak bergerak yang disewakan (tidak termasuk kavling tanah, benda-benda alam dan barang milik negara atau semacamnya yang peredarannya dibatasi) dan menjadi milik lessor;
• - lessor - pemilik objek leasing, mentransfernya untuk disewa dengan biaya tertentu;
• - penyewa - individu atau badan hukum yang mengambil objek sewa untuk digunakan dengan persyaratan tertentu dengan pembayaran bulanan wajib dan kemungkinan penebusan berikutnya.

Ada klasifikasi jenis leasing:

• Keuangan. Pada akhir kontrak, penyewa (penyewa) memiliki hak untuk menebus objek. Nilai residunya cukup rendah, karena penyusutan diperhitungkan secara berlebihan jangka panjang menggunakan. Dalam beberapa kasus, sebuah objek bahkan tanpa pembayaran tambahan menjadi milik penyewa;
• Operasional. Sering disebut sebagai ruang operasi. Jenis leasing ini tidak menyediakan pembelian properti berikutnya, dan jangka waktu kontrak jauh lebih pendek. Pada akhir kontrak, objek dapat disewa kembali. Tarifnya lebih tinggi dibandingkan dengan leasing keuangan;
• Dapat dikembalikan. Sangat jarang terjadi. Penjual properti juga penyewanya. Ini adalah bentuk khusus dari pinjaman yang dijamin oleh Anda sendiri aset produksi. Pada saat yang sama, badan hukum juga menerima dampak ekonomi karena penyederhanaan perpajakan.

Alokasikan jenis yang berbeda leasing keuangan, tergantung pada ketentuan kontrak:

• Dengan pengembalian penuh. Objek dilunasi selama jangka waktu kontrak;
• Dengan pengembalian yang tidak lengkap. Objek hanya dilunasi sebagian selama jangka waktu kontrak.

Anda dapat mempelajari cara menyewa mobil dengan membaca artikel:
Anda mungkin tertarik dengan kondisi untuk menyewa truk:
Manfaat yang diberikan program untuk memperoleh mobil sewaan bagi pengusaha dijelaskan

Bentuk dasar leasing.

Ada juga jenis tertentu dari perjanjian leasing, yang disebut formulir:

• Membersihkan. Semua biaya ditanggung oleh lessor;
• Sebagian. Lessor hanya menanggung biaya pemeliharaan properti;
• Penuh. Semua biaya ditanggung oleh penyewa;
• Mendesak. Penyewaan objek satu kali;
• Terbarukan. Kemungkinan memperbarui masa sewa pada akhir kontrak pertama;
• Umum. Kemungkinan untuk menyewa peralatan tambahan tanpa membuat kontrak baru;
• Lurus. Pemilik objek secara mandiri menyewakannya;
• tidak langsung. Properti ditransfer melalui perantara;
• Terpisah. Leasing melibatkan beberapa perusahaan manufaktur, lessor, bank dan asuransi;
• Pedalaman. dalam batas-batas satu negara. Internasional atau eksternal. Salah satu peserta berada di negara lain.

Tonton videonya: Uang. Sewa. Pusat Bisnis – Percakapan PRO

Leasing sebagai salah satu jenis kegiatan investasi.

Anda bisa mempertimbangkan leasing yang jenis dan kelebihannya sudah dijelaskan di atas, seperti: kegiatan investasi. Bagaimanapun, ini adalah semacam investasi oleh lessor dari dana gratisnya sendiri dalam pengembangan dan ekonomi lessee.

Perusahaan leasing dapat membeli peralatan dan menyewakannya dalam kondisi tertentu. Investasi semacam itu selalu menguntungkan karena mereka melunasi dan melindungi investor dari depresiasi mata uang bebas.

Mengingat jenis leasing, skema harus dikembangkan tergantung pada kepentingan investor. Untuk mendapatkan keuntungan lebih, Anda dapat menyewa peralatan tanpa hak penebusan lebih lanjut (sewa operasi).

Jika tujuannya adalah untuk menjual properti dan memperoleh yang baru, maka dalam situasi seperti itu lebih baik memilih leasing finansial.

Infus penyewa ke dalam transportasi dan peralatan yang diambil untuk digunakan juga merupakan investasi. Seorang individu atau badan hukum menginvestasikan dana gratis pada objek yang dapat digunakan untuk tujuan pribadi atau industri.

Beginilah cara Anda mendapatkan uang, mengisi kembali armada Anda, dan melindungi diri Anda dari inflasi. Suntikan modal seperti itu selalu menguntungkan.

Jenis hubungan leasing dibedakan tergantung pada:

Bentuk organisasi transaksi, durasinya;

Ruang lingkup kewajiban para pihak;

Fitur objek sewa dan kondisi penyusutannya;

Jenis pembayaran sewa;

Hubungan dengan insentif pajak;

Sektor pasar;

Sewa dalam negeri - ketika menyewa formulir ini, lessor dan lessee harus menjadi penduduk Federasi Rusia;

leasing internasional - dalam hal ini, lessor atau lessee bukan penduduk Federasi Rusia;

leasing keuangan (leasing keuangan) - perjanjian leasing (dan bukan jenisnya yang terpisah), di mana lessor berjanji untuk memperoleh kepemilikan properti yang ditentukan oleh lessee dari penjual tertentu dan mentransfer ke lessee sebagai aset sewaan dengan biaya tertentu, untuk jangka waktu tertentu dan dalam kondisi tertentu dalam kepemilikan dan penggunaan sementara, namun, sehubungan dengan yang terkandung dalam Undang-Undang tentang Sewa Keuangan, mereka hanya dapat diterapkan sejauh mereka mematuhi ketentuan KUH Perdata Federasi Rusia, dan kita sedang berbicara baik tentang ketentuan sewa guna usaha (leasing) maupun tentang ketentuan umum sewa, diterapkan secara subsidi dengan tidak adanya aturan khusus tentang perjanjian sewa dalam KUH Perdata Federasi Rusia (§ 6, Bab 34).

PADA kasus ini prinsip pengaturan hukum hubungan hukum perdata, diabadikan dalam ayat 2 Seni. 3 dari Kode Sipil Federasi Rusia: norma hukum perdata terkandung dalam undang-undang federal lainnya harus mematuhi Kode Sipil Federasi Rusia. Itulah satu-satunya cara untuk menyelamatkan peraturan hukum perjanjian leasing dari kekacauan hukum dan kebingungan, yang menjanjikan dia aplikasi langsung dan segera dari semua ketentuan Hukum Federal "Tentang Leasing".

Bentuk utama dari leasing yang diatur oleh Undang-undang termasuk leasing domestik dan internasional. Fitur utama dari leasing internasional di bawah Undang-undang tersebut adalah bahwa lessor atau lessee adalah bukan penduduk Federasi Rusia. Menurut Undang-undang, jika lessor adalah penduduk Federasi Rusia, perjanjian sewa internasional diatur oleh Undang-Undang "Tentang Leasing" atau undang-undang lain dari Federasi Rusia. Jika lessor adalah bukan penduduk Federasi Rusia, perjanjian leasing internasional masih diatur oleh undang-undang federal, tetapi kali ini di bidang kegiatan ekonomi asing.

Kriteria untuk membagi leasing menjadi jenis utama adalah durasi validitasnya. untuk disesuaikan hukum federal Jenis utama leasing adalah:

1) leasing-leasing jangka panjang, dilakukan selama 3 tahun atau lebih; 2) Leasing-leasing jangka menengah, dilakukan dalam waktu 1,5 sampai 3 tahun;

3) Sewa jangka pendek - sewa yang dilakukan kurang dari 1,5 tahun.

Ketika kontrak leasing berakhir, penyewa memiliki 2 cara: membeli peralatan sebagai properti, atau memperbarui kontrak dengan persyaratan preferensial (perbaikan, pemeliharaan, asuransi dilakukan oleh penyewa).

Sewa operasional (penyewaan operasi) - dengan itu tidak ada fitur wajib yang sangat diperlukan dari perjanjian leasing - kewajiban lessor untuk membeli properti sewaan dari penjual tertentu sesuai dengan instruksi lessee. Oleh karena itu, jenis "sewa operasional" yang ditetapkan oleh Undang-undang, tanpa harus semua fitur yang diperlukan perjanjian sewa, dari sudut pandang KUH Perdata Federasi Rusia dan Konvensi Ottawa, tidak dapat diakui sebagai perjanjian sewa dan diatur sesuai dengan ketentuan 6 Bab 34 KUH Perdata Federasi Rusia dan norma-norma Konvensi, dan adalah kontrak biasa menyewa.

Ketika kontrak leasing berakhir, lessee mengembalikan peralatan ke perusahaan leasing dan menolak kerjasama lebih lanjut. Selanjutnya, peralatan tersebut dioperasikan ke lessee lain (perbaikan, pemeliharaan dan asuransi dilakukan oleh lessor) dan kondisi organisasi kesepakatan sewa yang direncanakan.

Sewa kembali - "semacam sewa keuangan, di mana penjual aset sewaan secara bersamaan bertindak sebagai penyewa", dalam hal ini, penyewa (yang juga penjual) menjual propertinya ke perusahaan leasing, dan kemudian mengambilnya dengan sewa . Transaksi dilakukan dengan urutan sebagai berikut:

1) Perjanjian sewa menyewa dibuat antara pemilik dan penyewa;

2) Perusahaan leasing membeli peralatan dari penyewa - pemilik peralatan;

3) Penyewa secara teratur membayar pembayaran sewa sesuai dengan ketentuan kontrak leasing.

Undang-undang "On Financial Lease (Leasing)" tanggal 29 Oktober 1998 No. 164-FZ menyatakan bahwa "penjual dapat sekaligus bertindak sebagai penyewa dalam hubungan sewa guna usaha yang sama."

Berkat undang-undang ini, perusahaan memiliki peluang, menggunakan semua keuntungan leasing, untuk mengisi kembali modal kerja, serta mengoptimalkan struktur biaya. Demi kenyamanan nasabah, banyak perusahaan menggabungkan pinjaman dan sewa dalam satu lembaga.

Sewa balik digunakan oleh pemilik asli untuk tujuan berikut:

1) Penggunaan investasi yang menarik dari luar secara bijaksana. Tergantung pada kebutuhan, ini bisa berupa peningkatan aset tetap atau peningkatan modal kerja. Pada saat yang sama, leasing sampai batas tertentu membatasi ruang lingkup penerapannya pada modal tetap;

2) Memperoleh manfaat pajak. Dalam hal ini, perusahaan menggunakan peralatannya yang sebelumnya disewa, yang memungkinkan untuk secara signifikan mengurangi laba kena pajak. Ini terjadi karena atribusi pembayaran sewa ke biaya produk;

3) Meratakan keseimbangan. Hal ini terjadi sebagai akibat dari penjualan harta benda (baik yang bergerak maupun yang tidak bergerak) bukan pada nilai buku, tetapi pada nilai pasar yang biasanya melebihi nilai buku;

4) Peralatan kembali perusahaan dengan mesin dan peralatan teknologi baru. Dengan membeli peralatan baru, perusahaan mengembalikan dana yang dikeluarkan untuk leasing perusahaan, dengan tetap mempertahankan hak untuk memiliki dan menggunakan peralatan ini.

Manfaat - (kredit, saham, terpisah) leasing atau leasing dengan tambahan daya tarik dana adalah yang paling sulit, karena terkait dengan pembiayaan multi-saluran dan digunakan, sebagai suatu peraturan, untuk pelaksanaan proyek-proyek mahal.

Ciri khas dari jenis leasing ini adalah bahwa lessor, ketika membeli peralatan, membayar dari dananya sendiri bukan seluruh jumlah, tetapi hanya sebagian saja. Sisa dari jumlah yang ia pinjam dari satu atau lebih kreditur. Pada saat yang sama, perusahaan leasing terus menikmati semua manfaat pajak, yang dihitung dari nilai penuh properti.

Fitur lain dari jenis leasing ini adalah bahwa lessor mengambil pinjaman pada kondisi tertentu, yang tidak terlalu khas untuk hubungan keuangan dan kredit domestik. Pinjaman diambil tanpa hak untuk menuntut aset lessor. Oleh karena itu, sebagai suatu peraturan, lessor mengatur untuk kepentingan kreditur suatu jaminan atas properti sampai pinjaman dilunasi dan menyerahkan kepada mereka hak untuk menerima bagian dari pembayaran sewa untuk membayar kembali pinjaman.

Dengan demikian, risiko utama dalam transaksi ditanggung oleh kreditur - bank, Perusahaan asuransi, dana investasi atau lembaga keuangan lainnya, dan hanya pembayaran sewa dan properti sewaan yang dijadikan jaminan untuk pembayaran kembali pinjaman. Di Barat, lebih dari 85% dari semua transaksi leasing utama dibangun atas dasar leasing leverage.

Bantuan penjualan leasing merupakan penjualan properti menggunakan leasing berdasarkan perjanjian khusus yang dibuat antara pemasok (penjual) properti dan perusahaan leasing. Perjanjian-perjanjian ini memiliki berbagai bentuk. Dalam kasus yang paling sederhana, nama perusahaan leasing, alamatnya, nomor telepon dan persyaratan dasar leasing ditunjukkan dalam materi iklan pemasok, dan semua masalah yang terkait dengan penyewaan properti dengan pengguna potensial diputuskan langsung oleh perusahaan leasing. Namun, paling sering perjanjian antara pemasok dan perusahaan leasing memberikan kemungkinan bagi pemasok untuk membuat perjanjian leasing atas nama perusahaan leasing. Pada saat yang sama, perjanjian antara pemasok dan perusahaan leasing menetapkan bahwa dalam hal penyewa pailit, pemasok wajib membeli properti dari perusahaan leasing.

Menyewakan kembali - itu harus dipilih sebagai kategori terpisah. Jenis leasing ini adalah jenis sublease dari subjek leasing, di mana lessee, setelah pelaksanaan kontrak, mentransfer properti tertentu kepada pihak ketiga untuk memiliki dan menggunakan properti tertentu dengan biaya tertentu dan dengan kondisi tertentu. Pada saat yang sama, fasilitas ini sebelumnya diterima dari lessor berdasarkan perjanjian leasing dan merupakan subjek leasing. Objek leasing dapat berupa properti baru dan properti yang telah digunakan, yaitu properti milik pasar sekunder alat-alat produksi.

Subleasing menyiratkan bahwa lessee, dengan membuat perjanjian subleasing, memperoleh hak untuk meminta penjual untuk memenuhi persyaratan tertentu. Untuk mengalihkan subjek leasing ke subleasing, persetujuan dari lessor, yang dibuat secara tertulis, adalah wajib.

Sewa basah dan bersih. Sewa dibagi menjadi sewa "bersih" dan "basah" sesuai dengan volume layanan properti yang ditransfer.

Sewa basah (wet leasing) melibatkan pemeliharaan wajib peralatan, perbaikannya, asuransi, dan operasi lain yang menjadi tanggung jawab lessor. Selain layanan ini, atas permintaan penyewa, penyewa dapat mengambil tanggung jawab untuk melatih personel yang memenuhi syarat, pemasaran, pasokan bahan baku, dll. » (penyewaan basah). Subjek dari jenis leasing ini, sebagai suatu peraturan, adalah peralatan khusus yang kompleks. Sewa basah biasanya digunakan oleh produsen peralatan ini atau organisasi grosir; lembaga keuangan dan bank jarang beralih ke jenis leasing ini, karena mereka tidak memiliki dasar teknis yang diperlukan.

Karena fakta bahwa pasar untuk layanan leasing belum berkembang di Rusia dan praktis tidak ada perusahaan leasing yang dapat menyediakan pemeliharaan objek leasing berkualitas tinggi, jenis leasing yang paling umum adalah murni. Sewa bersih (net leasing) adalah hubungan di mana semua pemeliharaan properti dilakukan oleh penyewa. Oleh karena itu, dalam hal ini biaya pemeliharaan peralatan tidak termasuk dalam pembayaran sewa. Bank, perusahaan asuransi, dan lainnya lembaga keuangan bergerak di bidang leasing.

Menurut sebagian besar ahli, salah satu segmen pasar sewa keuangan terbesar dan paling berkembang di Rusia adalah penyewaan kereta api. Pasar kereta api sekitar 15-20% dari total pasar.